Министерство Российской Федерации по связи и информатизации
Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики
Межрегиональный центр переподготовки специалистов
Дисциплина
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Курсовая работа
Операционный (маржинальный) анализ деятельности предприятия связи
2011
Задание
. Провести маржинальный анализ деятельности предприятия связи
Выполнить следующие действия.
1 Обработать исходные данные для анализа, свести их в аналитические таблицы, построить диаграмму
2 Выявить точку безубыточниости и оценить уровень и динамику зоны безопасности и запаса финансовой прочности графическим и расчетным способами
3 Оценить основные направления в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности
4 Обобщить результаты анализа, сделать общие выводы и обосновать основные направления в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности на следующий период
Исходные данные
Таблица 1 – Затраты, выручка и прибыль филиала электросвязи
| Наименование показателей |
Год |
| предыдущий |
отчетный |
1 Доходы основной деятельности, тыс. руб.
2 То же, по ценам предыдущего года, тыс. руб.
3 Переменные затраты, тыс. руб.
4 Постоянные затраты, тыс. руб.
5 Всего затрат на производство и реализацию услуг связи, тыс. руб.
|
4482,3
4482,3
1487,1
2712.8
4199,9
|
5827,0
5020,2
1762,6
3279,4
5042,0
|
Операционный (маржинальный) анализ – это исследование факторной цепочки “затраты - объем производства – прибыль”. Составляющие этой схемы должны находится под постоянным мониторингом. Эта задача решается на основе организации раздельного учета постоянных и переменных затрат по системе директ – костинг и использовании категории маржинального дохода. Исследование соотношения “затраты – объем производства – прибыль” называется операционным или маржинальным анализом (анализ безубыточности, анализ содействия доходу). Анализ данной цепочки отвечает на вопросы:
какой объем продаж обеспечит безубыточность;
какой объем продаж позволит достичь запланированного объема прибыли;
какую прибыль можно ожидать при данном уровне продаж;
какое влияние на уровень прибыли окажет изменение продажной цены, переменных затрат, постоянных затрат и объема производства;
как изменение структуры продаж влияет на уровень безубыточности, объем плановой прибыли и потенциал роста доходов.
Забиваем Сайты В ТОП КУВАЛДОЙ - Уникальные возможности от SeoHammer
Каждая ссылка анализируется по трем пакетам оценки: SEO, Трафик и SMM.
SeoHammer делает продвижение сайта прозрачным и простым занятием.
Ссылки, вечные ссылки, статьи, упоминания, пресс-релизы - используйте по максимуму потенциал SeoHammer для продвижения вашего сайта.
Что умеет делать SeoHammer
— Продвижение в один клик, интеллектуальный подбор запросов, покупка самых лучших ссылок с высокой степенью качества у лучших бирж ссылок.
— Регулярная проверка качества ссылок по более чем 100 показателям и ежедневный пересчет показателей качества проекта.
— Все известные форматы ссылок: арендные ссылки, вечные ссылки, публикации (упоминания, мнения, отзывы, статьи, пресс-релизы).
— SeoHammer покажет, где рост или падение, а также запросы, на которые нужно обратить внимание.
SeoHammer еще предоставляет технологию Буст, она ускоряет продвижение в десятки раз,
а первые результаты появляются уже в течение первых 7 дней.
Зарегистрироваться и Начать продвижение
Маржинальный доход предприятия – это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход отнесенный на единицу услуги называется ставкой маржинального дохода.
Чем выше ставка маржинального дохода, тем больший вклад от услуги в покрытие общих постоянных затрат предприятия связи. Финансовое благополучие предприятия связи зависит от массы маржинального дохода и прибыли. Поэтому для определения оптимального ассортимента услуг связи следует учитывать сумму маржинального дохода, приносящего каждым видом услуг. Возможный объем услуг, в свою очередь, зависит от спроса на услуги связи и производственных возможностей предприятия связи.
Целью операционного анализа является обоснование оптимального сочетания факторов для достижения наилучших финансово-хозяйственных результатов производства.
Для реализации данной цели решаются следующие задачи:
оценка безубыточности и финансово-хозяйственной устойчивости предприятия связи;
обоснование управленческих решений направленных на повышение прибыльности предприятия связи.
Алгоритм маржинального анализа включает ряд последовательных взаимоувязанных действий.
2. Выявление точки безубыточности и оценка уровня и динамики зоны безопасности и запаса финансовой прочности.
Проведение маржинального анализа можно реализовать графически и аналитически.
Проведём исследование аналитическим способом.
| Наименование показателей |
Год |
Изменение |
| Предыдущий |
Отчетный |
абсолютное |
в % |
| 1 Доходы (выручка от продаж), тыс. руб. |
4482,3 |
5827 |
1344,7 |
30,00% |
| 2 То же, в сопоставимых ценах, тыс. руб. |
4482,3 |
5020,2 |
537,9 |
12,00% |
| 3 Переменные затраты, тыс. руб. |
1487,1 |
1762,6 |
275,5 |
18,53% |
| 4 Маржинальный доход (п.1 – п.3), тыс. руб. |
2995,2 |
4064,4 |
1069,2 |
35,70% |
| 5 Постоянные затраты, тыс. руб. |
2712,8 |
3279,4 |
566,6 |
20,89% |
| 6 Прибыль (п.4 – п.5), тыс. руб. |
282,4 |
785 |
502,6 |
177,97% |
| 7 Доля маржинального дохода в выручке (п.4 / п.1) |
66,82% |
69,75% |
2,93% |
4,38% |
| 8 Безубыточный объем продаж, тыс. руб. |
4059,69 |
4701,57 |
641,88 |
15,81% |
| 9 Зона безопасности (прибыли), тыс. руб. |
422,61 |
1125,43 |
702,82 |
166,30% |
| 10 Запас финансовой прочности, % |
9,43% |
19,31% |
0,10 |
104,85% |
Рассчитаем критический объем продаж (точку безубыточности), который для многономенклатурных видов услуг аналитическим способом определяется по формуле:
 ;
где Dкр
– критический объем продаж (доходов), тыс. руб.;
Dф
– фактический объем продаж (доходов), тыс. руб.
Э-
- условно-постоянные расходы, тыс. руб.;
MD – маржинальный доход, тыс. руб.
Далее определим зону безопасности предприятия связи, как разность между фактическим объемом реализованных услуг (доходов) и безубыточным объемом реализованных услуг. Чем больше зона безопасности, тем прочнее финансовое состояние предприятия связи.
В нашем случае зона безопасности составит:
в предыдущем периоде ЗБпр
=4482,3– 4059,69 = 422,61 тыс. руб.;
в отчетном периоде ЗБф
=5827 – 4701,57=1125,43 тыс руб.
После вычисления зоны безопасности, можем приступить к определению запаса финансовой прочности предприятия, рассчитываемого по формуле:
 ;
де ЗФП – запас финансовой прочности предприятия, %;
ЗБ – зона безопасности, тыс. руб.;
Сервис онлайн-записи на собственном Telegram-боте
Попробуйте сервис онлайн-записи VisitTime на основе вашего собственного Telegram-бота:
— Разгрузит мастера, специалиста или компанию;
— Позволит гибко управлять расписанием и загрузкой;
— Разошлет оповещения о новых услугах или акциях;
— Позволит принять оплату на карту/кошелек/счет;
— Позволит записываться на групповые и персональные посещения;
— Поможет получить от клиента отзывы о визите к вам;
— Включает в себя сервис чаевых.
Для новых пользователей первый месяц бесплатно.
Зарегистрироваться в сервисе
Dф – доходы фактические, тыс. руб.
В нашем случае запас финансовой прочности составит:
в предыдущем периоде ЗФПпр
= (422,61 / 4482,3) * 100 = 9,43 %;
в отчетном периоде ЗФПф
= (1125,43/5827)*100=19,31 %
Проведём исследование графическим методом:
Взаимосвязь затрат, доходов и прибыли 1
Как видно из графика точка безубыточности равна 4,7 млн . рублей.
На основании расчетов можно дать характеристику состояния и работы предприятия связи по финансовой устойчивости и безопасности. Для этого проведём оценку уровня и динамика точки безубыточности и запаса финансовой прочности.
В нашем случае критическая точка расположена на уровне в предыдущем периоде – 9,43 %, в отчетном периоде на 19,31 % от фактического объема реализации продукции. Предприятие работает в условиях высокого финансового риска. Данное положение приемлемо в условиях высокого и умеренного спроса на услуги связи. В условиях нестабильного спроса предприятие связи рискует быть убыточным.
Однако, работу предприятия связи по снижению финансового риска следует признать удовлетворительной. Запас финансовой прочности в динамике стремительно растет, что снижает риск предприятия связи допустить убыток.
3. Оценка основных направлений в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности
Безубыточный объем продаж и запас финансовой прочности зависят от объема постоянных и удельных переменных затрат, а также от объема услуг связи и уровня цен на услуги. Объём реализации обратно пропорционален уровню цен, т.е при повышении цен нужно меньше реализовать услуг связи, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия связи , и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.
Следовательно, каждое предприятие связи должно стремиться к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу услуги, тем самым уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.
Аналитическая модель для исследования влияния факторов имеет следующий вид:
 где Э – условно – постоянные расходы, тыс. руб.;
dMD
– доля маржинального дохода в общем объеме выручки;
CH
– удельные условно – переменные расходы (себестоимость 1 руб. доходов), руб.
q – объем предоставляемых услуг связи определенного вида, ед.;
 - средний тариф на данный вид услуг связи.
Таким образом, доля маржинального дохода характеризует удельные условно – переменные расходы на 1 руб. доходов. Расчет влияния факторов на изменение запаса финансовой прочности производится методом цепных подстановок.
Степень влияния условно – постоянных затрат на изменение запаса финансовой прочности определяется по формуле:
 ;
В нашем случае изменение запаса финансовой прочности за счет влияния условно-постоянных затрат будет составлять – 18,86%
 ;
Оценим степень влияния объема предоставляемых услуг на изменение запаса финансовой прочности.
где  - изменение запаса финансовой прочности за счет влияния
изменения объема услуг связи, %;
Э-1
– условно-постоянные затраты в отчетном периоде, тыс. руб.;
q1,0
– объем предоставляемых услуг в отчетном и базовом периодах,
тыс. ед.;
 - средний тариф на услугу связи в базовом периоде, руб.;
СH0
– удельные условно-переменные затраты на 1 руб. доходов в базовом
периоде, руб.
Рассчитаем изменение запаса финансовой прочности по имеющейся формуле, итак:
Таким образом в нашем случае изменение запаса финансовой прочности за счет влияния изменения объема услуг будет составлять 11,7 %.
Следующим аналитическим показателем является – степень влияния цен на услуги связи на изменение запаса финансовой прочности :
 ;
Где  - изменение запаса финансовой прочности за счет влияния
изменения тарифов на услуги связи, %;
Э-1
– условно-постоянные затраты в отчетном периоде, тыс. руб.;
q1
– объем предоставляемых услуг в отчетном периоде, тыс. ед.;
- средний тариф на услугу связи в отчетном и базовом периодах,
руб.;
СH0
– удельные условно-переменные затраты на 1 руб. доходов в базовом
периоде, руб.
 ;
В нашем случае изменение запаса финансовой прочности за счет тарифов на услуги связи будет составлять 13,5 %.
Последним аналитическим показателем является : степень влияния удельных условно – переменных затрат на изменение запаса финансовой прочности.
Расчёт данного показателя производится по следующей формуле:
 ;
где  - изменение запаса финансовой прочности за счет влияния
изменения удельных условно-переменных затрат, %;
Э-1
– условно-постоянные затраты в отчетном периоде, тыс. руб.;
q1
– объем предоставляемых услуг в отчетном периоде, тыс. ед.;
- средний тариф на услугу связи в отчетном периоде, руб.;
с"H1,0
– удельные условно-переменные затраты на 1 руб. доходов в
отчетном и базовом периодах, руб.
Для нашего случая расчёт степени влияния удельных условно – переменных затрат на изменение запаса финансовой прочности будет иметь вид:
 ;
Таким мы имеем следующие данные по аналитическим показателям :
| Наименование фактора |
Влияние на изменение запаса финансовой прочности, % |
| 1 Изменение объема условно-постоянных затрат |
-18,86 |
| 2 Изменение объема предоставляемых услуг связи |
11,7 |
| 3 Изменение тарифов на услуги связи |
13,5 |
| 4 Изменение удельных условно-переменных затрат |
-3,6 |
| Общее изменение запаса финансовой прочности |
2,74 |
На основании полученной таблицы можно сделать вывод, что основным направлением в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности в исследуемом периоде являлась проведение ценовой политики.
За счет повышения тарифов на услуги связи запас финансовой прочности повысился на 13,5 %.
Вторым направлением явилось увеличение объема предоставляемых услуг связи. За счет данного направления запас финансовой прочности повысился на 11,7 %.
И совершенно не уделялось внимание снижению условно – постоянных затрат и себестоимости условно – переменных затрат.
Таким образом на основании таблицы видно, что в центре внимания предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности должно быть снижение объема условно – постоянных затрат и себестоимости по перемененным затратам. Для реализации данных направлений необходимо провести более глубокий анализ себестоимости услуг связи
|
