Реферат: Оценка финансового положения ОАО ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА

Содержание:

1. Описание ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

2. Описание отрасли

3. Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

3.1 Анализ имущественного состояния

3.2 Анализ платежеспособности

3.3 Анализ финансовой устойчивости

3.4 Анализ деловой активности

3.5 Анализ рентабельности

4. Анализ организационной структуры и правовой формы ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

5. Разработка учетной политики ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» на 2011 год.

1. Описание ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Компания «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» была создана в начале 2001 года коллективами Управления по маркетингу и продажам Санкт-Петербургского машиностроительного предприятия ОАО «Звезда» и финансово-снабженческой компании «Полимет». Оба коллектива с 1999 г. имели опыт производства и поставки стационарных и модульных электростанций на базе дизельных двигателей. Первый контракт на поставку профильной продукции ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» был подписан 7 февраля 2001 года – эта дата и стала официальным Днем Рождения компании.

Первым крупным проектом компании стало участие в разработке программы развития малой энергетики Республики Саха (Якутия) совместно с РАО «ЕЭС России». В августе 2001 года компания «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» начала сотрудничество с ОАО «Сибнефть», подписав договор на поставку 11 электростанций для электроснабжения Чукотского АО и 6 электростанций для буровых установок. В ноябре того же года компания получила статус официального уполномоченного дилера Cummins Engine Company Inc. - ведущего мирового производителя энергетического оборудования.

На первоначальном этапе ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» являлось инжиниринговой компанией. Компания развивалась стремительными темпами: расширялись производственные мощности, в коллектив приходили ведущие инженеры, конструкторы и руководители, появлялся опыт реализации сложных проектов. И на сегодняшний день «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» предлагает реализацию комплексных энергетических решений в сфере малой энергетики: от консультаций специалистов компании и разработки ТЭО до послегарантийного обcлуживания и обучения персонала заказчика.

За 8 лет компанией «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» произведено порядка 750 энергомодулей и свыше 130 многоагрегатных электростанций. Их суммарная электрическая мощность - около 600 МВт, тепловая мощность - порядка 75 МВт.

2. Описание отрасли

Роль энергетики в мировой и отечественной экономике продолжает возрастать, и в настоящее время энергетика становится в центр мировой политики. Россия располагает значительными запасами энергетических ресурсов и мощным топливно-энергетическим комплексом, который является базой развития экономики, инструментом проведения внутренней и внешней политики.
Важными отраслями российской энергетики являются электроэнергетика, ядерная, топливная, геотермальная энергетика, гидроэнергетика, биоэнергетика и др. В настоящее время вопросы в области энергетики регулируются Энергетической стратегией России на период до 2020 года, утвержденной Распоряжением Правительства РФ от 28 августа 2003 года N 1234-р, Федеральным законом от 3 апреля 1996 года N 28-ФЗ "Об энергосбережении", Федеральной целевой программой "Развитие атомного энергопромышленного комплекса России на 2007-2010 годы и на перспективу до 2015 года", утвержденной Постановлением Правительства РФ от 6 октября 2006 года N 605, Генеральной схемой размещения объектов электроэнергетики до 2020 года, одобренной Распоряжением Правительства РФ от 22 февраля 2008 года N 215-р. Распоряжением Правительства Российской Федерации от 8 января 2009 года N 1-р утверждены Основные направления государственной политики в сфере повышения энергетической эффективности электроэнергетики на основе использования возобновляемых источников энергии на период до 2020 года.
В настоящее время мировой энергетический рынок в полной мере испытывает на себе давление международного финансового кризиса, конкуренция ужесточается, и зависимость российского экспорта от стран-транзитеров становится больше.
В период экономической нестабильности в стране законодательство в области энергетики нуждается в дальнейшем совершенствовании. Наиболее приоритетными для России остаются вопросы энергоэффективности и энергосбережения, создание новой законодательной базы международного сотрудничества в сфере энергетики, выработка российской энергетической доктрины, завершение поэтапного перехода к полностью конкурентному рынку электроэнергии, совершенствование правового механизма в сфере тарифного регулирования энергетики.

3.Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

На базе данных первой и второй форм бухгалтерской отчетности предприятия ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» за 2007,2008 и 2009 года, я оценила финансовое состояние за 2007-2009 года. Были произведены: анализ имущественного состояния, анализ платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности и анализ рентабельности.

Оценка представлена в виде таблиц анализа и выводов.

3.1 Анализ имущественного состояния предприятия

2007 год

2008 год

2009 год

Вывод:

По данным таблиц видно, что темп прироста валюты баланса в 2007 году составил 98,08%, в 2008- 57,65% и в 2009- 37,43%.

Темп прироста оборотных активов в 2007 году составил 103,99%, в 2008-51,94, в 2009-44,82. Данная тенденция положительна, так как темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов. В 2008 году на предприятии наблюдалось снижение денежных средств и дебиторской задолженности, что ухудшило платежеспособность предприятия, и 2009 году сумма наиболее ликвидных активов выросла, улучшив платежеспособность предприятия.

3.2 Анализ платежеспособности

2007 год

2008 год

2009 год

Вывод:

По данным таблиц видно, что в 2007 году предприятие было недостаточно платежеспособно и в 2008 году состояние ухудшилось. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности не соответствовали норме. Однако в 2009 году платежеспособность была восстановлена, благодаря снижению суммы краткосрочных обязательств и росту суммы ликвидных активов.

3.3 Анализ финансовой устойчивости

2007 год

2008 год

2009 год

Вывод:

Рекомендуемое значение показателя финансовой автономии должно быть 0,5. В данном случае коэффициент в 2007 году равен 0,06, в 2008 году 0,04 и в 2009 году 0,04, что указывает на финансовую зависимость от внешних источников, т.е. 6%/8%/4% составляет доля активов организации, которые не покрываются за счет собственного капитала. Это значит, финансовое состояние не устойчиво. Рентабельность собственного капитала была стабильна в 2007 году, увеличилась в 2008 и снизилась в 2009.

В 9,79 раз увеличился коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств, что говорит о увеличении средств авансирующихся в оборотные средства организации, что является положительной тенденцией.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, за счет заемных средств финансируется незначительная часть внеоборотных активов, а в совокупности 11%/13%/11% (норма не менее 80%) не финансируется за счет собственного капитала, т.е. не покрываются вложения во внеоборотные и оборотные активы. Данная тенденция отрицательна.

По данным таблиц за 2007-2009 года видно, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Это отрицательный фактор.

Коэффициент прогноза банкротства показывает, что 5%/3%/1% чистых оборотных активов было в стоимости всех средств предприятия. Что говорит об ухудшении ситуации в 2008 году, т.е. снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения, т.е. предприятие не может покрыть свои кредиторские обязательства за счет денежных средств. В 2009 году также наблюдается снижение показателя, что является отрицательной тенденцией.

3 .4 Анализ деловой активности

2007 год

2008 год

2009 год

Вывод:

Из данных таблицы видно, что произошло увеличение оборотов почти всех приведенных показателей.

Оборачиваемость активов предприятия ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» в 2007 году увеличилась на 0,65, в 2008 году на 0,45 и в 2009 году снизилась на 0,17, что является отрицательной тенденцией.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году уменьшился по сравнению с 2007 годом с 2,14 оборотов в год до -0,37, т.е. по сравнению с 2007 годом погашение дебиторской задолженности происходит более медленными темпами.

Результаты расчетов позволяют судить о том, что на анализируемом предприятии произошло уменьшение полного производственного цикла и обращения в целом.

3.5 Анализ рентабельности

2007 год

2008 год

2009 год

Вывод:

Рентабельность всей реализованной продукции в 2007 году составила 4,43% и 2008 году увеличилась до 4,47%. Данная тенденция говорит о снижении спроса на продукцию. В 2009 году рентабельность выросла и составила 31,31%.

Общая рентабельность компании составила 1,81%/1,90/1,60%.Данный показатель говорит о том, что продажи не окупают себя, необходимо срочно вносить изменения в ценовую политику.

Чистая рентабельность составила 0,97%/1,12%/0,34%.Снижение данного показателя говорит о том, что при постоянных ценах растут издержки. Необходимо снижать управленческие и коммерческие расходы.

Рентабельность затрат по основной деятельности составила 5,25%/5,0%/13,92%.

Затратоотдача составила 4,64%/4,79%/11,62%. Данная тенденция говорит об увеличении ;прибыли с рубля затрат от реализации продукции.

Рентабельность производства составила 0,54%/0,85%/0,57%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования имущества производственного назначения предприятия значительно увеличилась в 2008 году и почти достигла уровня 2007 года в 2009.

Рентабельность имущества составила 2,7%/2,5%/1,16%. Данное изменение показывает, что прибыль привлеченная предприятием для получения 1 рубля прибыли независимо от источников привлечения средств снизилась. Дивиденды по акциям снизились соответственно.

Экономическая рентабельность составила 1,45%/1,47%/0,25%.Данная тенденция показывает, что использование имущества предприятия не эффективно, и показатель стремительно падает вниз. В 2009 году наблюдается самое неэффективное использование имущества предприятия.

Рентабельность внеоборотных активов составила 19,63%/17,18%/3,49%. Снижение показателя свидетельствует понижению величины чистой прибыли приходящейся на величину стоимости внеоборотных активов 2008 году и в 2009.

Рентабельность оборотных активов составила 1,57%/1,61%/0,27%.Данная тенденция говорит о том, что в 2008 году текущие активы работали неэффективно. В 2009 году эффективность значительно уменьшилась.

Рентабельность чистого оборотного капитала составила 78,84%/66,48%/53,10%. Данная тенденция говорит о том, что чистый оборотный капитал работает неэффективно, в 2008 и особенно в 2009 году теряет свой потенциал быстрыми темпами.

Рентабельность перманентного капитала составила 1,59%/2,76%/0,67%. Снижение показателя свидетельствует о снижении величины чистой прибылиполучаемой в расчете на 1 рубль инвестированных в организацию собственных и привлекаемых на длительный срок заемных источников.

Рентабельность собственного капитала составила 37,93%/51,13%/29,51%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие с целью получения прибыли падает. В 2008 году и еще стремительней падает в 2009.

Рентабельность функционирующего капитала составила 23,25%/35,20%/28,22%. Данные о рентабельности инвестиций отсутствуют, поэтому нельзя судить о более выгодной деятельности для компании.

Валовая рентабельность составила 15,59%/16,88%/25,21%/. Рост показателя свидетельствует росту величины валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции.

Рассматривая вышеперечисленные показатели, можно сказать, что рентабельность предприятия падала в 2008 году. Такое изменение может привести к серьезным проблемам, необходимо пересматривать ценовую политику предприятия, лучше контролировать себестоимость, а также повышать эффективность использования ВНА,ОА и СК. В 2009 году предприятие смогло улучшить свое финансовое состояние, увеличив показатели рентабельности.

4. Анализ организационной структуры и правовой формы ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Открытое акционерное общество ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА является коммерческой организацией, коммерческий капитал которой разделен на определенное число акций, которые удовлетворяют обязательственные права акционеров по отношению к Обществу. Зарегистрированные в законном уставном порядке акции Общества свободно обращаются на на рынке ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством.

Общество зарегистрировано в решением Регистрационной палаты города Санкт-Петербурга № 229522 от 12 января 2001 года, свидетельство о государственной регистрации № 131225.

Общество является юридическим лицом по Законодательству РФ и обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации.

Общество несет имущественную ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом и выступает в суде, арбитражном суде и третейском суде от своего имени.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте на территории РФ и за ее пределами, печать со своим полным фирменным наименованием и указанием на место нахождения Общества, штампы, бланки. Печать Общества включает в себя зарегистрированы товарный знак Общества.

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Имущество общества принадлежит ему на праве собственности и образуется из средств, вырученных от размещения акций Общества, основных фондов и оборотных средств, движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг, полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного им по другим основаниям, не запрещенным законодательством. В связи с участием в образовании имущества Общества его акционеры имеют обязательственные права.

Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров, состоящее из акционеров или их представителей, действующих на основании надлежаще составленной и удостоверенной доверенности.

Совет директоров устанавливает дату и порядок проведения Общего собрания, решает иные вопросы, связанные с подготовкой и проведением Общего собрания.

Годовое общее собрание акционеров созывается Советом директоров путем письменного уведомления, направленного каждому акционеру по адресу, указанному в реестре акционеров.

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания.

Президент общества осуществляет координацию действий Общего собрании акционеров Общества, Генерального директора и Правления Общества, дочерних и зависимых обществ Общества.

Формирует положительный образ Общества в общественном мнении и деловых кругах.

В Обществе существуют единоличный исполнительный орган - Генеральный Директор Общества, и коллегиальный исполнительный орган – Правление Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью. Общество для проверки и подтверждения его финансово-хозяйственной деятельности ежегодно привлекает профессионального аудитора, не связанного имущественными интересами с Обществом или его акционерами. Ежегодная аудиторская проверка проводится не позднее сентября года, следущего за проверяемым.

5.Разработка учетной политики ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» на 2011 год.

На предприятии бухгалтерский учет ведется на основе стандартного плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия, компьютерным способом с применением программы «1С Бухгалтерия». Ведение бухучета и подготовка бух отчетности осуществляется исходя из принципа допущения временной определенности факторов хозяйственной деятельности.

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости на основании Акта приемки-передачи основных средств.

Стоимость объектов ОС погашается посредством начисления амортизации линейным способом.

В 2010 году приобретено ОС на сумму 22672958 руб. Имеется в собственности земельный участок. Переоценка ОС в 2010 году не производилась.

Материально-производственные запасы отражаются в учете по фактической себестоимости.

Предприятие определяет расходы и доходы по методу начисления.

Для целей налогообложения прибыли, в соответствии со ст 271 НК РФ признаются расходы в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от факта поступления денежных средств, иного имущества работ (услуг) и/или имущественных прав. Датой получения доходов считается день отгрузки товаров.

Среднесписочная численность работников составила 637 человек, ФОТ в целом по предприятию 366371753 рублей, средняя заработная плата 47929 рублей.

Основные внешние и внутренние факторы, повлиявшие на финансовые и хозяйственные результаты деятельности Общества:

- динамика и периодичность поступающих доходов не имеет постоянный характер

- увеличение количества проектов с длительными сроками реализации

Перспективы развития общества:

- создание высокоэффективного производства по выпуску модульных дизельных и газопоршневых электростанций

- расширение производственных мощностей

- создание новых видов продукции.