Реферат: Финансовый анализ деятельности предприятия ООО Светлячок

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

МОРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени адмирала Г. И. Невельского

Институт управления на транспорте

Кафедра «Финансы»

Расчетно-графическая работа

Финансовый анализ деятельности предприятия

ООО «Светлячок»

Вариант 9

Выполнила:

студентка 07.44 гр.

Клинко А.В.

Проверил:

ст. преподаватель

Егорова Е. Н.

Владивосток

2009

Содержание:

Введение. 6

1. Построение и оценка аналитического баланса предприятия. 7

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. 13

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка ее уровня. 19

4. Анализ деловой активности предприятия. 23

5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 27

Заключение. 30

Список литературы.. 31

Исходные данные

Введение

Целью данной работы является проведений финансового анализа предприятия ООО «Светлячок.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (того, что было в прошлом) и перспективного (того, что будет в будущем) финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и динамики показателей финансово информации.

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Информационной базой финансового анализа является финансовая отчетность предприятия – финансовый анализ основан на анализе данных финансовой отчетности.

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

-предварительной (общей) оценки финансового состояния и изменений его финансовых показателей за отчетный год;

-анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

-анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса;

-анализ оборачиваемости оборотных активов;

-анализ финансовых результатов предприятия;

-анализ потенциального банкротства предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Проведение анализа финансового состояния предприятия является одним из важнейших условий успешного управления его финансами.

1. Построение и оценка аналитического баланса предприятия

Оптимальным представляется исследование структуры и динамики ФСП при помощи сравнительного аналитического баланса, который можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

Обязательными показателями баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах, в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода; изменения в % к изменениям валюты баланса; цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Таблица 1

на диаграммах, отражающих структуру актива баланса, видно, что он формируется в основном за счет основных средств (73% - на начало периода, 67% - на конец) и краткосрочной дебиторской задолженности (15,6% - на начало, 19% - на конец периода). Доля внеоборотных активов в валюте баланса на конец периода уменьшилась на 3,5%. Доля основных средств уменьшилась на 6%, незавершенного строительства увеличилась на 2,5%. Запасы увеличились на 0,7%, краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 3,5%.

Пассив баланса формируется за счет добавочного капитала (40% и 42% на начало и конец периода соответственно), уставного капитала (27,7% на начало, 26,4% на конец периода) и краткосрочной дебиторской задолженности (18% на начало периода, 19% на конец).

Положительные тенденции:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом.

2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

3. Собственный капитал предприятия превышает заемный на 50%.

Но есть и отрицательные тенденции:

1. Доля собственного капитал уменьшилась на 1,7%, а доля заемного капитала увеличилась на 1,7%.

2. Доля собственных средств в оборотных активах составляет на начало периода 0,06%, на конец – 1,8%. Это значит, что практически все оборотные средства финансируются за счет заемного капитала. Но увеличение доли – положительный эффект.

В итоге финансовое состояние предприятия можно назвать устойчивым.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – способность актива трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем меньше количество времени, необходимое для превращения актива в деньги, тем выше ликвидность данного актива.

Ликвидность предприятия – наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и простроченную дебиторскую задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, и неоправданная дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику.

Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. По мере стабилизации производственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Поэтому коэффициенты ликвидности обычно варьируются в некоторых вполне предсказуемых границах. Платежеспособность, напротив, может быть весьма изменчивой. Предприятие может стать неплатежеспособным из–за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка поступлений платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. При анализе платежеспособности обращают внимание на статьи, которые характеризуют наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке, т.к. они выражают совокупность наличных денежных средств.

Чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. При этом наличие незначительных остатков на расчетном счете не означает, что предприятие неплатежеспособно – средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов легко превращаются в денежную наличность.

О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют статьи «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные».

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на 4 группы, а пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на:

Таблица 2

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

В нашем случае:

Таблица 3

Баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется неравенство А1 ≥ П1. Остальные неравенства выполняются, т.е. А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. Выполнение последнего неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший промежуток времени;

- перспективная ликвидность – это прогноз платёжеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей;

Таблица 4

По расчетам видно, что на начало периода предприятие было неплатежеспособно, но на конец периода ситуация изменилась: оно стало платежеспособным, а это может сказаться положительно на репутации предприятия. Показатель перспективной ликвидности показывает, что в будущем предприятие будет платежеспособным.

Нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности

Таблица 5

Вывод: На основе рассчитанных финансовых коэффициентов платежеспособности можно сделать вывод о том, что предприятие на конец периода является платежеспособным. Практически все коэффициенты соответствуют нормативному значению. Также имеем, что на конец отчётного периода коэффициент абсолютной ликвидности понизился на 0,03, это говорит о том, что у предприятия денежные средства уменьшились, а, следовательно, возможность погашения части краткосрочной задолженности снизилась. Предприятие испытывает недостаток в собственных средствах, особенно на начало периода, однако положение не относится к критическому, т.к. показатели положительны. Также можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс предприятия является ликвидным.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка ее уровня

Финансовая устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия.

В отличие от понятия «платежеспособность» понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы определить независимость организации с финансовой точки зрения.

Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости выступают показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Источники формирования запасов и затрат определяются тремя показателями:

Таблица 6

Данным трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

Таблица 7

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций.

Таблица 8

По показателям предприятия «Светлячок» наблюдается следующее:

Таблица 9

Вывод: в начале отчетного периода предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства, а к концу периода – в нормальном финансовом состоянии, при котором гарантируется платежеспособность предприятия.

Показатели финансовой устойчивости

Таблица 10

Вывод: исходя из полученных показателей финансовой устойчивости предприятие «Светлячок» является финансово устойчивым.

4. Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия – динамичность развития предприятия, достижение им поставленных целей, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта его продукции. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Любое предприятие имеет три вида ресурсов:

а) материальные,

б) трудовые,

в) финансовые.

Рассмотрим подробнее оценку эффективности использования каждого вида ресурсов предприятия.

а) Оценка эффективности использования материальных ресурсов осуществляется на основе показателя фондоотдачи:

Фондоотдача за аналогичный период предыдущего года = 0,58

Фондоотдача за отчетный период = 0,76

Рост данного показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию. Этот показатель показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль вложений в основные средства.

б) Основным показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником (ГВ):

где ТП – товарная продукция (объем товарной продукции в стоимостном или натуральном выражении);

Ч – численность работников (50 чел).

ГВ за аналогичный период предыдущего года = 4 294,85

ГВ за отчетный период = 5 781,13

в) Обобщающим показателем оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости средств в активах):

Коэффициент оборачиваемости средств в активах за аналогичный период предыдущего года = 0,4

Коэффициент оборачиваемости средств в активах за отчетный период = 0,53

Рост в динамике данного показателя рассматривается как благоприятная тенденция. Данный показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

Коэффициенты деловой активности

Таблица 11

Вывод: у предприятия есть все предпосылки для эффективного развития и достижения своих целей.

5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Результативность и экономическая целесообразность деятельности предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект – это абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности, например, валовая прибыль, валовый доход от реализации товаров и услуг и т.д. Основным показателем безубыточности работы предприятия является наличие прибыли.

Экономическая эффективность – это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта:

Анализ прибыли проводится на основании данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Коэффициент рентабельности рассчитывается как соотношение полученного экономического эффекта (дохода, прибыли) к средней величине использованных ресурсов или затрат.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании динамики финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия (таблица 12).

Рентабельность продаж – это отношение суммы прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции.

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Таблица 12

Наименование показателя	Способ расчета	Формула расчета	За отчетный период	За аналогич. период предыдущ. года	Пояснения
1. Рентабельность продаж (R1)	R1 = Прибыль от реализации × 100% / Выручка от реализации, где Прибыль от реализации (с.050 ф.2)=Выручка от реализации (с.010 ф.2)-Себестоимость (с.020 ф.2) -Коммерческие расходы (с.030 ф.2) –Управленческие расходы (с.040 ф.2)	R1 =	23,12	24,46	Характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции, т.е. в выручке 23% составляет прибыль. Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. реалии-зованной продукции. Уменьшение коэф-фициента свидете-льствует о снижении спроса на продукцию.
2. Общая рента-бельность отчет-ного периода (R2) или рентабель-ность деятельности организации в отчетном периоде	R2 = Прибыль отчетного периода × 100% / Выручка от реализации	R2 =	15,54	17,95	Отражает степень прибыльности
3. Рентабельность собственного капитала (R3)	R3 = Чистая при-быль × 100% / сред-няя величина собст-венного капитала	R3 =	6,43	7,3	Показывает эффектив-ность использования собственного капи-тала. Характеризует верхнюю границу потенциального вну-треннего развития предприятия. Дина-мика оказывает влияние на уровень котировки акций.
4. Экономическая рентабельность (R4) или рента-бельность активов	R4 = Прибыль отчетного периода × 100% / средне-годовая стоимость всех активов (имущества)	R4 =	8,29	7,23	Характеризует общий уровень прибыли, полученной от использования всех активов предприятия.
5. Рентабельность основной деятель-ности (R5) или рентабельность продукции	R5 = Прибыль от реализации × 100% / Себестоимость реа-лизованной продук-ции	R5 =	30,32	32,6	Показатель умень-шился в отчетном периоде. Отражает зависимость между прибылью от реалии-зации продукции и ее себестоимостью. По-казывает, сколько прибыли от реали-зации приходится на каждый рубль затрат.
6. Рентабельность перманентного капитала (R6)	R6 = Прибыль отчетного периода × 100% / Постоянный капитал	R6=	10,38	9,05	Показывает эффектив-ность использования капитала, вложенного в деятельность пре-дприятия на дли-тельный срок
7. Период окупа-емости капитала (R7)	R7 = Средняя вели-чина собственного капитала / Чистая прибыль	R7 =	15,55≈16	13,7≈14	Показывает число лет, в течение которого полностью окупятся вложения в данное предприятие

Вывод: после расчета показателей, характеризующих рентабельность предприятия, видно, что:

- рентабельность продаж снизилась на 1,34%, т.е. немного снизился спрос на продукцию;

- общая рентабельность снизилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 2,4%;

- рентабельность активов увеличилась на 1%;

- рентабельность основной деятельности уменьшалась на 1%;

- рентабельность перманентного капитала увеличилась на 1,33%;

- период окупаемости капитала увеличился с 14 лет до 16.

Можно сделать вывод, что рентабельность предприятия снизилась по сравнению с прошлым годом, т.к. большая часть показателей уменьшилась, но это уменьшение незначительное.

Заключение

В данной работе был проведен финансовый анализ деятельности предприятия ООО «Светлячок», т.е. проанализирован аналитический баланс предприятия, произведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости, деловой активности и анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Можно сделать следующие выводы: проанализировав аналитический баланс предприятия, можно сказать, что он имеет больше положительных тенденций, т.е. финансовое состояние является вполне устойчивым, это подтверждают и показатели финансовой устойчивости. Также предприятие является платежеспособным и ликвидным. У предприятия есть все предпосылки для эффективного развития и достижения своих целей. Небольшое уменьшение рентабельности предприятия можно изменить за счет большей продажи товаров и услуг.

В отчетном периоде выручка предприятия увеличилась на 92 656 руб, а себестоимость проданных товаров, продукции, услуг на 74 314 руб. Рост выручки интенсивнее, чем увеличение себестоимости товаров и услуг, это говорит об эффективном развитии организации.

Список литературы:

1. Егорова Е.Н. Финансовый анализ деятельности предприятия (методические рекомендации к выполнению практических заданий): Для специальности 19070165 «Организация перевозок, управление на транспорте» инж. - Владивосток: МГУ им. адм. Г. И. Невельского, 2008.-109с.

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 2003,1999,2007.-768с.: ил.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник для студентов спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» вузов.-2-е изд., испр. -Мн.: Экоперспектива, 1999.-494с.