Министерство транспорта РФ

Волжская государственная академия водного транспорта

Кафедра экономики и менеджмента

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ

КУРС ЛЕКЦИЙ

(ДЛЯ СТУДЕНТОВ ЭКОНОМИЧЕСКИХ

СПЕЦИАЛЬНОСТЕЙ ОЧНОЙ И ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ)

Н. Новгород, 1999

Содержание

Введение..........................................................................................

Тема 1. Понятие и сущность цены.................................................

Тема 2. Система цен........................................................................

Тема 3. Основные этапы развития ценообразования в России.....

Тема 4. Функции цен.......................................................................

Тема 5. Ценообразование в системе маркетинга...........................

Тема 6. Ценообразование на предприятии....................................

Тема 7. Цены и кредитные отношения..........................................

Тема 8. Ценообразование на рынке ценных бумаг.......................

Тема 9. Формирование цен на товарных биржах..........................

Тема 10. Ценообразование и система налогообложения..............

Тема 11. Ценообразование в системе страхования.......................

Тема 12. Государственное регулирование цен и контроль за

их применением...............................................................

Тема 13. Ценообразование во внешнеэкономической

деятельности.....................................................................

Тема 14. Прогнозирование цен.......................................................

Введение.

Цена - экономическое понятие, существование и важность которого никому не надо объяснять и доказывать. С раннего возраста, как только человеку приходится наблюдать или самому участвовать в покупке, он на бытовом уровне воспринимает, что такое цена и какую роль она играет в его жизни и в жизни других людей.

Высокая цена означает, что вещь дорогая и ее покупка требует больших денежных затрат, низкая цена означает дешевизну и меньшую нагрузку на карман покупателя. Однако цена, а точнее, цены, вся их совокупность представляет собой не только индивидуальную, личную, но и общественную, социальную категорию. Они регулируют как отдельные покупки и продажи товаров потребителям, так и экономические процессы в целом, включая производство, распределение товаров, обмен или потребление благ, оказание услуг. Здесь уже все цены, вместе взятые, с учетом их формирования и изменения действуют как общий, единый, целостный ценовой механизм.

Далеко не все знают, что в экономике применяются десятки миллионов цен, что под единым понятием цена понимается множество разновидностей цен, включая оптовые, розничные, регулируемые, договорные, свободные, государственные, контрактные, прогнозные, лимитные, мировые и ряд других .

Будучи широко употребительными в экономике любого типа цены формируются и действуют в разных экономиках по-разному. В соответствии с коммунистической чисто распределительной доктриной экономика вообще может обойтись без денег, а следовательно, и без цен, тогда как рыночная экономика без цен становится бессмысленной.

Цены, несомненно, представляют собой тонкий, гибкий инструмент и в то же время довольно мощный рычаг управления экономикой, хотя их реальные возможности воздействия на экономику вообще и на уровень жизни в частности намного меньше надежд, возлагаемых на цены, на ценовой механизм людьми . В директивно управляемой экономике цены используются как внешний регулятор , инструмент воздействия со стороны правительства, тогда как в рыночной они образуют часть системы саморегулирования.

В ценовом механизме следует разделять и выделять две взаимодействующие части. Это, с одной стороны, сами цены, их виды, структура, величина, динамика изменения и, c другой стороны - ценообразование как способ, правила установления , формирования новых цен и изменения действующих. Ценообразование, с которым мы знакомы гораздо меньше, чем с ценами, выступает активной, задающей частью всего ценового механизма. Оно, собственно, и предопределяет цену. Но чаще всего ценообразование от нас скрыто, а цены мы видим наяву. Цены и ценообразование составляют в своем единстве ценовой механизм.

Если говорить о значении цены и ценообразования для предприятия то можно отметить следующее. Цена это то, что определяет имидж предприятия, его долю на рынке и, в конечном итоге, результаты производственно-хозяйственной деятельности.

Вместе с тем, переходный характер современной российской экономики и отсутствие опыта хозяйствования в условиях развивающихся рыночных отношений вызвали большие трудности у предприятий. Для них оказалось очень непростым делом приспособиться к новому рыночному механизму хозяйствования. И одной из наиболее сложных и болезненных проблем стало свободное ценообразование после либерализации цен.

В новых условиях возникла необходимость правильной ориентации в ценовой конъюнктуре рынка и проведения собственной, эффективной для предприятия ценовой политики. Цена оказалась таким параметром, от которого во многом стало зависеть благополучие предприятия, размеры его доходов и расходов.

Тема 1. Понятие и сущность цены.

1.1.Трудовая стоимость и цена.

Говоря о цене, как об экономической категории, мы не можем не сказать о теориях ценообразования, а вернее о стратегиях ценообразования, которые базируются на них и в зависимости от факторов, учитываемых при формировании цен, делятся на три группы:

• стратегии ориентированные на внутренние (производственные) факторы;

• стратегии ориентированные на внешние факторы (полезность вещей);

• стратегии смешанного типа.

В основе теорий, ориентированных на внутренние факторы, лежат теории трудовой стоимости и теории факторов производства.

Основоположниками теорий трудовой стоимости являются Вильям Петти, Адам Смит, Давид Рикардо, Пьер Буагильбер, Франсуа Кенэ, Сисмонди. Представители теории трудовой стоимости единственным источником стоимости и цены считают затраты труда в процессе производства. При этом в качестве объекта исследования они рассматривают как естественную цену (стоимость), так и политическую цену, т.е. рыночную цену, определяемую соотношением спроса и предложения.

Большинство представителей теории трудовой стоимости при определении величины цены исходят из субъективных оценок издержек производства производителями и потребителями. В тоже время некоторым из них свойственно рассмотрение исследуемых процессов с позиции системного подхода. Так Д.Рикардо, например, считал, что стоимость товаров определяется не трудом, фактически затраченным на производство товара, а трудом необходимым. Под последним он понимал труд при наихудших (а не средних) условиях производства.

На общественный характер труда, создающего стоимость обратил внимание и известный французский экономист Сисмонди. Он показал, что величина стоимости связана с отношением между потребностями всего общества и количеством труда, необходимым для удовлетворения этой потребности.

Наиболее полное и законченное выражение с позиции системного подхода теория трудовой стоимости получила в работах К. Маркса.

Если обратить внимание на окружающий нас мир всевозможных благ и, в частности, на мир вещей, то нетрудно догадаться, что все они являются результатами того или иного вида трудовой деятельности, т.е. продуктами труда. Можно сказать, что продукт труда - это результат взаимодействия человека со средствами производства, который получает материальную или нематериальную форму и который призван удовлетворять ту или иную потребность.

Свойство продукта удовлетворять производственную, общественную, личную или иную потребность людей называется потребительной стоимостью Пока существует труд и существуют потребности людей, до тех пор этим свойством будут обладать продукты труда и природы. Поэтому в первоначальном своем проявлении потребительная стоимость - это естественное свойство блага.

Вы знаете, что один и тот же продукт может удовлетворять многообразные потребности, равно как и одна и та же потребность может быть удовлетворена различными потребительными стоимостями. Например, нефть может быть использована для получения тепла и электроэнергии, для выработки из нее горюче - смазочных материалов, а также для получения из нее многообразной гаммы химических продуктов. В то же время потребность, например, в тепле может быть удовлетворена путем сжигания и дров, и мазута, и угля, и газа. Вместе с тем, необходимо отметить специфику материальной потребительной стоимости - удовлетворение одной потребности исключает одновременное удовлетворение других потребностей, потому что процесс потребления или уничтожает, или преобразует данную конкретную потребительную стоимость в нечто иное.

Продукт труда получает общественное признание посредством удовлетворения потребности общества то ли непосредственно в своей натурально - вещественной форме, то ли в опосредованной форме, когда его признание осуществляется через обмен. В последнем случае продукт труда приобретает форму товара.

При первобытнообщинном строе , в рабовладельческом и феодальном обществах значительная часть результатов труда приобретала непосредственно общественную форму продукта, так как производимая продукция в подавляющей части предназначалась для внутрихозяйственного потребления. Экономическая форма хозяйствования имела натуральный характер. В частности, труд в общине распределялся в соответствии с насущными совокупными потребностями, выступая исключительно в конкретной свой форме и получая прямое свое признание в результате непосредственного распределения созданных потребительных стоимостей между всеми ее членами. Точно так же продукты, произведенными рабами и крепостными крестьянами, непосредственно присваивались рабовладельцами и феодалами. И суть отношений между крестьянами и феодалами не менялись при переходе от барщины к натуральному или денежному оброку, хотя тем самым подрывались экономические основы феодализма.

Однако с развитием экономических отношений сначала между общинами, а затем внутри них в ходе их разложения и перехода от общественной собственности на средства производства к частной собственности возникают отношения обмена продуктами труда между обособленными товаропроизводителями. При товарном производстве потребительная стоимость приобретает общественную форму только через обмен. Общественная форма потребительной стоимости означает, что купленный товар необходим обществу. Таким образом, возникает новая форма общественного производства - товарное производство, при котором продукты ( товары ) изготавливаются не для собственного потребления, а для обмена посредством купли - продажи. Расширение и углубление общественного разделения труда все более содействовало развертыванию товарно - денежных отношений.

Конкретный труд

Поскольку труд - это сознательная и целесообразная деятельность человек, направленная на создание определенного блага, то он всегда выступает в определенной полезной форме как конкретный труд. Конкретная форма труда обусловлена тем, что он всегда направлен на создание вполне конкретных потребительных стоимостей ( например, парта, стул, книги ). Для того чтобы произвести любое благо, необходимы конкретные условия: профессиональная подготовка работника, конкретные предметы труда (дерево, бумага ), конкретные средства труда ( пила, молоток, рубанок ). Поэтому любая трудовая деятельность всегда есть не что иное, как конкретный труд. Вне конкретной формы трудовой деятельности нет труда как такового.

Однако анализ трудовой стоимости начинается не с продукта труда вообще, а с товара, то есть продукта труда, предназначенного для удовлетворения потребности не самого товаропроизводителя, а других агентов рынка - покупателей - путем купли - продажи. Следовательно можно сказать, что товар - это продукт труда, предназначенный для обмена. Поэтому далеко не каждый продукт труда становится товаром, тогда как любой товар является продуктом труда.

Мы уже знаем, на рынке одни продукты труда обмениваются на другие . Эта способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях называется меновой стоимостью ( например Х кг зерна = Y кг мяса ). Однако остаются невыясненным, что лежит в основе тех пропорций, в которых обмениваются между собой качественно различные потребительные стоимости. Очевидно, весь этот мир разнообразных товаров имеет нечто общее, присущее каждому из них и позволяющее соизмерять их между собой. Пока можно предположить - товары соизмеримы между собой неизвестно.

Абстрактный труд

Известно, что весь товарный мир - это мир продуктов труда, то есть все товары - результат трудовой деятельности. Но в то же время весь мир товаров или потребительных стоимостей - это мир существования многообразных разнородных видов конкретного труда. Однако если мы с вами попытаемся отвлечься, абстрагироваться от конкретных форм труда, в которых он протекает, то мы увидим, то и стул, и парта, и костюм - это затраты человеческой рабочей силы вообще ( затраты энергии мозга, нервов, мускулов ) на производство товара без относительно конкретной формы проявления этих затрат. Труд, обезличенный или взятый вне его конкретной формы и овеществленный в продукте, называется абстрактным трудом. Иными словами, абстрактный труд - это труд, отвлеченный от его конкретной формы. Поэтому критерием сравнивания разнообразных потребительных стоимостей ( товаров ) в процессе обмена выступает абстрактный труд. В связи с этим можно заключить, что стоимость товара представляет собой овеществленный в товаре труд и выражает собой затраты труда на производство того или иного товара.

Таким образом, труд имеет двойственный характер. С одной стороны, он выступает в форме конкретного труда, направленного на создание потребительной стоимости, с другой стороны, он выступает в форме абстрактного труда, который является субстанцией стоимости товара. При этом труд, создавая стоимость товаров, то есть являясь ее субстанцией, сам стоимостью не обладает, ибо он не может существовать вне овеществленной формы.

Предположим, портной шьет костюм. В процессе производства портной с помощью своего конкретного труда трансформирует ткань в костюм, точно так же, как в свое время ткач своим конкретным трудом превратил пряжу в ткань. Но в то же время в каждом из этих процессов изготовления товаров и портной, и ткач затратили определенные усилия в физиологическом смысле этого слова ( энергия мозга, мышечная энергия, нервная энергия ), что собственно и делает эти разнородные товары похожими друг на друга.

Теперь обратимся к примеру с целью закрепить и уточнить вышесказанное, а также рассмотреть сам процесс создания стоимости. Предположим, что для пошива костюма необходимо 3 м ткани, n-е количество ниток, пуговиц и швейная машинка. Как нам уже известно, всё это называется средствами производства. Допустим, они стоят 2000 условных денежных единиц ( УДЕ ). Это значит, что в средствах производства содержится общественный труд, равный по своей стоимости 2000 УДЕ ( или 100 часам труда ). В процессе шитья портной своим конкретным трудом преобразует средства производства в новую потребительную стоимость - костюм и одновременно переносит уже существовавшую стоимость используемых средств производства на стоимость костюма, равную 2000 УДЕ.

В то же время в процессе шитья своим абстрактным трудом портной добавляет к ранее существовавшей стоимости (2000 УДЕ ) новую стоимость, равную, допустим, 1000 УДЕ ( 50 часов труда ). Следовательно, портной к ранее овеществлённому абстрактному труду, равному 100 часам или 2000 УДЕ, добавляет (омертвляет ) свой живой абстрактный труд, равный 50 часам или 1000 УДЕ. В результате стоимость костюма становится равной 3000 условных денежных единиц ( или 150 часам рабочего времени ).

Представим массу товаропроизводителей, которые выпускают одни и те же товары, например, туфли, или столы, или костюмы. Вернёмся к нашим костюмам. Совершенно очевидно, что, допустим, каждый из десяти портных, занимаясь шитьём костюмов, будет затрачивать на их изготовление различное количество часов рабочего времени. Следовательно, в костюмах будут содержаться различные затраты труда, и собственно они должны иметь разную стоимость. Затраты труда каждого отдельного производителя на выпуск того или иного товара образуют индивидуальную стоимость товара.

Однако каждый портной выходит со своим костюмом на рынок, на котором при одинаковом их качестве будет установлена единая цена, по которой они будут продаваться. Естественно, что в данном случае мы делаем допущение, что в качественном отношении и по своим потребительским характеристикам все костюмы идентичны.

В основе рыночной цены будет лежать та стоимость или те затраты труда, которые будут признаны покупателями как необходимые для общества, то есть признанные обществом посредством акта купли продажи. Такие затраты труда называются общественно необходимыми затратами труда ( ОНЗТ ).

Теперь нам необходимо установить в первом приближении затраты труда тех товаропроизводителей, которые признаются в качестве ОНЗТ. Итак, одни товаропроизводители производят товары в худших условиях и соответственно с большими затратами, другие - при средних условиях, третьи - при наилучших условиях и соответственно с наименьшими затратами труда. ОНЗТ будут весьма близки к индивидуальным затратам труда тех производителей, которые поставляют наибольшую часть общей массы данного товара. Как правило, общественная стоимость, субстанцией которой является ОНЗТ, соответствует средним условиям производства при данном уровне развития техники и технологии , производительности и интенсивности труда.

Основоположниками других теорий - теории факторов производства являются Жан-Батист Сэй, Фредерик Бастиа, Джон Стюарт, Джеймс Миль, Томас Роберт Мальтус и другие. В отличие от представителей теории трудовой стоимости основоположники теории факторов производства основным источником стоимости и цены считают деятельность не одного фактора производства - труда, а деятельность нескольких факторов производства. При этом в большинстве теорий факторов производства создание стоимости связывается со всеми тремя факторами - предметами труда, средствами труда и самим трудом. Особенностью данных теорий является и то, что они исходят из равнокачественного влияния факторов производства на стоимость.

Последним крупным представителем теории факторов производства считается Джон Эллиот КЕРНС. Дальнейшие исследования в данной области привели к возникновению нового направления в теории стоимости и цены, основоположником которого принято считать Альфреда Маршалла.

Уровни проявления стоимости .

Стоимость как овеществленный в товаре труд

Первый и самый элементарный уровень существования стоимости выражает то определение, которое гласит, что стоимость - это овеществленный в товаре труд. Это стоимость, как бы не существующая или существующая все лишь в потенции. Дело в том что можно затратить, овеществить в продукте свой труд, но продукт этот не будет продан, то есть не станет товаром, а следовательно, и овеществленный труд в этом продукте никогда не станет общественной стоимостью.

Потребительная стоимость - стоимостеобразующий фактор

Второй уровень стоимости проявляется во взаимосвязи, в единстве и противоположности абстрактного и конкретного труда и соответственно стоимости и потребительной стоимости. Один и тот же конкретный труд может иметь различный уровень квалификации, а следовательно, одни и те же потребительные стоимости могут иметь различные качественные характеристики. Cледовательно, конкретные виды труда отличаются друг от друга уровнем их квалификации, что находит свое проявление в уровнях сложности абстрактного труда. Отсюда можно сделать вывод, что более качественные характеристики одной и той же потребительной стоимости являются результатом более квалифицированного труда.

C точки зрения затрат абстрактного труда можно сказать, что за единицу времени более сложный труд создают большую стоимость по сравнению с менее сложным трудом или простым трудом . Поэтому более высокая квалификация позволяет создавать более качественные потребительные стоимости, которые будут и стоить больше , чем те же потребительные стоимости, но созданные менее квалифицированным трудом .

Данная взаимосвязь между квалификацией конкретного труда и сложностью абстрактного труда прослеживается применительно не только к однородным видам труда, но и к любым видам деятельности. Например, можно сопоставить труд ювелира и плотника. Совершенно очевидно, что эти два обособившихся вида конкретного труда направлены на создание разнородных потребительных стоимостей или благ. Каждая из этих двух специальностей имеет свои уровни квалификации, но в то же время одна из них по сравнению с другой несомненно обладает высшим уровнем подготовки или более высоким общим квалификационным уровнем. И, следовательно, с точки зрения создания стоимости один час сложного труда ювелира может создать такую же стоимость, как и восьмичасовой менее сложный труд плотника.

Использование труда различной сложности обуславливает необходимость их соизмерения, что предполагает сведение их к общему знаменателю . Таким знаменателем и выступает простой труд. Сведение различной сложности труда к простому труду называется редукцией труда.

Вся сложность заключается в том, чтобы найти коэффициенты пересчета колоссального многообразия различной сложности видов труда к единому простому труду.

В целом выразить затраты труда в единице измерения ( например в часах рабочего времени ) не представляется возможным, с одной стороны, из -за отсутствия жесткого критерия непосредственной редукции труда, а с другой, из -за невероятно огромного объема работ по осуществлению такой редукции . Очевидно нет и не может быть никакого механизма непосредственной редукции труда. Но такого механизма и не нужно, ибо человечество за свою длительную историю развития экономических отношений выработало выверенный и надежный механизм опосредованной редукции труда - это механизм ценообразования, в основе которого лежит формирование общественной стоимости как выражение затрат абстрактного в социальном его содержании.

Таким образом, можно сделать вывод, что конкретный труд и потребительная стоимость выступают как стоимостеобразующая основа, находящая свое проявление в качественных характеристиках абстрактного труда ( сверхсложный, сложный, менее сложный, простой труд ) и соответственно в больших или меньших величинах создаваемой стоимости.

Производительность и интенсивность труда и стоимость.

Третий уровень стоимости раскрывает зависимость ее величины от производительности и интенсивности труда. Напомним, что производительность труда измеряется производством продукции в единицу времени, тогда как интенсивность труда измеряется затратами труда в единицу времени. С точки зрения получаемых результатов конкретного труда эти две категории совпадают между собой. Предположим, на одном предприятии увеличилась производительность труда за рабочую смену ( 7 часов ) в 2 раза, а на другом увеличилась интенсивность труда за смену ( 7 часов ) в 2 раза. Если до роста производительности труда и интенсивности на каждом из этих предприятий выпускалось по 10 изделий, то, несмотря на то, что на одном из них произошло увеличение производительности труда, а на другом - интенсивности, оба они будут выпускать за смену по 20 изделий каждый.

Однако сточки зрения абстрактного труда рост интенсивности и производительности труда влияет по разному на стоимость выпускаемых продуктов. При росте производительности труда увеличение количества выпускаемых изделий связано с изменением условий производства ( новая техника, технология ), тогда как общие затраты труда остаются практически неизменными, а затраты на единицу продукции уменьшаются в 2 раза. При росте интенсивности труда увеличение выпуска продукции достигается не за счет совершенствования техники, а за счет более напряженного труда, в результате общее количество затраченного труда увеличивается, тогда как затраты труда на единицу продукции остаются неизменными. Cледовательно, рост производительности труда ведет к снижению стоимости выпускаемого блага.

Исходная позиция

количество изделий - 5 ; Общие затраты труда 7 часов

затраты труда на одно

изделие - 1. 4 часа .

Производительность Общие затраты труда 7 часов

труда увеличилась

в 2 раза

количество изделий -10 ;

затраты труда на одно

изделие - 0.7 часа

Интенсивность труда Общие затраты труда 14 часов

возросла в 2 раза

количество изделий - 10 ;

затраты труда на одно

изделие - 1.4 часа

В отношении взаимосвязи производительности труда и стоимости необходимо сделать одно уточнение. Стоимость единицы продукции при росте производительности труда снижается не пропорционально увеличению объема выпускаемой продукции. Дело в том, что изменение технического уровня, использование новых технологий, более современных машин, оборудования, новых материалов объективно невозможно без повышения квалификации, получения новых знаний и опыта работниками. Поэтому совершенствование рабочей силы объективно повышает квалификацию работника, качество труда, что означает, в свою очередь, повышение уровня сложности абстрактного труда. А это значит, что более сложный труд в одну и ту же единицу времени создают большую совокупную стоимость. Последняя хотя и распределяется на большее количество продукции, но уже в возросших масштабах по сравнению с исходной позицией в уже нами рассмотренном рисунке.

Cледовательно, темпы снижения стоимости и соответственно цен отстают от темпов роста производительности труда. Кроме того, необходимо обратить внимание и на то, что с модернизацией или полной реновацией производства существенно изменяются качественные характеристики выпускаемой продукции. Поэтому нередко можно наблюдать, что с ростом производительности труда стоимость и цены на продукцию могут не только понизиться , но и остаться неизменными и даже повыситься .

Отклонение цены от стоимости.

Рассмотрим четвертый уровень стоимости, который проявляется в рамках чистой отрасли, выпускающей только один продукт ( например, костюмы ). Предположим, общественная потребность в костюмах составляет 100 единиц. Однако в обществе капитал и труд распределились между отраслями таким образом, что товаропроизводители сумели произвести лишь 50 костюмов. Налицо разрыв между производством и потреблением: вместо 100 костюмов обществу предлагается только 50 штук.

Несмотря на то, что, например, на производство каждого из 50 костюмов было фактически затрачено 5 часов рабочего времени, все они будут продаваться по стоимости, как будто каждый из них содержит 10 часов труда. Дело в том, что спрос в данном случая превышает предложение в 2 раза, и, следовательно продажная цена каждого костюма, равно как и всей партии, станет равной удвоенной величине. Если представить, что стоимость одного часа труда оценивается в 1000 УЕ, то стоимость каждого костюма будет равна 5000 УЕ, тогда как его цена определяется величиной в 10000 УЕ. Поэтому общая выручка от реализации костюмов составит 500000 УЕ.

Cледовательно, товар продаются по цене в 2 раза выше, чем содержится в нем абстрактного труда в физиологическом смысле. Иными словами, половина товара не имеет стоимостной субстанции, то есть не содержит затрат абстрактного труда в физиологическом смысле. Отсюда можно заключить, что трудовая стоимость не может быть объяснена на основе физиологической интерпретации абстрактного труда.

Теперь рассмотрим знакомую нам ситуацию с костюмами и дополним ее еще одним товаром - сапогами. Итак, допустим, потребность в костюмах составляет 100 единиц, тогда как портные выбросили на рынок только 50 штук .Продавая костюмы по цене, превышающей их стоимость в 2 раза, портные получают за каждый проданный костюм не 5000 УЕ, а 10000 УЕ. Общая их выручка составит 500000 УЕ. Фактически они получили сумму денег, как если бы произвели 100 костюмов при продаже их по стоимости, соответствующей стоимости затраченного на него труда, равной 5000 УЕ.

Представим себе противоположную ситуацию на рынке сапог. Обществу необходимо 50 пар сапог, тогда как сапожники сшили их 100 пар. Допустим, что стоимость одной пары сапог, согласно оценке трудовых затрат, также равна 5000 УЕ. Однако в связи с тем, что сапожники предлагают в два раза большее количество сапог, они будут продаваться по цене в 2 раза ниже их стоимости, то есть по 2500 УЕ. В результате, несмотря на то, что в их продукции содержится стоимость, оцениваемая с точки зрения затрат труда в физиологическом смысле в 500000 УЕ, они получат в 2 раза меньший доход.

Таким образом, можно сказать, что сапожники не получили возмещения половины затраченного труда в физиологическом смысле на производство свое продукции, тогда как портные получили на половину большую величину дохода по сравнению с реальными затратами труда.

Это свидетельствует о том, что в обществе сложилась такая ситуация, что в обувную промышленность было направленно труда в два раза больше, чем того требовали потребности населения , что привело к нехватке труда в швейной промышленности. Однако совокупные затраты труда на костюмы и сапоги оказались равными совокупным потребностям общества. Через механизм рынка произошло перераспределение совокупных затрат труда, что и обеспечило стоимостную субстанцию того и другого вида цен.

1.2.Прибавочная стоимость и цена .

С целью определения ОНРВ рассмотрим составные части рабочего дня. Купив рабочую силу, предприниматель организует процесс производства. Предположим, рабочий день равен 7 часам. Однако рабочий в течение 5 часов своего труда создает стоимость, равную стоимости свой рабочей силы, то есть за это время он создает стоимость, эквивалентную его заработной плате. Продолжая работать еще 2 часа, он создает добавочную стоимость к стоимости своей рабочей силы, которая никак не оплачивается предпринимателями. Эта стоимость называется прибавочной стоимостью. Время, в течение которого наемный работник создает стоимость, эквивалентную стоимости рабочей силы, называется необходимым рабочим временем. Графически это можно представить следующим образом:

необходимое рабочее время прибавочное рабочее время

!------------!------------!------------!-----------!-----------!-----------!-----------!

РАБОЧИЙ ДЕНЬ

Труд, затраченный в течение необходимого рабочего времени, называется необходимым трудом, а в прибавочное время - прибавочным трудом. Труд в течение всего рабочего дня овеществляется в создаваемых товарах, потребительских стоимостях и стоимостях.

Таким образом, стоимость товара с учетом прибавочной стоимости как части стоимости товара с учетом затрат на приобретение средств производства и на наем рабочей силы можно представить в виде следующей формулы:

,

где : W - стоимость товара ;

C - затраты на постоянный капитал ;

V - затраты на переменный капитал ;

m - добавочная стоимость , или прибавочная стоимость .

Чтобы начать процесс производства, предприниматель авансирует деньги на приобретение средств производства ( C) и наем рабочей силы ( V ). Cледовательно, авансированный капитал будет состоять из постоянного и переменного капитала. Постоянный капитал это та часть, которая авансируется на приобретение средств производства и которая в процессе производства не изменяет величины своей стоимости. Переменный капитал эта часть, которая авансируется на приобретение рабочей силы и которая в процессе производства изменяет величину своей стоимости.

Cтоимость рабочей силы определяется стоимостью жизненных материальных и нематериальных благ, необходимых для ее воспроизводства.

Стоимость рабочей силы, выраженная в деньгах, называется ценой рабочей силы, которая выступает в форме заработной платы. С точки зрения работника заработная плата является доходом, с точки зрения предпринимателя она рассматривается как затраты на приобретение рабочей силы или на переменный капитал.

Получив в свое распоряжение необходимые средства производства и рабочую силу, предприниматель организует процесс производства, в котором используется уже функция рабочей силы то есть не способность к труду, а сам труд. В течении рабочего дня работник может создать своим трудом не только стоимость, эквивалентную стоимости рабочей силы, но и добавочную стоимость - прибавочную стоимость, которую безвозмездно присваивает предприниматель. Таким образом, можно заключить, что предприниматель, авансировав затраты на переменный капитал, в конце рабочего дня получает продукцию, в которой воплощена не только стоимость рабочей силы, но и прибавочная стоимость.

Вернемся к примеру с портным. Предположим, что он является самостоятельным производителем. Допустим, его затраты состоят только из расходов на приобретение средств производства ( C = 2000 УЕ ). В процессе производства к прошлой стоимости ( 2000 УЕ ) он добавляет новую стоимость, равную 1000 УЕ, которая полностью и безраздельно принадлежит ему. Если для воспроизводства своей рабочей силы ему достаточно 500 УЕ, то другие 500 УЕ являются для него дополнительным доходом или прибылью.

Теперь допустим, что портной не имеет возможности приобрести средства производства, чтобы начать свое дело. В этом случае он нанимается к предпринимателю на работу. Тогда предприниматель несет расходы на приобретение средств производства ( C=2000 УЕ) и на наем рабочей силы ( V=500 УЕ ). В течение рабочего времени портной создает не только стоимость, равную стоимости своей рабочей силы, но и дополнительную стоимость ( m=500 УЕ), которую присваивает на безвозмездной основе предприниматель.

Увеличение массы прибавочной стоимости может быть достигнуто двумя способами. Первый из них заключается в удлинении рабочего дня за рамки необходимого рабочего времени, в течение которого труд рабочего создает эквивалент стоимости рабочей силы. Прибавочная стоимость, полученная путем удлинения рабочего дня за рамки необходимого рабочего времени, называется абсолютной прибавочной стоимостью.

Скрытой формой удлинения рабочего дня является повышение интенсивности труда. Дело в том, что при повышении интенсивности труда формально рабочий день остается неизменным, тогда как реально с точки зрения затрат труда имеет место увеличение продолжительности рабочего дня. Например, повысить интенсивность труда на 20% означает, что в каждую единицу времени надо вкладывать тру на 1/5 больше, чем до ее повышения, а значит за ту же продолжительность рабочего дня будет создана большая на 20% стоимость. Однако если бы мы вздумали добиться того же результата, то есть увеличить производимую стоимость на 20%, сохранив прежний уровень интенсивности и производительности труда, то в таком случае пришлось бы увеличить продолжительность рабочего дня на 1/5.

В тесной связи с абсолютной прибавочной стоимостью находятся минимальная и максимальная границы рабочего дня. Как бы ни было велико желание у кого бы то ни было удлинить рабочий день, его максимальная продолжительность ограничивается прежде всего двумя факторами: пределом физиологических возможностей человека трудиться и необходимостью времени для удовлетворения духовных, социальных и других его потребностей. Минимальная граница рабочего дня определяется необходимым рабочим временем. При таких условиях становится невозможным создание и присвоение прибавочной стоимости.

Другим способом получения большей прибавочной стоимости является увеличение прибавочного рабочего времени в рамках существующего рабочего дня. Прибавочная стоимость полученная таким путём, называется относительной прибавочной стоимостью. Непременным условием такого сдвига в необходимом и прибавочном рабочем времени в рамках установленного рабочего дня становится повышение уровня общественной производительности труда. Повышение общественной производительности труда ведёт к удешевлению материальных и духовных благ, необходимых для воспроизводства рабочей силы.

Между абсолютной и относительной прибавочной стоимостью существует диалектическая взаимосвязь. Рассматривая деление рабочего дня на необходимое и прибавочное рабочее время в статике, невозможно дать однозначный ответ, каков характер имеет прибавочная стоимость. Однако знание факторов, которые вызывают изменение в соотношении между необходимым и прибавочным рабочим временем, позволяет дать конкретный ответ о той или иной форме прибавочной стоимости.

Рассмотрим это на наглядном, уже знакомо нам примере. Допустим, что рабочий день распадается на 5 часов необходимого и 2 часа прибавочного рабочего времени.

Исходя из этих данных, можно только констатировать, что имеется прибавочная стоимость, выраженная в прибавочном рабочем времени, равном 2 часам. Но никто на решится назвать её однозначно абсолютной или относительной прибавочной стоимостью. То или иное её определение зависит от того, что принимается за исходную точку отсчёта : необходимое рабочее время или рабочий день.

Если за первоначальное положение принять необходимое рабочее время (5 часов), то совершенно очевидным становится, что затем рабочий день вышел за рамки этого рабочего времени и достиг 7 часов. Следовательно, стоимость, создаваемая за 2 часа прибавочного рабочего времени, имеет характер абсолютной прибавочной стоимости. Если за исходное положение принять рабочий день ( 7 часов ), который ранее равнялся необходимому рабочему времени, то можно предположить, что в результате роста производительности труда в рамках данного рабочего дня удалось отодвинуть границу необходимого рабочего дня на рубеж 5 часов. Таким образом, стоимость, создаваемая за 2 часа возникшего прибавочного времени, будет считаться относительной прибавочной стоимостью.

Разновидностью относительной прибавочной стоимости является избыточная прибавочная стоимость. Она возникает в результате применения новой техники, технологии, более совершенных методов производства на отдельных предприятиях, когда индивидуальная производительность на них превышает общественный её уровень. Индивидуальная стоимость единицы превышает общественный её уровень, тогда как товар продаётся по общественной стоимости. Избыточная прибавочная стоимость есть излишек прибавочной стоимости сверх обычной нормы, получаемый отдельными предпринимателями. Избыточная прибавочная стоимость исчезает, как только технические и иные усовершенствования становятся достоянием большинства предприятий данной отрасли.

1.3.Полезность и цена.

К теориям, ориентированным на внешние факторы, относятся стратегии, учитывающие только полезность вещей. Считается, что более высокое качество и новизна вещей означает и более высокие цены. Установление цены на товар в зависимости от его потребительских свойств без привязки к издержкам производства позволяет получить производителю прибыль, значительно превышающую ее нормальный уровень. В этом состоит преимущество стратегий данного вида с позиции производителя товара. В то же время возможна и противоположная ситуация, когда слишком высокие индивидуальные издержки производства и реализации новой и высококачественной продукции не обеспечивают производителю даже нормального уровня прибыли. Вместе с тем следует учитывать и то обстоятельство, что использование стратегий, ориентированных на внешние факторы, требуют сбора и обработки информации, находящейся за пределами данной экономической системы, что создают немалые трудности.

Стратегии, ориентированные на внешние факторы, опираются на теории предельной полезности, которые делятся на две основные группы: теории так называемой австрийской школы и тории экономистов-математиков.

Представителями австрийской школы являются Карл Менгер, Фридрих Визер, Евгений Бем-Баверк и другие. Теории предельной полезности австрийской школы имеют ту особенность. Что на место категории стоимости ставят категорию полезности и рассматривают ее в качестве единственного источника формирования цен.

Под полезностью вещи авторы данных теорий понимают способность вещи удовлетворять ту или иную потребность. По их мнению, во-первых, эти потребности разнообразны; во-вторых, существует напряженность потребностей в пределах одного какого-либо их вида. Различные потребности можно расположить, как считали авторы, по степени их возрастающей или убывающей важности для благополучия субъекта. А напряженность потребности данного вида можно определить степенью их насыщения.

Согласно теориям австрийской школы ценность вещи измеряется величиной предельной полезности этой вещи. При этом под предельной полезностью понимается субъективная оценка индивидуумом полезности последней единицы того или иного блага. Предельная полезность зависит от двух факторов: интенсивности потребностей индивидуума в том или ином благе и редкости этого блага. Чем выше интенсивность потребности при данном запасе благ, тем выше должна быть предельная полезность указанного блага и, наоборот, чем ниже эта интенсивность, тем соответственно меньше его предельная полезность. В то же время, чем более значителен запас какого-либо блага при данной интенсивности потребности в нем, тем ниже предельная полезность указанного блага

С учетом взаимозаменяемости полезности различных товаров и услуг, включаемых в потребительский бюджет индивидуума, «величина ценности материального блага определяется важностью той конкретной потребности, которая занимает последнее место в ряду потребностей, удовлетворяемых всем наличным запасом материальных благ данного рода». При этом в случае изолированного обмена между двумя лицами цена устанавливается в пределах между субъективными оценками предельной полезности товара покупателем и продавцом. В случае двусторонней конкуренции между покупателями и продавцами границы установления цены определяются сверху субъективной оценкой последнего из вступивших в сделку покупателей и субъективной оценкой наиболее сильного из устраненных с рынка продавцов, а снизу - субъективной оценкой последнего из вступивших в сделку продавцов и субъективной оценкой наиболее сильного из устраненных с рынка покупателей. Иными словами, «высота рыночной цены ограничивается и определяется высотою субъективных оценок товара двумя предельными парами.»

Теории австрийской школы имеют своих сторонников и в наше время. К числу наиболее видных их представителей относятся Людвиг фон Мизес и Фридрих фон Хайек.

К теориям предельной полезности, выдвинутым экономистами-математиками, относятся прежде всего теория Уильяма Джевонса и теория Леона Вальраса.

Обе теории опираются на законы немецкого экономиста Германа Госсена, выражающие общие закономерности индивидуального потребления. Первый закон Госсена устанавливает снижение субъективной полезности последующих единиц блага в процессе его потребления. Второй закон устанавливает, что при потреблении различных благ индивидуум стремиться к такой рациональной полезности благ, при которой предельные полезности этих благ уравниваются. В таком случае индивидуум достигает при потреблении максимума полезности.

Содержание теорий Джевонса и Вальраса сводится к построению системы уравнений, которые характеризуют функционирование хозяйственного механизма и фиксируют роль ценообразования в этом механизме. При этом в ценообразовании сохраняется ориентация на спрос, предельную полезность и субъективные оценки.

Эволюция теории предельной полезности в ХХ веке привела к тому, что разные взгляды на данную проблему оформились в два самостоятельных направления. Сторонники первого направления (А. Маршалл, Д. Робертсон и др.) стояли и продолжают стоять на позициях возможного количественного измерения абсолютных величин предельной полезности, в том числе в денежных единицах. Эта группа экономистов получила наименование кардиналистов. Второе направление было представлено группой экономистов, именуемых ординалистами. Наиболее видными представителями этой группы считаются итальянский экономист В. Парето и английский экономист Дж. Хикс. Ординалисты отказались от абсолютного измерения предельных полезностей и сконцентрировали внимание на предпочтении одних товаров другими, под которым понимали отношение предельных полезностей друг к другу, выраженное в форме независимой от цен и доходов шкалы предпочтений.

В настоящее время изучение проблемы общественной полезности является частью нового направления экономической науки, получавшей название оптимального планирования. Основоположниками этого направления считаются известные отечественные экономисты-математики В.В. Новожилов, В.С. Немчинов, Л.В. Канторович. Созданная ими теория цены оптимального плана представлена тремя вариантами: теорией дифференциальных затрат, теорией объективно обусловленных оценок и системой оптимального функционирования экономики. Общими чертами этих вариантов являются:

• характеристика цены как основного инструмента планирования и функционирования народного хозяйства;

• требование, чтобы цена определялась не до разработки плана, а в процессе его разработки и в ходе его выполнения с учетом конкретных условий хода выполнения;

• признание ограниченности ресурсов, потребительских благ и первоочередного учета ее при установлении цены;

• применение математического аппарата предельного анализа.

Третью группу стратегий из приведенной классификации образуют стратегии смешенного типа. Их основное содержание состоит в том , что на величину цены в раной мере воздействуют как внутренние, так и внешние факторы. Цена формируется исходя из условия равенства цены предложения и цены спроса. При этом цена предложения определяется как результат действия внутренних факторов, а цена спроса - как результат действия внешних факторов.

Стратегии смешанного типа позволяют не допустить ошибок и просчетов, неизбежно возникающих при использовании стратегий как первой, так и второй групп. Вместе с тем применение данных стратегий в практике хозяйствования требует большого спектра знаний, исследования внешней среды и соответствующих немалых затрат.

Стратегии смешанного типа опираются на экономическую теорию, родоначальником которой является английский экономист Альфред Маршалл. Он рассматривал спрос и предложение как две равноценные стороны в установлении цен.

Экономический кризис 1929-33 годов показал ограниченность теории А. Маршалла, решающего проблемы ценообразования только на микроэкономическом уровне. Как реакция на присущую ей и аналогичным теориям ограниченность, появились работу Кейнса, подчеркивающие необходимость вмешательства в экономику на макроэкономическом уровне. В связи с этим дальнейшее развитие теорий ценообразования стало осуществляться в основном применительно к макроэкономическим проблемам. Особое внимание при этом было обращено на теорию монопольной цены, поскольку свободная конкуренция ушла в прошлое и ее место заняла монополистическая или несовершенная конкуренция.

Тема 2.Система цен.

Виды цен в зависимости от обслуживаемой сферы и формы товарного обращения.

Действующие в народном хозяйстве цены в зависимости от экономического назначения продукции и особенностей её обращения подразделяются на оптовые, закупочные и розничные.

Оптовые цены - цены, в соответствии с которыми предприятия и организации реализуют произведенную ими продукцию ( услуги ) всем категориям покупателей, кроме населения. Оптовые цены используются в основном в обороте продукции промышленного производства. В то же время по оптовым ценам отпускается и сельскохозяйственное сырье, приобретаемое заготовительными организациями у колхозов, совхозов и населения, когда оно предназначено для дальнейшей переработки на предприятиях легкой и пищевой промышленности.

Различают оптовые цены предприятий и оптовые цены промышленности. Это деление отражает продвижение товара от производителя к потребителю.

Оптовая цена предприятия - цена, по которой продукция оплачивается предприятию - изготовителю. По оптовым ценам предприятия - изготовители продукции рассчитываются со сбытовыми организациями и с непосредственными потребителями продукции. На основе оптовой цены предприятия базируется система планирования и экономического стимулирования производства, рассчитываются стоимостные показатели. Оптовые цены предприятий имеют следующую структуру :

Себестоимость + Прибыль + А + НДС = Оптовая цена предприятия

Оптовая цена промышленности - цена , по которой снабженческо-сбытовые организации реализуют инвестиционные товары (средства производства) предприятиям-потребителям и потребительские товары - торговым организациям. Оптовые цены промышленности превышают оптовые цены предприятий на сумму издержек и нормативной прибыли снабженческо-сбытовых организаций. Структура оптовой цены промышленности имеет следующий вид :

Оптовая цена предприятия + Издержки снабженческо - сбытовых организаций + Прибыль снабженческо - сбытовых организаций = Оптовая цена промышленности

Закупочные цены - цены, по которым сельскохозяйственные предприятия и организации продают произведенную ими сельскохозяйственную продукцию.

Розничная цена - цена, по которой товар ( услуга ) продается населению, а также предприятиям и организациям при закупке товаров через розничную сеть. Розничные цены являются ценами конечной реализации товаров народного потребления и имеют следующую структуру:

Оптовая цена промышленности + Издержки торговых организаций + Прибыль торговых организаций + НДС на торговую наценку + Налог с продаж = Розничная цена

Виды цен в зависимости от вида обслуживаемого рынка

В зависимости от данного признака различают:

1. цены, действующие на товарных рынках:

• цены продукции - это цены, действующие на рынке средств производства;

• цены товаров - это цены, действующие на рынке предметов потребления;

• тарифы - цены, действующие на рынке услуг;

• биржевые котировки - цены, действующие на товарной бирже.

2. цены, складывающиеся на рынке капиталов:

• процент - цена ссудного капитала;

• курс ценных бумаг - цена фиктивного капитала.

2. цены, действующие на рынке труда

• заработная плата - цена товара рабочая сила.

Виды цен, различающиеся степенью и способами регулирования

По степени и способу регулирования цены разделяются на : жесткофиксированные (назначаемые), регулируемые, договорные (контрактные , свободные (рыночные).

Жесткофиксированные , твердые цены назначаются органами ценообразования или другими государственными органами, их уровень фиксируется документально. Ни производитель, ни продавцы товара не обладают правом изменить величину такой цены в какую-либо сторону, такое изменение преследуется по закону. В централизованной экономике назначаемые цены имеют широкое распространение, они известны под названием государственные. Государственные органы ценообразования обладают монопольным правом назначать и изменять государственные цены, повышать или понижать их. Система государственного ценообразования широко использовалась в СССР.

Регулируемые цены называется так потому, что их величина регулируется государственными органами. При регулировании воздействие со стороны государства на цены носит ограниченный, косвенный характер, осуществляется посредством воздействия на изменение спроса и предложения товара. Например, при необходимости установления более высокой цены на товар в целях стимулирования развития данного вида производства государство может уменьшить налоги, уплачиваемые покупателями, что приведет к расширению спроса на товар и соответственно к повышению цен на него. Таким же образом можно способствовать снижению цен. Иногда регулирование сводится к ограничению величины цен на определенные группы товаров верхним пределом в целях расширения покупательной способности потребителей или нижним пределом в целях стимулирования развития производства .

Однако и тот и другой путь имеют ряд существенных недостатков, что и приводит к редкому использованию этого метода. Все дело в том, что государство, устанавливая, например, верхний предел цены, устанавливает его на более низком уровне, чем равновесный уровень цены что приводит к сокращению предложения и росту спроса на товар. Итогом такого установления цены является превышение спроса над предложением товаров, а следовательно, желание покупателя купить недостающий товар даже по более высокой цене, что порождает черный рынок со всеми вытекающими от сюда последствиями.

Регулирование цен по величине может также производится путем утверждения государственными органами предельного уровня рентабельности, что более соответствует тенденциям воздействия на цены в централизованной экономике. Это означает, что означает, что отношение прибыли к себестоимости не должно превышать заданного уровня, скажем 50%. Ограничения по уровню

рентабе5льности обычно вводятся для предприятий - монополистов.

Необходимо отметить, что жесткое воздействие государственных органов на цены осуществляется не только в централизованно управляемой, но и в рыночной экономике. Вы знаете, что в условиях рыночной экономики регулирование распространяется на товары и услуги, имеющие жизненно важное значение для государства и общества ( земля, стратегическое сырье, топливо, энергия, товары перовой необходимости ).

Договорные цены - это цены, величина которых определена предваряющим акт купли - продажи соглашением, документально зафиксированным контрактом между продавцами и покупателями. В современной практике делового сотрудничества принято выделять в договорах специальный раздел, в котором оговаривается уровень цен. В ряде случаев в договорах фиксируется не абсолютная величина цен, а диапазон цен (в пределах от и до ), верхний или нижний уровень либо их связь с государственными, рыночными, мировыми ценами. Оговаривается также допустимость изменения закрепленных контрактом цен вследствие, скажем, инфляции, возникновения форс - мажорных обстоятельств, принятия новых законов.

Свободные рыночные цены , как ясно из их названия, освобождены от непосредственного ценового вмешательства государственных органов, формируются под воздействием конъюнктуры рынка, законов спроса и предложения и носят название равновесных цен, то есть таких цен, при которых объём спроса равен объёму предложения товаров на рынке. Теоретически, в идеале рыночные цены должны складываться в процессе свободного торга между покупателями и продавцами. Однако реально не удаётся избежать воздействия на процесс установления рыночных цен ряда факторов не только экономической , но и психологической природы, связанных с поведением, интересами покупателей и продавцов. В этом смысле корректно определить свободные рыночные или равновесные цены как цену, равную, с одной стороны, ценности для потребителей дополнительной единицы приобретаемого блага и, с другой стороны, издержкам производства и продажи дополнительной единицы данного блага для продавца.

В соответствии с масштабами рынка и его территориальными границами различают местные, национальные (внутренние), мировые (внешние).

Местные цены обслуживают местные рынки. В РФ местными являются цены, действующие на территориях автономных республик, краев и областей.

Внутренние цены - это цены, функционирующие внутри страны и обслуживающие национальный рынок. Внутренние цены подразделяются на единые, зональные, бассейновые, поясные.

Мировые цены - цены представляющие собой либо реально действующие на мировом рынке цены на товары данной группы, либо цены, признанные на определенный период со стороны организаций, ведающих международной торговлей, либо средние значения цен на одни и те же товары, установившихся в разных странах и регионах. Мировые цены исчисляются обычно в свободно конвертируемых валютах.

Особые виды цен характерны для обращения новой продукции, а также продукции серийного и массового производства. Так на новую технику устанавливаются лимитные цены. Они рассчитываются в целях ограничения неоправданного роста затрат и выражают предельно допустимый (верхний) их уровень. На новую продукцию утверждаются также ступенчатые цены, т.е. цены, которые снижаются в заранее определенные сроки и по заранее определенной шкале. На продукцию серийного и массового производства, как правило. устанавливаются прейскурантные цены, т.е. цены, включаемые в специальные сборники-прейскуранты. Прейскурантными бывают и тарифы на услуги.

В зависимости от времени действия цены разделяются на плановые, фактические (текущие) и сопоставимые.

Плановыми называются цены, используемые для разработки плановых документов. Фактические - цены, реально действующие в настоящий момент времени. Сопоставимыми являются цены, фиксированные на определенную дату.

По сроку действия цены классифицируются на постоянные, временные, сезонные и разовые.

Постоянные цены характеризуются тем, что на них определен только срок вступления в действие, а конечный срок не установлен.

Временные цены - это цены, на которые заранее определен срок действия.

Сезонные цены характеризуются тем, что изменяются в течение года. Сезонными ценами являются розничные цены на некоторые продовольственные товары и закупочные цены на некоторые виды сельхозпродукции.

Разовые цены - это цены на продукцию разовых заказов. Разовыми ценами могут быть только оптовые цены на продукцию производственно-технического назначения.

В зависимости от того, где происходит окончательное формирование цен: в местах производства или потребления цены разделяются на:

• франко-станция (порт) отправления;

• франко-станция (порт) назначения.

По стадиям продажи.

Цены предложения (цены продавца или стартовые), по которым продавец желает продать товар. Как правило, это верхний предел диапазона возможных цен этого товара, который корректируется в ходе переговоров с покупателем. Для некоторых товаров (машин, оборудования) цены предложения -единственный источник информации об уровнях цен на рынке.

Цены спроса, по которым покупатель заинтересован приобрести товар. Цены реализации (сделки, продажи, покупки) - фактические или номинальные цены. Их следует отличать от реальных, соотнесенных с уровнем дохода общества или общим уровнем цен.

Другие виды цен .

Наряду с охарактеризованными выше основными видами цен в экономической практике применяется ряд других групп цен, выделяемых по самым разнообразным признакам.

Довольно часто вид цены предопределяется видом рынка , на котором она образуется. По этому признаку выделяются биржевые, аукционны , комиссионные цены .

Оборот товаров внутри хозяйствующих субъектов обслуживают внутрихозяйственные (трансфертные, внутрипроизводственные) цены. Как правило, они являются расчетными, т.е. не связанными непосредственно с ценами конечной реализации. Эти цены применяются преимущественно для обеспечения финансовой самостоятельности подразделений предприятий и определяются в основном на промежуточную продукцию.

Ну и особую категорию цен представляют цены неофициального , так называемого черного или теневого рынка . Чаще всего это цены на запрещенные в открытой продаже товары.

Тема 3. Основные этапы развития ценообразования в России.

Экономика России конца 19 - начала 20 веков характеризовалась периодами подъема и спада, но в целом ее развитие шло неуклонно по восходящей линии. Особенно бурный подъем происходил в 1893-1899 годах, и прежде всего в отраслях тяжелой промышленности, где производство увеличилось в два раза. Цены за этот период снизились на 3%.

1900 -1908 годы в российской экономике можно охарактеризовать как период некоторого спада, или, скорее, застоя, причем это наблюдалось не во всех отраслях. Общее развитие промышленности все же продолжалось, но проходило очень неравномерно. Например, выплавка чугуна снизилась на 3%, зато производство стали увеличилось на 24%, нефтедобыча упала на четверть, но добыча угля выросла в 1,5 раза. Соответственно вели себя и цены. В 1902-1903 годах цены по сравнению с предыдущими двумя годами снизилось на 8%, но с 1904 в связи с русско-японской войной они интенсивно растут и в 1904 году индекс роста составил 4% по сравнению с 1903 годом. Особенно быстрыми темпами цены росли в 1905-1907 г.г. - на 21,5 % по сравнению с 1904 г. И на 31, 6% по сравнению с 1890г., что объясняется острыми политическими событиями в России. В 1908 году цены упали на 5,8% по сравнению с 1907 годом ,но уже в 1909 г. начинается их рост, и к 1914 году индекс по сравнению с 1890 г. Составил146,2%, а в 1915 году - 236,7%.

После бесславного окончания русско-японской войны в России снова стало формироваться общественное мнение о необходимости победоносной войны, дабы забыть предыдущее поражение.

В Европе, том числе и в России, на всех порах шла подготовка к войне. Государства увеличивали военные расходы, призывали дополнительные контингенты военнослужащих в армии.

Участие Росси в этой войне отразилось самым тяжелым образом на экономике страны. Во время войны произошло падение производства во всех отраслях. Общие посевы сельскохозяйственных культур сократилось на 12%, производство зерна - на 20%, мяса - в 4 раза. Промышленность, производящая гражданскую продукцию, сократилась в два раза, зато производство оружия к 1917 году увеличилось в 10-12 раз.

Общие финансовые расходы на войну составили астрономическую сумму - 39 млрд. руб., которые возмещались за счет налогов и внутренних займов. За 1914-1916 годы расходы государственного бюджета выросли с 4.86 до 18.1 млрд. руб., что привело к огромному бюджетному дефициту, который за 4 года войны составил 49 млрд. руб. С 1914 года по 1917 год сумма кредитных знаков, находившихся в обращении, увеличилась до 9.1 млрд. руб, в то время как золотой запас составлял всего 1.5 млрд. руб.

Началась безудержная эмиссия денег. Уже в конце 1915 года десятирублевые золотые монеты продавались за 16-17 бумажных рублей. К началу 1917 года количество денег в обращении увеличилось в 6 раз, 1 рубль приравнивался к 27 коп. довоенн6ого выпуска.

В ноябре 1916 года была введена продразверстка, то есть принудительное изъятие продовольствия у крестьян по твердым ценам, чтобы обеспечить им армию и городское население. Товарообмен между городом и деревней практически прекратился, его место заняло государство, силой пытавшееся изъять зерно.

Взамен нормальной торговли в городах в начале 1916 года появилось карточное распределение продуктов. В марте 1917 года была введена хлебная монополия. Весь хлеб у крестьян был взят на учет продовольственными органами, но крестьяне и помещики скрывали свои запасы, ожидая роста цен в конце лета после уборки урожая. В августе, действительно, заготовительные цены на хлеб поднялись вдвое, что сразу отразилось на розничных ценах.

Летом 1917 года были введены твердые цены на уголь, нефть, лен, кожу, шерсть, яйца, масло и т.д. На потребительском рынке стали исчезать основные товары: мыло, чай, обувь, гвозди и т.д.

Государство продолжало печатать бумажные деньги. В октябре 1917 года 1 рубль стоил всего 6 довоенных копеек. Цены к этому времени поднялись на хлеб в 16 раз, на картофель - 20 раз, на сахарный песок - 27 раз.

Теоретики «военного коммунизма» - Н. Бухарин, Е. Преображенский, Ю. Ларин и другие - в 1918-1920 годах постоянно подчеркивали, что «коммунистическое общество не будет знать денег», что деньги обречены на исчезновение. Они хотели сразу обесценить деньги, а на их место поставить обязательную систему распределения благ по карточкам.

Исходя из идеи о необходимости скорой отменны денег, правительство все больше склонялось к полному обесценению денег путем их неограниченной эмиссии. Их было напечатано так много, что они обесценились в десятки тысяч раз и почти полностью потеряли покупательную способность. Стоимость коробка спичек или билета в трамвае оценивалась в миллионы советских рублей.

Денежная эмиссия первых послереволюционных лет оказалась самым главным источником пополнения государственного бюджета. В первой половине 1918 года Народный банк выпускал ежемесячно по 2-3 млрд. практически нечем не обеспеченных рублей - «керенок», - зачатую их даже не разрезали на отдельные купюры. В январе 1919 года в России в обращении находилось 61,3 млрд. руб., две трети которых составляли «керенки» советского выпуска. В феврале 19919 года были выпущены первые советские деньги, которые назывались «расчетные знаки РСФСР».

В мае 1919 года Народному банку было предписано выпускать денег столько, сколько нужно для хозяйства страны. Печатный станок был включен на полную мощность. На печатание денег уходило от 45 до 60% бюджетных доходов.

В результате безудержной эмиссии уровень цен достиг невиданных масштабов. Если уровень цен 1913 года принять за единицу, то в 1918 году он составил 102, в 1920 -9620, 1922 - 7343000, а в 1923 году - 648230000. Как заявлял Е. Преображенский на 10 съезде партии (1921 г.), массовая инфляция служила формой косвенного налогообложения в пользу государства при изъятии у крестьян сельскохозяйственной продукции.

В результате советские деньги были полностью обесценены. В 1921 году покупательная способность 50-тысячной купюры приравнивалась к довоенной монете в одну копейку. Высокую ценность сохранил лишь золотой царский рубль, но в обращении его почти не было, так как население его припрятывало. Однако совсем без полноценных денег обойтись было невозможно, поэтому в стране наиболее распространенными единицами измерения ценностей стали хлеб и соль.

В результате проведения такой денежной политики были полностью разрушены система ценообразования и финансов. И вполне закономерно экономика перешла к натуральному обмену. В промышленности внедрялась система безденежных отношений и расчетов. Главки и местная власть выписывали ордера, по которым предприятия должны были бесплатно отпускать свою продукцию другим предприятиям и организациям. Налоги отменялись, долги друг другу аннулировались.

В соответствии с продразверсткой в стране была запрещена частная торговля хлебом и другими продуктами. Все продовольствие распределялось государственными учреждениями строго по карточкам. Централизованно, по карточкам распределялись и промышленные товары повседневного спроса. Заработная плата рабочим и служащим на 70-90% выдавалась в виде продовольственных и промтоварных пайков или производимой продукцией. Были отменены денежные налоги с населения, а также плата за жилье, транспорт, коммунальные услуги и др.

Однако следует признать, что система «военного коммунизма» так и не стала абсолютно господствующей, что ей не удалось полностью подавить свободный рынок, который, несмотря на суровые законы военного времени, оказался очень жизнеспособным. Общеизвестно, что спекулянты -«мешочники» доставляли в города столько же хлеба, сколько давали все заготовки по продразверстке, только цена его была в несколько раз выше.

Взяв курс на экономическое сотрудничество с крестьянством, 10 съезд РКП(б) в марте 1921 года принял решение о замене продразверстки продналогом. Это означало коренное изменение способа заготовок продовольствия и сельскохозяйственного сырья. Тем самым было положено начало новой экономической политике.

Для стабилизации рубля была проведена деноминация денежных знаков. Сначала в 1922 году были выпущены так называемые совзнаки. Новый рубль приравнивался к 10 тыс. прежних рублей. В 1923 году были выпущены другие совзнаки, один рубль которых равнялся 1 млн. Прежних денег и 100 рублям образца 1922 года.

Одновременно с выпуском новых совзнаков, в конце ноября 1922 года была выпущена в обращение новая советская валюта - «червонец», приравненный к 7,74 г. чистого золота, или к дореволюционной золотой десятирублевой монете. Новые «золотые банкноты» на 25% обеспечивались золотом, другими драгоценными металлами и иностранной валютой, на 75% - легкореализуемыми товарами, векселями и прочими обязательствами.

И хотя на 1 января 1923 года доля червонцев в денежной массе была ничтожна - всего 3%, во втором полугодии они почти вытеснили совзнаки из крупного хозяйственного оборота. Уже осенью крестьяне соглашались продавать зерно только за червонцы, порой даже снижая цены, лишь бы получить «золотые банкноты». Устойчивость червонца подтверждалась тем, что Госбанк обменивал все предъявляемые банкноты на иностранную валюту по твердому курсу.

Заключительным этапом реформы была процедура выкупа совзнаков. В марте 1924 года был определен фиксированный курс из расчета 50 тыс. руб. совзнаками 1923 года за 1 рубль золотом казначейскими билетами. Но так как деноминация 1023 года приравняла в свое время 1 рубль образца 1923 года к 1 млн. Руб. знаками дореволюционного и революционного образцов до 1921 года включительно, то это означало обесценивание бумажного рубля в 50 млрд. раз.

Главным приоритетом в экономической жизни страны явилось в тот период восстановление и интенсивное развитие крупной промышленности, которая рассматривалась как основная опора советской власти в крестьянской стране и как источник укрепления ее обороноспособности. Но для развития промышленности нужны были огромные средства, которые можно было извлечь только из сельского хозяйства через налоги и сознательное установление особой ценовой политики.

Тем самым центральная власть пыталась регулировать основные пропорции экономического роста. Но на практике это привело к глубоким диспропорциям, так называемым «ножницам цен». Если с 1913 по 1922 годы цены на промышленные товары, по сравнению с ценами на продукцию сельского хозяйства, выросли в 1,2 раза, то к концу 1923 года «раствор» ножниц достиг уже 300%, или , другими словами, чтобы купить плуг в 1913 году хватало 10 пудов ржи, а в 1923 году требовалось уже 36 пудов ржи. Такая политика цен позволяла проводить неэквивалентный товарообмен между городом и деревней, изымать из сельского хозяйства немалые средства.

Осенью 1923 года в стране разразился так называемый «кризис сбыта», когда был собран хороший урожай, но крестьяне не торопились сдавать хлеб по низким ценам, поскольку они не компенсировали затраты на производство, не молкли купить необходимые промышленные товары, которыми были забиты все склады и магазины. Государство снова стояло перед необходимостью пойти на уступки сельхозпроизводителям. В этом году государство вынуждено было внести изменения в ценовую политику. Оно стало сверху устанавливать цены на продукцию промышленности, лишив тресты и синдикаты влияния на рынок. К маю 1924 года было проведено снижение оптовых цен на промышленные товары в среднем на 26%, что позволило заметно снизить товарные запасы и возобновить рост производства. Такие компании производились периодически в 1926 и 1927 годах..

После 1926-1927 г.г. начался рост розничных цен, который был вызван свертыванием НЭПа. Целенаправленное свертывание нэпа в стране шло по всем направлениям.

Постепенно стало происходить расстройство денежной системы, созданной в 1022-24 годах. Денежная масса в обращении с февраля по октябрь 1925 года увеличилась на 52%, что привело к резкому росту цен на свободном рынке, которые государство не могло регулировать. Госбанк начал широкомасштабную денежную эмиссию. Денежная масса за период с 1926 по 1937 год увеличилась почти в 9 раз. Цены свободного рынка тут же отреагировали на эмиссию: в 1932 году по сравнению с 1927 годом они выросли пости в восемь раз, в том числе на промышленные товары более чем в 5 раз, а на продукцию сельского хозяйства - почти в 13 раз.

Государство пыталось удержать цены в оптовой т розничной торговле на стабильном уровне, но это привело к острому товарному дефициту, вследствие чего со второй половины 1928 года вводится карточная система распределения.

В стране существовала значительная разница в ценах на одни и те же товары. Можно назвать по меньшей мере шесть различных видов цен:

1. государственные, «нормированные» цены на товары, отпускаемые по карточкам;

2. цены так называемого коммерческого фонда на товары, которые отпускались в городах сверх карточной нормы;

3. «среднеповышенные цены» устанавливались на товары, продаваемые в рабочих районах; они занимали промежуточное положение между государственными и коммерческими ценами;

4. цены на товара в «образцовых магазинах» были гораздо выше коммерческих. Этими магазинами пользовались различные категории руководящих работников;

5. цены в «торгсинах», где товары продавали на золото и иностранную валюту. Выдаваемые взамен золота и валюты боны являлись особым покупательным средством наряду с рублем.

6. рыночные цены.

В октябре 1935 года была отменена карточная система на все продовольственные товары, ас 1 января 1936 года - на все прочие товары. Одновременно с отменой карточек были ликвидированы «нормированные» и коммерческие цены, а введены «единые цены» на промышленные и продовольственные товары. Единые цены были значительно выше прежних нормированных.

В 1932 - 35 годах происходило дальнейшее повышение заработной платы и розничных цен. Причем, рост заработной платы в промышленности превышал рост производительности труда, в результате чего себестоимость превысила оптовые цены. Тяжелая промышленность стала нерентабельной и убытки возрастали год от года. Для обеспечения рентабельности стали формировать цены на базе текущих издержек производства. При этом государство взяло на себя расходы по финансированию капитального строительства и расширению производственных фондов.

В 1936 году была проведена реформа оптовых цен в промышленности. В основу цен были положены текущие затраты на производство, а прибыль определялась в размере 3-4% к себестоимости. Налог с оборота на средства производства был сведен до минимума (0,5 - 1%). Однако рост оптовых и розничных цен остановить не удалось. В 1940 г. оптовые цены промышленности были выше цен 1926-27 г.г. в 2,2 раза, государственные розничные цены - в 6,5 раза, заготовительные цены - в 3,3 раза.

Для обеспечения финансового маневра в ценообразовании и гибкости цен была введена система двух прейскурантов на товары народного потребления. Это было осуществлено в ходе реформы цен на продукцию легкой промышленности в 1939 г. Механизм ценообразования в годы первых пятилеток широко использовался для перераспределения национального дохода в пользу тяжелой промышленности за счет сельского хозяйства, на продукцию которого цены были относительно низкими.

Во время второй мировой войны общий уровень оптовых цен повысился незначительно. Карточная система снабжения, введенная в самом начале войны, обеспечивала городское население продуктами питания лишь в минимальной степени. Но карточное распределение постоянно давало сбои, люди стояли в больших очередях, чтобы «отоварить» карточки, и зачастую ничего на них не могли получить. Снова была организована коммерческая торговля по ценам значительно выше пайковых.

До конца 1947 года сохранялась 4арточноая система на продукты питания и промышленные товары для населения. Ее отмена планировалась на конец 1946 года, но из-за засухи и неурожая этого года на произошло. Отмену удалось провести только в конце 1947 года.

Но прежде чем отменить карточки, правительство провело реформу цен. В результате были установлены единые цены на продукты питания взамен существовавших ранее карточных (пайковых) и коммерческих цен. Вследствие этого стоимость основных продовольственных продуктов для городского населения выросла. Так, цена 1 кг черного хлеба по карточкам была 1 руб., а стала 3,4 руб; цена 1 кг мяса выросла с 14 до 30 руб.; молока - с 2,5 до 8 руб. Правда, для низко- и среднеоплачиваемых категорий рабочих и служащих одновременно с едиными ценами устанавливались так называемые «хлебные надбавки» в среднем около 110 руб. в месяц. С 1 января 1949 г. была проведена реформа оптовых цен на средства производства, отменена государственная дотация промышленности и транспорту. Новые оптовые цены были установлены на базе плановой себестоимости 1950 г. Одновременно была поставлена задача по снижению себестоимости продукции с тем, чтобы в 1952 г. снизить цены до уровня 1948 г.

Уровень закупочных цен в первые послевоенные годы был самым низким - всего на 18% выше довоенного уровня. В то время, как оптовые цены были выше цен 1940 года в 2,5 раза. С 1949 года началось планомерное снижение розничных цен.

Политические изменения, произошедшие в СССР в 1953 году, требовалось подкрепить изменениями в экономике. Одним из первых мероприятий нового руководства страны было снижение сельскохозяйственного налога , списание недоимок по налогам за прошедшие годы, снижение номы обязательных поставок государству, увеличение закупочных цен на продукцию сельского хозяйства. Так, заготовительные и закупочные цены на основные сельскохозяйственные продукты к концу 1950-х годов выросли в три раза.

К 60-м годам проявилась четкая тенденция повышения затрат на производство в добывающих отраслях промышленности, обозначилась резкая дифференциация рентабельности по отраслям и предприятиям, несоответствие цен и качества и качества продукции. В 1965 г. была проведена хозяйственная реформа, направленная на усиление самостоятельности и ответственности предприятий за результаты своей деятельности. Произошли заметные изменения и в системе ценообразования: оптовые цены стали более объективно отражать реальные производственные затраты и предприятия уже могли получать прибыль от реализации продукции. Из этой прибыли предприятия должны были вносить в бюджет плату за производственные фонды, фиксированные платежи и образовывать свои поощрительные фонды. В результате реформы оптовых цен, проведенной в 1966-67 годах, цены были повышены на 7%, в том числе в тяжелей промышленности - на 15%.

Очередной пересмотр оптовых цен был произведен в 1973 и 1982 годах и вызван необходимостью повышения закупочных цен на продукцию сельского хозяйства и ростом затрат на производство в добывающих отраслях промышленности.

Последний пересмотр оптовых цен был подготовлен к 1991 году, но не был осуществлен в связи с либерализацией цен, которая коренным образом перестроила и систему цен и методологию ценообразования.

Тема 4. Функции цен.

Еще один способ проникновения в суть цены состоит в изучении их функций, характеризующих роль, которую цены играют в экономике. При этом надо иметь в виду, что функции цен и способы их реализации различаются в зависимости от природы той экономической среды, в которой действуют, используются цены. Прежде всего имеется в виду различие действия ценового механизма в экономике централизованно-государственного и рыночного типа.

Первичной функцией цены следует считать измерительную . Благодаря цене удается измерить, определить стоимость товара, иначе говоря, определить, какое количество денег покупатель должен заплатить, а продавец получить за проданный товар. Цены дают возможность деньгам как платежному средству обрести количественную определенность в акте купли-продажи.

С измерительной функцией цены соседствует соизмерительная, заключающаяся в сопоставлении ценностей разных товаров. Сравнивая цены, мы получаем возможность различать более или менее дорогие товары, дорогие и дешевые. Если цена адекватно отражает полезность, то она может использоваться и при сопоставлении не только денежной ценности, но и полезности товаров.

Благодаря измерительной функции цена обретает учетную функцию. Данная функция показывает, во что обходится обществу производство той или иной продукции. В связи с этим цены служат средством исчисления всех стоимостных показателей экономики: объема произведенной и реализованной продукции, объема инвестиций и розничного товарооборота, издержек производства и обращения, прибыли и других. В свою очередь с помощью количественных и качественных стоимостных показателей исчисляются темпы и пропорции в развитии отдельных отраслей народного хозяйства.

Наряду с учетом цена как измеритель может быть одним важных инструментов анализа, прогнозирования, планирования, при которых используются показатели в денежном выражении .

Из перечисленных функций вытекает возможность их использования в качестве инструмента регулирования экономических процессов . Так, в рыночной экономике цены - это основной инструмент уравновешивания спроса и предложения, увязывающий денежный запрос производителя или продавца на их оплату с ответной реакцией потребителя. В нерыночной экономике такие функции насильно навязываются ценами, которые сами навязываются экономике. Такая искусственность делает назначаемые государством цены малоэффективным средством балансирования доходов и расходов, а в более широком плане - регулирования экономики.

Цена может выполнять распределительную функцию, заключающуюся в возможности за счет перераспределения спроса на тот или иной продукт, связанного с его ценой, влиять на предложение товара, на расширение производства недостающего (дефицитного) товара и сокращения производства избыточного товара. В итоги инвестиции направляются преимущественно в малоразвитые отрасли и области производства за счет оттока средств из устаревших отраслей. В условиях централизованной экономики такая функция использовалась государством для воздействия на структуру производства и получаемые доходы. Повышая или понижая оптовые или розничные цены, государство там самым перераспределяло доходы и прибыль регионов, отраслей, предприятий, cоциальных групп, семей, отдельных семей.

Цена выполняет очень важную социальную функцию. С ценами и их изменением связаны структура и объемы потребления благ и услуг, расходы, уровень жизни, прожиточный минимум, потребительский бюджет семьи. Социальная реакция людей на уровень цен и его изменение чувствительна и высока. В бытовом восприятии розничных цен на потребительские товары и услуги люди считают, рост цен снижает уровень жизни, тогда как снижение цен заведомо улучшает жизнь. При этом обычно не принимаются во внимание другие, неценовые факторы, такие, как доходы, наличие товаров на рынке, структура потребления.

Наряду с внутренними функциями, реализуемыми в пределах народного хозяйства страны, цены выполняют внешнеэкономические функции, выступая в роли инструмента торговых сделок, внешних платежей, взаимных расчетов между странами.

Как в рыночной, так и в нерыночной экономике цены выполняют стимулирующую функцию, влияя на заинтересованность производителей в повышении объемов производства и качества продукции во имя увеличения выручки от продаж. Механизм этого влияния пролегает через желание производителя увеличить доход и прибыль, которые непосредственно связаны с ценами на продукцию, товары и услуги. Существенная разница между проявлением этой функции в рыночной и неконкурентной дефицитной экономике в том, что в первом случае производитель стремится повысить и выпуск товара, и качество, и цену, а во втором - только цену .

Великое многообразие функций цены, которая явно перегружена обязанностями в своей государственной форме, а также противоречивость целей и задач осуществления отдельных функций приводят к тому, что успешно реализовать все функции не представляется возможным.

В этом смысле, говоря о рациональных и тем более оптимальных ценах, следует иметь в виду определяющие функции и такое их сочетание, при котором функции реализуются в необходимой степени. В рыночной экономике цены разгружены от ряда функций, например плановой, и используются в основном как чисто рыночные регуляторы и стимуляторы, подлинно воплощающие денежное содержание. Пока сохраняется стремление возложить на цену весь груз функций экономического регулирования, попытки создать эффективный ценовой механизм вряд ли окажутся плодотворными.

Цена есть объективная категория, ее величина обусловлена действием законов спроса и предложения и денежного обращения. При попытках в приказном порядке установить так называемые правильные, хорошие, нужные, справедливые цены, нарушая объективные экономические законы, хозяйственная ситуация отреагирует на подобные действия углублением дефицита, инфляцией, спекуляцией, принудительным распределением.

Тема 5. Ценообразование в системе маркетинга.

Рынки - это сцена, на которой разыгрывается большая часть действия, называемого «взаимосвязанными процессами экономического выбора». Цены играют центральную роль в осуществлении рыночного выбора, однако при реализации сценического действия имеют значение и другие соображения экономического порядка. В случае с предприятиями общественного питания в число соображений, влияющих на выбор потребителя, входят скорость обслуживания, безопасность в широком смысле и безопасность принимаемой пищи и даже улыбка обслуживающего персонала.

В то же время маркетинговые стратегии фирм включают в себя не только процесс принятия решений о том, какую цену назначить. Речь идет о выборе операций и контр операций на действия как потребителей, так и конкурентов.

Ситуация еще больше усложняется и тем, что производители потребители, продавцы и покупатели - не единственные участники рыночного выбора: государство (как агент рынка и верховный арбитр) в лице правительства также принимает в нем участие, иногда грубо, подчас и неуместно. Например, введение российским правительством предельного уровня рентабельности, расширение круга акцизных сборов или резкое увеличение таможенных пошлин на импортные автомобили в ряде случаев серьезно влияли на внутриэкономическую ситуацию.

Механизм экономических связей, соединяющим и координирующим составные части внутреннего рынка, является структура цен на товары, кредиты, ценные бумаги, рабочую силу, иностранную валюту, земельные участки и иную недвижимость. Между всеми этими видами цен существует тесная взаимосвязь.

Так, цены различных товаров связаны друг с другом благодаря их взаимозаменяемости и взаимодополняемости как ценностных благ. Цены связаны также по линии издержек производства и обращения - рост сырьевых цен повышает цены готовой продукции. Цены в виде курсов акций зависят от цен в виде ставок ссудного процента. Цены готовой продукции связаны с ценами элементов издержек производства и величиной средней нормы прибыли.

Цена производства определяется суммой издержек и средней прибыли. Сами цены элементов издержек производства образуются путем капитализации будущей выручки от продаж готовой продукции исходя из средней нормы прибыли. Таким образом, товарные цены связаны с долгосрочным уровнем средней ставки ссудного процента. Цены (курсы) валют зависят от сравнительных товарных цен, ставок процента, курсов акций в различных странах.

Важнейший элемент издержек производства - ставки заработной платы - непосредственно зависит от динамики продажных цен и тарифов по товарам и услугам, входящим в потребительскую корзину как стандарта уровня жизни и в конечном итоге определяет величину стоимости рабочей силы в виде заработанной платы.

Система цен является также своего рода механизмом координации различных рынков. Например, развитие рынков технологий инвестиционных товаров связано с динамикой цен на производственные ресурсы. Если рост заработной платы опережает топливные, сырьевые цены, то более выгодны вложения в трудосберегающее оборудование; и наоборот, при длительном опережении роста цен сырья, топлива по сравнению с зарплатой, более динамичным будет рынок энерго- и материалосберегагающих технологий.

Механизм рыночного ценообразования был тщательно исследован А. Маршалом, В.Парето, А. Митчелом, П. Самуэльсоном и другими именитыми экономистами. В заложенные ими основы рыночного ценообразования вписывается фундаментальное положение о равновесных состояниях, в частности концепция равновесной цены Дж. Хикса.

Количественно спрос выражается в объеме спроса, под которым понимается максимальное количество благ, которое потребитель готов купить в единицу времени. Зависимость объема спроса от определяющих его факторов выражается функцией спроса:

,

где - объем спроса на товар x в единицу времени ;

- цены товаров x , y , z ;

- денежный доход потребителя ;

T - вкусы и предпочтения потребителя ;

...... - другие возможные факторы .

Если все факторы , кроме цены данного товара , взять за неизменные , то можно перейти от функции спроса к функции спроса от цены :

.

Вы знаете , что функция спроса от цены может быть задана либо табличным способом , либо аналитическим , либо графическим .

Р

Q

Рис1. График спроса

Эта функция выражает общий закон спроса: чем ниже цена, тем больше спрос и наоборот. Графически этот закон изображается линиями спроса ,имеющими отрицательный наклон.

Форма и положение линий спроса со временем могут меняться, поскольку любая точка на линии спроса характеризует уровень цен и объем производства на определенный момент времени. Вы должны помнить, что существуют две ситуации, во первых, когда меняется цена на данный товар, а все остальные факторы остаются неизменными. В этом случае движение происходит вдоль той или иной линии спроса. Во вторых, когда происходит изменение прочих факторов, определяющих спрос, а цена данного товара сохраняется неизменной, то это влечет за собой сдвиг кривой спроса.

Функция, обратная функции спроса от цены, называется функцией цены спроса : . Под ценой спроса понимается максимальная цена, которую покупатель согласен предложить за единицу данного товара.

В отличие от спроса предложение отражает другую сторону рыночных отношений - поступление товаров на рынок для их продажи или обмена на другие экономические блага . Процесс купли - продажи здесь рассматривается не с позиций покупателя, а с позиций продавца. Под объемом предложения понимается максимальное количество товаров или услуг, которое согласен предложить продавец в единицу времени. Зависимость объема предложения от определяющих его факторов выражается функцией предложения

где : - объем спроса на товар x в единицу времени; - цены товаров x , y , z; - технология, используемая при производстве товаров; - налоги и дотации ; ... - другие возможные факторы.

Приняв все факторы, воздействующие на предложение, за исключением цены товара, за неизменные величины, перейдем к функции предложения от цены : .Эта функция, равно как функция спроса от цены, может быть задана в виде таблицы, уравнения или графика.

P

S

Q

Рис. 2. График предложения

Однако в отличие от спроса в области предложения не существует какого-то общего закона. Поэтому при графическом изображении данной функции линии могут иметь различный наклон и конфигурацию. Тем не менее наиболее часто встречаются линии предложения имеющие положительный наклон.

Если все факторы, определяющие объем предложения товара за исключением цены, считать неизменными, то изменение объема предложения будет происходить вдоль линии предложения. Если меняются прочие факторы, то происходит сдвиг линии предложения.

Любая точка на линии предложения показывает какова должна быть цена единицы товара, чтобы данное количество этого товара было произведено на рынке для продажи. Другими словами, линия предложения позволяет представить объем выпуска какого-либо товара за определенный промежуток времени, которому будут соответствовать различные цены. Цена предложения - это минимальная цена, по которой продавцы согласны предложить на рынке данное количество товара.

Существует непосредственная зависимость между ростом цены и увеличением предлагаемых на продажу товаров (кривая предложения), а также обратная зависимость между ростом цен и объемом спроса на данный товар (кривая спроса).

P

D S

Q

Рис.3. График взаимодействия спроса и предложения

В ходе торгов между продавцом и покупателем устанавливается согласованная цена, устраивающая при сложившейся конъюнктуре рынка обоих партнеров. Это цена является ценой равновесия, балансирующей альтернативные интересы партнеров.

Как мы уже знаем, спрос является функцией цены товара и изменяется в направлении, противоположном изменению цены этого товара .

Однако эта зависимость носит слишком общий характер и подлежит конкретизации. Для производителей очень важно знать реакцию потребителей на те или иные изменения цены, так как от этого зависит получаемая ими прибыль.

В самом общем виде эластичность спроса ( Е ) характеризует степень реакции приобретаемого количества товара на колебания рыночной цены, она определяется относительным изменением объемов и цен товаров и не зависит от того в каких единицах они измеряются :

.

Спрос считается эластичным, если реакция покупателя на изменение цены ярко выражена. Традиционно высокой эластичностью отличается, к примеру, рынок мыла и моющих средств. При отсутствии или слабой реакции потребителя на изменение цен спрос принято называть неэластичным или жестким . Примером может служить сбыт электоролампочек .Даже если их цена многократно возрастет , потребитель вряд ли совсем откажется от их покупки и переключится на свечи .

В экономической теории используются несколько показателей, характеризующих эластичность спроса и предложения. Для целей ценообразования наиболее важным является коэффициент прямой эластичности по цене как отношение относительного изменения объема спроса ( предложения ) на данный товар к относительному изменению его цены:

.

Этот коэффициент показывает на сколько процентов изменится спрос ( предложение ), если цена товара меняется на один процент.

Показатель прямой эластичности по цене может изменяться в широком диапазоне - от нуля до бесконечности. Ер = 0, когда линия спроса ( предложения ) параллельна оси ординат. Если она параллельна оси абсцисс, то Ер = бесконечности.

Изменение эластичности спроса происходит под влиянием ряда факторов. В их числе можно назвать следующие.

Наличие товаров заменителей. Чем больше имеет товаров заменителей, чем ближе их основные свойства, тем эластичнее спрос на данный товар и наоборот.

Широта спектра возможностей использования данного товара. Чем шире возможности использования товара в альтернативных целях, тем выше его эластичность и наоборот.

Фактор времени. Спрос ( предложение ) более эластичен в длительном периоде, чем в коротком, а в коротком более эластичен по сравнению с мгновенным.

Наряду с эластичностью по цене применяется коэффициент перекрестной эластичности, характеризующий зависимость спроса на данный товар от изменения цены на другой товар, выступающий по отношению к первому как взаимозаменяющий или взаимодополняющий .

.

По независимым товарам его исчислять бессмысленно, поскольку в этом случае он равен нулю. По взаимозаменяемым товарам он положительный и отрицательный по взаимодополняющим. Эластичность спроса по цене на некоторые виды товаров и услуг приведены в следующей таблице :

Таблица 1

Коэффициенты ценовой эластичности спроса

на некоторые товары и услуги

Товары и услуги	Коэффициент эластичности
Хлеб	0,15
Говядина	0,64
Баранина	2,65
Яйца	0,32
Ресторанные блюда	2,27
Электричество	0,13
Медицинское обслуживание	0,31
Табачные изделия	0,46
Автопокрышки	0,86
Газеты и журналы	0,42
Одежда и обувь	0,20
Билеты в театр	0,87

Доля предприятия в реализации продукции на рынке является важнейшим показателем оценки его деятельности. Завоевание лидерства на рынке по показателям доли реализации продукции предприятия в общем объеме продаж аналогичной продукции на данном рынке большей частью рассматривается в качестве важнейшей стратегии ценообразования, обеспечения устойчивого, конкурентно надежного положения предприятия на рынке и в известной мере необходимым условием максимизации прибыли. Предприятие может ставить перед собой задачу, допустим, добиться в течение текущего года приращения своей доли на рынке с 10% до 15%. Это значит, что на соответствующую величину должна возрасти выручка или выпуск продукции предприятием.

Предприятие может ставить также задачу сохранения стабильной, постоянной доли на рынке, или уменьшения своего удельного веса на рынке какого-то товара, если это соответствует общей стратегии предприятия. Во всех этих случаях необходимо изучение спроса и его эластичности в зависимости от изменения цены , влияния эластичности спроса на выручку предприятия.

Эластичность спроса важна главным образом в качестве показателя, который необходим в планировании изменения возможной цены товара, реализуемого на рынке. Общая выручка ограничена возможными расходами потребителя на покупку данного товара и в этом смысле она ограничена ценой спроса. Поскольку общая выручка всегда есть произведение цены товара на количество его реализации, то на графике спроса сумма возможной общей выручки представлена площадью прямоугольника, образуемого осями координат и проекциями на эти оси, точки на графике спроса, соответствующей данной цене р и величине спроса q . Очевидно, что при различных ценах и объемах реализации товара будут различные суммы выручки. Характер влияния изменения цены на общую выручку в определенной мере зависит от коэффициента эластичности.

При эластичном спросе в зависимости от изменения цены процентное изменение цены меньше, чем процентное изменение величины спроса на товар. Поэтому общая выручка увеличивается при снижении цены. Следовательно, для предприятия выгодно некоторое снижение цены, но невыгодно ее повышение, поскольку общая выручка от этого уменьшится.

Неэластичный спрос от цены проявляется в том, что процентное изменение цены больше, чем процентное изменение величины спроса на товар. Так что общая выручка увеличивается при некотором повышении цены и уменьшается вследствие снижения цены.

Единичная ценовая эластичность не влияет на сумму общей выручки от реализации товара и при изменении цены и реакции спроса можно руководствоваться учетом воздействия других факторов и условий. Единичная эластичность довольно редкое явление.

Наилучший результат применения эластичности спроса при определении общей выручки от реализации товара получается при небольших изменениях цены. Большие процентные изменения цены, особенно в случае понижения, могут дать значительные искажения при расчете выручки с помощью коэффициента эластичности. Поэтому эластичность целесообразно использовать для приблизительной оценки размера выручки. Более точная оценка суммы выручки достигается либо прямым счетом ( цена на возможный объем реализации ), либо индексным методом, когда индекс изменения выручки определяется из произведения индекса изменения цен и индекса изменения объема реализации продукции :

.

Предприятию, работающему в рыночных условиях, прежде всего необходимо выработать стратегию и принципы определения цен, руководствуюсь которыми оно могло бы эффективно решать стоящие перед ним задачи.

Отсутствие четко определенной ценовой стратегии способствует неопределенности в принятии решений в этой области различными службами предприятия, может приводить к несогласованности этих решений и иметь последствием ослабление позиций на рынке, потери в выручке и прибыли.

Практика деятельности предприятий в условиях рыночной экономики выработала определенные стратегии в области установления цен. Наиболее распространенными, типичными из них являются:

• сохранение стабильного положения на рынке при умеренной рентабельности и достаточно удовлетворительных других показателях деятельности предприятия;

• расширение доли рынка, на котором предприятие реализует свои товары. Часто это связано со стремлением к лидерству на рынке. Однако и для предприятия, которое не относиться к группе лидирующих, постановка цели, скажем, в течении одного года увеличить свою долю на рынке с 8 до 11% может иметь немалое значение;

• максимизация прибыли, повышение уровня рентабельности. Благодаря этому увеличивается доходность и расширяются воспроизводственные, в том числе и инвестиционные, возможности предприятия. Акционерные общества могут увеличить выплаты дивидендов по акциям. При этом могут ставиться задачи увеличения абсолютной суммы балансовой прибыли или рентабельности продукции;

• поддержание и обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия. Эта ценовая и маркетинговая политика предприятия актуальна в условиях рынка всегда, поскольку устойчивая неплатежеспособность предприятия грозит ему банкротством. Если предприятие имеет надежных заказчиков и проблемы расчетов не возникает, то все равно руководству нужно четко представлять те условия, предпосылки, которые обеспечивают стабильную платежеспособность. При этом следует иметь в виду, что фактическая цена - это оплаченная цена, получившая отражение в поступлении денег на счет предприятия. В этих условиях необходимо выбирать заказчиков с учетом их платежеспособности, идти на выгодные формы расчетов, в частности предоплату, предоставляя безупречным в платежах заказчиком льготы по ценам;

• завоевание лидерства на рынке и в определении цен - наиболее активная и престижная стратегия ценообразования крупных предприятий и объединений. Ценовое лидерство отражает положение предприятия на рынке как одного из наиболее активных при установлении общих ценовых уровней на какие то виды продукции, введение нововведений в структуру цен, одним из первых изменяющих цену на товар, влияющим на уровень биржевых цен. Но для этого предприятие должно обладать достаточными возможностями и потенциалом.

• стратегия демпинговых цен, т.е. цен сознательно заниженных предприятием в сравнении со сложившемся уровнем цен с целью получения крупных преимуществ в отношении своих конкурентов. Эта стратегия относится к монополистической деятельности и считается недопустимой.

Для решения задач ценовой стратегии необходимо тщательно изучить и проанализировать обширную информацию, которую можно свести в шесть блоков.

1. Информация о рынке в целом. Здесь следует изучит следующие вопросы:

• каковы сегменты рынка, где может быть продан товар (поиск ниши);

• на какие группы покупателей можно рассчитывать;

• каков объем рынка;

• перспективы роста продаж;

• каким образом взаимодействуют друг с другом отдельные сегменты рынка.

2. Информация о конкурентах на рынке. Только после того, как выяснилось, что рынок открыт для товара необходимо получить следующую информацию:

• какие конкурирующие товары продаются;

• особенности требований покупателей. Эта проблема особенно сложна поскольку запросы покупателей весьма динамичны.

• каковы возможности изменения цен;

• изменяется ли доля рынка отдельных товаров;

• объем доли рынка конкурентов;

• финансовое положение конкурентов;

• каковы предполагаемые действия конкурентов в случае изменения условий рынка в частности, внедрение товаров вашего предприятия на рынок.

3. Информация о ценах. В данном блоке необходимо получить информацию и проанализировать следующие данные:

• каковы цены конкурентных товаров, какова система цен на донном рынке;

• имеется ли товар, занимающий лидирующее место по цене;

• какова эластичность спроса на данном рынке;

• каковы возможности использования ценовых инструментов для стимулирования сбыта и увеличения объема продаж.

4. Информация о правительственной политике. В этом блоке обращается внимание на следующие проблемы:

• оказывает ли правительственная политика влияние на рынок и в чем оно выражается;

• какое воздействие оказывает правительственная политика на отдельные фирмы;

• какие фирмы являются основными поставщиками для правительственных организаций;

• можно ли рассчитывать на правительственные заказа, финансовую поддержку, твердые цены

5. Информация о производственных затратах. Здесь необходимо оценить внутренние возможности производства и сопоставить их с условиями, которые диктует рынок в частности:

• возможные объемы производства и складские запасы фирмы в настоящее время;

• уровень затрат при имеющимся уровне производства;

• необходимо учесть особенности структуры затрат, динамику отдельных статей затрат, их зависимость от внутренних и внешних факторов;

• исследовать влияние на затраты, оказываемое изменением объема производства. Нужно обратить внимание на уровень и долю постоянных расходов, оценить их влияние на цену.

• есть ли необходимость изменить методику расчета себестоимости, например, перейти на калькулирование по сокращенным (переменным) затратам. Оценить насколько имеющаяся информация о затратах соответствует задачам ценообразования.

6. Информация о выручке от продаж товаров и прибыли. Это итоговый блок информации. При его изучении следует иметь в ввиду, что он дает ответ на вопрос о конечной цели предпринимательства и целесообразности выхода на рынок. Здесь рассматриваются и изучаются следующие проблемы:

• соотношение между выручкой от продажи, прибылью и затратами;

• воздействие объема производства на выручку от продажи и прибыль;

• влияние на выручку от продаж, оказываемое мерами по стимулированию сбыта (реклама, скидки и т.д.);

• рентабельность данного товара, отличается ли она от аналогичного показателя у конкурентов.

Существенное влияние на уровень цены оказывают периоды, из которых складывается рыночная жизнь товара, так называемые стадии жизненного цикла товара. Информация о поведении товара на этих стадиях принципиально важна для разработки стратегии маркетинга фирмы, так как каждая из стадий имеет достаточно четкие временные границы, свои характерные особенности с точки зрения рыночного поведения товара.

Продолжительность как отдельных стадий, так и всего жизненного цикла товара может составлять от нескольких месяцев до нескольких лет.

Динамика нового товара на рынке отражает объем возможных (фактических) продаж в отдельные моменты времени существования покупательского спроса. При всем разнообразии жизненных циклов товара в зависимости от их специфики, скорости физического и морального старения, условий функционирования товарных рынков, их конъюнктуры обычно выделяют пять основных стадий жизненного цикла товара. Назовем и рассмотрим эти стадии.

Объем продаж

0 Время

Рис. 4. Схема жизненного цикла нового товара

Внедрение товара на рынок. Цель маркетинга на этой стадии - создать рынок нового товара. Так называемые пробные продажи установочных, нулевых или маркетинговых серий товара на этой стадии не фигурируют, так как произведены ранее до момента времени .

Хронологически первая фаза охватывает период с момента появления на рынке промышленной партии товаров, чему соответствует на рисунке Т = 0 (начало координат), до точки, где касательная к кривой объема продаж образует угол наклона в 45 градусов, т.е. в точке .

Потребитель, несмотря на предварительную рекламу, а подчас и высокую репутацию производителя-продавца, относится к новому товару насторожено и ждет независимых суждений.

На этой стадии объем продаж, как правило, невелик, торговля в целом убыточна. Идет формирование товарного, торгового и страхового запасов. Маркетинговые расходы относительно велики, особенно на рекламу. Целевые расходы на рекламу, увеличенные отчислениями от торговой прибыли в размере до 3% после того, как эта прибыль появится могут достигать до 7- 8% от объема продаж. При этом значительные затраты на повышение качества обслуживания потребителей и другие элементы стимулирования сбыта в целях привлечения массового покупателя.

По существу, на этой стадии происходит промышленное освоение серийного производства нового товара. В связи с этими велик процент брака, возврата на переработку и доделывание, одновременно осуществляется отладка технологического процесса, «притираются все производственные звенья. Вместе с тем производительность труда низка, а себестоимость производства единицы товара, наоборот, предельно высока.

Хотя первоначальная продажная цена нового товара является сравнительно высокой (в среднем на 8 - 10% выше, чем при пробной продаже), на этой стадии она не подлежит снижению. По своим характеристикам цена максимальна и эластична, то есть она имеет предельный рассчитываемый уровень, при котором обеспечивается сбыт, а количественные соотношения спроса и продажной цены отвечают линейным зависимостям функции эластичности.

Влияние элементов маркетинга на реализацию товара на этой стадии связано с совершенствованием сбытовых сетей, каналов товародвижения, организацией службы сервиса и послепродажного обслуживания.

Во второй половине этой стадии впервые появляется прибыль от реализации нового товара, которая начинает покрывать затраты, произведенные задолго до запуска изделия в массовое производство - на стадии разработки нового товара.

В целом стадия внедрения характеризуется низкой долей прибыли. Масса прибыли варьируется от убытков до минимальной. Уровня расчетной рентабельности на этой стадии предприятие не достигает.

Рост объемов продаж. Значительный, иногда стремительный, рост реализации товарной массы на этой стадии означает признание товара покупателем, а следовательно, и рынком. Прямым результатом этого факта является повышение потребительского спроса на товар.

На этой стадии серийное производство нового товара выходит на свою проектную мощность. В случае необходимости включаются резервные производственные мощности. В этот период цель маркетинга - расширить сбыт за счет разработанных предварительно, доведенных до рыночных кондиций товарных модификаций продукта по всем потребительским классам и соответственно по намеченному в рамках маркетинговой стратегии ценовому спектру.

Относительный размер прибыли в этой фазе невелик, так как еще значительны прямые и косвенные затраты на производство. Но расходы на маркетинг стабилизируются.

Реклама на этой стадии в большей степени подчеркивает повышающиеся по мере полного освоения производства товарные качества, доведенные в промышленных условиях товара до предусмотренного техническим проектом совершенства, улучшения дизайна и продажного обслуживания через фирменную торговую сеть.

Для технически сложных изделий предметом рекламы является исчерпывающая информация о достоинствах послепродажного технического обслуживания - гарантийного и послегарантийного ремонтов и сервисной службы.

Влияние элементов маркетинговой политики на формирование спроса и стимулирование сбыта имеет следующий комплексный результат: рост общей суммы текущих рекламных расходов при стабилизированной их доле, дальнейшее повышение товарных качеств, улучшение упаковки, совершенствование форм и методов распределения, транспортировки товара, сервисного обслуживания.

На этой стадии жизненного цикла товара маркетинговые службы предприятия активизируют изучение неудовлетворенного платежеспособного спроса на данный товар.

Зрелость товара. Этот этап означает стабилизацию положения товара на рынке, выход на запланированный размер рыночной доли. Зрелость характеризуется двумя обстоятельствами: большинство потенциальных покупателей уже приобрело данный товар, произошло первоначальное удовлетворение спроса, и объем продаж приблизился к своему критическому уровню.

В связи с этим темпы роста продаж начинают падать (см. Рисунок) На этой стадии жизненного цикла (от момента времени до момента ) прибыльность продаж, а соответственно и доходы от производства товара достигают своего максимального уровня за счет сведения к этому моменту времени до минимума разнообразных издержек производства и обращения.

Главная задача маркетинговой деятельности в этих условиях - сохранить преимущественное положение товара на рынке как можно дольше. В связи со снижением темпов роста спроса и стабилизацией объемов продаж появляется необходимость в увеличении текущих расходов на маркетинг, в частности на рекламу, удельный вес которых может возрасти до 3 - 5% торговой прибыли.

Цель рекламы на этом этапе - завоевать часть потребителей из рыночной доли конкурентов, а также превратить колеблющихся в своем выборе потребителей в клиентов предприятия. Характер подачи рекламных материалов, их содержательное наполнение и тон в этой фазе меняются. Из «бесстрастно» просветительской тональность превращается в убеждающую и заинтересованную, оставаясь при этом сдержанной, неназойливой и неагрессивной. Одновременно маркетинг планом предприятия предусматривается также дальнейшее повышение качества товара, улучшение сервисного обслуживания.

Хотя, наверное, на этой стадии поздно хлопотать об улучшении товарных качеств продукта - впору думать о новом товаре. Но никогда не поздно исправлять брак и недоделки, даже когда товар реализован и достиг своего конечного потребителя. Принятие такого рода обязательств в лучшем смысле характеризует профессионализм, репутацию производителя и продавца и является обычным для рыночного агента на цивилизованном товарном рынке.

На стадии зрелости товара возможно даже снижение продажной цены на 5 - 10% от начальной цены данного товара. Более тонкие и обоснованные расчеты уровня снижения продажной цены проводятся по специальным процедурам на основании базы, включающей эластичность покупательского спроса. Расчет эластичности обычно осуществляется на этапе пробных продаж.

Прибыль в этой фазе растет в абсолютных размерах. Но растут также абсолютные расходы на рекламу и другие маркетинговые мероприятия. Прибыльность в этой фазе может быть обеспечена только благодаря уменьшению производственных издержек и оптимизации уровня издержек обращения.

Насыщение внутреннего рынка. Оно постепенно происходит благодаря заранее принятым мерам. Рост объема продаж достигает своего максимального значения. Гибкий, подвижный норматив товарных запасов на этой стадии (от момента времени до момента ) также оказывается заполненным на своем верхнем допустимом пределе.

Прибыльность торговли данным товаром начинает падать, однако этот процесс идет медленнее, нежели рост прибыли. Это происходит в силу инерционности микроэкономических процессов такого уровня, а также вследствие полного освоения производственной технологии крупносерийного выпуска, снижения брака и отладки процесса физической дистрибуции товара по каналам сбыта.

Элементы маркетинговой политики задействованы в следующей последовательности: снижение продажной цены до 14% от первоначальной, усиление рекламной деятельности с увеличением целевой доли расходов на рекламу.

При этом меняется содержание рекламных материалов, которые чаще используют информацию о накопленном положительном опыте потребления и эксплуатации данного товара, хорошие результаты тестирования и сравнительного анализа по товару.

Спад. Последняя стадия в принятой классификации жизненного цикла нового товара, - это период резкого или существенного снижения объема продаж, а соответственно и объемов промышленного производства. Н а графике этот период характеризуется расстоянием между точками. Продолжается дальнейшее снижение прибыли от продаж. Все это приводит к тому, что утративший у потребителя популярность товар может быть снят с производства и заменен новым.

Прибегая в той или иной мере к модернизации нового товара, к снижению цен, а также применяя другие методы стимулирования сбыта, нередко удается предотвратить полный спад продаж с последующим исчезновением товара с рынка.

Механизм повторных насыщении весьма сложен. Оживления в торговле, рост оборотов достигаются за счет «взбадривания», которое предусматривает резкое снижение , иногда за пределами действия эластичности ценовой функции, - на 30, 40, 50% и более от уровня продажной цены товара. Как следствие таких «взбадриваний» - растущие на этой стадии жизненного цикла товара расходы на маркетинг, еще более значительные потери в валовых доходах и прибыли. Такие решения должны быть предусмотрены предприятием заблаговременно.

Все многообразие цен при рассмотрении жизненного цикла товара можно разделить на две группы:

• цены, которые формируются на первой стадии (новые товары);

• цены на последующих стадиях жизненного цикла товара (товары сформировавшегося рынка).

Установление цен на новые товары относится к наиболее сложной области реализации ценовой стратегии и маркетинговой деятельности предприятия. Эта сложность обусловлена следующими моментами:

• во-первых, необходимостью завоевания доли рынка для нового товара и признания потребителем. Главной задачей является выявить скрытые за любым товаром нужды потребителя и продавать не свойства товара, а выгоды от него;

• во-вторых, ограниченностью достоверной информации о рынке нового товара, его апробации покупателем. Относительно высока доля риска в оценке исходной информации;

• в-третьих, определенной трудностью прогнозирования будущей конъюнктуры рынка и восприятия им нового товара.

Степень неопределенности неодинакова для различных видов новых товаров. Существует разделение по новым товарам личного потребления и по новым товарам производственного и, в частности. Производственно-технического назначения. Степень неопределенности различна и по новым услугам как потребительского, так и производственного характера. По данным зарубежных исследований, на рынке потребительских товаров терпят неудачу около двух пятых новинок, на рынке товаров промышленного назначения - примерно одна пятая, на рынке услуг почти столько же. Наибольший риск с определением живучести новинок характерен для потребительского рынка.

По характеру и степени новизны товары-новинки могут быть сгруппированы следующим образом:

1. товары, которые по своим характеристикам вписываются или являются продолжением некоторого ряда изделий. Товар-новинка отличается от уже имеющихся на рынке товаров главным образом количественной характеристикой потребительских свойств или технико-экономических параметров. К этого рода новинкам относится товар-имитатор, который повторяет с определенным отличием потребительские свойства уже имеющихся товаров. Очень часто такие товары заполняют некоторую нишу в параметрическом ряду, которая важна для определенной группы потребителей. В отечественной экономике во многих случаях товары. Дополняющие тот или иной параметрический ряд, оказываются весьма эффективными. В качестве примера можно привести малотоннажные грузовики «Газель», тракторов небольшой мощности, новых строительных материалов и т.д. Методы определения цен на новые товары, вписывающиеся в параметрический ряд, более детально будут рассмотрены в следующей теме (нормативно-параметрические методы).

2. новые товары, которые либо имеют аналоги, выпускаемые конкурирующими на рынке отечественными предприятиями или зарубежными фирмами, либо предназначены к замене аналогичным товаром, производимым своим предприятием. В этом случае оценка нового товара должна производиться в сопоставлении с конкурирующим аналогом товара или, если таких товаров несколько. С группой аналогичных товаров. Сравниваются потребительские свойства товаров-аналогов, рассчитывается возможная цена спроса (верхний предел цены), а также оценка конкурентоспособности нового товара. Определяется конкурентная цена , позволяющая продвинуть этот товар на рынке и, следовательно, вытеснить или потеснить конкурирующие аналогичные товары. Для расчета цены спроса в таких случаях целесообразно использовать методы и формулы расчета верхнего предела цены, которые действовали в период централизованного ценообразования во многих отраслях промышленности (лимитные цены). В тоже время, их применение должно учитывать новые рыночные условия и необходимость корректировки применительно к конкретным позициям.

3. принципиально новые товары или подлинные новинки, которые не имеют аналогов среди выпускаемой продукции, защищены патентами или впервые осваиваются в отечественной промышленности. Практика предприятий , работающих в развитой рыночной экономике, выработала множество методов ценообразования на принципиально новые товары, защищенные патентами. Большинство методов можно разделить на три значительные группы:

Стратегия «снятия сливок». Многие фирмы поначалу устанавливают на новинки высокие цены, чтобы снять «сливки» с рынка. После того как начальная волна сбыта замедляется, предприятие снижает цену, чтобы привлечь следующий эшелон клиентов, которых устраивает эта цена. Действую подобным образом предприятие снимает максимально возможные финансовые «сливки» с самых разных сегментов рынка. Использование данного метода целесообразно при следующих условиях:

• имеется весьма высокий и возрастающий текущий спрос со стороны достаточно большого числа покупателей;

• издержки производства позволяют поддерживать эффективный выпуск продукции, а финансовые результаты способствуют наращиванию выпуска нового товара и его предложения на рынке;

• высокая начальная цена не будет привлекать новы конкурентов в производстве товара;

• высокая цена соответствует высокому качеству и не мешает привлечению новых покупателей.

Стратегия прочного внедрения на рынок, которой соответствует относительно низкая цена, способствующая быстрому привлечению большого числа покупателей и завоеванию большой доли рынка и прочного положения на нем. При этом необходимо учитывать следующие условия:

• спрос должен быть эластичен;

• с ростом объемов реализации наращивание производства позволяет существенно снизить издержки и получить выгоду, несмотря на низкие цены;

• низкая цена не привлекательна для существующих и потенциальных конкурентов.

Престижные цены на новые товары используются для поднятия престижа, как правило, высококачественного товара. Это, в первую очередь, касается престижных товаров и услуг личного потребления. При этом учитывается психологическое и социальное воздействие на определенную категорию потребителей, обычно обладающих существенным достатком. В этих случаях люди часто судят о качестве товара или услуги по уровню цены. Дешевый товар ассоциируется с неполноценностью его качества, а дорогой товар становится синонимом его высокого качества. График спроса на товар, подверженный престижному ценообразованию, существенно отличается от графика спроса на обычный товар:

Цена

Спрос

Рис.5. Престижное ценообразование

С повышением цены спрос растет до некоторого момента, но по достижении некоторого момента повышение цены будет приводить к сокращению спроса.

Тема 6. Ценообразование на предприятии.

Цена на продукт является для предприятия не только важным фактором, определяющим его прибыль, но и условием успешной реализации товаров. Это и обуславливает выработку соответствующих подходов к установлению уровня цены на выпускаемую продукцию. Решение данной задачи дело далеко не простое. Оно предполагает учет многих факторов и обстоятельств, действующих порой противоречиво и неоднозначно. Действительно, если внутри предприятия цена изделия определяется издержками на его производство, величина которых в значительной степени зависит от усилий самого предприятия, то при выходе на рынок ее уровень обуславливается складывающейся конъюнктурой рынка. Рыночная цена для предприятия является величиной, на которую оно повлиять не может. Поэтому стремление получить как можно большую прибыль объективно вызывает проведение на каждом предприятии собственной ценовой политики.

Механизм ценообразования представляет собой, с одной стороны, связь между ценой и ценообразующими факторами и, с другой - способ формирования цены, технологию процесса ее зарождения и функционирования, изменения во времени.

Формирование цены можно представить как процесс, рамками которого служат принципы ценовой политики предприятия:

цель предприятия стратегия предприятия цель ценообразования стратегия ценообразования методы ценообразования

решение о величине цены.

Цель и стратегия предприятия составляют экономическую политику предприятия, а цель и стратегия ценообразования образуют ценовую политику. В связи с этим ценовую политику предприятия можно определить как ряд вытекающих из политики предприятия сравнительно постоянных принципов, которые применяются при решении вопросов, связанных с установлением цен.

Ценовая стратегия предприятия выражает альтернативные способы достижения определенной цели при необходимости принятия решения о цене. В рамках определенной ценовой политики возможны разные стратегии.

Методы (тактика) ценообразования означают те почти стандартные, основанные на знаниях и опыте, или на расчетах затрат правила и схемы, которые применяются при формировании цен.

Решение об установлении цены, принимаемое на предприятии, - это конкретная (выраженная в денежных единицах) величина, выбранная из нескольких вариантов в результате процесса ее формирования и применения различных методов ценообразования. Ценовые решения на предприятии рождаются как результат применения на практике основных направлений ценовой политики с привлечением различных методов ценообразования.

Для успешного определения ценовой политики и принятия отдельных решений о величине цены необходимы эффективная организация всего этого процесса и распределение ответственности и полномочий между сотрудниками предприятия. Уточнение организационной структуры и границ ответственности важно потому, что недостаточно слаженно работающая оргструктура имеет склонность принимать жесткие рутинные решения, а не решения, быстро реагирующие на изменения реальной обстановки.

Процесс ценообразования должен выявлять те направления деятельности, где необходимо принимать меры, ту продукцию, на которую следует делать упор, или ту продукцию, которая требует использования большого количества ресурсов и дает наибольшую или надает совсем прибыли.

На малых предприятиях и предприятиях, производящих и реализующих узкую номенклатуру продукции, ценовую политику определяют владельцы предприятий или их руководство.

На крупных предприятиях и на предприятиях, производящих и реализующих широкую номенклатуру продукции, организация процесса принятия решений в области ценообразования является очень сложной задачей.

Здесь необходимо решить, кто будет принимать решения о ценах, и на каком уровне организационной структуры они будут приниматься. Ценовую политику нецелесообразно отдавать на откуп какой-либо отдельной службе или отдельному специалисту, в ее определении должны участвовать представители производственного и проекто-конструкторского отдела, специалисты по учету, финансам, сбыту и информации.

После того, как определена общая ценовая политика, задача формирования цен на отдельные виды продукции может быть передана на более низкие уровни организационной структуры.

Между представителями различных служб предприятия по вопросам ценообразования могут возникнуть расхождения мнений. Так руководитель службы сбыта наверняка захочет установить низкую цену на товар для увеличения объема реализации. Специалисты, отвечающие за финансы, через цены с удовольствием бы быстро покрыли затраты на разработку и маркетинг. Цена имеет большое значение для содержания рекламы и выбора способа рекламирования. Интерес к величине цены будет проявлять и производственная служба. потому что цена влияет на объем реализации и через это на степень загрузки производственных мощностей.

При постановке задачи по ценообразованию следует исходить из положения о том, какую роль предприятие отводит цене в своей коммерческой работе. На практике существует целая серия ценовых стратегий.

• Стратегия высоких цен (снятие сливок) предусматривает первоначальную продажу по цене, которая значительно выше издержек производства, а затем следует понижение цен. Это относится к товарам-новинкам, защищенным патентами. Подобная стратегия возможна в условиях высокого уровня текущего спроса, когда цена воспринимается как свидетельство отличного качества товара.

• Стратеги низких цен, или стратегия «проникновения» на рынок. Это делается с целью стимулирования спроса, что эффективно на рынках с большим объемом производства и высокой эластичности спроса. Предприятие за счет массового производства выдерживает низкие цены.

• Стратеги дифференцированных цен проявляется в установлении цен в сочетании со всевозможными скидками и надбавками к среднему уровню цен для различных рынков, их сегментов и покупателей.

• Стратегия льготных цен направлена на работу с покупателями, в которых заинтересована фирма, предлагающая им товар по льготной цене.

• Стратегия гибких, эластичных цен, когда цены устанавливаются в зависимости от возможностей покупателей.

• Стратегия стабильных, неизменных цен.

• Стратегия цен массовых закупок.

Кроме того, существуют также скрытые, конфиденциальные скидки, не подлежащие фиксированию в контрактах, а реализуемые на основе устной договоренности.

Все это расширяет спектр применения различных тактик установления цен. В итоге уровень устанавливаемой цены должен находиться в промежутке между низкой ценой (издержки производства), не приносящей прибыли, и теоретически высокой ценой, определяемой спросом (рыночная цена), без учета задач предприятия.

Возможная цена

Минимальная Себестоимость + Себестоимость + Максимальная

цена (издержки) наценка + учет уникальные дос- цена

цены конкурента тоинства товара

Рис.6. Уровни цены

Предприятие в процессе своей деятельности совершает материальные и денежные затраты на простое и расширенное воспроизводство основных фондов и оборотных средств производство и реализацию продукции, социальное развитие своих коллективов и другие цели. Издержки в ценообразовании на предприятии имеют особое значение. Их правильный учет необходим для определения цены предложения и, самое главное, для выработки эффективной стратегии и тактики всей деятельности предприятия. При сложившейся конъюнктуре рынка обеспечение более низких издержек по отношению к доходу предприятия - определяющее условие выживаемости и благополучия предприятия. Их правильное определение и снижение, а иногда и повышение имеют непосредственное значение для прибыльной работы предприятия и его благополучия.

С точки зрения практики ценообразование на предприятии в условиях рынка необходимо различать экономические и бухгалтерские издержки производства и реализации продукции.

Экономические (предпринимательские) издержки производства определяют цену предложения товара. Они включают следующие затраты, связанные с деятельностью предприятия.

Во-первых, бухгалтерские издержки производства и реализации продукции, исчисленные в соответствии с Положением о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в себестоимость продукции, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Между тем предприятие, да и любой предприниматель при ориентации на эффективную работу на рынке и определении возможной цены реализации товара не может ограничится составом затрат, включаемых в себестоимость продукции. Предприятию помимо себестоимости приходится учитывать в издержках также и другие затраты, связанные с его деятельностью.

Второе, что приходится учитывать в экономических издержках - это нормальная прибыль предприятия и, соответственно, нормальная рентабельность предприятия и изделий.

При расчете нормальной прибыли учитываются:

затраты, обеспечивающие нормальное расширенное воспроизводство инвестиции в основные фонды и прирост оборотных средств;

затраты из прибыли на НИР и ОКР;

затраты на жилищное и другое социальное строительство;

текущие затраты на социальные нужды, финансируемые из прибыли;

подготовка и переподготовка кадров, финансируемая из прибыли;

выплата дивидендов по акциям;

отчисления налогов, уплачиваемых из прибыли;

Все эти затраты, финансируемые за счет прибыли, учитываются при определении нормальной прибыли в размере, сложившимся в отрасли, и, следовательно, и могут быть обоснованы при назначении цены. Прибыль и рентабельность учитываются в экономических издержках обычно в размере, принятом в данной отрасли производства. При этом прибыль может быть определена с учетом специфики производства по различным моделям цены;

пропорционально себестоимости продукции, работ, услуг;

пропорционально себестоимости обработки или нормативной стоимости обработки;

пропорционально оплате труда, включенной в себестоимость;

пропорционально фондоемкости, капиталоемкости изделий .

Третье - в экономических издержках учитывается налог на добавленную стоимость, если он прибавляется к цене, а также акцизы. НДС является

издержками для предприятия и должен быть отражен в его затратах, потому что предприятие вносит его сумму в бюджет, и, следовательно, должно учитывать при определении своих издержек .

Акциз учитывается в том случае если предприятие выпускает подакцизные товары.

Четвертое - таможенные пошлины, тарифы и сборы необходимо учитывать в экономических издержках товаров, отпускаемых на экспорт. Они отражаются в размере, установленном соответствующими законодательными актами и постановлениями правительства.

Пятое - альтернативные, или вмененные, издержки. Под ними понимаются потери, или упущенные возможности, выраженные в денежной форме которые возникают в результате отказа от каких-то других альтернативных решений. Это альтернативные издержки использования ресурсов. При расчете данных издержек предприятие руководствуется собственными выгодами и потерями. Поэтому для их определения нет строгих общепринятых методик, перечня статей затрат, иные регламентировались бы какими-то нормативными актами .Это дело предприятия. Назовем лишь некоторые затраты и потери, которые обычно учитываются в альтернативных издержках.

Амортизация отражается в бухгалтерской отчетности в соответствии с действующими правилами и нормами начисления амортизационных отчислений, требованиями налогового законодательства и налоговой инспекции. Между тем известно, что фактический износ основных фондов не всегда совпадает с амортизационными отчислениями. Имеет место недоамортизиция и переамортизация машин, оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений. Фактические затраты капитальных вложений отчисляются от сумм амортизации. Особенно большой разрыв между этими суммами возникает в условиях инфляции. Поэтому в расчете альтернативных издержек, связанных с воспроизводством основных фондов, целесообразно учитывать фактические затраты, а не нормативные.

Расходы, связанные с использованием труда, рабочей силы, следует учитывать не только в размере затрат, включаемых в себестоимость, но и других затрат, вызванных, например, социальным обслуживанием - финансированием поликлиник, детских садов и других социально-культурных учреждений, дотаций жилищно-коммунальному хозяйству и прочее.

В условиях инфляции в расчетах альтернативных экономических издержек особое значение имеет оценка инфляционного ожидания и темпов инфляции как в целом по народному хозяйству, так и по конкретным регионам России, а также по продукции отдельных отраслей промышленности.

Потери от упущенных возможностей определяются в результате сравнения альтернативных вариантов принимаемых решений.

Бухгалтерские издержки производства и реализации продукции определяются в строгом соответствии с Положением о составе затрат на производство и реализацию продукции, включаемых в себестоимость продукции (работ и услуг), и о порядке финансовых результатов , учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденное постановлением Правительства РФ.

Наибольший удельный вес во всех расходах предприятий занимают затраты на производство продукции . Совокупность производственных затрат показывает , во что обходится предприятию изготовление выпускаемой продукции, то есть составляет производственную (заводскую) себестоимость продукции. Предприятия производят также затраты по реализации (сбыту) продукции, то есть осуществляют внепроизводственные, или коммерческие расходы на транспортировку, упаковку, хранение, рекламу и другие.

Производственная (заводская) себестоимость и коммерческие расходы составляют полную себестоимость продукции. Ее реальное определение на предприятии крайне необходимо для целей ценообразования, маркетинговых исследований, правильности определения финансового результата.

Cебестоимость продукции (работ и услуг) - это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ и услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.

Различают плановую и фактическую себестоимость продукции. Разница, помимо той, которая явно следует из определения, заключается в том, что в плановую себестоимость не включаются непроизводительные расходы, а часть расходов (на представительские расходы, на командировочные и т.д.) принимаются, как правило, в пределах установленных нормативов.

Затраты, образующие себестоимость продукции, группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам:

материальные затраты (за вычетом возвратных отходов);

затраты на оплату труда;

отчисления на социальные нужды;

амортизация основных фондов;

прочие затраты.

В состав материальных затрат входит стоимость всех потребляемых в производстве ресурсов, включаемых в себестоимость продукции: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных изделий, полуфабрикатов и услуг производственного характера, топлива и энергии.

В состав расходов на сырье и основные материалы включаются приобретаемые со стороны сырье и материалы, образующие основу изготовляемой продукции, затраты, связанные с использованием ресурсов природного сырья, плата за воду, приобретаемую в пределах установленного лимита из водохозяйственных систем. К вспомогательным материалам относятся покупные материалы, используемые на технологические цели или другие производственные и хозяйственные нужды (проведение испытаний, содержание оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств и других основных фондов, стоимость спецодежды и другие), затраты на тарные и упаковочные материалы.

К покупным изделиям, полуфабрикатам и услугам производственного характера относятся изделия и полуфабрикаты, подвергающиеся в дальнейшем монтажу или дополнительной обработке на данном предприятии. К услугам производственного характера относятся транспортные услуги сторонних организаций по перевозкам груза, оплата по договорам за пусконаладочные работы

В элементе расходы на оплату труда отражаются затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты, в том числе в связи с повышением цен и индексацией доходов в пределах норм, предусмотренных законодательством, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности.

В этот элемент затрат включены:

выплаты заработной платы за фактически выполнению работу в соответствии с тарифными ставками, должностными окладами и другие;

стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты работникам;

стоимость бесплатно представляемых работникам отдельных отраслей в соответствии с законодательством коммунальных услуг, питания, форменной одежды, жилья и др.;

оплата очередных отпусков и учебных;

выплаты работникам, высвобождаемым с предприятий в связи с реорганизацией, сокращением штатов и др.;

В себестоимость продукции не включаются выплаты, не связанные непосредственно с оплатой труда: материальная помощь и подарки работникам, ссуды на улучшение жилищных условий, оплата отдыха (если она производится не из средств фонда соцстраха ) и т.п.

Отчисления на социальные нужды - это отчисления во внебюджетные социальные фонды (пенсионный, фонд социального страхования, фонд занятости, обязательного медицинского страхования). Предприятия отчисляют в пенсионный фонд 28% от начисленной суммы оплаты труда, в фонд социального страхования - 5,4%, в фонд обязательного медицинского страхования - 3,6%, в фонд занятости - 1,5% .

Следующий элемент затрат - износ основных производственных фондов равный сумме амортизационных отчислений. Сюда же относится ускоренная амортизация основных фондов и ее индексация.

Прочие затраты в составе себестоимости продукции - это налоги, сборы отчисления в специальные внебюджетные фонды, производимые в соответствии с установленным законодательством порядком, платежи за предельно допустимые выбросы, обязательное страхование имущества предприятия, а также отдельных категорий работников, занятых в производстве соответствующих видов продукции, вознаграждения за изобретения и рационализаторские предложения, платежи по кредитам в пределах ставок, установленных законодательством, оплата работ по сертификации продукции, затраты на командировки по установленным нормам, подъемные, плата сторонним предприятиям за пожарную и сторожевую охрану, подготовку и переподготовку кадров, затраты на оргнабор работников, гарантийный ремонт и обслуживание, оплата услуг связи, банков и другие платежи.

При группировке расходов по экономическим элементам невозможно определить себестоимость единицы продукции. Поэлементная группировка затрат используется для составления сметы затрат на производство.

При определении себестоимости отдельных видов продукции (работ, услуг) используется группировка затрат на единицу продукции по статьям калькуляции, необходимая в процессе ценообразования на различные виды изделий.

В соответствии с действующим положением применяется следующая номенклатура статей калькуляции:

Сырье и материалы.

Возвратные отходы.

Покупные и комплектующие изделия, полуфабрикаты, услуги сторонних организаций.

Топливо и энергия на технологические цели (для энергоемкой продукции) ;

Основная заработная плата производственных рабочих ;

Дополнительная заработная плата производственных рабочих ;

Отчисления на социальные нужды ;

Расходы на подготовку и освоение производства ;

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования ;

Общецеховые расходы ;

Общезаводские расходы ;

Прочие специальные расходы;

Потери от брака ;

Прочие производственные расходы ;

Внепроизводственные расходы .

Как видим, прямая связь между элементами затрат и калькуляционными статьями явно не прослеживается. Материальные затраты могут относиться не только к 1-4 калькуляционным статьям, но и входить в состав затрат, учитываемых в 9-15 статьях; по калькуляционным статьям 5-7 учитываются соответственно заработная плата и начисления на нее только производственных рабочих, в то время как в элементы затрат «Затраты на оплату труда» и «Отчисления на социальные нужды» входят соответствующие затраты аппарата управления; амортизационные отчисления могут входить в состав статей 9-11 и 15.

Затраты, составляющие себестоимость продукции, принято классифицировать по нескольким признакам.

Дадим краткую характеристику приведенной классификации.

По экономической роли в процессе производства. Само название признака наводит на мысль, что в данном случае используется экономический подход, а не бухгалтерский. Основные затраты - это расходы, которые непосредственно связаны с процессом производства продукции, выполнением работ или оказанием услуг (материальные затраты, зарплата рабочих и т.д.), а накладные - это расходы по управлению и обслуживанию производственного процесса. Эта классификация имеет один немаловажный аспект - в производстве, которое

осуществляется по индивидуальным проектам и при осуществлении которого

Классификация затрат

1. По экономической 2. По составу 3. По способу

роли в процессе включения в себестоимость

производства

основные накладные одноэлементные комплексные прямые косвенные

4.По отношению к 5. По периодичности 6.По участию в

объему производства возникновения процессе

производства

переменные условно постоянные текущие единовременные производственные коммерческие

7. По эффективности

производительные непроизводительные

возникает необходимость отнесения на накладные расходы большого количества различных видов затрат, существенно затрудняется определение эффективности и рациональности произведенных расходов. В этом случае в ряде отраслей и производств применяются нормы накладных расходов. Нормирование этих затрат, во-первых. Унифицирует их учет, а во-вторых, делает процесс определения эффективности производственной деятельности предельно простым - затраты сверх нормы относятся на убытки, а положительная разница между нормой и фактическими расходами составляет прибыль от уменьшения накладных расходов. Своевременное обобщение подобной информации способно обеспечить оперативное принятие правильных управленческих решений.

По составу. Одноэлементные затраты имеют однородное содержание: сырье и материалы, заработная плата и так далее. Комплексные расходы включают разнородные элементы, например, ОЦР, РСЭО. Комплексные статьи затрат содержатся только в калькуляции. Их необходимость связана с группировкой затрат в калькуляции по месту возникновения.

По способу включения в себестоимость продукции. По этому признаку они делятся на прямые и косвенные. Иногда эту классификацию путают с классификацией по экономической роли в процессе производства. Общее здесь то, что большая часть прямых затрат является одновременно и основными. Разница же в том, что данная классификация предполагает распределение накладных или аналогичных затрат между различными видами производств или различными видами продукции. То есть, в принципе, возможна ситуация, при которой все затраты будут только прямыми. Этот тот случай, когда на предприятии выпускается всего один вид продукции. Если же различные сорта или наименования выпускаемой продукции имеют разную продолжительность производственного цикла, либо транспортно-заготовительные расходы, связанные с реализацией этих наименований, отличаются друг от друга, возникает необходимость их распределения, а, значит, и необходимость классификации затрат на прямые и косвенные. К прямым относятся затраты, которые непосредственно связаны с изготовлением данного изделия и поэтому могут быть полностью отнесены на его себестоимость ( сырье и материалы, ПФСП, ПКИ, топливо и энергия, зарплата производственных рабочих основная и дополнительная, отчисления на соц. нужды ).

К косвенным относятся расходы, связанные с производственной деятельностью цеха, предприятия в целом, но не с производством отдельных изделий. Эти расходы относятся на себестоимость отдельных видов продукции не прямо, а пропорционально какому-либо косвенному признаку, например, заработной плате производственных рабочих. К ним относятся в частности РСЭО, ОЦР, ОЗР, внепроизводственные и некоторые другие .

По отношению к объему производства затраты подразделяются на условно-постоянные и условно-переменные. К условно-постоянным относятся затраты, размер которых изменяется пропорционально изменению объема производства. Они включают в себя, в основном, все прямые затраты. Условно-постоянными являются расходы, размер которых не зависит от изменения объема производства. Это, как правило, косвенные расходы. Уровень условно-постоянных расходов может сохраниться и при полной остановке предприятия. Эта классификация также довольно близка по содержанию к классификации затрат на основные и накладные. Разница не только в экономическом смысле классификации, но и в практическом ее применении. Самым ярким примером применения данной классификации является определение точки безубыточности, то есть того объема продаж, при котором производство становится безубыточным.

По периодичности возникновения. Данная классификация имеет значение в тех производствах, где высок удельный вес единовременных затрат. Требования Положения о составе затрат к подобным затратам весьма жестки - допускается относить на себестоимость продукции единовременные затраты в добывающих отраслях, при освоении новых производств, цехов и агрегатов, а также на подготовку и освоение производства продукции единичного производства. Отнесение на затраты расходов по освоению производства продукции серийного или массового производств, налоговыми инспекторами однозначно истолковывается как завышение себестоимости и занижение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

По участию в процессе производства. Деление затрат на производственные и коммерческие обусловлено тем, что каждое изделие проходит два цикла - производственный цикл и цикл реализации. Состав и экономическое содержание затрат на этих этапах существенно отличаются друг от друга. Кроме того, эти виды затрат отличны друг от друга по времени возникновения и возможным направлениям снижения удельного веса расходов при осуществлении отдельных операций.

По эффективности. Практическая разница между производительными и непроизводительными расходами состоит в том, что последние не планируются, то есть при правильной организации технологического процесса могут быть устранены. К непроизводительным затратам относятся потери от брака, простоев и т.п. Еще одной отличительной чертой непроизводительных расходов является то, что большая часть их может быть восстановлена за счет виновных лиц или организаций.

В зависимости от типа и характера организации производства калькулирование выполняется по нормативному, попередельному, простому и по заказному методу.

Нормативный метод. Применение этого метода целесообразно в массовых и серийных производствах. Использование нормативного метода предполагает разработку плановых (нормативных) калькуляций себестоимости на начало отчетного периода, которым является, как правило, месяц. При списании затрат на счета реализации предварительно осуществляется их сопоставление с нормативными величинами. Фактическая себестоимость определяется путем прибавления к нормативной себестоимости или вычета из нее по каждой статье затрат, вызванных отклонением от действующих норм.

Попередельный метод заключается в расчете затрат по отдельным переделам (фазам) технологического процесса. Себестоимость готовой продукции образуется путем прибавления к стоимости материалов стоимости их обработки в ряде последовательных переделов. Попередельный метод наиболее применим в тех производствах. Где имеют место большие остатки незавершенного производства на конец отчетного периода. Как правило это предприятия с широкой номенклатурой выпускаемой продукции, каждый вид которой может иметь различную длительность производственного цикла. Использование этого метода позволяет наиболее четко отслеживать остатки незавершенного производства.

Простой (однопредельный) метод применяется в условиях массового однородного производства, где производственный процесс не расчленен на технологические стадии обработки и затраты учитываются в один передел. Себестоимость единицы продукции определяется путем деления суммы издержек производства на количество выработанной продукции.

Позаказный метод заключается в том, что все прямые затраты на производство изделий учитываются по отдельным заказам после их завершения, а остальные расходы распределяются между заказами пропорционально заработной плате производственных рабочих или пропорционально отработанным машино-часам. Применение этого метода целесообразно в единичных и мелкосерийных производствах.

Определение затрат по отдельным статьям калькуляции производится следующим образом.

Расходы на сырье и материалы (за вычетом возвратных отходов) определяются на основе норм расхода и действующих цен с прибавлением транспортно-заготовительных расходов:

,

где : Q - потребность в сырье и материалах ;

P - цены на сырье и материалы ;

Зтр - транспортно-заготовительные расходы .

Возвратные отходы - отходы материалов, которые образовались в процессе производства, но которые еще могут быть использованы самим предприятием в качестве материалов, топлива или реализованы на сторону. Возвратные отходы оцениваются по пониженным расценкам, установленным на отходы или по полной цене исходного материала, если отходы реализуются на сторону в качестве полноценного материала.

Покупные и комплектующие изделия, полуфабрикаты, услуги сторонних организаций. По данной статье отражается стоимость:

• покупных материалов, используемых в процессе производства для обеспечения нормального технологического процесса и для упаковки продукции или расходуемые на другие производственные или хозяйственные нужды, а также запасных частей для ремонта оборудования, износа инструментов, приспособлений и других средств труда, не относимых к основным фондам.

• покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, подвергающихся в дальнейшем монтажу или дополнительной обработке на данном предприятии.

• работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними предприятиями или производствами и хозяйствами предприятия, не относящихся к основному виду деятельности.

• природного сырья (отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы, на рекультивацию земель, оплата работ по рекультивации земель, плата за древесину, отпускаемую на корню, плата за воду, забираемую из водохозяйственных систем).

Топливо и энергия - в данной статье отражаются расходы на топливо и энергию на технологические нужды для энергоемкой продукции в соответствие с потребностью предприятия и действующими ценами на энергоносители .

Основная заработная плата производственных рабочих определяется по цехам, участвующим в изготовлении данного изделия, на основе установленных расценок, c включением в эту статью доплат по сдельной и повременной системам оплаты труда.

Дополнительная заработная плата производственных рабочих относится на себестоимость изделий пропорционально основной заработной плате:

,

где : - основная заработная плата производственных рабочих;

- коэффициент доплат.

Отчисления на социальные нужды рассчитываются по установленным нормам от суммы основной и дополнительной заработных плат производственных рабочих:

.

Расходы на подготовку и освоение производства включают расходы на освоение новых предприятий, производств, цехов и агрегатов, на освоение новых видов продукции и технологических процессов.

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования включает в себя стоимость вспомогательных материалов, необходимых для нормальной работы оборудования; основную и дополнительную заработную плату вспомогательных рабочих, обслуживающих оборудование; стоимость электроэнергии, воды, пара и сжатого воздуха; затраты по текущему ремонту оборудования и транспортных средств; износ МБП и инструментов. Эти затраты распределяются между отдельными изделиями пропорционально заработной плате основных рабочих:

,

где : % - % расходов на содержание и эксплуатацию оборудования .

Общецеховые расходы включают в себя заработную плату аппарата управления цехов; амортизационные отчисления и затраты на текущий ремонт зданий, сооружений и инвентаря общецехового назначения; затраты на опыты, исследования цехового характера; затраты на мероприятия по охране труда и другие цеховые расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства. Они распределяются пропорционально основной заработной плате основных рабочих:

,

где : % - % общецеховых расходов .

Общезаводские расходы включают в себя оплату труда с отчислениями на страхование руководителей, специалистов и служащих на общехозяйственных работах; расходы на содержание зданий, сооружений и инвентаря общезаводского назначения; командировочные расходы и содержание легкового транспорта; амортизация основных фондов общехозяйственного назначения; содержание охраны; страхование имущества; госпошлины и другие расходы.

,

где : % - % общезаводских расходов .

Потери от брака отражают стоимость окончательно забракованной продукции; стоимость полуфабрикатов, материалов испорченных при наладке оборудования сверх установленных норм. Эти расходы присутствуют только в отчетной калькуляции.

Прочие производственные расходы включают затраты на НИР и ОКР; на гарантийное обслуживание и ремонт продукции и др. расходы :

,

где : - заводская себестоимость .

Внепроизводственные расходы (коммерческие) включают расходы на тару и упаковку изделий на складах готовой продукции; транспортировку продукции; коммерческие расходы; комиссионные вознаграждения посредническим организациям за реализацию продукции; отчисления во внебюджетные фонды.

.

Методы учета затрат и определения цены на базе сокращенных затрат получили наиболее широкое распространение в странах Запада (преимущественно в США и Великобритании, а также ФРГ). В США этот метод получил название метод директ-костинга или калькулирование по прямым затратам. Косвенные же затраты списываются на финансовые результаты, уменьшая валовую прибыль. В Великобритании калькулирование сокращенных затрат получило название маржинал-костинг. Маржинал-кост - это приростные затраты, т.е. дополнительные затраты на каждую новую произведенную единицу продукции или снижение затрат при уменьшении производства на одно изделие, т.е. маржинал-костинг рассматривает влияние изменения объема производства на изменение затрат. В практическом применении оба этих метода взаимозаменяемые и включают в себя примерно один и тот же круг статей затрат. Конкретная номенклатура статей затрат у различных фирм может отличаться, но сущность данного метода от этого не меняется.

Основное преимущество калькулирования по сокращенным затратам заключается в возможности выявления наиболее выгодных видов продукции. Предполагается, что косвенные и условно-постоянные затраты практически не изменяются ни при замене одного изделия другим, ни при изменении в определенных пределах масштабов производства. Поэтому, чем выше разница между ценой изделия и сокращенными затратами, тем больше валовая прибыль (покрытие), а соответственно, и рентабельность. Как уже говорили косвенные и/или постоянные затраты на распределяются на конкретные изделия. Но это не означает, что данные затраты игнорируются. В целом по предприятию они должны быть покрыты за счет валовой прибылью. Использование систем калькулирования по сокращенным затратам - рыночный метод управления затратами, элемент маркетинга. Цель его применения заключается в нахождении оптимального варианта загрузки производственных мощностей, получения максимальной прибыли. Выявляются изделия, приносящие предприятию больший вклад в валовую прибыль. При наличии рынка в стране предприятие сможет так изменить программу производства, чтобы более рентабельные изделия заменили менее прибыльные и убыточные.

При использовании директ-костинг затраты оказывают весьма ограниченное влияние на цены, т.к. значительное место в этой системе занимает поиск наиболее выгодной продукции относительно уже заранее заданной цены. В то же время, появляются и новы возможности в ценообразовании. При ценообразование на базе сокращенных затрат в течение непродолжительного времени, при отсутствии другой альтернативы, цена может покрывать только переменные затраты и вносить некоторый вклад в формирование валовой прибыли, не покрывая полностью постоянные затраты. В чистом виде это конечно убытки. Однако, если вовсе перестать производить товар, то большая часть постоянных расходов все равно останутся (если не учитывать возможности продать оборудование) и не будет даже частичного покрытия затрат. Таким образом, метод калькулирования по сокращенным затратам дает возможность определить минимальную цену краткосрочных продаж.

Э ту систему можно использовать также для выбора различных методов производства и различных технологий: для оценки необходимости и последствий дополнительных капитальных вложений; для принятия решений относительно того, следует ли производить комплектующие изделия, некоторые виды оборудования самим или лучше их купить; для определения объема продаж, необходимого для получения приемлемого дохода и критической точки производства, наилучшей ассортиментной структуры производства; для определения влияния изменений в объеме производства на доход.

В условиях работы предприятия на рынке перед его руководством и экономическими службами возникает необходимость нахождения оптимального объема продаж выпускаемых предприятием товаром . Поэтому расчет издержек приходится проводить на различные объемы выпуска продукции, работ и услуг.

Это принципиально отличает работу по определению издержек предприятия в условиях рынка и самостоятельного определения объемов выпуска товаров от определения издержек на объемы, установленные сверху заданием плана.

Анализ альтернативных издержек выпуска продукции, учитывающих возможные варианты объемов предложения этих товаров на рынке, и определение оптимальной стратегии предприятия в ценообразовании могут быть успешно выполнены только при сопоставлении различных показателей альтернативных издержек предприятия по выпуску различных объемов товара для реализации на рынке.

Методы ценообразования.

При всем многообразии возможных подходов нужно выделить основные, наиболее часто применяемые методы ценообразования. К ним относятся: метод надбавок , метод дохода на капитал , метод расчета цены на основе анализа безубыточночности и обеспечения целевой прибыли; определение цен с ориентацией на спрос; метод потребительской оценки ; установление цен на товар на основе уровня текущих цен , нормативно - параметрические методы

Метод надбавок

Это широко распространенный метод ценообразования, по которому к издержкам на определенный товар прибавляют надбавку.

Различают два принципиально разных способа расчета цены на основе затрат:

• на основе себестоимости;

• на основе дохода покрытия.

В расчете цены на основе себестоимости цена продукции определяется путем прибавления к полной себестоимости нормы прибыли. схема формирования цены на базе себестоимости представлена в табл.2.

Использование данного способа, безусловно, оправдано при принятии решений на долгосрочную перспективу. Однако необходимо учитывать, что оценка себестоимости дает ненадежное представление о затратах на продукцию в условиях, когда происходят колебания в загрузке мощностей. кроме того , ценообразование с учетом добавления нормы прибыли негибко и не всегда правильно. Согласно такому подходу, например, цена, которая меньше себестоимости, не была бы приемлема. Однако в непродолжительный период времени продукция является рентабельной, если получаемая от ее реализации выручка покрывает переменные расходы.

При использовании ценообразования на основе дохода покрытия цена содержит только переменные расходы по продукции. К ним необходимо

Таблица 2.

Схема формирования цены на базе себестоимости

добавить такую маржинальную прибыль(доход покрытия), которая обеспечит предприятию получение доходов в количестве, достаточном для покрытия постоянных расходов и для получения планируемой прибыли. Если этого не произойдет, а из-за значительной напряженности конкурентной борьбы планируемый доход покрытия будет незначительным, это станет означать истощение жизненных сил предприятия и в самом крайнем случае - его банкротство. Схема формирования цены на основе дохода покрытия приведена в табл. 3.

Таблица 3.

Схема формирования цены на базе дохода покрытия

Из табл.3 видно, что цены изделий рассчитанные на основе дохода покрытия, отличаются от цен, рассчитанных на основе себестоимости. Но отличия обоих способов заключается не в том, какой из этих способов дает более точные с математической точки зрения результаты. Различия между ними носят более глубокий характер. Расчет на основе дохода покрытия более наглядный и дает по сравнению с расчетом по себестоимости более широкие возможности для учета ситуации на рынке. Так в случае уменьшения цены реализации доход покрытия обеспечит более широкие границы для принятия решений по объему производства, чем величина прибыли.

Насколько же целесообразно использовать в ценообразовании твердые надбавки ? В целом на этот вопрос надо ответить отрицательно , потому что здесь не учитываются текущие изменения спроса и действия конкурентов . А значит данный метод ведет к неоптимальным ценовым решениям .

И все же данный метод широко распространен . Тому есть разные объяснения .

Во-первых, предприятие зачастую знает гораздо больше о собственных издержках, нежели о спросе на свой товар. Это заставляет его опираться на калькуляцию издержек при ценообразовании. Во-вторых, если все производители отрасли используют именно этот метод ценообразования, то их цены почти одинаковы и ценовая конкуренция между ними минимальна по сравнению с отраслями, где цены прямо определяются спросом. В третьих, многие продавцы и потребители придерживаются мнения, что метод надбавок является наиболее корректным, так как соблюдаются интересы обеих сторон.

Метод дохода на капитал

Этот метод тоже ориентирован на издержки. Предприятие пытается установить такую цену, которая позволит получить запланированный доход на капитал. Данным методом широко пользуется, в частности , известная компания General Motors. Она рассчитывает цены, обеспечивающие доход на капитал в размере от 15 до 20% .

Для иллюстрации метода вернемся к нашему примеру. Если предположить, что изготовитель товара инвестирует капитал 10000000 УЕ и хочет получить на него доход 20%, то он будет рассчитывать цену по формуле:

,

Р = 16 + 0,2 10000000 / 50000 = 20 УЕ .

Расчет цены на основе анализа безубыточности и обеспечения целевой прибыли.

Этот метод дает возможность предприятию сравнить различные варианты цен на продукцию и получение прибыли. В основе этого метода лежит построение известной в экономической теории диаграммы или графика безубыточности. Построим и мы его из имеющихся у нас гипотетических данных о производстве товара

выручка выручка

издержки

прибыль

общие издержки

Объем

Рис. 7. График безубыточности

На графике видно, что линия дохода (выручки) и издержек пересекаются в точке, которая соответствует объему сбыта 30000 штук. Эта точка называется точкой безубыточности. Если объем продаж ниже, то предприятие терпит убытки, а если больше, то оно получает прибыль. Точку безубыточности можно рассчитать следующим образом:

,

где : - постоянные издержки ;

- цена товара ;

- переменные издержки .

Если предприятие выпускает широкую номенклатуру продукции, то минимальный объем продаж в целом по всему ассортименту определится по формуле:

,

где : - цена i-того вида продукции ,

- переменные затраты на выпуск i-того вида продукции ,

- доля выпуска i-того вида продукции в общем объеме производства .

Выпуск каждого вида продукции определяется по формуле :

.

Хорошо, если фактически достигнутый объем сбыта превышает точку безубыточности (предельный объем), поскольку предприятие в этом случае получает прибыль. А если - нет ? Как преодолеть убытки ? Что предпринять ?

Первый возможный вариант действий - как можно скорее увеличить объем продаж. Необходимо увеличить спрос посредствам стимулирования сбыта, что требует дополнительных маркетинговых мероприятий, прежде всего рекламы, и неизбежно приводит к увеличению издержек на единицу товара. Кроме того, необходимо создать ценовые преимущества, чтобы переключить на себя хотя бы часть спроса на продукцию конкурентов , а это значит - снизить цены . Результатом названных действий будет увеличение предельного объема , в чем легко убедиться на графике .Таким образом , желанная цель получения дохода становится все менее достижимой .

Возможен и второй вариант действий - сокращение объема производства и продаж. Именно второй вариант может привести к желаемой цели - получение прибыли. Предприятие может снизить убытки, сокращая производство и его предельный уровень. Если оно найдет, как это сделать, то выдержит кризис и выйдет из него более сильной, чем конкуренты. Как можно снизить предельный объем? Во-первых, уменьшив постоянные издержки(ценой самой жесточайшей экономии), а во-вторых, увеличив цены продаж. Результаты таких действий иллюстрируются на графике.

Прибыль

И*

Прибыль

общие издержки (И) И

постоянные издержки И*

Рис. 8. Поведение предприятия при недостаточном объеме выпуска

Определение цен с ориентацией на спрос.

При данном методе предприятие исходит из того, что потребитель определяет соотношение между ценностью товара и его ценой и сравнивает его с такими же показателями для аналогичных товаров, выпускаемых другими предприятиями. Производственные затраты учитываются при принятии решения об установлении цены только как ограничительный фактор.

Производитель имеет ограниченную свободу действий при установлении цены, если товар имеет прочные позиции на рынке или многочисленные заменители, а также при работе на олигополистических рынках. Он может менять цены в том случае, если выпускает товары, которые воспринимаются покупателями как новинка.

Учет реакции покупателей на изменение цен осуществляется следующими методами:

анализ данных предыдущего периода методом регрессивного анализа, экстраполяция полученных результатов на будущее;

проведение на рынке эксперимента с различными ценами;

изучение предполагаемых ситуаций по покупке товаров на рынке или намерений к их покупке.

Тем не менее, все эти методы имеют определенные недостатки. Экстраполировать спрос на товар на будущее необходимо очень осторожно. При проведении экспериментов с ценами необходимо учитывать, что повысить цену на товар после того, как он появился на рынке по более низкой цене, достаточно сложно. Тем не менее, определенный ориентир в ценообразовании с помощью этих методов можно получить.

Метод потребительской оценки .

Данный метод, так же как и предыдущий, ориентирован не на издержки, а на оценки потребителя. К наиболее известным зарубежных приверженцам этого метода относятся фирмы Du Pont и Caterpillar. Сущность данного метода рассмотрим на примере метода, используемого компанией Caterpillar. Она определяет цены на свои строительные машины на основе сравнения стоимости для клиента.

$ 90000	цена аналогичного по полезности трактора конкурента
+ $ 7000	цена за повышенную прочность
+ $ 6000	цена за повышенную надежность
+ $ 5000	цена за лучшее сервисное обслуживание
+ $ 2000	цена за больший срок гарантии на детали
= $ 110000	совокупная стоимость для потребителя
- $ 10000	скидка как стоимостное преимущество для потребителя
= $ 100000	конечная цена для потребителя

Фирма может, например, потребовать за свой товар цену в 100000 долл., в то время как конкурент предлагает аналогичный трактор за 90000 долл. и тем не менее продать свой трактор успешнее, чем конкурент. При этом покупателю доходчиво объясняется, что он хотя и должен платить за трактор данной фирмы на 10000 долларов больше, но в действительности еще и получает экономию в 10000 долл. Так фирма убеждает клиента в преимуществах своего товара. Но, чтобы применять этот метод , надо хорошо знать своих потенциальных клиентов и реальных конкурентов.

Установление цены на товар на основе уровня текущих цен.

При данном методе предприятие руководствуется ценами конкурента, а учет собственных издержек и спроса играет здесь подчиненную роль. Считается, что установление цены на товар на уровне текущих цен рынка отражает коллективную мудрость отрасли. Он используется на рынках, где продаются однородные товары, рынках чистой и олигополистической конкуренции. Устанавливают цены на товар чуть выше или ниже уровня конкурентов. Однако, если товар обладает какими-то качествами отличающими его от товаров конкурентов или воспринимается покупателями как другой товар, цену на него можно назначать гибко, не обращая внимания на цены конкурентов .

Этот метод ценообразования пользуется популярностью. Если предприятию сложно спрогнозировать собственные издержки или реакцию конкурентов тогда разумным решением становится следование за конкурентами.

Нормативно - параметрические методы.

В этих методах присутствует известная упрощённость, в некоторых случаях она может приводить у существенным просчётам. Между тем, как и всегда в практической деятельности, нужна реальная оценка способности реализовать товар с наибольшей выгодой для предприятия. Этому могут способствовать при умелом их использовании нормативно-параметрические методы ценообразовании. Они включают довольно-таки простые сравнения товара предприятия с аналогичными товарами конкурентов и с различными замещаемыми товарами самого предприятия. Их использование большей частью может наглядно убедить потребителя ( заказчика ) в преимуществе того или иного товара в сравнении с другим товаром, удовлетворяющим аналогичную потребность.

К наиболее часто применяемым в ценообразовании как иностранных фирм, так и отечественных предприятий относятся следующие методы:

Сравнение удельных показателей товара;

Метод регрессивного анализа;

Агрегатный метод сравнения и формирования цены;

Балльный метод сопоставления цен;

Методы экспертной оценки потребительских достоинств и предложения на этой основе уровня его цены.

Разумеется, что в практической работе могут использоваться и другие методы нормативно-параметрического ценообразования, которые подчас получают название в зависимости от специфики применяемого математического аппарата, методов экспертной оценки, изучения потребительского рынка и т. д.

Метод удельных показателей используются для сравнения потребительской ценности замещаемых товаров, предельная полезность которых может характеризоваться одним главным потребительским параметром. Частное от деления цены на главный параметр каждого изделия данного параметрического ряда даёт удельные показатели, которые могут использоваться в текущей аналитической работе по проверке и обоснованию ценностных отношений:

,

где , ..... - цены соответственно товара 1, товара 2, товара 3 и т. д.

данного параметрического ряда;

, .... - значение главного параметра товара 1, товара 2,

товара 3 и т. д. в принятых единицах измерения;

- цена главного параметра данного параметрического ряда.

Метод удельных показателей относится к наиболее простым методам параметрического анализа и обоснования цен. Однако он применим в основном к рядам достаточно простых изделий, скажем, к таким, у которых главным показателем служат вес, площадь, ширина или длина, продолжительность службы, содержание главного компонента и т. п.

Конечно, расчёт по одному, пусть даже и главному параметру, недостаточен для оценки рыночной ценности современных сложных видов продукции. В таких случаях данный метод может использоваться в качестве грубой предварительной оценки продукта, в частности, в начале проектирования достаточно сложных изделий. Более узкие границы его применения в сложном машиностроении, пожалуй, несколько расширяются в приборостроении, радиотехнике и электронике. По-видимому, в большей мере он может быть применим м топливных, сырьевых отраслях и в отраслях, производящих материалы.

Метод регрессивного анализа применяется для определения технико-экономических параметров продукции, относящейся к данному параметрическому ряду, построения и выравнивания ценностных отношений. Этот метод используется для анализа и обоснования уровня и соотношения цен продукции, характеризующейся наличием одного или нескольких технико-экономических параметров, отражающих основные потребительские свойства. Регрессивный анализ позволяет найти эмпирическую формулу зависимости цены от технико - экономических параметров изделий. Цена выступает как функция от параметров:

=

где - значение цены в рублях за единицу изделия ;

- технико-экономические параметры изделий .

Метод регрессивного анализа - наиболее совершенный из используемых нормативно-параметрических методов, эффективен при проведении расчётов на ЭВМ. Применение его включает следующие основные этапы:

• определение классификационных параметрических групп изделий;

• отбор параметров , в наибольшей степени влияющих на цену изделия;

• выбор и обоснование формы связи изменения цены при изменении параметров;

• построение системы нормальных уравнений и расчёт коэффициентов регрессии.

Основной квалификационной группой изделий, цена которых подлежит выравниванию , является параметрический ряд, внутри которого изделия могут группироваться по исполнению, различному в зависимости от степени применения, условий и требований эксплуатации и т. д. При формировании параметрических рядов могут быть применены методы автоматической классификации, которые позволяют из общей массы продукции выделять её однородные группы. Отбор технико-экономических параметров производится исходя из следующих основных требований

• в состав отобранных параметров включаются параметры, зафиксированные в стандартах и технических условиях; помимо технических параметров ( мощность, грузоподъемность, скорость и т. д.) используются показатели серийности продукции, коэффициенты сложности, унификации и другие;

• совокупность отобранных параметров должна достаточно полно характеризовать конструктивные, технологические и эксплуатационные свойства изделий, входящих в ряд, и иметь достаточно тесную корреляционную связь с ценой;

• параметры не должны быть взаимозависимы.

Для отбора технико-экономических параметров, существенно влияющих на цену, вычисляется матрица коэффициентов парной корреляции. По величине коэффициентов корреляции между параметрами можно судить о тесноте их связи. При этом близкая к нулю абсолютная величина коэффициента корреляции показывает незначительное влияние этого параметра на цену. Окончательный отбор технико-экономических параметров производится в процессе пошагового регрессивного анализа с использованием ЭВМ и стандартных программ.

В практике ценообразования обычно используется следующий набор функций :

линейная

,

линейно-степенная

,

обратный логарифм

,

степенная

,

показательная

,

гиперболическая

,

где - выравнивание цены ;

- значение технико-экономических параметров изделий ряда

- вычисляемые коэффициенты уравнения регрессии.

В практической работе по ценообразованию в зависимости от формы связи цен и технико-экономических параметров могут использоваться другие уравнения регрессии. Вид функции связи между ценой и совокупностью технико-экономических параметров может быть задан предварительно или выбран автоматически в процессе обработки ряда на ЭВМ. Теснота корреляционной связи между ценой и совокупностью параметров оценивается по величине множественного коэффициента корреляции. Близость этого коэффициента к единице говорит о тесной связи. По уравнению регрессии получают выровненные ( расчётные ) значения цен изделий данного параметрического ряда. Для оценки результатов выравнивания вычисляют относительные величины отклонений расчётных значений цен от фактических:

,

где - фактические значения цены ;

- расчётная цена.

Величина не должна превышать 8 - 10 %. В случае значительных отклонений расчётных значений от фактических необходимо исследовать:

• правильность формирования параметрического ряда, так как в его составе могут оказаться изделия, по своим параметрам резко отличающиеся от других изделий ряда. Их надо исключить.

• правильность отбора технико-экономических параметров. Возможна совокупность параметров, слабо коррелированная с ценой. В этом случае необходимо продолжить поиск и отбор параметров.

Порядок и методика проведения регрессионного анализа, нахождения неизвестных параметров уравнения и экономическая оценка полученных результатов осуществляются в соответствии с требованиями математической статистики.

Агрегатный метод заключается в суммировании цен отдельных конструктивных частей параметрического ряда продукции с добавлением стоимости оригинальных узлов ( деталей ). Этот метод применяется, когда новая продукция состоит из разных сочетаний основных конструктивных элементов ( узлов, комплектующих изделий ), цены которых известны, а совокупная цена продукции исчисляется как сумма отдельных конструктивных элементов или определяется путём суммирования ( вычитания ) цен добавляемых или сменяемых элементов ( узлов, комплектующих изделий ).

Балльный метод состоит в том, что на основе экспертных оценок значимости параметров изделий для потребителей каждому параметру присваивается определённое число баллов, суммирование которых даёт своего рода интегральную оценку технико-экономического уровня изделия. Умножением суммы баллов по новому виду продукции на стоимостную оценку одного балла определяется общая ориентировочная оценка нового изделия. Цена на новое изделие рассчитывается по формуле:

,

где - количество оцениваемых параметров;

- расчётная цена нового изделия;

- балльная цена i - того параметра нового изделия;

- удельный вес i - того параметра нового изделия;

- средняя оценка одного балла ( стоимостной показатель ).

Средняя оценка балла определяется по формуле:

,

где : - цена базового изделия-эталона ;

- бальная цена i-того параметра базового изделия-эталона .

Цена на новое изделие рассчитывается по формуле:

.

Бальный метод применяется для сравнительной оценки продукции, когда отсутствует или сильно ограничена информация о конъюнктуре рынка, и сводится к выравниванию цен на изделие с различным уровнем одних и тех же основных параметров в зависимости от суммы присвоенных баллов. При этом необходимо иметь в виду, что изменение затрат при изменении технико- экономических и других характеристик изделий не обязательно в той же пропорции , что и бальная оценка продукции . При бальном методе каждое изделие параметрического ряда сопоставляется с изделием - эталоном по показателям, зафиксированным в действующих стандартах и технических условиях и имеющих наиболее важное значение для потребителя.

Количество показателей, оцениваемых баллами, должно быть ограниченным и в то же время достаточно полно характеризовать потребительские свойства изделий. Ограничение числа оцениваемых показателей связано с тем, что при большом количестве показателей относительно меньший удельный вес занимает каждый из них и в результате снижается значимость каждого конкретного показателя.

По каждому конкретному техническому показателю устанавливаются его допустимые пределы. Они могут быть заданы различными методами: по данным стандартов и технических условий, по лучшим и худшим образцам, по оценке реально достижимого в ближайшей перспективе и по минимально обязательному в настоящее время. Соотношение пределов определяется для конкретных параметрических групп изделий. Если все показатели продукции, подвергающиеся бальной оценке, считаются равнозначными по удельному весу, то комплексный уровень качества каждого изделия ряда определяется путем простого сложения баллов, а цена - последующим умножением стоимости одного балла на сумму баллов . Если отобранные для оценки параметры не равнозначны для потребителя, то следует установить коэффициент весомости отдельных параметров. Оценки выставляются по каждому показателю качества, затем выводится среднеарифметическое значение по каждому показателю, который умножается на соответствующий коэффициент весомости. Полученные баллы суммируются. Средняя оценка балла исчисляется как частное от деления цены базового изделия-эталона на сумму его баллов.

Еще одной разновидностью моделей цен, учитывающих действие нескольких технико-экономических параметров, можно считать модель цены безразличия. Эта модель широко используется в странах с развитой рыночной экономикой:

,

где: - цена изделия;

- цена изделия конкурента;

Е - приведенный параметрический индекс.

Приведенный параметрический индекс рассчитывается по формуле:

,

где: - сводный параметрический индекс изделия-конкурента;

- сводный параметрический индекс оцениваемого изделия.

Сводный параметрический индекс изделия-конкурента определяется как:

= / ,

а сводный параметрический индекс оцениваемого изделия:

= / ,

где: - весовые коэффициенты (значимость параметра);

- индивидуальный индекс j-го параметра изделия-конкурента, рассчитанный путем соотношения j-го параметра изделия-конкурента с j-ым параметром изделия принятого за идеальное;

- то же для оцениваемого изделия;

J - вид параметра изделия;

n - количество параметров изделия, учитываемых при формировании цены.

Метод экспертной оценки потребительской ценности товара и цены на него основаны на результатах опроса или коллективного суждения экспертов о возможной рыночной ценности товара, размерах спроса на него и выработке предложений о цене товара. Существует довольно большое множество методов экспертной оценки, которые получили интенсивное развитие главным образом в связи с развитием прогнозирования экономических и общественных явлений и процессов. Они могут быть с той или иной модификацией использоваться в прогнозировании рынка и определении предприятием цены на товары с учетом особенностей целевых рынков. Они подробно описываются в литературе по прогнозированию.

Модификация цен .

Большинство предприятий, действующих на рынке, устанавливают, как правило, на свои товары не одну единственную цену, а систему ценовых модификаций в зависимости от различных рыночных условий. Эта система цен учитывает как возможные различия ассортимента, модификации продукта, так и различия внешних условий реализации, например, географические отличия издержек и спроса, интенсивность спроса на отдельных сегментах рынка, различие времени реализации продукта и другие. Данные факторы имеют большое значение в ценообразовании и специально учитываются при выработке ценовой стратегии фирмы.

Вместе с тем, практическому применению различных форм ценообразования препятствует не только отсутствие достаточных знаний, но и специфика российских экономических условий, в частности, кризисное состояние производства в переходной экономике и неразвитость конкуренции. Однако эти обстоятельства носят, безусловно, временный характер, а поэтому не снимают с повестки дня необходимость овладения опытом эффективной ценовой политики. Мы рассмотрим с вами основные виды ценовых модификаций : по географическому принципу ; через систему надбавок и скидок ; для стимулирования продаж ; ценовой дискриминации и ступенчатому снижению цен по предлагаемому ассортименту продукции .

Модификация цен по географическому принципу

Этот тип ценовых модификаций известен в значительной степени тем отечественным предприятиям, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, связанной с транспортировкой продукции за пределы нашей страны или, наоборот, с ввозом ее из-за рубежа .

Поскольку все большее число предприятий начинает нынче заниматься экспортно-импортной деятельностью, знание принятой в данной области мировой практики становится все актуальнее. К тому же развитие рыночных отношений внутри страны неизбежно приводит к унификации методов предпринимательской деятельности, в том числе в области ценообразования. Это позволяет надеется, что отработанные многолетней рыночной практикой принципы модификации цен будут утверждаться и на отечественном рынке.

Вопрос о географической модификации встает перед предприятиями тогда, когда необходимо решить, какие цены приемлемы для потребителей, находящихся в различных регионах страны. Надо ли повышать цены для покупателей из наиболее отдаленных районов с тем чтобы покрыть повышенные транспортные издержки, рискуя при этом вообще потерять покупателей, если они не захотят приобретать товар по повышенной цене Может быть , надо , напротив, устанавливать единые цены для всех потребителей, независимо от их территориальной удаленности? В качестве способов решения указанных проблем в практике сложились пять основных географических ценовых стратегий, о которых у нас с вами пойдет речь.

Стратегия 1. Отпускная цена предприятия по месту изготовления (FOB) Предприятие может потребовать о каждого клиента взять на себя издержки пересылки с места изготовления до места пребывания заказчика. Воспользуемся условным примером. Пусть перед нами некое предприятие выпускающее определенную продукцию, которое находится в Н.Новгороде. Cвою продукцию оно продают по всей РФ. Перед ним стоит конкретная задача: как установить цены на заказ стоимостью 1000 УЕ ( отпускная цена предприятия ) для трех различных потребителей, которые находятся соответственно в Москве (клиент А), Екатеринбурге (клиент В) и Владивостоке (клиент С). Все три потребителя должны в данном случае оплатить товар по отпускной цене предприятия и дополнительно погасить соответствующие издержки по доставке товара до места назначения в размере 100 УЕ для потребителя А, 200 УЕ для потребителя В и 500 УЕ для потребителя С. Такая ценовая позиция означает оплату и передачу товара по месту изготовления, где собственность и соответствующий риск переходят от изготовителя к покупателю, который несет издержки по фрахту от места производства до пункта назначения.

Те, кто предпочитает названную ценовую стратегию, утверждают, что она - наиболее справедливая, поскольку каждый клиент оплачивает собственные издержки. Но нельзя не заметить, что наше предприятие оказалось самым дорогим поставщиком для территориально отдаленных покупателей . И если у него найдется конкурент, скажем, в Новосибирске, то последний будет иметь ценовое преимущество. Произойдет разделение рынка между конкурентами с учетом издержек по фрахту.

Стратегия 2 . Единая цена. Эта стратегия противоположна предыдущей. Предприятие устанавливает для всех потребителей независимо от места их расположения, единую цену, включающую издержки по фрахту по усредненной ставке. Здесь наиболее удаленный потребитель как бы выигрывает в цене по сравнению с наименее удаленным, который соответственно проигрывает. Вместе с тем, благодаря применению единых цен, наше предприятие имеет больше шансов привлечь на свою сторону территориально удаленных покупателей, например, во Владивостоке. Кроме того, применение единых цен всегда проще чисто технически. Наконец, оно позволяет предприятию широко распространять информацию о ценах через рекламу.

Стратегия 3. Зональные цены. Данная стратегия является промежуточной по сравнению с двумя предыдущими. Предприятие разделяет свой потенциальный рынок на две или более зон. Все покупатели внутри одной зоны платят за товар одинаковую общую цену. В более отдаленных зонах цены выше. В нашем условном примере предприятие могло бы разделить свой рынок на «ближнюю зону « (Европейская зона ) с фрахтовым тарифом в 100 УЕ для всех потребителей , < среднюю зону > (Урал) с фрахтовым тарифом в 250 УЕ и <дальнюю зону> ( Сибирь и Д.Восток ) с тарифом в 500 УЕ .

При этой стратегии у потребителей внутри зоны нет ценовых преимуществ, хотя имеется определенное перераспределение издержек. Однако более серьезным ее недостатком является то, что на территориях вблизи условных границ разделения между зонами клиенты вынуждены покупать товар по существенно различающимся ценам.

Стратегия 4. Цены фрахтового базиса (базисного пункта), когда продавец выбирает определенное место в качестве фрахтового базиса и начисляет всем покупателям, независимо от фактического места отправки товара, дополнительные фрахтовые издержки к отпускной цене их расчета от места фрахтового базиса до местоположения потребителя. Так , наше условное предприятие могло выбрать в качестве базисного пункта, например, Екатеринбург и считать издержки по доставке товара от этого пункта, а не от Н. Новгорода, откуда фактически будет отправляться товар. Аргументом в пользу выбора такой ценовой стратегии служит то, что предприятие-изготовитель может выбрать в качестве базисного пункта место , наиболее благоприятное для него с позиций ценовой конкуренции. Чтобы обеспечить себе больше возможностей для маневра, некоторые предприятия устанавливают несколько городов в качестве фрахтового базиса, рассчитывая фрахтовые набавки исходя из расстояния от пункта назначения до ближайшего к нему фрахтового базиса.

Стратегия 5. Оплата фрахтовых издержек (или их части) за счет фирмы изготовителя. Эта стратегия используется как метод конкуренции за проникновение на новые рынки сбыта или как метод удержания своих позиций на рынке при растущей конкуренции. Если фирма - производитель хочет завоевать какого-то клиента или проникнуть в новый регион, то она может взять на себя полностью или частично оплату доставки товара к месту назначения. Создавая таким путем дополнительные преимущества для потребителей. Фирма усиливает свои позиции по сравнению с конкурентами, благодаря чему повышает шансы заключения новых сделок на продажу своего товара.

Комплексное использование различных вариантов включения транспортных расходов в цену предприятия принято называть системой франкирования. Термин франко показывает, до какого пункта на пути продвижения товара от изготовителя к потребителю транспортные расходы включаются фирмой в цену товара. Таких пунктов может быть гораздо больше ,чем в названных выше основных географических стратегиях ценообразования. Соответственно можно выделить целый ряд вариантов установления цены с той или иной долей участия фирмы производителя в оплате издержек по доставке товара потребителю. Назовем последовательно эти пункты и варианты цен.

Отпускная цена изготовителя - цена франко-склад поставщика. Потребитель оплачивает все расходы по доставке.

Цена, включающая доставку товара от завода до железнодорожной станции - цена франко-станция отправления.

Цена, включающая не только все расходы по доставке груза на станцию , но и стоимость его погрузки в вагон - цена франко-вагон станция отправления или цена FOR.

Цена, включающая все расходы по доставке товара до границы между государствами, если товар транспортируется за границу, -цена франко-граница.

Цена, включающая оплату фирмой-поставщиком всех расходов до порта с выгрузкой груза на причале перед судном - цена франко-порт отправления, или франко - вдоль борта судна или, FAS.

Цена, включающая оплату фирмой-поставщиком всех расходов до порта, в том числе стоимость погрузки товара с причала на борт судна - цена франко-судно порт отправления, или FOB.

Цена, включающая оплату поставщиком всех расходов до порта назначения - цена франко-судно порт назначения, или CAF.

Цена, включающая оплату поставщиком всех расходов до порта назначения , а также страховку товара от риска гибели или порчи при перевозке - цена франко-судно порт назначения и страхование , или цена CIF.

Цена , включающая оплату поставщиком всех расходов до порта назначения, в том числе стоимость выгрузки - франко-порт назначения.

Цена, включающая оплату поставщиком всех расходов по доставке товара потребителю - цена франко-склад потребителя.

Выбирая тот или иной способ погашения транспортных расходов из названных вариантов ценообразования, фирма-изготовитель может реализовать одну из необходимых ей стратегий географической дифференциации цен, о которых шла речь выше.

Модификация цен через систему скидок

Большинство предприятий модифицируют базисную цену продукции для того, чтобы склонить покупателя своей продукции к определенным действиям, например, к скорейшей оплате товара, приобретению более крупных его партий или к заключению договоров в тот период, когда основной сезон продаж заканчивается. Такого рода модификации цен осуществляются через систему скидок, состоящую из следующих основных элементов.

Сконто(скидка при платеже наличными или до срока). Термин сконто или платежная скидка означает снижение цены для тех клиентов, которые оплачивают купленный товар быстрее других или наличными. Особенно широко распространены во многих отраслях скидки за уплату наличными, ибо они позволяют повысить ликвидность у фирмы-продавца и соответственно снизить издержки благодаря ускорению оборачиваемости средств. Максимально возможная скидка определяется как экономия на банковском проценте:

,

где : ПБ - банковская ставка за кредит , %

Д - количество дней, на которые оплата поступила раньше, чем в среднем по всем платежам предприятия.

Оптовые скидки. Они означают снижение цен при покупке большой партии товара. Обычно объявляется основная цена единицы товара при покупке его в количестве , например , до 100 штук и пониженная цена при покупке партии товара сверх этого количества . Оптовые скидки , так же как и сконто , должны распространяться в одинаковой степени на всех покупателей , заинтересовывая их возможной экономией затрат. Предприятие-изготовитель тоже экономит затраты, связанные с процессом продажи, хранением и транспортировкой товара. Оптовые скидки могут устанавливаться по каждой отдельной покупке или по суммарным покупкам в течение определенного периода. В последнем случае скидки побуждают покупателя обращаться повторно к одному и тому же продавцу, поскольку сумма скидок от повторных покупок окажется больше, чем при покупках у разных продавцов. Предприятие-изготовитель в такой ситуации хотя и снижает цены, но ускоряет реализацию своей продукции, а значит, и оборот капитала, получая в итоге дополнительную прибыль.

Функциональные скидки. Их иначе называют торговыми скидами и представляют тем фирмам или агентам, которые входят в сбытовую сеть предприятия-изготовителя, обеспечивая хранение, учет товарных потоков и реализацию продукции. Скидки могут различаться в зависимости от способа реализации и продвижения продукта на рынки сбыта

Сезонные скидки. Это может быть предложение после сезонных или предсезонных скидок в качестве ценовых преимуществ для покупателей, готовых приобрести товар или услугу в несезонное время , то есть в период отсутствия основного спроса на них. Такие скидки позволяют предприятию-изготовителю поддерживать производство на стабильном уровне в течение всего года.

Бонусная скидка. Представляется постоянным покупателям на основании специальной доверенности. В контракте в этом случае устанавливается шкала скидок, в зависимости от достигнутого оборота в течение определенного срока (обычно одного года), а также порядок выплаты сумм на основе этих скидок. По некоторым видам оборудования бонусные скидки достигают 15-30% оборота, а по сырьевым и селхозтоварам они обычно исчисляются несколькими процентами .

Прогрессивная скидка. Предоставляется за количество или серийность при условии покупки заранее определенного и увеличивающегося в количестве товара. Серийные заказы представляют интерес для производителей, так как при изготовлении однотипного товара снижаются издержки производства.

Прочие скидки . Выше были названы основные виды ценовых преимуществ , представляемых через систему скидок. Однако возможности планируемого применения скидок этим не ограничивается. Так , при продаже нового товара предприятие-изготовитель часто использует практику зачета цены сдаваемого покупателем аналогичного старого, использованного товара , скажем , автомобиля. Заслуживает внимания также льготы, представляемые предприятием-изготовителем тем торговым фирмам, которые принимают участие в рекламных акциях или стимулировании продаж его продукции. Эти льготы реализуются в виде специальных платежей или ценовых скидок. Кроме того, ценовые скидки могут представляться не только предприятием-изготовителем , но и торговой организацией, например, по какому-то случаю: в честь юбилея, дня основания фирмы или праздника.

Модификация цен для стимулирования сбыта

Существуют обстоятельства, когда фирма-продавец программирует заранее снижение цен на свою продукцию ниже их общего уровня и даже ниже уровня издержек производства, что связано с необходимостью стимулирования сбыта. В современной рыночной практике сформировалось многообразие форм цены, стимулирующих сбыт. В целом они могут быть объединены в следующие основные группы.

Цена-приманка. Такие цены применяются обычно в розничной торговле, которая охотно прибегает к резкому снижению цен на известные торговые марки. Изделия, хорошо известные потребителю своим высоким качеством, начинают продаваться по таким низким ценам, которые не покрывают порой даже издержек производства. Делается это с целью активизировать приток покупателей в торговую точку.

Однако, как правило, фирмы-изготовители торговой марки, используемой в качестве приманки для покупателей, не согласны с подобной стратегией, опасаясь, что низкие цены могут повредить имиджу торговой марки. К тому же применение цен-приманок может осложнить взаимоотношения с другими розничными торговцами, которые также являются дилерами известной фирмы-производителя, но при этом продают ее товар по сложившимся рыночным ценам.

Цены специальных мероприятий. Они действуют только в ходе проведения каких-либо специальных мероприятий или для особых форм предложения товаров. К числу таких мероприятий относятся, например, сезонные распродажи, где снижаются цены на все товары сезонного потребления по случаю окончания соответствующего сезона. Возможны и другие распродажи части или даже всего ассортимента какого-либо магазина в связи, скажем, с его временным закрытием на ремонт и переоборудованием или частичного повреждения товаров, например, в результате пожара. Бывают также юбилейные распродажи.

Премии (компенсации ) . Они представляют наличные выплаты конечному потребителю, купившему товар в розничной торговле, фирмой-производителем товара. Производитель товара привлекает покупателей тем , что обещает им некоторую денежную компенсацию, если они в течение строго определенного времени после покупки товара вышлют на фирму купон или заявку. С помощью таких премий производитель ускоряет реализацию товара, быстрее освобождает складские помещения, не снижая цен, указанных в каталогах. Сокращение доходов предприятия в результате выплаты премий должно оказаться меньшим , чем при прямом снижении цен, требуемом для адекватного расширения спроса. Предприятие рассчитывает и на то, что не все ее клиенты сумеют или успеют вовремя отправить необходимые для получения премии бумаги.

Гарантийные условия и договоры о техническом обслуживании. Такие условия могут включаться в цену фирмой-изготовителем и являются еще одним действенным средством стимулирования сбыта. Вместо того, чтобы увеличивать основную отпускную цену товара на величину затрат, связанную с этими услугами, предприятие может оказывать их бесплатно или на льготных условиях. Таким путем как бы снижается совокупная цена товара для покупателя.

Психологическая модификация цен. Если имеется высокая цена на какой-либо продукт в качестве образца для сравнения, то фирма может предлагать свой аналогичный товар по более низкой цене, подчеркивая эту разницу.

Общей проблемой при использовании всех методов модификации цен для стимулирования сбыта является то, что их быстро постигают и замечают конкуренты. Как только они начинают следовать аналогичной стратегии, эффективность ее для каждого предпринимателя в отдельности резко снижается. Тогда денежные потери от снижения цен или льготного обслуживания оказываются напрасными, ибо не приводят к увеличению сбыта. Поэтому каждому предприятию, собирающемуся воспользоваться этой стратегией, надо хорошенько подумать, оценить своих конкурентов, общую рыночную ситуацию и затем уже окончательно решить: а не направить ли лучше деньги на повышение качества продукции, улучшение обслуживания потребителей или на рекламу для повышения имиджа фирмы.

Ступенчатое снижение цен по предлагаемому ассортименту товаров

Обычно фирма разрабатывает и производит не отдельные продукты , а целые продуктовые линии. Например, предприятие, успешно работающее на рынке бытовой электроники, предлагает, как правило, не одну, а несколько моделей видеокамер с разными эксплуатационными характеристиками и соответственно ценами. Каждая более сложная модель данной продуктовой линии получает и более высокую цену, что обосновывается более высоким уровнем ее изготовления и дополнительным оборудованием

Сложность заключается в том, чтобы определить, какие именно ценовые ступени следует ввести по каждой отдельной модификации продукции. При этом, помимо различия в издержках, необходимо учесть и цены на продукцию конкурентов, а также покупательную способность рыночного сегмента и ценовую эластичность спроса. Если разница между двумя ценовыми ступенями окажется слишком маленькой, то клиенты предпочтут покупать более сложную модель видеокамеры. Но такой потребительский выбор принесет дополнительную прибыль фирме-изготовителю только в том случае , если разница в издержках на изготовление каждой модели меньше, чем разница в ценах на них

Если различие между уровнями отдельных ценовых ступеней, напротив, слишком велико, то выбор потребителя будет склоняться к более дешевым и простым моделям, что может принести убытки фирме и вызвать сложности с реализацией продукции.

Ступени цены при особом оборудовании. Многие фирмы предлагают наряду с основным продуктом дополнительное оборудование к нему. Так, покупатель автомобиля может заказать для себя дополнительное укомплектование машины электрическими стеклоподъемниками, радио и аудиоаппаратурой. Предложение дополнительного оборудования повышает имидж фирмы и степень доверия к ней со стороны покупателя.

Здесь важно правильно решить, что из оборудования должно устанавливаться на серийном варианте и включаться в ее базовую цену, а что - предлагаться дополнительно. Например, фирма Фольксваген проводит на немецком рынке политику предложения голой базовой версии по низким ценам и особого оборудования по высоким ценам. Вследствие такой ценовой политики у покупателей создаются впечатление, что автомобиль Фольксваген можно купить недорого. Но подходя к вопросу о покупке ближе и конкретнее, многие из них обнаруживают, что дешевая базовая модель содержит так мало необходимых удобств и оборудования, что в таком виде они ее не хотели бы покупать.

Начиная добавлять к базовой цене доплату за то дополнительное оборудование, которое желательно иметь в современном автомобиле, покупатели быстро убеждаются, что полностью оборудованная базовая модель других фирм стоит дешевле. И тогда наступает обратный эффект: покупателям начинает казаться, что Фольксваген завышает цены не только на дополнительное оборудование, но и на базовую модель.

И все же, несмотря на опасность, которую таят в себе ценовые ступени, они помогают фирме проникнуть на желаемый сегмент рынка и закрепиться на нем. Если фирма предлагает голую базовую модель по низким ценам, то она привлекает к себе широкий круг потенциальных потребителей, но одновременно теряет тех сегмент тех потребителей, которые готовы платить дороже за хорошо оборудованные автомобили. Чтобы исправить положение и вернуть себе рынок потребителей с высоким достатком, фирма может вводить льготные ценовые ступени и по отдельным пакетам дополнительного оборудования. Такую стратегию применяла и фирма Фольксваген.

К аналогичным ценовым решениям прибегают зачастую и владельцы ресторанов. Не секрет, что многие посетители ресторанов заказывают дополнительно к еде какие-либо напитки. С учетом этого владелец ресторана предлагает в меню алкогольные напитки класса экстра по высоким ценам. Всегда существует дилемма: предлагать такие напитки по высоким ценам, чтобы больше заработать, или по низким ценам, чтобы привлечь побольше посетителей. Во многих случаях возникшую дилемму владельцы ресторанов решают таким образом, что предлагают относительно дешевую еду и дорогие алкогольные напитки. Часто доходы от приготовления пищи лишь покрывают издержки, а прибыль достигается от продажи разнообразных алкогольных и безалкогольных напитков.

Ступени цен на необходимые продукты в функциональных системах .В ряде отраслей необходимо постоянное производство дополняющих или обслуживающих изделий к функциональным системам. Такие изделия не могут применяться самостоятельно, но дают возможность использования основного продукта. Это, например, лезвия для бритвы, пленки для фотоаппарата, кассеты для видеоаппаратуры или дискеты для компьютера. Фирмы-изготовители основного продукта могут реализовывать его по более низкой цене, компенсируя ее надбавками за поставку дополняющих изделий. Так поступает фирма КОДАК.

Включение в цену сопутствующих продуктов и предложение пакета товаров. В некоторых производствах, например, в нефтепереработке или пищевой промышленности, постоянно используется некий набор продуктов, скажем, химических ингредиентов. Фирмы-поставщики могут включать их поставку в цену основного продукта, делая его более выгодным для потребителя. Точно также производитель автомобилей может продавать запчасти или дополнительное оборудование целыми пакетами, где каждая часть обходится покупателю дешевле, чем в случае, если она приобретается отдельно. Такие скидки не носят массового характера, ибо не все потребители готовы покупать продукцию комплектами.

Ценовая тактика в условиях инфляции.

Если в условиях стабильной рыночной конъюнктуры предприятие в принципе избегает прямого повышения цен, то инфляция, напротив, заставляет его постоянно планировать их прямое повышение.

Инфляционное развитие порождает систему тактических ценовых мероприятий. В ней должны комплексно использоваться и способы заключения договоров о ценах, и осуществление прямых ценовых изменений, и меры по изменению структуры цены.

Проблема договорного оформления цены имеет значение прежде всего для сделок, реализация которых растянута на определенный период. Вследствие разделения во времени актов заключения договора, заготовки товара, его поставки и оплаты возникают финансовые риски, которые по условиям договора должны различным образом распределяться между поставщиком и потребителем. В таблице приведены используемые в деловой практике формы договоров.

Таблица 4.

Формы договоров и распределение ценовых рисков

Распределение ценовых рисков	Формы договоров
Риски полностью у поставщика	Твердая цена
	Возобновление торга при определенных условиях
	Скользящие ценовые условия
	Фактическая цена к моменту поставки товара
Риски полностью у потребителя	Издержки плюс договор

Из таблицы видно, что различные формы договоров по-разному распределяют финансовые риски между поставщиком и потребителем. Однако было бы ошибкой думать, что с помощью тех или иных договоров можно полностью переложить риски потерь от инфляции на плечи своего партнера по договору. Здесь можно, скорее, говорить о долевом участии в рисках. Что касается их абсолютной величины, то она зависит, скорее, от того, насколько высоки предельные издержки, связанные с возможной реализацией рисков как у изготовителя, так и у потребителя.

Твердые цены. С точки зрения предприятия-продавца договор о твердых ценах не представляет особых проблем в том случае, если предприятие может относительно уверенно и надежно прогнозировать будущий уровень своих издержек. Тогда оно может смело использовать эти цены при заключении договоров с поставщиками сырья и оборудования для своего производства, перекладывая на них инфляционные риски в той мере, в какой удалось их просчитать .

Возобновление торга при определенных условиях . Форма договора с возобновлением ценового торга, вступающим в силу при наступлении определенных условий, оставляет вопрос о конкретном уровне цены полностью или частично открытым. Она имеет и тот недостаток, что при наступлении оговоренных условий придется снова нести затраты на ведение переговоров. Поэтому такая форма договоров имеет ограниченное применение и должна использоваться лишь в тех случаях, когда трудно заранее оценить и определить в договоре не только цену, но и другие компоненты - технические детали и объем поставки.

Скользящие ценовые условия . Это одна из наиболее часто применяемых на практике форм договора о ценах в условиях инфляции. Сначала достигается договоренность о базовом уровне цены на момент заключения договора. Такая цена будет приспосабливаться впоследствии к конкретным условиям инфляции с помощью точно установленной в договоре формулы индексирования, которая может, к примеру, выглядеть следующим образом :

где :

- договорная базисная цена;

- доля издержек на материалы и заработную плату в цене ;

- индекс материальных затрат к моменту t ;

- индекс затрат на заработную плату к моменту t.

Можно заметить, что в формуле не индексируется доля прибыли в цене, поэтому номинальная прибыль остается постоянной и, следовательно, реальная прибыль в условиях инфляции падает . Конечно, предприятие - продавец заинтересовано в том, чтобы индексировать и эту часть цены, защитив ее от инфляции. На практике оговорить подобные условия обычно не удается. Происходит, таким образом, разделение рисков через цену, даже если выбранные индексы полностью учитывают темп инфляции.

Договоры, по которым риски несет покупатель. Договоры на базе «фактической цены на момент поставки товара», а также сделки по типу «издержки + прибыль» перекладывают риск потерь от инфляции практически полностью на покупателя.

В завершение отметим, что названные формы ценовой защиты от инфляции применяются в мировой практике довольно широко о чем свидетельствуют данные таблицы :

Таблица 5.

Использование договорных форм ценовой защиты от инфляции

Формы договора	Применяющие их фирмы, %
Твердые цены	90
Скользящие ценовые условия	39
Возобновление торга при определенных условиях	50
Фактическая цена к моменту поставки	65
Издержки плюс прибыль	20

Тема 7. Цены и кредитные отношения.

Рассматривая вопрос о взаимосвязи цен и кредитных отношений необходимо отметить то, что ценообразование оказывает влияние на стабильность денежного обращения, устойчивость и укрепление денежной единицы страны.

В своей учетной функции цена призвана как можно точнее отражать уровень общественно-необходимых затрат труда. Чем точнее и объективнее будет обеспечен такой учет в ценах, тем эквивалентнее будет осуществлен процесс обмена натуральной и денежно-стоимостной массы товаров. Значительный отрыв цен от уровня общественно-необходимых затрат нарушает эквивалентность обмена и тем самым дестабилизирует денежное обращение и денежную единицу, внося неоправданные корректировки в эмиссионные процессы. С помощью ценообразования сглаживают и негативные тенденции, возникающие в результате миграции денег: оттока их из одних регионов страны и чрезмерной аккумуляции в других

Изменение цен также оказывает воздействие на ресурсы и границы кредита в части увеличения (снижения) первых или расширения (сужения )вторых. Рост цен способствует увеличению ресурсов кредитования, а их снижение - уменьшению. Использование кредитов, источниками которых являются временно свободные средства, имеет целый ряд отрицательных моментов, поскольку они не всегда обеспечены товарно-материальными ценностями.

Вместе с тем объем предоставляемого кредита влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размера предоставляемого кредита может привести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдерживании роста цен. Это происходит потому, что при определенном уровне предложения товаров и сравнительно меньшем уровне платежеспособного спроса на них возможности повышения цен ограничиваются. Однако такие меры могут повлиять на ухудшение обеспечения предприятий и организаций платежными средствами и воспрепятствовать возможному росту объема их производства и реализации.

Аналогичное влияние могут оказывать ограничения в применении кредита, когда в распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходимо для производственной деятельности. Напротив, чрезмерное расширение предоставления кредита может способствовать увеличению массы платежных средств в обороте, повысить спрос и в конечном счете повлиять на рост цен.

Кредитные учреждения тщательно учитывают ценовой фактор при проверке обеспеченности кредита, игнорирование которого может привести к серьезному искажению стоимостной оценки товарно-материальных ценностей, под которые предоставляется кредит. Если кредит был выдан до момента повышения цен, а при проверке его обеспеченности заемщики предоставляют в банк данные, оценивая товарно-материальные средства по новым повышенным ценам, то это может привести к необоснованному завышению обеспеченности кредитных ресурсов. Недоучет ценового фактора на практике приводит к неточным оценкам эффективности использования кредита.

Ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуженой во временное пользование стоимости. Он возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительская стоимость состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).

При сложившемся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной норме процента уровень дохода в производственном секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и производственный сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения денежных средств ведет к колебанию процента, который в свою очередь действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете - на уровень дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного процента.

Кроме того уровень ссудного процента в условиях свободных рыночных отношений складывается не только на основе соотношения спроса и предложения денежных средств, но и является результатом сложного взаимодействия ряда факторов не только финансовой сферы, но и производственной. К их числу относится цикличность производства, достигнутый в стране уровень накопления денежного капитала и сбережений, общий уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг, состояние национальных валют и т.д.

Большое значение для участников кредитных отношений имеет также сочетание двух начал формирования процентных ставок: рыночных сил и государственного регулирования, которое проводится с целью:

• поддержания развития отдельных отраслей экономики;

• проведения антиинфляционной политики;

• создание единообразных условий функционирования для элементов кредитной системы.

В последние годы во многих странах процесс «дерегулирования» затронул и сферу процентных ставок, когда политика государственного регулирования, широко используемая в предыдущие годы, постепенно потеряла свое значение. Все большую роль в формировании цены кредита принимают рыночные силы.

На макроуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное влияние инфляционных процессов при этом рыночная ставка процента определяется как:

,

где r - реальная норма процента; e - темп инфляции.

Уровень реального процента определится как:

.

В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободного перелива капитала последний будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень доходов в производственном секторе экономики будет выше ссудного процента, то произойдет перемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот.

Примером такого влияния в 1993-96 г.г. стало воздействие доходности рынка государственных ценных бумаг на отток банковских средств из сферы краткосрочного кредитования в сферу операций с государственными краткосрочными бескупонными облигациями.

Банковский процент - одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;

• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

,

где - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

- отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

- планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов () определяется по формуле средневзвешенной величины исходя из цены отдельного вида ресурса и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в ЦБ РФ:

,

где - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

- средний рыночный уровень депозитного процента;

- норма обязательного резерва.

Аналогично определяется средняя реальная цена по другим источникам средств, по которым предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

• кредитоспособности заемщика;

• наличия обеспечения по ссуде;

• срока кредита;

• прочности взаимоотношений банка и клиента.

Тема 8. Ценообразование на рынке ценных бумаг.

Одним из важнейших элементов рыночной экономики является финансовый рынок, т.е. рынок, где в роли товаров выступают деньги, обслуживающие производство. Финансовый рынок состоит из двух частей: рынка ценных бумаг и рынка банковских ссуд. Рынок ценных бумаг т рынок банковских ссуд существуют не изолированно друг от друга, а дополняют и взаимодействуют друг с другом. Предприятие может взять ссуду в банке для выпуска ценных бумаг, а затем продать банку определенное количество ценных бумаг для последующей продажи.

Рынок ценных бумаг имеет целый ряд функций, которые условно можно разделить на обще рыночные и специфические, т.е. характерные только для данного рынка.

К обще рыночным функциям относятся:

• коммерческая (получение прибыли от операций на данном рынке);

• ценовая (формирование рыночных цен, их постоянное движение);

• информационная (доведение до своих участников необходимой рыночной информации);

• регулирующая (создание правил торговли и участие в ней; разрешение споров между участниками, контроль и управление и т.д.).

К специфическим функциям РЦБ можно отнести:

• пере распределительную функцию, которая в свою очередь может быть разбита на три: перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности; перевод сбережений из непроизводительной в производительную форму; финансирование дефицита государственного бюджета;

• функцию страхования ценовых и финансовых рисков (или хеджирование). Данная функция стала возможной благодаря появлению класса производных ценных бумаг: фьючерсных и опционных контрактов.

Составные части РЦБ имеют своей основой не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке. С этих позиций выделяют:

• первичный и вторичный рынки ценных бумаг;

• организованный и неорганизованный;

• биржевой и внебиржевой;

• традиционный и компьютеризированный;

• кассовый и срочный.

Первичный рынок - это приобретение ценных бумаг их первыми владельцами в соответствии с определенными правилами и требованиями.

Вторичный рынок - это обращение ранее выпущенных ценных бумаг; совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ценной бумаги.

Организованный рынок - это обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками - участниками рынка по поручению других участников рынка.

Неорганизованный рынок - обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил.

Биржевой рынок -торговля ценными бумагами на фондовых биржах.

Внебиржевой рынок - это торговля ценными бумагами минуя фондовую биржу. Может быть организованным и неорганизованным.

Торговля ценными бумагами может осуществляться на традиционных и компьютеризованных рынках. В последнем случае торговля ведется через компьютерные сети, объединяющие соответствующих фондовых посредников в единый рынок.

Кассовый рынок - это рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1-2 рабочих дней.

Срочный рынок -это рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня (чаще всего срок исполнения 3 месяца).

Одной из особенностей становления рынка ценных бумаг в России явился массовый выпуск нового вида ценных бумаг - государственных приватизационных чеков в 1992 г., которые были выпущены государством и выдавались гражданам бесплатно. Последние обменивали их на акции приватизируемых предприятий, вкладывали в чековые инвестиционные фонды или продавали на биржевом или внебиржевом рынке.

Важной особенностью этого этапа развития РЦБ было наличие на российском фондовом рынке различного рода «псевдо» ценных бумаг (типа акций «МММ» и др.), которые ак5тивно покупались российским населением под влиянием, с одной стороны, соответствующей рекламы, а с другой, - внешних факторов - высочайшая инфляция, нищета и т.п. «Высокодоходные ценные бумаги» оказались в дальнейшем совсем не ценными, хотя и бумагами.

Со второй половины 1994 г. Начал складываться новый фондовый рынок, на котором торговля ведется уже акциями существующих российских акционерных обществ. Однако рынок корпоративных ценных бумаг практически полностью превратился во внебиржевой рынок. Биржевые торги акциями почти не ведутся.

Российский рынок корпоративных акций условно делиться на две части: рынок наиболее ликвидных акций, насчитывающий акции порядка 20-30 компаний, относящихся к отраслям нефтегазодобычи, электроэнергетики, телекоммуникаций, металлургии, транспорта, которые постоянно продаются и покупаются по рыночным ценам; рынок всех остальных акций, прежде всего региональных предприятий, которые практически отсутствуют в свободном обращении, а это акции порядка 40000 акционерных обществ открытого типа. Кроме последних, к числу участников фондового рынка в настоящее время можно отнести около 3000 инвестиционных компаний, свыше 2000 коммерческих банков, порядка 1000 страховых компаний и столько же пенсионных негосударственных фондов, десятки фондовых бирж.

Рынок российских акций в большой степени функционирует за счет ежегодного притока иностранного капитала в размере 1,5-2 млрд. дол. в год. Всякий отток этого капитала по причинам, например, политического характера, ввергает рынок акций в глубокий спад. В то же время внутренние финансовые ресурсы страны сосредоточены в виде наличных сбережений у населения, которое уже не рискует вкладывать их в акции любого вида, либо в виде вложений на рынке государственных ценных бумаг, который на протяжении 1995-1996 годов давал гораздо большую доходность, чем рынок корпоративных ценных бумаг.

С 1995 г. Начался выход российских корпоративных ценных бумаг на внешние фондовые рынке через механизм депозитарных расписок ( прежде всего американских депозитарных расписок, которые обращаются на фондовом рынке США).

Важным элементом фондового рынка России является рынок государственных ценных бумаг. Хотя число видов государственных ценных бумаг, обращающихся на российском рынке, достаточно велико, первенство прочно захватили государственные краткосрочные облигации и облигации Федерального займа, объем выпуска которых в 1996 г. Превысил 150 трлн. руб.

В качестве новой ценной бумаги можно считать появление золотого сертификата, который начал выпускаться в 1993 году, а также государственного валютного займа(март 1993 г.)

В отличие от рынка корпоративных ценных бумаг рынок государственных облигаций в своей большей части является централизованным биржевым рынком, ядром которого стала Московская межбанковская валютная биржа.

Ценные бумаги - исключительно специфический товар, у которого , по сравнению с нормальным товаром, смещен баланс между собственной стоимостью и потребительной стоимостью в пользу второй. Курс акции (цена) определяется прежде всего ее ценностью для эмитента и инвестора.

К ценным бумагам относятся акции, облигации, государственные ценные бумаги ( государственные долгосрочные облигации, государственные краткосрочные облигации, облигации федерального займа, облигации государственного сберегательного займа, облигации внутреннего валютного займа, облигации государственного нерыночного займа, государственные жилищные сертификаты, муниципальные ценные бумаги), векселя, чеки и коносаменты, фьючерсный контракт, опционы.

Ценность для инвестора состоит в том , что ценная бумага приносит определенный доход. Этот доход может реализовываться как при выплате процентов и дивидендов, так и в результате роста курса на бирже. Общий уровень дохода сравнивается с риском, который несет держатель ценной бумаги. Это соотношение используется для сопоставления с доходностью и рискованностью помещения денег в банк, приобретения каких-либо товаров, например, недвижимости, золота и др. или организации самостоятельного производства.

Спрос на ценные бумаги определяется уровнем благосостояния нации и каждого гражданина. Об этом свидетельствуют данные таблицы:

Таблица 6.

Стоимость ценных бумаг на душу населения

Страна	Стоимость ценных бумаг на душу населения	ВНП на душу населения
Канада	125	10300
США	110	11530
Япония	95	9890
Великобритания	85	8100
Мексика	12	2130
Бразилия	12	2050
Португалия	6	2350
Индонезия	1	430

Из таблицы видно, что чем выше уровень жизни, тем большая часть дохода сберегается и тем больше, при прочих равных условиях, люди покупают ценные бумаги. Вместе с тем с приобретением акций и других ценных бумаг возрастают и доходы их владельцев. Известно, что зарплата в западных странах выше, чем у нас, а к этому еще добавляются доходы на ту ее часть, которая вложена в ценные бумаги. Например, американец, владеющий государственными облигациями, получает 7-8-% годовых, канадец - 9-10, австриец - до 15%.

У ценных бумаг есть еще одна черта, отличающая их от большинства других видов помещения капитала, а именно обратимость, т.е. возможность для держателя выручить за них деньги, определяемая ликвидностью соответствующего рынка, которая тем выше, чем больше актов купли-продажи обычно совершается с данным видом ценных бумаг.

Таким образом, спрос на ценные бумаги со стороны инвесторов формируется исходя из прибыльности, рискованности и ликвидности помещения в них средств по сравнению с другими видами инвестиций.

Специфической чертой ценной бумаги является ежедневное установление ее курса на официальном рынке.

Котировка ценной бумаги представляет собой соотношение между текущим спросом и предложением на нее. Текущий спрос определяется наивысшей ценой, по которой покупатели согласны приобрести ценную бумагу, а текущее предложение соответствует минимальной цене, по которой кто-либо желает ее продать.

Итак, спрос и предложение ценных бумаг на уровне конкретной эмиссии определяются различными факторами. В случае, если их оценки со стороны инвесторов и продавцов совпадает, происходит акт купли-продажи, если нет - те и другие пользуются альтернативными возможностями.

Цены и доходность акций.

Вопрос оценки акций тесно связан с их жизненным циклом, который охватывает выпуск, первичное размещение и обращение акций.

Поэтому первая оценка акций по российскому законодательству в период их выпуска - номинальная. Номинал акции - это стоимость акции, указанная при ее эмиссии и обозначенная на ее лицевой стороне. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой и обеспечивать всем держателям акций этого общества равный объем прав.

Предприятие, выпускающее акцию с указанием ее номинальной стоимости, еще не гарантирует ее реальную ценность. Такую ценность определяет рынок. Однако номинальная стоимость выступает как некоторый ориентир ценности акции и длительное время является базой для определения последующих стоимостных оценок акций.

Затем стоимостная оценка акций происходит при их первичном размещении, когда необходимо установить эмиссионную цену. Это цена акции, по которой ее приобретает первый держатель. По существующему закону эмиссионная цена акции едина для всех первых покупателей, она превышает номинальную стоимость или равна ей.

Превышение эмиссионной цены над номинальной стоимостью называется эмиссионной выручкой, или эмиссионным доходом. Он не может быть использован на цели потребления и должен быть присоединен к собственному капиталу АО. Эмиссионная цена может быть ниже рыночной по двум причинам:

если акционер использует имеющееся у него преимущественное право приобретения акций со скидкой в 10% от рыночной цены.

в случае размещения дополнительных акций при участии посредника (эмиссионная цена равна рыночной цене минус вознаграждение посредника).

Рыночная (курсовая) цена - это цена, по которой акция продаются и покупается на вторичном рынке.

Биржевой курс как результат биржевой котировки определяется равновесным соотношением спроса и предложения. Цену предложения (офферту) устанавливает продавец, цену спроса (бид) - покупатель. Рыночная цена, т.е. цена реальной продажи акций, как правило, находится между ними. Курсовая цена бумаги при большом спросе может равняться цене предложения, а при избыточном количестве ценных бумаг - цене

спроса. Таким образом, реальная курсовая стоимость складывается пол влиянием ожиданий продавца и покупателя ценных бумаг и рассчитывается по формуле:

где: d - дивиденд, руб.; - прирост дивиденда за время t , руб.; r - ставка ссудного процента, %; - плата за риск, %.

Привлекательность акций для инвестора обуславливается двумя моментами: возможностью получения дивидендов и вероятностью получения прибыли на разнице цен в момент покупки и продажи.

Зависимость эффективности вложения в акции от цен и дивидендов можно выразить следующей формулой:

,

где: С0 - цена покупки, С1 - цена продажи, d - дивиденды, полученные за время владения акцией.

На действующем фондовом рынке цены акций меняются непрерывно как результат достижения равновесия между спросом и предложением на акции. Тем не менее на уровень рыночных цен, оказывают влияние прогнозные оценки, основанные на учете будущих доходов акционерного общества, его дивидендной политике и прогнозе эффективности альтернативных вложений.

Разумная инвестиционная политика строится на приобретении ценных бумаг разных компаний, верно, с неодинаковой прибыльностью (доходностью), но и с различным риском; т.е. формируется инвестиционный портфель корпоративных акций.

Рыночная цена акции в расчете на 100 денежных единиц номинала называется курсом:

,

где: - курс;- рыночная цена; - номинальная цена.

Кроме названных, акция обладает также бухгалтерской (книжной) стоимостью, называемой также балансовой стоимостью, Бухгалтерская стоимость акции определяется как отношение денежного выражения собственных средств компании к числу акций, находящихся в обращении. Бухгалтерская стоимость акции обычно рассчитывается после закрытия годового баланса и поэтому дискретно меняется год от года. Иногда расчетная цена акции ставится в прямую зависимость от ее бухгалтерской стоимости.

Выделяют также расчетную цену акции, полученную на основании технического анализа ее курсовой стоимости. Для этого строится трендовая модель, определяется математический закон, согласно которому развивается тренд, среднеквадратичная ошибка, относительная ошибка аппроксимации и находится так называемый «ценовой коридор», в котором через определенный промежуток времени, с вероятностью не менее 95% , будет находиться рыночная цена акции.

Текущая доходность акции, т.е. без учета ее реализации, определяется по формуле;

,

где: - величина выплачиваемых дивидендов; - цена приобретения акции.

Кроме того , можно рассчитать рыночную текущую доходность, которая будет зависеть от уровня цены, существующей на рынке в каждый данный момент времени:

,

где: - рыночная цена на данный момент времени.

Если инвестиционный период, по которому оцениваются акции, включают выплату дивидендов и заканчивается их реализацией, то конечная доходность определяется соотношением:

,

где: - изменение курсовой стоимости ( - цена покупки; - цена продажи).

Стоимостная оценка и доходность облигаций.

Облигации имеют нарицательную цену (номинал) и рыночную цену. Номинальная стоимость облигации напечатана на самой облигации и обозначает сумму, которая берется взаймы и подлежит возврату по истечении срока облигационного займа. Номинальная цена является базовой величиной для расчета принесенного облигацией дохода.

Как правило, облигации выпускаются с высокой номинальной стоимостью. Они ориентированы на богатых инвесторов, как индивидуальных, так и институциональных. Эти оно отличаются от акций, номинальную стоимость которых эмитент устанавливает в расчете на приобретение их самыми широкими слоями инвесторов. Следует отметить, что если для акции номинальная стоимость величина довольно условная (оно могут выпускаться даже без указания номинала), то для облигации номинальная стоимость является очень важным параметром, значение которого не меняется на протяжении всего срока облигационного займа. По изначально зафиксированной величине номинала облигации будут гаситься по окончании срока их обращения.

Рыночная цена облигаций в момент эмиссии может быть ниже номинала, равна номиналу и выше номинала. В дальнейшем рыночная цена облигаций определяется исходя из ситуации. Сложившейся на рынке облигаций и финансовом рынке в целом к моменту продажи. При этом чем ближе в момент покупки облигации срок ее погашения, тем выше ее рыночная стоимость. Рыночная стоимость тем выше, чем выше доход, приносимый облигацией.

Важным фактором, влияющим на рыночную цену облигации, является надежность вложений.

Сопоставимым измерителем рыночных цен облигаций является курс:

,

где: - курс облигации; - рыночная цена облигации; - номинальная цена облигации.

Общий доход от облигации складывается из следующих элементов:

• периодически выплачиваемых процентов (купонного дохода);

• изменения стоимости облигации за соответствующий период;

• дохода от реинвестиции полученных процентов.

Фиксированный текущий доход представляет собой постоянный аннуитет - право получать фиксированную сумму ежегодно в течение ряда лет. Как правило. Проценты по облигациям выплачиваются 1-2 раза в год. При этом чем чаще производятся процентные выплаты, тем больший потенциальный доход приносит облигация, так как полученные процентные выплаты могут быть реинвестированы.

Примером второй составляющей дохода, приносимого облигацией, являются облигации, купленные по цене ниже номинала, т.е. с дисконтом (облигации с нулевым купоном). Доход по ним образуется как разница между ценой, по которой они продаются. И номиналом облигации. При покупке и продаже облигаций с дисконтом важным моментом является определение цены продажи облигации. Иными словами: по какой цене следует продать облигацию сегодня, если известна сумма, которая будет получена в бедующем (номинал), и базовая норма доходности (ставка рефинансирования).

Подсчет этой цены называется дисконтированием, а сама цена - сегодняшней стоимостью будущей суммы денег.

Дисконтирование осуществляется по формуле:

,

где: - цена продажи облигации с дисконтом; - номинальная цена облигации; t - число лет, по истечении которых облигация будет погашена; r - норма ссудного процента.

Доходность облигации - показатель финансовой эффективности облигационного займа. Это относительный показатель , представляющий собой доход, приходящийся на одну единицу затрат.

Текущая доходность рассчитывается по формуле:

,

где: - текущая доходность облигации, %; - сумма выплачиваемых в год процентов, руб.; - курсовая стоимость облигации, по которой она была приобретена, руб.

Конечная (или полная) доходность определяется по формуле:

,

где: - конечная доходность облигаций, %; - совокупный процентный доход, руб.; Р - величина дисконта по облигации, руб. рассчитывается как разница между номинальной ценой облигации и ценой продажи облигации с дисконтом; - курсовая стоимость облигации. по которой она была приобретена, руб.; - число лет, в течение которых инвестор владел облигацией.

Цены государственных ценных бумаг.

По государственным долгосрочным облигациям банк России еженедельно устанавливает котировку облигаций, т.е. специальные цены их реализации и покупки, различающиеся по группам разрядов. Общий объем займа ГДО в 80 млрд. Руб. разделен на 16 разрядов по 5 млрд. руб. в каждом. Разряды объединены в четыре группы:

• 1-4-й разряды - группа «Апрель»

• 5-8-й разряды - группа «Июль»

• 9-12-й разряды - группа «Октябрь»

• 13-16-й разряды группа «Январь».

По этим ценам обязаны совершать операции все его учреждения. В настоящее время цены облигаций составляют порядка 50% от номинала.

Кроме цены, покупатель ГДО уплачивает продавцу причитающийся процентный доход за период, начинающийся со дня, следующего за днем выплаты последнего купона, и завершающийся днем расчета по сделке включительно. Процент рассчитывается по формуле:

,

где: К - процентная ставка купона (15%); Н - номинальная цена облигаций; - количество дней прошедших после выплаты последнего купона.

Кроме того покупатель уплачивает налог на операции с ценными бумагами по ставке 0,1% от суммы сделки.

Банк России, объявляя в официальных сообщениях доходность ГДО, пользуется следующей формулой:

где: К - доход по купону (15%); Т - ставка налога на доходы (0,30); - цена перепродажи, руб. за шт.; - цена покупки, руб. за шт.; n - количество лет до перепродажи; - процентный доход.

Размещение государственных краткосрочных облигаций осуществляется в форме аукциона, проводимого банком России по поручению Минфина РФ. На аукцион дилеры подают две заявки от своего имени и объединенную заявку инвесторов. Каждая заявка может содержать неограниченное число конкурентных предложений и одно неконкурентное предложение. В конкурентном предложении указывается цена, по которой покупатели готовы купить ГКО, и соответствующее этой цене количество облигаций. Цена устанавливается в процентах от номинала с точностью до сотых долей процента. В неконкурентной заявке указывается общее количество ГКО, которое покупатели готовы купить по средневзвешенной цене аукциона. Средневзвешенная цена рассчитывается по следующей формуле:

,

где: P- средневзвешенная цена на аукционе; - цена по удовлетворенной конкурентной заявке на аукционе; - количество облигаций по удовлетворенной заявке.

Конкурентные заявки ранжируются банком России в сводный реестр. На основании которого эмитент определяет цену отсечения (минимальную цену продажи облигаций). Конкурентные заявки с ценами выше цены отсечения удовлетворяются по указанным в них ценам. По ним определяется средневзвешенная цена аукциона, по которой в свою очередь удовлетворяются неконкурентные заявки. Не проданные на аукционе облигации могут быть доразмещены на вторичном рынке.

Банк России рассчитывает доходность ГКО по формуле:

,

где: Д - годовая доходность ГКО, %; Н- номинал облигации, руб.; Р - цена облигации, руб.; Т - срок до погашения облигации, дни.

Купонный доход по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом объявляется по первому купону за 7 дней до даты выпуска облигаций, а по остальным - за 7 дней до даты выплаты дохода по предшествующему купону. Купонная ставка ОФЗ рассчитывается на основе доходности ГКО. Она определяется как средневзвешенная доходность всех выпусков ГКО в течение торговой недели, предшествующей дате объявления купона. При этом в расчет берутся только выпуски, имеющие срок погашения +- 30 дней от даты выплаты купонного дохода. Таким образом, купонная ставка изменяется в каждом купонном периоде.

Величина купона в рублях рассчитывается по формуле:

,

где: R- купонная ставка (% годовых); Т - купонный период, дни; Н - номинал облигации, руб..

Накопленный купонный доход за промежуток времени t рассчитывается по формуле:

, %

или , руб.

Доходность ОФЗ-ПК объявляется банком России без учета налоговых льгот:

,

где: Н - номинал акции, руб.; Р - цена облигации, руб.; С - величина купона, руб.; А - накопленный с начала купонного периода доход, руб.; t - срок окончания текущего купонного периода, дни.

Ценообразование на денежном рынке.

С развитием рыночной экономики произошла трансформация денег, и большую роль при этим сыграли коммерческие банки. Кроме функций обращения товаров, деньги стали выступать на рынке как любой другой товар. Купля и продажа денежных знаков приобрел а широкие размеры. Появился и стал развиваться денежный рынок.

Денежный рынок - система экономических отношений , которые складываются в обществе между производителями и потребителями посредством денег как меры стоимости, средства обращения и платежа, а также по поводу купли-продажи денежных знаков или долговых обязательств.

На рынке деньги выступают в виде банкнот и монет (наличные деньги), а также как безналичные деньги, в виде записей на счетах в банках (чеки, текущие счета), в виде долговых обязательств, подтверждающих взаимную задолжность покупателей и продавцов (векселя, обязательства и т.д.)

Между двумя видами денег существует прямая связь: из одного вида деньги легко могут переходить в другой и наоборот. Выполнение деньгами функции накопления порождает ценные бумаги, которые также, как отмечалось выше, являются объектом купли-продажи и преопределенных условиях могут заменять денежные знаки.

Передача денег от одного владельца к другому, их способность содействовать нормальному кругообороту товаров, возможности превращения денег в другие формы получения доходов (ценные бумаги, недвижимость, иностранная валюта) определяет их ликвидность. Центральное место на денежном рынке занимают купля-продажа иностранной валюты.

Международный Евро-влютный рынок начал свое существование 1950 году. Советские государственные структуры приняли решение держать свои валютные запасы в долларах США. Желание было обусловлено тем. Что доллар являлся наиболее предпочтительной валютой для финансирования международных операций. СССР держал свои долларовые запасы в Нью-Йорке, пока американское правительство не объявило, что эти деньги могут быть заморожены. Реакция было такова, что советское правительство перевело свои валютные запасы в Лондон, считая, что политический риск там ниже, чем в Нью-Йорке. Банк, где были размещены эти деньги, и стал началом Международного Европейского валютного рынка.

В целом валютный рынок является самым большим рынком в мире. По предварительным подсчетам считается, что за последние годы ежедневный объем совершаемых в мире валютных сделок удвоился. Для иллюстрации можно отметить, что объем совершаемых сделок на этом рынке в сто раз больше, чем на Нью-Йорской фондовой бирже. Валютный рынок работает 24 часа в сутки и двигается от одного финансового центра к другому - от Токио до Гонконга, Сингапура, Кувейта, Лондона, Нью-Йорка, Сан-Франциско, Сиднея и обратно к Токио.

Основная доля совершаемых валютных операций заключается в движении капитала от одного центра к другому с помощью купли-продажи иностранной валюты, и только 1-2% из всех сделок приходится на покрытие торговых операций.

Валютные операции подразделяются на наличные (спот), при которых использование наличной иностранной валюты в момент оформления сделки должно немедленно или в течение двух рабочих дней отправиться (технически) на счет покупателя. Существуют и срочные (форвардные) валютные сделки, при которых покупка или продажа иностранной валюты совершается в определенный день, а платежи проводятся через оговоренный срок по фиксированному курсу в момент заключения контракта. Форвардные сделки существуют не для всех видов валют. Например, не существует форвардный рынок для бразильского крузейро. Для основных западноевропейских валют форвардные курсы могут охватывать срок до десяти лет, существуют и такие, для которых форвардный курс может длиться всего год или полгода.

Лондон является самым большим в мире валютным центром, на втором месте - Нью-Йорк и Токио - на третьем месте. Две трети Лондонского оборота состоят из сделок спот и только одна треть приходиться на срочные (форвардные) сделки, продолжительностью до одного месяца.

Валютные рынки не имеют физического места нахождения, они свободны во времени и пространстве. Основными участниками являются коммерческие банки и центральный банк. Компании и частные лица обычно покупают или продают валюту через коммерческие банки. Сделки совершаются с помощью технических средств - телефон, телефакс, телекс и т.д.

Операции по купле-продаже иностранной валюты имеют две формы сделок: наличная (спот) и срочная (форвардная). Форвардный курс отличается от курса спот на величину форвардной маржи. Маржа может быть в виде премии к спот-курсу или в виде дисконта (скидки). В первом случае форвардный курс выше спот-курса, во втором - ниже. Форвардный курс применяется в основном для страхования платежей во избежание эвентуальных потерь или для получения прибыли в связи с будущими изменениями валютного курса. Так, если нужно купить 100000 ДМ в течении полугода, то можно заключить шестимесячный форвардный контракт. Форвардная котировка валюты по этому контракту - это цена, согласованная сейчас для оплаты через шесть месяцев, когда перевод валюты будет совершен.

Если шестимесячный форвардный курс ДМ / $ определен в 0,5333 $ за ДМ, в противоположность спот-курсу 0,5304 $ , то видно, что надо заплатить больше долларов для покупки ДМ по цене форвард, чем по цене спот, В этом случае говорим, что доллар торгуется с форвардным дискаунтом. Другими словами, ДМ торгуется с форвардной премией. Представленную в пересчете на год форвардную премию можно вычислить следующим образом:

(0,5333 - 0,5304) / 0,5304 * 12/6 *100 = 1,09.

Допустим, что форвардный курс и процентные ставки находятся в равновесии, то можно сказать. Что с форвардной премией относительно другой валюты будет продаваться валюты той страны, у которой процентные ставки ниже, и наоборот, с форвардным дискаунтом будет продаваться та, у которой процентные ставки выше.

Поскольку цены на форвардном рынке привязаны к разнице в процентных ставках, то можно определить форвардный курс по формуле:

,

где: Ф - форвардный курс валюты; - процентные ставки по межбанковскому кредиту; - ЛИБОР (Лондонская ставка по межбанковским депозитам).

На открытых финансовых рынках существует связь между ссудным процентом, обменным курсом валюты и уровнем инфляции. Правительства многих стран проводят рестриктивную политику на внутреннем рынке в связи с вывозом капитала. Одним из методов этой политики является регулирование ссудного процента.

Прежде чем определить взаимосвязь между четырьмя понятиями, введем некоторые обозначения:

Обменный курс лира стерлинг/доллар: = спот курс; = форвардный курс; * = ожидаемый спот-курс в будущем.

Годовой ссудный процент: = ссудный процент Евродоллара; = ссудный процент Евростерлинга.

Годовой уровень инфляции: = уровень цен в США; = уровень цен в Англии; = * ожидаемая инфляция в США; * = ожидаемая инфляция в Англии.

Изменение процентных Эффект Фишера Ожидаемое изменение

ставок уровня инфляции

равенство

Паритет процентных Паритет покупательной

ставок способности

равенство равенство равенство

Разница между форвард- Теория ожидания Ожидаемые изменения

ным и спот курсом в спот курсе

равенство

Рис.9. Международный эффект Фишера

Необходимо отметить, что указанная схема является моделью равновесия. В реальном мире рынок двигается к точке равновесия, но очень редко достигает ее, и если достигает, то за очень короткий промежуток времени.

Из рисунка видно, связь между курсом спот и форвардным, базируется на изменении процентных ставок. Смысл данной зависимости сводится к тому, что изменения в процентных ставках приводят к изменению обменного курса валют.

Существует гипотеза, согласно которой на долгосрочных временных интервалах обменный курс каких-либо двух валют колеблется вокруг паритета покупательной способности. Пол ним понимается уровень обменного валютного курса, при котором покупательная способность национальных валют одинакова.

В долгосрочном аспекте валютный курс будет определяться паритетом. Последний, в свою очередь, находится в зависимости (при неизменном масштабе цен и темпах инфляции, равных нулю) от уровня производительности труда в стране, от темпов и качества экономического роста, структуры экономики и вовлечения в международное разделения труда.

Теория о паритете покупательной способности оперирует с относительным изменением внутренних цен относительно изменения цен на товары в международной торговле.

Изменение соотношения внутренних цен к ценам экспортируемых товаров в два разных центра отражается в изменении обменного курса соответствующих валют.

Пример. Если какой-либо товар продается по 300 долл. За 1 кг. в США и по 220 л. Стерлингов в Англии при котировке спот курса в 1.5 долл./ л. стерлинг. Возможность получить прибыль заключается в том. Что надо покупать товар в США и продавать его в Англии. Арбитражисты будут стараться завышать цены в США и редуцировать цены в Англии, пока они не выравнятся и возможность получать прибыль исчезнет. В этом случае цены на товары в два разных центра будут различаться только в диапазоне затрат по доставке и страховке товара с одного центра в другой. Другими словами, цены идентичных товаров в разных центрах не должны отличаться.

Изменения в соотношении внутренних цен к ценам товаров, входящих в международный товарообмен, можно представить следующим образом:

Так, если инфляция в США 8% в год и инфляция в Англии 12% в год, учитывая паритет покупательной способности, можно ожидать, что л. стерлинг упадет к доллару на (0,8 - 0,12) / 1,12 или 3,6% .

Тема 9 . Формирование цен на товарных биржах.

На всех развитых рынках биржи представляют одну из важнейших организационных форм. Биржа - это, во-первых, место регулярных торгов определенными товарами, торговый посредник, способствующий заключению сделок между продавцами и покупателями сырья, валюты, ценных бумаг; во-вторых, объединение юридических и физических лиц, организующее эти торги и разрабатывающие правила их проведения; в-третьих, особый ценообразующий механизм, что и является главным признаком, определяющим место бирж в экономической инфраструктуре страны.

Согласно определению, биржи многофункциональны. К основным функциям бирж относятся:

1. организация процесса купли-продажи, заключающаяся не только в предоставлении места торга, но и в обеспечении реальной встречи продавцов и покупателей. На бирже продавцы предлагают свой товар, а покупатели, оценивая товар, соглашаются с предлагаемыми условиями и заключают сделки или, если какие-либо параметры сделки их не устраивают, выдвигают встречные предложения. Если первоначально биржа была местом оптовой торговли, куда продавцы привозили свои продукты, то в настоящее время биржи представляют собой не место прямой, непосредственной купли-продажи товаров, обмена товаров на деньги, а место заключения сделок на тот или иной товар, что не умоляет значения биржи в организации процесса обмена, купли-продажи товаров;

2. контроль за спекуляцией, осуществляемый в результате организованного заключения сделок, открытости торгов, когда любой покупатель может приобрести на бирже интересующий его товар;

3. страхование посредством торговли срочными инструментами, представляющее собой определенную корректировку цен, что обеспечивает взаимное погашение риска. Например, при ожидании более высокой цены покупатель, фиксируя будущую цену покупки, страхует себя от потерь.

Наряду с обозначенными основными, определяющими функциями бирж назовем и вспомогательные: котирование цен, основанное на рыночном спросе и предложения; установление стандартов на биржевые товары; разработки типовых контрактов для членов биржи, помогающих в заключении сделок; разработка правил торгов; выпуск информационных бюллетеней с котировкой продаваемых товаров и т.д.

Выполнение этих функций приводит к эффективному и рациональному осуществлению купли-продажи товаров.

Первая в России биржа возникла не как результат самоорганизации купечества, а по повелению Петра 1 в 1703 г. В Санкт-Петербурге. В этом решении на Петра 1 повлияло его посещение товарной биржи в Амстердаме. В 1705 г. По его приказу для первой российской биржи было построено особое здание и указаны часы для проведения в нем собраний купечества. В 1796 г. Возникает вторая биржа - в Одессе, а в 1816 г. Третья - в Варшаве. Четвертой биржей стала Московская, возникшая в 1837 г. В шестидесятых годах Х1Х века собственно и начинается развитие бирж в России. Перед первой мировой войной в России действовало более сотни бирж.

Современный этап в деятельности российских бирж начался в июле 1990 г. Регистрацией Московской товарной биржи. Далее в течение 1990-1991 гг. В России происходил настоящий «биржевой бум», было зарегистрировано примерно 800 бирж. Однако если их оценить с точки зрения общепринятых стандартов в отношении бирж, то лишь незначительная часть организаций, именовавших себя биржами, могла называться ими, да и то с определенной натяжкой. Большинство же представляло собой обычные посреднические конторы.

Инициаторами создания товарных бирж в тот период чаще всего выступали коммерческие центры и территориальные управления Государственного комитета по материально-техническому снабжению СССР, которые действовали обычно при поддержке местных органов. В некоторых случаях учредителями бирж становились крупные промышленные предприятия, заинтересованные в налаживании стабильных хозяйственных связей в условиях ухудшающейся экономической ситуации.

Создание отечественных бирж в тот период шло в специфических экономических условиях и в некоторых аспектах отличалось своеобразием. Прежде всего, в отличие от зарубежных бирж, отечественные биржи создавались как коммерческие организации. При этом стремясь получить максимальные льготы, организаторы бирж часто использовали весьма «оригинальные» правовые формы создания бирж. Например, с целью получения льготного налогового статуса Киевская специализированная биржа зарегистрировалась как малое предприятие, что, как известно, не является организационно-правовой формой.

В тот период главной целью учредителей бирж была быстрая окупаемость внесенных средств с высокой прибыльностью первоначальных капиталовложений. При этом явно недостаточным, а иногда и просто низким был класс и качество услуг самих участников бирж, к тому же часто назначавших непомерно высокую цену за свои услуги.

В настоящее время функционируют различные товарные биржи, которые классифицируются по следующим признакам.

По характеру деятельности (назначению) товарные биржи подразделяются на специализированные и универсальные. Товарные биржи , специализирующиеся на определенных видах реального товара, называются специализированными. Например, в Нью-Йорке действуют узкоспециализированные товарные биржи: кофе, сахар, какао, хлопка, цитрусовых нефти, металла. На универсальных биржах осуществляются операции не только с более широким кругом товаров, но и с валютой, ценными бумагами, а также фрахтовыми контрактами. Такие биржи имеются в Москве, Санкт-Петербурге, Владивостоке, Челябинске и т.д.

По масштабу действия товарные биржи подразделяются на государственные, региональные, республиканские, краевые, областные, городские. Отличительной особенностью государственных бирж является преследование ими определенных, подчас отнюдь некоммерческих целей. Для этого могут фиксироваться ставки биржевых сборов, регламентироваться уровень цен по совершаемым сделкам.

По степени участия посетителей в биржевых торгах товарные биржи делятся на открытые и закрытые. В торгах на закрытых биржах могут принимать участие только биржевые посредники (брокеры), а на открытых - помимо брокеров также и посетители.

По характеру биржевых операций различают товарные биржи реального товара и фьючерсные. Продажа контрактов на биржах реального товара сопровождается, как правило, последующей поставкой товаров. Фьючерсные биржи - это в основном продажа контрактов (соглашений) о реализации товаров, которые будут произведены в будущем периоде (например, договор об условиях закупки урожая следующего года).

Роль товарных бирж в мировой экономике ХХ века была неоднозначна. Наряду с неуклонным падением роли товарных бирж как формы оптовой торговли резко возрастало их значение как центров финансовых операций. В целом число товаров, продаваемых на товарных биржах, за нынешний век существенно сократилось. В конце Х1Х века биржевых товаров насчитывалось более 200 наименований. Крупными группами биржевых товаров были в прошлом черные металлы, уголь и ряд других товаров, с которыми сегодня операции практически не ведутся. К середине ХХ века число биржевых товаров сократилось примерно до полусотни и с тех пор по количеству оставалось примерно постоянным. В то же время число фьючерсных рынков неуклонно расширялось. В конце 80-х годов количество фьючерсных товарных рынков возросло примерно до 200.

Основным направлением деятельности товарных бирж, как указывалось выше, является котировка цен товаров.

Биржевая котировка представляет собой фиксацию фактических контрактных цен и выведение типичной (или средней) цены по биржевым сделкам за определенный период времени (как правило биржевой день). Она используется как ориентир при заключении контрактов, в том числе и вне биржи. Через котировки происходит обратное влияние биржевых торгов на рыночную конъюнктуру в целом.

Котировка ни в коем случае не устанавливается заранее. Она необходима для правильного определения ситуации на бирже и может выводиться в течение дня. Если обороты биржи значительны, то и динамика цены претерпевает существенные изменения в ходе торга.

На фьючерсных биржах цены выходят за рамки элементарного ориентира. Преобладание сделок с будущим, еще не произведенным товаром предполагает заключение контрактов с указанием в них дня проведения биржевого собрания, цена которого и станет продажной. Так, в документе указывается, что расчеты производятся по котирвальной цене, выведенной, например. На Московской бирже через шесть месяцев. За это время контракт нередко переходит из рук в руки десятки раз, что дает широкий простор для биржевой спекуляции. Но все же основная роль биржевой котировки - помощь в ориентации участников в ценовых пропорциях на товарной бирже. Таким образом, можно сказать, что котировка цен - это главная информация о конъюнктуре рынка, которую биржи дают предпринимателям.

Исходным материалом для котировки цен служит информация о контр-агентах сделки, а также о ценах, по которым они желали бы приобрести (продать) данный товар. Он в обязательном порядке учитывает цену сделки и объем продажи, условия ее заключения, а также условия на бирже, при которых была заключена сделка.

Эти сведения на товарных биржах черпаются из заявок торговцев, подаваемых маклером для исполнения, а также из данных о заключенных контрактах. Все эти данные заносятся в специальный биржевой бюллетень построенный в виде таблицы и представляемый участниками торгов.

Процесс котирования очень трудоемок и требует учета самых различных пенообразующих факторов. Рассмотрим основные правила, которые учитываются в обязательном порядке.

Прежде всего товары котируют в соответствии со стандартами. С этой точки зрения они могут носить как единичный характер, так и выступать в виде групп с общими техническими и другими характеристиками. Если стандарта не имеется данный вид относится к той или иной группе стандартных товаров или выделяется в самостоятельную котируемую единицу.

Котируются только те товары, сделки по которым совершаются систематически. Так, котируются только важнейшие, постоянно выставляемые ресурсы, занесенные в твердый список - базу биржевого бюллетеня. При систематическом появлении новых товаров они также включаются в него. И наоборот, длительное отсутствие определенных ресурсов, входящих в список, в биржевой торговле требует их исключения из процесса котировки.

При котировке по возможности исключаются цены, не отражающие рынка данного биржевого дня: если при отсутствии предложения цена сделки ниже типичной цены прошлого биржевого дня, где имелось достаточное предложение, она должна быть исключена. Когда за день сделок по данному товару не оказывается, то предыдущие цены на него не могут служить показателем рынка. Они исключаются из процесса котировки.

Для повышения качества котировки в ней могут найти отражение и цены внебиржевых сделок. Но время из заключения должно соответствовать отраженному в котировке. При отсутствии необходимой информации в определенный степени ориентиром может служить стоимость сходных товаров, реализуемых на бирже.

При котировке следует выделять минимальный объем продукции, при нарушении которого сделка не принимается в расчеты. Цены за единицу товара обычно различны в зависимости от величины опта: при крупнооптовой реализации они, как правило, меньше, при мелкооптовой - больше. Для решения этой проблемы можно использовать один из двух методов. Первый заключается в выделении типичного объема партии, и по нему совершается наибольшее количество сделок. Тогда цены определяются исходя из этой партии и вносятся в бюллетень. Типичный объем, как правило, неоднозначен. Поэтому указывается его верхняя и нижняя границы. Другой метод состоит в выделении различных групп партий. Котировальная цена определяется для каждого из них.

При котировке учитываются и условия расчета по сделкам: на наличный товар или на срок. По ним и дается котировка. Если котировка исчисляется по наиболее типичным условиям, в биржевом бюллетене они выделяются отдельно или делается сноска. Условия поставки (немедленная или на срок) и условия транспортировки учитываются таким же образом.

На уровень цен, а следовательно, и на котировку влияет такое обстоятельство, как, статус контрагентов. У государственных организаций и предприятий они обычно ниже, чем у кооперации и частных лиц, цены посредника выше цен производителя и т.д.

Состояние рынка, при котором совершались сделки, - необходимая характеристика котировки. Без соответствующей информации участникам торгов сложно определить, в какой среде сформировались цены, отраженные в биржевом бюллетене. Поэтому на основании соотношений спроса и предложения на каждый товар в него вносится общая характеристика рынка.

Определение конъюнктуры рынка основывается на трех характеристиках:

1. соотношение спроса и предложения на каждый товар;

2. тенденция движения цен, т.е. динамика цен на каждый товар в течение данного периода биржевых торгов;

3. количество совершенных сделок.

На основании исчисленной котировки составляется биржевой бюллетень. Внешний вид его представляет собой таблицу, включающую графы с наименованием и единицей измерения товаров, типичным объемом партии, максимальными и минимальными уровнями цен продавца, покупателя, сделки, справочной ценой и состоянием рынка. Все цены исчисляются за единицу товара.

Биржевые сделки на товарной бирже можно разделить на две группы: сделки с реальным товаром и сделки без реального товара. Сделки с реальным товаром на бирже играли основную роль в тот период, когда сами биржи были центрами международной товарной торговли. В процессе развития биржевой торговли сложились два вида биржевых операций:

• сделки на реальный товар с немедленной поставкой;

• сделки на реальный товар с поставкой в будущем.

Сделки на реальный товар с немедленной поставкой в биржевой терминологии называются спот (spot) или кэш (cash), а также физическими сделками.

Заключение таких сделок происходило на бирже без предварительного осмотра товара на основе стандартного качества. При заключении сделок спот товар обычно уже находился на одном из складов биржи, и покупатель мог получить его немедленно.

Продавец реального товара, сдав его на склад биржи, получал складское свидетельство (варрант), удостоверяющее количество и качество товара. Заключив сделку, продавец передавал это свидетельство покупателю, получая в обмен платежное средство. Биржа в этом случае является лишь местом заключения сделок , а все дальнейшие отношения по поводу контракта стороны регулируют друг с другом. Сделку гарантировала не биржа, а сами участники. Другая особенность этой сделки - объемы сделки, а также условия поставки оговаривались покупателем и продавцом, т.е. контракт носил индивидуальный характер.

Постоянные колебания цен на основные биржевые товары, и прежде всего на сельскохозяйственную продукцию, заставляли участников биржевых операций искать новые формы сделок. Так появились сделки на реальный товар с его поставкой в определенный срок в будущем. Этот вид сделок на многих биржах появился уже в первые годы их функционирования и получил название форвард или шипмент.

Форвардный контракт представляет собой соглашение, согласно которому продавец поставляет конкретную продукцию покупателю к определенному сроку в будущем. В момент заключения контракта стороны договариваются об объеме поставки и качестве товара, времени и месте поставки, а также соответственно о цене. Продавец товара поставляет его к сроку на один из складов биржи, где проводится его проверка и выдается складское свидетельство. Документ передается продавцом покупателю против денежных документов.

В форвардных сделках купля-продажа товара совершалась заранее, до поставки товара, а, возможно, и до его производства. Эти сделки во многих случаях были предпочтительнее, чем сделки спот, так как позволяли участникам планировать свою прибыль в будущем. Для продавца реального товара форвардные операции позволяли заранее зафиксировать цену и покрыть свои издержки, а покупатель был гарантирован от риска повышения цен и, кроме того, экономил затраты на аренду складских помещений.

Вместе с тем, форвардные сделки подразумевают также определенный риск, поскольку не существует какого-либо гаранта сделки. Одна из сторон может нарушить взятые на себя обязательства или какие-то события в будущем могут помешать сторонам выполнить контракт. Известно. Что при падении цен на зерно торговцы в США часто уклонялись от выполнения форвардных контрактов, оставляя фермеров с их продукцией. В свою очередь. При повышении цен фермеры предпочитали продать зерно другому покупателю по более высокой цене и не выполнять форвардный контракт.

Цены форвардных сделок учитывают не только уровень, сложившийся в момент заключения контракта, но и перспективы изменения спроса и предложения за время действия контракта. Однако предусмотреть все конъюнктурные моменты невозможно, поэтому форвардные сделки могут определенный выигрыш (или убыток) для той или иной стороны. Например, продавец кукурузы заключил форвардную сделку с поставкой через два месяца по цене 2.0 долл. За бушель. Если к моменту поставки цена кукурузы на рынке спот составит 1.8 долл., то он окажется в выигрыше, а если она увеличится до 2.2 долл., то он получит убыток. Для покупателя товара ситуация будет обратной, однако по форвардному контракту он еще избавлен от хранения товара и соответствующих расходов.

С реальным товаром уже становится возможным осуществление спекулятивных операций на разнице цен по сделкам спот и форвард. При этом стратегия игры зависит от ситуации с ценами на этих рынках. На биржевых рынках возможны два варианта соотношения цен, которые называются контанго и бэквардейшн.

Ситуация контанго предполагает, что цены на наличный товар (спот) ниже цен на срок (форвард). Эта ситуация характерна для такого состояния рынка, когда предложение товара в данный момент полностью обеспечивает текущий спрос, либо имеются достаточные запасы. Такой рынок называется нормальным. Возникновение контанго типично только для рынков товаров с длительными сроками хранения (зерновые, соевые, бобы, металлы, кофе, сахар, нефть и т.д.). В этом случае игра заключается в том . что покупается наличный товар и продаются форвардные контракты, если разница в ценах превышает накладные расходы (складирование и страхование товара). Например, на рынке какао-бобов цена по сделкам спот составляет 889 долл. За тонну, а с поставкой через два месяца - 914 долл. Предположим, спекулянт одну тонну какао с немедленной поставкой и продал ее с поставкой через два месяца. Если к моменту поставки цена на рынке спот будет по-прежнему 889 долл., то его выигрыш составит 25 долл. (914-889=25) минус накладные расходы (плата за хранение, страхование товара. Проценты за кредит, комиссионные брокеру и др.)

При ситуации бэквардейшн цены на наличный товар (спот) выше, чем цены форвардного рынка. Такое положение характерно при острой нехватке товара, низких его запасах. В этой ситуации в выигрыше оказывается спекулянт, имеющий наличный товар. Он продает имеющийся товар с немедленной поставкой и закупает его с поставкой в будущем . Например, предположим. Что цена какао-бобов на рынке спот составляет935 долл., а цена с поставкой через три месяца - 930 долл.. Спекулянт заключает обе сделки и ожидает изменения цен на момент получения товара по форвардному контракту. Если цена спот через три месяца составит 935 долл., то он реализует свою предполагаемую прибыль и получит дополнительно 5 долл. на тонне. Если цена поднимется еще выше, скажем, до 940 долл., то реализация даст ему дополнительно 10 долл. Если же цена спот упадет до 920 долл., а он купил по 930 долл., то по этой операции возникает убыток.

Для того чтобы лучше понять основы фьючерсного рынка, представим себе мир, в котором его не существует. Поскольку фьючерсная торговля родилась в США в сфере сельского хозяйства, рассмотрим пример из этой области, а в последующем исследуем, как и почему те же самые базисные положения применяются к другим рынкам. Представим выращивающего хлопок американского фермера, который в конце лета оглядывает свои поля и оценивает, что в октябре ему удастся собрать 50 тыс. фунтов хлопка. Он знает, что в данный момент торговцы хлопком готовы платить 60 центов за фунт. Поскольку его расходы на производство хлопка составляют 50 центов за фунт, он опасается, что возможное падение цен на него по сравнению с нынешним уровнем оставит его без прибыли.

Какие же у него возможности? В мире где нет фьючерсного рынка, фермер должен ждать сбора урожая, прежде чем продать его по цене, которая сложится на тот момент. Его хлопок, даже не созревший, представляет собой запасы товаров, стоимость которых уменьшается с падением цен.

Пытаясь избежать убытков, фермер звонит текстильному фабриканту и спрашивает: «Какую цену вы гарантируете мне сейчас за хлопок, который я поставлю через два месяца?». Текстильный фабрикант, уже имеющий обязательства на поставку тканей, опасаясь повышения цен в октябре на хлопок предлагает фермеру 60.5 центов за фунт. Вот эта договорная цена и называется форвардной ценой, поскольку представляет собой выражение стоимости чего-либо, поставляемого в будущем.

Форвардная цена любого товара колеблется в соответствии с изменениями ожиданий относительного уровня цены в будущем. Сообщения о запасах, прогнозах погоды и урожая определяют тенденцию движения цен. При увеличении числа участников рынка (как продавцов, так и покупателей) складывается общая точка зрения на стоимость товара на ту или иную дату в будущем. С этого момента на хлопок существует множество цен: цена с немедленной поставкой и цены с поставкой в будущем.

Продолжим наш пример. Предположим, благоприятная погода ведет к падению цен на хлопок до 55 центов за фунт. В этом случае фермер весьма доволен своим решением о продаже, а текстильный фабрикант сожалеет о сделанной закупке. Допустим, он убежден, что благоприятная погода приведет к еще большему падению цену, и хочет ограничить свои убытки. Он может сделать это двумя способами.

Во-первых, попросить фермера аннулировать контракт, однако тот, даже если и согласится, потребует уплаты штрафа в размере разницы между контрактной ценой 60,5 цента и нынешней ценой 55 центов. Но даже получив штраф, у фермера нет гарантий, что он найдет другого покупателя, поэтому фермер будет настаивать на выполнении контракта .

Во-вторых, текстильный фабрикант может найти покупателя на свой контракт. Но фабриканту нужно будет заплатить этому покупателю 5,5 цента за фунт как компенсацию разницы в ценах. Фабрикант, желая ограничить свои убытки, согласен на это, поскольку уверен, что цены упадут ниже 50 центов за фунт в течение ближайших недель.

Перекупщик соглашается приобрести контракт. Он рассчитывает, что цена к моменту сбора урожая пойдет вверх и, купив контракт по эффективной цене 55 центов за фунт ( 60,5 цента заплатит фермеру минус 5,5 центов компенсации от фабриканта), он позже сможет продать его с прибылью.

В конце сентября цены на хлопок действительно поднялись до 63 центов за фунт, и спекулянт перепродает контракт другому текстильщику, который соглашается компенсировать ему 2,% цента за фунт (63 - 60,5).

Весь этот период фермер был информирован о том, кто является второй стороной контракта. В первую неделю октября он сообщает текстильщику, который тогда владел контрактом, о том, что хлопок будет поставлен 15 октября. В этот день хлопок поставлен, фермер получает свои 60,5 центов, и контракт прекращает свое действие.

Результат:

• Форвардный контракт позволил фермеру перенести риск падения цены хлопка на текстильного фабриканта и гарантировал ему 60,5 цента за фунт;

• Форвардный контракт гарантировал текстильщику поставку хлопка по 60,5 центов за фунт, но падение цен вынудило его продать контракт с убытком в 5.5 цента за фунт;

• Спекулянт принял на себя контракт, его прибыль составила 5.5 цента за фунт, которые он получил, приняв на себя контракт, плюс 2.5 цента за фунт от перепродажи контракта, всего 8 центов за фунт;

• Второй текстильщик, приняв контракт, обеспечив себе поставку сырья по цене 63 цента за фунт ( 60.5 цента фермеру и 2.5. цента спекулянту).

• Анализируя счета каждого участника, мы видим, что сумма их доходов и платежей равна нулю:

Фермер получил 60.5 цента за фунт +60.5

Текстильщик заплатил 5.5 цента за фунт -5.5

Спекулянт получил 8 центов за фунт +8

Второй текстильщик заплатил 63 цента за фунт -63

Р е з у л ь т а т: 0

На каждой стадии существования форвардный контракт приносил пользу его владельцу, однако его практическая полезность была ограничена отсутствием гибкости. Так, первый фабрикант нашел спекулянта для передачи контракта. Но этого могло и не произойти, тогда он был бы вынужден принять в октябре хлопок и заплатить 60.5 цента за фунт.

Для наших участников было бы удобнее, если бы форвардный контракт можно было бы перевести или ликвидировать путем простого извещения. Полезность контракта была бы выше, если бы перевод осуществлялся быстро и без задержек. Другими словами спех форвардного контракта зависит от высокой ликвидности - степени легкости, с которой финансовый инструмент или активы могут быть куплены или проданы.

Для увеличения ликвидности форвардных контрактов, завершая наш пример с хлопком, можно было бы сделать следующее:

1. найти место, называемое биржей, где можно было бы вести торговлю на срок.

2. стандартизировать контракт, которым будут торговать на этой бирже. Для ускорения процесса обсуждения условий контракта продавец и покупатель будут заключать сделку на стандартный контракт с заранее установленным количеством, качеством (сортом), сроком поставки и местом поставки.

3. Наконец, для укрепления доверия к контракту биржа установит определенные финансовые требования к своим участникам, включая внесение депозита каждой из сторон контракта. Она также установит правила, регулирующие механизм заключения сделок и порядок рассмотрения споров.

Биржа назовет такие контракты фьючерсными контрактами, для отличия их от форвардных контрактов, которые возникли за пределами биржи, а сама биржа станет таким образом фьючерсной биржей.

Фьючерсный рынок представляет собой организованный форум для заключения срочных контрактов, которые для большей ликвидности имеют в высшей степени стандартизованные условия.

Способы котирования цен на различные товары определяются обычаями и физическими особенностями товара. Так, золото и платина котируются в долларах и центах за унцию. Серебро также котируется за унцию, но поскольку это более дешевый металл, то котировка содержит дополнительные знаки: серебро котируется в долларах, центах и десятых долях центов за унцию. Зерновые котируются в долларах. Центах и четвертых долях за бушель. Многие товары котируются в десятых и сотых долях центов за фунт (медь, алюминий, сахар и т.д.)

Котировки валютных фьючерсов устанавливаются так же, как и на физические товары. Фьючерсные котировки на биржах США представляют собой соотношение между единицей иностранной валюты и 1 доллара США. Котировка 0,6000 Фьючерсного контракта на швейцарские франки означает, что 1 шв. франк равен 60 центам. Котировка 1,6000 контракта на английский фунт стерлингов означает, что 1 ф.ст. равен 160 центам. Это американская система котирования валют.

На межбанковском валютном рынке используется европейская система, основанная на обратной пропорции. Цены на межбанковском рынке представляют число иностранной валюты за 1 долл. США. Обе котировки всегда взаимосвязаны.

Котировки цен на фьючерсные контракты по процентным ставкам отличаются большой сложностью. На дилерском рынке казначейские векселя котируются на базе скидок. Это значит, что котировки даются в процентах от дохода. Покупатели на этом рынке заинтересованы в покупке при самом высоком уровне дохода, а продавцы - в продаже при самом низком. Поэтому на дилерском рынке предложения покупателей на векселя выше, чем предложения продавцов. Например, сделка на 90-дневные векселя может котироваться 6,52 (покупатель) / 6,50 (продавец). Это означает, что покупатель согласен купить вексель, если он получит по нему доход 6,52% в год, а продавец готов заплатить 6,5% годовых.

Логическим продолжением фьючерсных сделок выступают опционные сделки. Опцион - сделка, дающая право ее владельцу на покупку (опцион колл) или продажу (опцион пут) некоторого актива в течении определенного срока или в определенный момент времени. Основные отличия опциона от фьючерса и форварда заключаются в том. Что опцион - одностороннее обязательство продавца опциона перед его владельцем, это не твердое обязательство, а право его владельца, которое может быть и не реализовано, обладатель права может не воспользоваться этим правом, если рыночная конъюнктура сложилась неблагоприятно и не имеет смысла воплощать свое право в реальное действие.

Как правило, предметом опционного контракта выступают ценные бумаги. Условия опционов стандартны, что способствует высокой ликвидности этих инструментов. Существует первичный и вторичный рынок опционов. Опционы, обращающиеся на бирже, называются котируемыми опционами. Цена опциона, фиксируемая в контракте, называется страйковой ценой (ценой реализации). По срокам исполнения различают американский опцион, который может быть исполнен в любой день до дня завершения опциона, и европейский тип опционов, который может быть исполнен только в день завершения опциона.

Приобретая опционный контракт, покупатель рассчитывает, что цена базисного актива контракта за время его действия изменится минимум до величины, зафиксированной в опционе плюс уплаченная за опцион премия. В случае если прогноз покупателя не оправдался, опцион не будет реализован. Следует имеет ввиду. Что случае частичной реализации прогноза, а именно если цена актива окажется между ценой по опциону и данной ценой плюс опционная премия, опцион будет реализован, так как в этом варианте убытки покупателя опциона от оплаты премии будут частично компенсированы выигрышем от курсовой разницы между ценой реализации опциона и текущей рыночной ценой базисного актива. Например, был куплен европейский опцион колл на акции АО «Мегионнефтегаза» с ценой реализации 4 долл. за акцию, сроком реализации 1 августа 1999 года и премией 0,5 долл. за акцию. Если цена акции в день реализации составит 4 долл. и менее, то покупатель опциона может считать 0,5 долл. премии своими убытками. Если цена будет находится в интервале от 4 до4,5 долл., то опцион будет реализован, а убытки сократятся до величины (Р- 4,5), где Р - цена акции в долл. США. И только в случае, если цена превысит 4,5 долл. у покупателя появится прибыль

Прибыль

0 Цена акции

Рис.10. Зависимость прибыли покупателя опциона от цены акции

С точки зрения продавца опциона, если цена не достигнет 4 долл., то он получит прибыль в размере 0,5 долл., равную премии по нереализованному опциону, если же цена окажется в интервале от 4 до 4,5 долл., опцион будет реализован, но продавец все-таки получит прибыль от операции в размере (4,5 - Р). В случае же, если цена превысит 4,5 долл., то убыток продавца от реализации опциона можно определить по формуле: Р - 4,5 долл.

Прибыль

0 Цена акции

Рис.11. Зависимость прибыли продавца опциона от цены акции

Тема 10. Ценообразование и система налогообложения.

Налоги, сборы, пошлины и платежи, определяющие финансовые взаимоотношения предприятий с государством и его организациями, отражаются в составе цены неадекватно. Некоторые из них входят в состав затрат, иные ограничивают прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, прочие представляют прямую надбавку к цене. Законы в России относят к материальным затратам отчисления на воспроизводство минераль-сырьевой базы, рекультивацию земель, плату за древесину, отпускаемую на корню, плату за воду из водохозяйственных систем, платежи за право пользования недрами, акваторией и участками морского дна. Последние имеют двоякую связь с ценами. С одной стороны, они входят в состав цены продукта, с другой выступают в роли цен соответствующих видов ресурсов. Так, плата за воду, забираемую промышленными предприятиями из водохозяйственных систем, это - цена за пользование водой, установленная законодательными актами России и взимаемая на всей территории страны. Ее определяют на основе затрат на водоснабжение и прибыли соответствующих организаций. Плата за воду в пределах норматива, установленная по определенной ставке, входит в затраты на производство, а при сверхнормативном потреблении многократно увеличивается и относится на прибыль. Таким образом плата за воду стимулирует рациональное водопользование и размещение водоемких производств. Платежи за право использования недр земли и отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы формируют цены минерального сырья. Их уровень непосредственно связывается со стоимостью добытого сырья.

Платежи за право на добычу полезных ископаемых установлены в зависимости от уровня их цен. Так, по благородным металлам только плата за право на добычу и отчисления на воспроизводство без учета потерь увеличивают цену примерно на одну пятую часть.

В числе налоговых платежей важное место занимают отчисления, формирующие внебюджетные фонды социальной защиты населения: пенсионный фонд, фонд занятости, фонд государственного социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования. Подавляющая часть этих платежей включается в себестоимость продукции. В составе себестоимости продукции учитываются далее платежи за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ, по обязательному страхованию имущества предприятия, часть отчислений в дорожные фонды, а также другие налоги, сборы (на рекламу, земельный налог, таможенные пошлины, государственные пошлины, разовый регистрационный сбор, гербовый и лицензионный сборы, налог на операции с ценными бумагами и т.д.)

Еще один платеж - налог на имущество. Хотя он относится на финансовые результаты деятельности предприятий, но тем не менее может быть отнесен к налогам, включаемым в себестоимость продукции, поскольку уплачивается из прибыли до ее налогообложения.

Отмеченные выше налоги по разному воздействуют на структуру и уровень затрат и цен по отраслям и отдельным предприятиям , но в целом они оказывают более ограниченное влияние на уровень цен, чем платежи из прибыли и косвенные налоги, так как в формировании доходов бюджета их удельный вес не превышает 15%. Но в структуре цен на продукцию отдельных предприятий, особенно добывающих отраслей они существенны.

Налоговыми платежами, наиболее активно воздействующими на уровень и структуру цен, являются налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и акцизы. Основным объектом налогообложения предприятий является прибыль, представляющая главный источник, из которого изымаются разнообразные налоговые платежи. Любое государство принуждает предприятия поделиться своим чистым доходом с обществом посредством передачи части дохода предприятия в общественную копилку - государственный бюджет. В России ставка налога на прибыль составляет 35% из которых 13% направляется в республиканский бюджет, а 22% - в соответствующие бюджеты субъектов федерации.

На уровень цен особенно большое воздействие оказывает налог на добавленную стоимость и акцизы. НДС представляет собой изъятие в бюджет части прироста стоимости, созданной в процессе производства товаров, работ и услуг, и вносится в бюджет по мере их реализации. Раньше в СССР действовал налог с оборота. Он эффективно применялся в условиях государственного регулирования цен, установления фиксированных оптовых и розничных цен в стране. Особенностью этого налога было то, что он не включался в цену товара, а наоборот: сначала государство определяло уровни розничной и оптовой цены на товар, а затем получаемая между розничной и оптовой ценой разница изымалась в доход бюджета. НДС , как и акциз, схож с налогом с оборота в том смысле, что всю его тяжесть несет конечный потребитель. Фактически НДС - это налог не на предприятия, а на потребителя, так как при свободном ценообразовании в принципе ничего не мешает продавцам компенсировать налоговые потери за счет роста цен. В настоящее время ставка налога составляет 20%.

В результате введения НДС все цены были увеличены почти на треть. Наибольшее влияние на уровень цен оказывает НДС по подакцизным товарам, когда ставка налога на НДС применяется к ценам, включающим акцизы. Это серьезно увеличивает косвенное налогообложение товаров.

Акцизом называют разновидность косвенных налогов на товары и услуги предприятий, прямо включаемых в виде надбавок в цену или тариф. Акциз включается в цену продаваемой продукции и услуг, поэтому их конечными плательщиками выступают потребители. Диапазон действия акцизов невелик: облагают такие товары как табак, спиртные напитки, ювелирные изделия, автомашины, бензин, меха, ковры и т.д. Ставки акцизов дифференцированы по товарным группам и видам товаров в широком диапазоне от 10 до90%.

Разновидностью налоговых платежей являются таможенные пошлины. В мировой практике таможенное налогообложение ввозимой продукции имеет целью ограждение национального рынка от иностранных товаров, реализуемых по ценам ниже цен продукции отечественных производителей. Экспортируемые же товары обычно не облагаются налогом.

Использование импортных пошлин в сложившейся экономической ситуации имеет целью пополнение доходов бюджета и ограничение импорта в условиях дефицита платежного баланса и нарастания внешней за должности. Импортные пошлины устанавливаются в процентах к конкретной стоимости товаров, пересчитанной в рубли по курсу, установленному для данной валюты Центробанком.

Налоги и цены взаимодействуют не только в рамках затратной составляющей цены, но обуславливаются и платежеспособным спросом. Инфляционный рост цен ведет к увеличению расходной части бюджетов и внебюджетных фондов, что порождает потребность наращивания доходов. Определенная доля налоговых поступлений растет параллельно с ростом цен, так как многие из них по форме исчисления связаны с ценой в целом или с ее составляющими. Но когда этого недостаточно, ставки налогов растут, вводятся новые налоговые платежи.

Если говорить о России, то ее главная особенность, с точки зрения налоговой системы, состоит в том, что вся тяжесть налогового бремени падает на юридических лиц, прежде всего на промышленные предприятия. Из каждой сотни заработанных рублей промышленность отдает казне 31 рубль. В России доля подоходного налога относительно невелика (14% от всех поступлений, вместо 35% в Великобритании или 41,5% в Японии) и высока доля налога на прибыль предприятий (20% против 4,3% в Германии или 9,1% в Великобритании). Реально российские юридические лица представляют банки и финансовые структуры, которые минимизируют налоги путем различных «мероприятий», промышленные предприятия, которые не платят налоги явочным порядком, и малый бизнес, который платит, но мафиозным структурам. Физические лица платят подоходный налог, который в последнее время существенно возрос - годовая ставка подоходного налога составляет 12%, а затем свыше годовой заработной платы в 30 тыс. руб. быстро увеличивается.

Растут и таможенные пошлины: налог, уплачиваемый за перемещение товара через границу. Хотя пошлины за ввозимые куриные окорочка взыскиваются не с их- покупателя, а с «Союзконтракта», импортер возмещает свои расходы за счет кошелька потребителя. Если трудно определить, помогают ли высокие пошлины на импортные автомобили отечественным автомобилестроителям, то можно быть уверенным, что они бьют по карману остальных граждан.

Еще два налога, уплачиваемые предприятием - налог за пользование автотранспортом и налог на содержание социально-культурной сферы - 1,5%.

Другие российские налоги - налог на имущество, лицензионные сборы, платежи за пользование недрами не так существенны. Кроме того, предприятия делают взносы в четыре государственных внебюджетных фонда: пенсионный, социального страхования, медицинского страхования и фонд занятости. Общая сумма этих отчислений - 38,5 с фонда оплаты труда. Страшнее всего для предприятия отчисления в пенсионный фонд, так как за их просрочку приходится платить 1% пени в день. Два-три месяца невыплаты зарплаты работникам способны сделать банкротом любое предприятие. Особенно незаслуженно несут здесь потери предприятия «оборонки», которые не платят рабочим потому, что им самим государство не заплатило.

Все эти налоги устанавливаются на федеральном уровне, хотя часть из них поступает в местные бюджеты. Коме того, в России есть местные налоги. Их количество необозримо. Творческая фантазия местных властей плодит такие налоги, как налог на содержание излишнего поголовья дойных коров (Башкортостан) , сбор за пользование иностранных алфавитов (Липецкая и Орловская области), сбор за выдачу справок органами исполнительной власти, сбор на содержание футбольной команды (Брянская область) и т.д. и т.п. В некоторых областях до 80% налоговых поступлений от местных налогов составляют штрафы.

Налоги представляют собой очень значимый фактор ценообразования. Влияние налогов на цену товарной продукции - сложный многофакторный процесс, поддающийся только упрощенному, модельному анализу. Рассмотрим модель свободного, конкурентного рынка, на котором цена товара складывается под воздействием спроса и предложения и представляет равновесную цену в каждый период времени. Предположим также, что все прочие внешние факторы ценообразования, кроме налогов, в рассматриваемый период времени остаются неизменными.

Р

Q

Рис.12. Воздействие изменения налога на кривые спроса и равновесия

На графике исходное состояние обозначено индексом «0», а последующие состояния, возникающие при изменении налогов, индексом «1», «2» и т.д. Равновесие спроса и предложения первоначально установится в точке пересечения кривых и . Точке равновесия соответствует равновесная цена .

Предположим, что увеличены действующие налоговые ставки или введен новый налог. Для производителя это означает прежде всего увеличение его издержек, затрат. Поэтому он попытается сместить кривую предложения вверх в положение . Этому положению соответствует новая точка равновесия и равновесная цена , превышающая равновесную цену . Если предположить, что кривая останется неизменной по сравнению с исходным положением, то производитель попытается сдвинуть кривую своего предложения таким образом, чтобы новая равновесная цена удовлетворяла условию:

где: - исходное значение объема спроса на товар;

- новое значение величины спроса на товар;

- общее увеличения налогообложения производителя, то есть сумма налога, которую он дополнительно должен в течении периода удовлетворения спроса на рассматриваемый товар.

Приведенное уравнение представляет условие сохранение дохода производителя при увеличении налога. Из него следует, что доход будет сохранен, если производитель установит на свой продукт новую цену, равную :

.

Если часть потребителей, предъявивших спрос на данный товар, согласятся на цену , определяемую вышеприведенной формулой, и предъявит на него спрос величиной , можно предположить, что производитель способен сохранить величину своего дохода посредством переноса налогового бремени на тех потребителей, которые согласны платить за товар цену .

Производителю еще проще сохранить доходность, если потребность в данном товаре столь велика, что величина спроса на товар остается неизменной даже при росте цены, то есть на товар мало эластичен или неэластичен по отношению к цене. В таком случае производитель может сместить кривую своего предложения вверх не столь сильно, а попытается перевести ее в положение , которому соответствует меньший уровень роста цены на этот продукт при том же значении спроса или объема продаж. При подобной ситуации потребители будут вынуждены сместить кривую спроса в положение , которому соответствует новая точка равновесия и равновесная цена . Так как величина спроса при этом не меняется и , то для сохранения дохода производителю достаточно установить новую цену , связанную с исходной ценой зависимостью:

.

Рассмотренные варианты ценообразования при введении нового налога или увеличении налоговых ставок имеют место только в условиях высокого спроса на предлагаемый товар, потребность в котором со стороны покупателей незамещаема. Реально возникает более сложная ситуация. В случае смещения кривой предложения вверх, например, в положение , что, естественно, приводит к росту цен на товар, реакцией со стороны потребителей станет снижение спроса и смещение кривой спроса вниз, в положение . Установится новая точка равновесия и новая равновесная цена . Естественно, что выручка производителя от продажи продукции может оказаться ниже той, которая необходима для компенсации роста издержек в связи с увеличением налога.

Но если потребитель приобретает товар в количестве по цене , которая выше исходной цены , то производитель получает возможность компенсировать часть увеличения налога за счет потребителя вследствие продажи ему товара по более высокой цене, тогда как другая часть налога должна быть покрыта за счет самого производителя.

Из графика наглядно видно, что смещение кривых спроса и предложения в связи с введением налога приводит к снижению объема продаж со значения 0 до значения 3, что приводит к потере дохода. Если такое снижение окажется весьма существенным, то не исключено, что производитель понесет потери дохода в сумме, превышающей прирост налогообложения.

Как следует из вышеизложенного, увеличение налогов и налоговых ставок может иметь следствием такое смещение кривых предложения вверх, а кривых спроса вниз, которое вызовет сокращение объемов производства товара и в результате государство получит при более высоких ставках налога меньший объем налоговых поступлений в бюджет.

На механизм рыночного ценообразования также воздействует и обратное явление - снижение налоговых ставок, уменьшение налога, введение налоговых льгот. Логика рассуждений в данном случае аналогична.

Какое воздействие система налогов в России оказывает на цены и ценообразование На сегодняшний день, бесспорно, что государственное регулирование экономики в России в целом и ценообразования в частности мало помогают производству. На отечественных рынках сложилась весьма неблагоприятная ситуация для отечественных производителей как промышленных, так и потребительских товаров. Обусловлена она быстрым ростом цен на сырье и энергоресурсы, распространением поставок импортного оборудования по связанным кредитам и на компенсационной основе, импортом в страну значительного количества товаров, для которых устанавливаются демпинговые цены и льготные налоговые условия.

Структура экспорта остается неудовлетворительной. Мала доля продукции высоких технологий. Сырьевая составляющая экспорта, включая поставки цветных и черных металлов, достигла 90%.Доля экспорта отраслей машиностроения упала более чем в два раза. Сложившаяся структура экспорта вызывает чрезмерную зависимость от конъюнктуры внешнего рынка. Прогнозы развития мировых товарных рынков для российских экспортеров неблагоприятны. Разрыв между ценами на высокотехнологическую продукцию и ценами на ресурсы и продукцию с низкой степенью переработки возрастает.

Уменьшаются объемы реализации российской продукции и на внутреннем рынке. Сокращение объемов производства и предложения, ассортимента товаров сопровождается ростом цен. Производители стремятся компенсировать сокращение производства и реализации продукции за счет стоимости товара. Растут и затраты предприятий из-за сокращения производства. Важным фактором , побуждающим производителей устанавливать высокие цены на продукцию, также является отсутствие конкуренции. За последние годы реальных изменений на российском рынке не произошло. Свыше 40% продукции и 50% прибыли в целом по промышленности приходится всего лишь на 2% промышленных предприятий. Некоторые предприятия-монополисты полностью контролируют рынки отдельных регионов.

Росту цен способствует и увеличение расходов на перевозки. В ряде случаев постоянный рост транспортных тарифов привет к тому, что расходы на перевозку превышают стоимость товара. В результате происходит распад единого российского рынка на изолированные региональные и их границы определяются транспортными расходами.

Сократился спрос на отечественные товары легкой промышленности. Особенно это характерно для продукции текстильной отрасли. В1996 году по сравнению с предыдущим годом сократился спрос на ткани хлопчатобумажные на 20%, на шерстяные - на 30%, льняные - на 12%, шелковые - на 12%. Равновесие между спросом и предложением поддерживается за счет импорта. На российском рынке текстиля ввоз занимает примерно 50% . Большую часть составляют недорогие товары из Китая и других стран Азии. Российский текстиль не способен конкурировать с качественной иностранной продукцией. Одна из причин - российским предприятиям приходится выплачивать в федеральный или местный бюджеты 92-97% прибыли. Завышение себестоимости российского текстиля приводит к тому, что его конечная цена на внутреннем рынке на 10% выше, чем у импортируемого из Китая или Индии.

Сохраняющаяся тенденция опережающего роста цен на сырье, топливо, энергоресурсы и транспортные тарифы влечет за собой дальнейшее снижение рентабельности. Это приводит к сокращению производственной мощности. Степень использования производственной мощности на предприятиях отрасли не превышает 20%. В сегодняшнем положении развитие отрасли практически остановлено. Около 80% предприятий потенциальные банкроты.

Аналогичное положение и с внутренним рынком металлов. Продолжается снижение спроса на продукцию черной металлургии на внутреннем рынке. За период с 1991 по 1997 г. Уменьшился спрос: на прокат черных металлов более чем в 3 раза; на сталь листовую, стальные трубы - более чем в 2 раза. С конца 1995 года стал невыгоден экспорт проката черных металлов , поскольку внутренние цены на эту продукцию сравнялись с мировыми или превысили их. При этом цены импортируемого аналогичного продукта также ниже, чем цены отечественного металла.

Большие проблемы у государства с регулированием естественных монополий, в первую очередь, к ним относятся «Газпром», РАО «ЕЭС России» и министерство путей сообщения. Они имеют возможность диктовать цены и зарплата здесь вдвое выше, чем в российской обрабатывающей промышленности, хотя у наших монополистов наиболее высок уровень неплатежей.

Между монополиями и государством существует своего рода бартерный договор: монополии исполняют натуральные повинности в пользу государства (освещают больницы, отапливают заводы и т.д.), а государство дает им право диктовать цены всей остальной промышленности.

Совершенно очевидно, что уровень тарифов на продукцию естественных монополий завышен. Отсутствие жесткого контроля со стороны государства за этой сферой обостряет многие проблемы в экономике. Так опережающий рост цен и тарифов для промышленных потребителей способствует углублению ценовых диспропорций в различных секторах экономики и стимулирует инфляционный потенциал. Из-за искажения в ценах и тарифах, реальных затрат на их приобретение для разных категорий потребителей плохо используются материальные и финансовые ресурсы, становятся неэффективными инвестиции.

Налицо имеется необходимость упорядочить ценообразование на продукцию и услуги естественных монополий. В1996 году основным направлением государственного регулирования было ограничение роста цен и тарифов на продукцию естественных монополий в пределах уровня инфляции в промышленности в соответствии с постановлением правительства от 12 февраля 1996 года «О мерах по ограничению роста цен и тарифов на продукцию (услуги) естественных монополий».Замораживание цен и тарифов в четвертом квартале 1995 года и ограничение их роста в первом полугодии 1996 года позволили сначала уменьшить ценовые диспропорции в промышленности и способствовали снижению темпов инфляции. Однако, в дальнейшем резко ухудшилось финансовое состояние многих предприятий в отраслях естественных монополий: число убыточных предприятий в электроэнергетике выросло в 2 раза, на железнодорожном транспорте - 4,5 раза. Во всех отраслях, кроме газовой, рентабельность производства уменьшилась из-за опережающего роста затрат. В августе 1996 года по решению Федеральной энергетической комиссии тарифы на электроэнергию были повышены в 1,56 раза. Опережающий прирост тарифов в электроэнергетике вновь ухудшил ценовые соотношения для потребителей. В ноябре месяце 1996 года были снижены цены на электроэнергию и услуги ЕЭС в среднем на 10%; заморожены оптовые цены на газ. Как итог темпы прироста цен производителей и промышленности в конце 1996 года снизились до 0,9%.

Тем не менее, опыт показывает, что в России государственное регулирование ценообразования естественных монополий осуществляется недостаточно эффективно. Действующее государственное регулирование и ограничение предельного роста тарифов на железнодорожном транспорте не учитывает реально складывающиеся темпы увеличения цен в промышленности. Так тарифы на перевозки грузов железнодорожным транспортом были заморожены, в то время как цены на продукцию , потребляемую транспортом, быстро росли. В дальнейшем индексация тарифов велась темпами значительно меньшими, чем темпы роста оптовых цен промышленности. Введение такого принципа индексации должно было подразумевать адекватные меры государственной поддержки железнодорожников, чего в действительности не было.

Тарифное регулирование нередко используется как инструмент для решения экономических проблем отдельных предприятий, отраслей, территорий. Так, в соответствии с рядом постановлений и поручений правительства на перевозки отдельных видов грузов были предоставлены многочисленные тарифные льготы, причем как за счет не компенсируемых потерь доходов железнодорожников, так и за счет соответствующего повышения тарифов на другие грузы. Такая политика не решает экономических проблем предприятий, но дополнительные тарифы на ряд грузов способствуют усилению инфляции и снижению конкурентоспособности МПС.

Главными рычагами тарифного регулирования следует считать прекращение компенсации пассажирских перевозок грузовыми, стабилизацию цен на продукцию для железных дорог, приведения в порядок налогообложения отрасли, государственную поддержку инвестиционных проектов, снятие социальной нагрузки с транспортных тарифов.

Можно также считать оправданным мнение, что регулировать тарифы нужно не по отдельным видам транспорта, а по сегментам транспортного рынка в зависимости от развития на них конкуренции. Рынок транспортных услуг подразделяется на три сектора. Первый - с развитой конкуренцией между различными видами транспорта и с избытком предложения, второй - с преобладанием перевозчиков не монополистов и третий сектор - где перевозки находятся исключительно сфере деятельности естественных монополистов.

Наши централизованные системы теплоснабжения - гигантские коммуникации с гигантскими потерями. Мы в основном отапливаем улицу. Тепловые компании это мало заботит: счетчики в домах, квартирах и котельных стоят. Исследования показывают - теряется 30% тепла, 20% воды, быстро ржавеют трубы из-за неочищенной воды. Кое-что кое-где в этом направлении все же делается - ликвидируются тресты жилищных предприятий, создаются городские комитеты жилищно-коммунального хозяйства, которые постоянно анализируют затраты предприятий, уменьшают норму прибыли, накладные расходы.

Тема 11. Ценообразование в системе страхования.

Страховой рынок - это особая социально-экономическая структура, сфера денежного обращения, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируется спрос и предложение на нее. Объективная основа осуществления и развития страхового рынка заключена в необходимости оказания денежной пострадавшим в случае непредвиденных, неблагоприятных обстоятельств. Иначе говоря, страховой рынок - это форма организации денежного обращения по формированию и распределению страхового фонда для обеспечения страховой защиты общества.

Структура страхового рынка может быть представлена в институциональном и территориальном аспектах. В первом случае страховой рынок представлен совокупностью страховых организаций, которые принимают участие в оказании соответствующих услуг. Первичным звеном такого рынка выступают страховые компании, представляющие собой обособленную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживания. Во втором случае страховой рынок может быть охарактеризован как международный страховой рынок, на котором представлены страховые компании разных стран, национальный государственный, региональный (местный) страховой рынок, охватывающий отдельный город, регион, область.

Основными участниками страхового рынка являются продавцы в виде страховых компаний, страховщиков, реализующих страховой продукт (страховую защиту) и покупатели в виде физических и юридических лиц, страхователей, приобретающих страховой продукт, и посредников в виде маклеров и страховых агентов.

Специфический товар, предлагаемый на страховом рынке, - страховая услуга имеет потребительную стоимость и стоимость. Потребительной стоимостью является обеспечение страховой защиты. Стоимость страховой услуги - это затраты труда, которые находят денежное выражение в цене страховой услуги (страховой тариф).

Страховым тарифом, или тарифной ставкой, является либо денежная плата со 100 руб. страховой суммы в год, либо процентная ставка от совокупной страховой суммы на определенную дату. С помощью тарифных ставок исчисляются страховые взносы, уплачиваемые страхователями. Страховой взнос (платеж, премия) представляет собой произведение страхового тарифа на число сотен страховой суммы, либо процентной тарифной ставки на совокупную страховую сумму, деленное на сто.

Основная задача, которая ставится при построении страховых тарифов, связана с определением вероятной суммы ущерба, приходящейся на каждого страхователя или на единицу страховой суммы. Если тарифная ставка достаточно достоверно отражает вероятный ущерб, то обеспечивается необходимая раскладка ущерба между страхователями.

Травные ставки тесно связаны с объемом страховой ответственности. Установление, расширение и ограничение объема страховой ответственности находят свое отражение в тарифных ставках. Проводя страхование, страховщик стремиться решить двоякую задачу: при минимальных тарифах, доступных для широкого круга страхователей, обеспечить достаточно значительный объем страховой ответственности. С помощью доступных тарифных ставок достигается наименьшее изъятие части доходов страхователей в виде страховых платежей в целях оказания им необходимой помощи из страхового фонда.

Если тарифные ставки рассчитаны правильно, то обеспечивается необходимая финансовая устойчивость страховых операций, т.е. устойчивое сбалансирование доходов и расходов страховщика, либо превышение доходов над расходами. Завышение тарифной ставки приводит к перераспределению через страховой фонд излишних средств, занижение, наоборот, к образованию дефицита финансовых ресурсов в страховом фонде и к не выполнению страховщиком своих обязательств перед страхователями.

Тарифная ставка, лежащая в основе страхового взноса, называется брутто-ставкой. Она состоит из нетто-ставки и нагрузки к нетто-ставке. Нетто-ставка предназначена для формирования страхового фонда в его основной части, которая используется для выплаты страхового возмещения. Нагрузка необходима для покрытия затрат на проведения страхования. Нагрузка составляет меньшую часть брутто-ставки (9 - 40%).

Нетто-ставка, как вероятность нанесения страхователям определенного ущерба, отражает каждый вид страховой ответственности, которую взял на себя страховщик. Если условия страхования данной группы имущества или иных рисков содержат несколько видов страховой ответственности, то совокупная нетто-ставка может состоять из суммы нескольких частных нетто-ставок.

Нагрузка к нетто-ставке включает, как правило, следующие накладные расходы страховщика: оплату труда штатных и нештатных работников страховой организации, что составляет основу всех накладных расходов; затраты на заготовку бланкового материала, пропаганду и рекламу страхового дела; административно-хозяйственные расходы, отчисления в резервные фонды. В нагрузку может включаться также определенный норматив на формирование плановой прибыли от страховой деятельности.

Поскольку при страховании происходит замкнутая раскладка ущерба между страхователями, при построении нетто-ставки принято исходить из равенства:

П = В,

где: П - страховые платежи, соответствующие нетто-ставкам;

В - страховое возмещение.

При указанном равенстве, рассчитав его правую часть, получают искомую величину страховых платежей.

Если условно представить себе, что от каждого происшедшего страхового случая гибнет один застрахованный объект, то вероятность ущерба, лежащая в основе нетто-ставки, зависит прежде всего от вероятности наступления страховых случаев. Зная вероятное число страховых случаев за тарифный период, можно определить степень вероятности наступления этих случаев. Она представляет собой отношение количества страховых случаев к числу застрахованных объектов. В денежном выражении числитель указанного отношения равен сумме страхового возмещения ( f ), а знаменатель - максимально возможному страховому возмещению, равному совокупной страховой сумме всех застрахованных объектов ( b ). Данное отношение ( f / b ) есть показатель убыточности страховой суммы. Поскольку числитель этого показателя меньше знаменателя, его значение всегда меньше единицы.

Показатель убыточности страховой суммы математически выражает вероятность ущерба в виде той доли совокупной страховой суммы, которая выбывает из страхового портфеля ежегодно или за тарифный период в связи с наступлением страховых случаев и возмещением ущерба. Эта доля (с каждых 100 руб. страховой суммы или как определенная процентная ставка) составляет основу для построения нетто-ставки.

Убыточность страховой суммы, как отношение денежных показателей, является величиной синтетической, которая зависит от действия различных факторов. Их можно свести к следующим показателям, которые принято в страховой статистике обозначать буквами латинского алфавита:

a - число застрахованных объектов;

b - страховая сумма застрахованных объектов;

c - число страховых случаев;

d - число пострадавших объектов;

f - сумма страхового возмещения;

q - показатель убыточности страховой суммы.

С помощью указанных обозначений можно вывести три показателя, влияющих на убыточность страховой суммы, которые называют элементами убыточности:

1. c / a - частота страховых случаев. Выражает коэффициент (процент) горимости строений, падежа скота, аварийности средств транспорта и т.д.

2. d / c - опустошительность одного страхового случая. Показывает среднее число объектов, пострадавших от одного страхового случая.

3. f * b / d * a - отношение рисков: отношение среднего страхового возмещения по одному пострадавшему объекту к средней страховой сумме одного застрахованного объекта. При частичном повреждении объектов оно свидетельствует о средней степени повреждения одного объекта, при полном уничтожении - о гибели в среднем более крупных или менее крупных рисков по сравнению с их средней страховой оценкой по всему страховому портфелю.

Произведение указанных трех элементов убыточности дает синтетический показатель убыточности страховой суммы:

Анализируя ежегодные отчетные данные о показателях убыточности и ее элементов, страховщик имеет возможность выявлять положительные и негативные факторы, оказывающие влияние на эти показатели, и принимать необходимые меры к их удержанию на тарифном уровне.

Методика расчета нетто-ставки по каждому виду или однородным объектам страхования сводится к определению среднего показателя убыточности страховой суммы за тарифный период, т.е. за 5 или 10 лет, с поправкой на величину рисковой надбавки. Для этого прежде всего строится динамический ряд показателей убыточности страховой суммы и оценивается его устойчивость, в зависимости от чего решается вопрос о размере рисковой надбавки. Рассмотрим указанную методику на примере.

В среднем по области (краю, республике) сложились следующие показатели убыточности страховой суммы по добровольному страхованию имущества ( в коп. со 100 руб. страховой суммы табл. 5).

Средняя за 5 лет величина убыточности страховой суммы составит:

q = 17+16+16+15+15 = 15,8

Оценка устойчивости данного динамического ряда производится с помощью известных из теории статистики коэффициента вариации и медианы.

Таблица 7.

Убыточность страховой суммы

Показатель	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год
Убыточность страховой суммы (q)	17	16	16	15	15

Для определения коэффициента вариации как отношение среднего квадратического отклонения от средней величины к средней величине произведем расчеты величины среднего квадратического отклонения по данным приведенного динамического ряда. Для тарифных расчетов применяется следующая формула среднего квадратического отклонения:

L =

Сумма средних квадратических отклонений определяется с помощью расчетной таблицы:

Год	Линейные отклонения	Квадраты линейных отклонений
1-й	17 - 15,8 = + 1,2	1,44
2-й	16 - 15,8 = + 0,2	0,04
3-й	16 - 15,8 = + 0,2	0,04
4-й	15 - 15,8 = - 0,8	0,64
5-й	15 - 15,8 = - 0,8	0,64
	Сумма линейных отклонений = 0	Сумма квадратических отклонений = 2,80

L = = 0,85

Коэффициент вариации при исчисленном значении среднего квадратического отклонения составит:

V = 0,85 / 15,8 = 0,054 или 5,4%

Вариация в указанной степени незначительна и свидетельствует об устойчивости нашего динамического ряда.

Если расположить приведенный ряд в ранжированном порядке: 15, 15, 16, 16, 17, то медианой, т.е. серединным значением ранжированного ряда, будет величина 16. В тех случаях, когда медиане близка к средней величине, ряд оценивается как устойчивый. В нашем примере медиана достаточно близка к среднему значению ряда - 15,8.

Если динамический ряд показателей убыточности можно рассматривать как устойчивый, то в качестве рисковой надбавки применяется однократное среднее квадратическое отклонение от средней величины убыточности, которое в теории статистики оценивается как наиболее типичное отклонение. При неустойчивости ряда возможно применение двукратной рисковой надбавки либо увеличение тарифного периода до 10 лет. Использование для рисковой надбавки величины среднего квадратического отклонения связано с установленной теорией статистики закономерности, согласно которой при q + L вероятность того, что в будущем фактические показатели убыточности окажутся меньше размера нетто-ставки, составляет 68% . При q + 2L та же вероятность равна 95%. В нашем примере размер нетто-ставки будет составлять: 15,8 + 0,85 = 16,7 коп. или 17 коп.

Методика расчета нагрузки к нетто-ставке основана на определении фактических затрат на содержание страховых органов, приходящихся на тот или иной вид страхования, как правило, за последние один-два года, поскольку удельный вес нагрузки в брутто-ставке имеет тенденцию к снижению. Фактические затраты на проведение соответствующего вида страхования рассчитываются по данным действующей бухгалтерской отчетности, затем определяется их удельный вес (в %) в сумме поступивших за этот же период страховых платежей.

Для расчета нагрузки применяется формула:

B - N,

где: В - брутто-ставка; N - нетто-ставка.

В свою очередь, брутто-ставку можно рассчитать по формуле:

,

где: Н (%)- удельный вес нагрузки в брутто-ставке, определенный на основе расчета фактических накладных расходов страховщика за последние 1-2 года.

Например, если Н(%) равен 20%, N = 17 коп., то

В = 17*100 / 100 - 20 = 21,3 коп. или 22 коп.

Отсюда нагрузка равна: 22 -17 = 5 коп.

Показатели убыточности страховой суммы как основа для построения нетто-ставок существенно различаются по территориям (областям, краям, республикам), видам и формам страхования, группам однородных объектов страхования в зависимости от степени риска их гибели или повреждения. Поэтому в целях приведения в соответствие страховых тарифов с уровнем убыточности страховой суммы применяется соответствующая дифференциация тарифных ставок.

По страхованию имущества сельскохозяйственных предприятий тарифные ставки дифференцируются по территориям, группам сельхозкультур, видам животных, по группам основных и оборотных фондов.

По добровольному страхованию различных объектов дифференциация тарифных ставок построена по территориям, видам страхования, однородным объектам страхования. Территориальная дифференциация учитывает различия в уровне убыточности страховой суммы на селе и в городах, что связано в основном с более высокими показателями горимости строений на селе. По страхованию животных дифференциация тарифов учитывает различия в показателях убыточности по видам животных (крупный рогатый скот, овцам, козам, свиньям, лошадям и т.д.), их возрастным группам.

Для удобства проведения страхования применяется также дифференциация тарифов по категориям страхователей. Например, по страхованию имущества кооперативных и общественных организаций установлены тарифные ставки по видам кооперации, общественным и другим организациям.

По страхованию средств транспорта, принадлежащих гражданам, дифференциация тарифных ставок отражает различия степени риска отдельных видов транспорта: автомобилей, мотоциклов, мопедов, моторных лодок и т.д. Здесь применяется также дифференциация, стимулирующая страхование средств транспорта в полной стоимости.

Дифференциация страховых тарифов является действенным инструментом раскладки ущерба, отражающим оптимальное участие каждого страхователя в формировании страхового фонда.

Тема 12. Государственное регулирование цен и контроль за их применением.

В смешанной экономике государства не может устраниться от регулирования экономической жизни, которое предполагает установление самых общих правил поведения участников рынка, чаще всего в виде « мягких» ограничений, касающихся вида товаров, объема продаж, цен. Его вмешательство в деятельность предприятий и предпринимателей в странах с развитой рыночной экономикой носит преимущественно косвенный характер.

Как показывает анализ зарубежного опыта, вмешиваясь в процессы формирования цен, государственные органы управления осуществляют разработку ценовой политики и механизма воздействия на цены, определяют объекты регулирования цен.

Основными видами государственной ценовой политики являются:

• политика высоких цен, применяемых для стимулирования предпринимательской активности;

• политика замораживания или блокирования цен, используемая для борьбы с инфляцией;

• политика низких цен, применяемая как средство повышения уровня жизни населения;

• политика либерализации цен, используемая для оживления рыночных механизмов;

• политика твердых (стабильных) цен, применяема для регулирования товарно-денежных отношений.

Политика высоких цен успешно используется в ряде стран. Так в Швеции относительно высокие цены устанавливаются на продовольственные товары.

Характерным примером применения политики блокировки цен является замораживание в 1975 году во Франции цен на все товары после того, как в 1973 году было объявлено о либерализации цен на промышленную продукцию.

Политика низких цен на протяжении нескольких десятилетий являлась частью экономической политики ряда стран Восточной Европы. А политика либерализации цен, создающая условия для саморегулирования экономики, снискала себе популярность в большинстве стран мира.

Политика твердых государственных цен в отношении основных товаров проводится в Венгрии, Китае и других странах. Основным недостатком этой политики считается таящаяся в твердых ценах опасность для производства и обращения товаров связанная с возможностью продолжительной консервации этих цен на одном уровне вне зависимости от меняющихся экономических условий.

С этой точки зрения политика плавающих цен является более предпочтительной. Она придает ценам подвижность и эластичность. Такая политика не только сохраняет право государства на контроль за ценами, но и представляет самостоятельным товаропроизводителям возможность в определенной степени самим устанавливать цены, изменять их в допустимых пределах в ту или иную сторону.

Для плавающих цен обычно устанавливаются:

• минимальный предел;

• максимальный предел;

• минимальный и максимальный пределы одновременно;

• среднее (нормативное) значение цен и размеры отклонения от этого значения в связи с выполнением дополнительных условий.

Нижние пределы цен устанавливаются обычно на сельскохозяйственную продукцию и выступают в виде «защитных» или «гарантированных» цен. Опыт установления подобных цен имеется в США, Венгрии и других странах.

Максимальный предел цен и тарифов используется при установлении уровня транспортных тарифов не только на государственных, но и частных предприятиях.

Примером установления верхнего и нижнего пределов цен и тарифов одновременно, а также их «центра» с допустимыми отклонениями может служить опыт Венгрии. Рост цен в сторону повышения от установленного «центра» допускается здесь в пределах, как правило, от 4 до12%.

Кроме политики цен, органы государственного управления используют право на разработку общей тактики. Под общей тактикой понимается набор средств и методов, обеспечивающих реализацию общей стратегии.

Большинство стран с рыночной экономикой в качестве общей тактики используют правила ценообразования. Эти правила оформляются в виде законодательных актов, регламентирующих порядок и методологию формирования цен самостоятельными товаропроизводителями. К актам такого рода можно отнести американское антимонопольное законодательство, запрещающее сговор о ценах и ценовую дискриминацию. Во Франции действуют постановления о ценовой конкуренции, согласно которым не допускается деятельность никаких объединений, способных деформировать ценовую конкуренцию. В Венгрии получило распространение установление правил калькулирования затрат, формирования прибыли и цен. При этом обязательные правила формирования цен время от времени меняются. Наиболее существенные изменения они претерпели в 1980 году, когда за обязательную основу калькуляции внутренних цен на преобладающую часть продукции промышленных предприятий этой страны были приняты фактические цены внешних рынков, выраженные в свободно конвертируемой валюте.

Методологический аспект общей тактики ценообразования состоит в выработке государственными органами форм и методов установления цен.

Формы и методы регулирования цен весьма разнообразны и применяются в различных сочетаниях. Систему ценового регулирования можно представить тремя сферами:

1. наблюдение за ценами.

Главная цель - выявление роста стоимости жизни для определения индекса ежегодного номинального повышения заработной платы и пенсий, а также для того, чтобы выяснить как повышение цен влияет на издержки производства и национальную конкурентоспособность.

Во многих странах созданы межминистерские советы по ценам с наблюдательно-совещательными функциями.

при правительствах всех стран существуют экспертные комитеты и другие подобные органы.

2. прямое государственное управление.

При помощи прямых методов государство непосредственно воздействует на порядок, методы определения и уровень цен.

Цель этих методов состоит в том, что бы ограничить ценовую конкуренцию, стабилизировать или сдерживать производство различных товаров. с этой целью используются следующие методы государственного воздействия:

• замораживание цен и заработной платы;

• фиксация цен на потребительские товары;

• установление верхнего и нижнего предела цен;

• правило предельной торговой наценки;

• установление гарантированных цен;

• применение залоговых цен;

• применение целевых цен;

• государственные субсидии и дотации;

• контроль над ценами на товары, входящих в потребительскую корзину;

• изменение налоговых ставок;

• регламентирование порядка определения издержек и норм прибыли, ограничение нормы прибыли и другие.

Замораживание цен при фиксированном уровне зарплаты является, в первую очередь, инструментом антиинфляционной политики. Оно получило распространение в условиях быстрого инфляционного роста в Дании, Бельгии, Франции, Нидерландах.

Социальную окраску имеет и фиксация цен на потребительские товары, применявшаяся в ряде западноевропейских странах в 60-х годах. Цель регламентирования такого рода - смягчить недовольство населения ростом цен на товары первой необходимости.

Ведение нижнего предела цен связано с периодами острых кризисов перепроизводства, сопровождающихся резким падением цен. Данная мера, снижая возможности ценовой конкуренции, гарантирует производителю известный уровень дохода, который позволяет предупредить банкротство, а затем расширить производственный спрос.

К установлению в административном порядке верхнего предела цен государство прибегает фактически только в случае остророго дефицита данного товара на рынке. Такая ситуация была характерна для многих развитых стран в первые послевоенные годы.

Правительственный контроль над ценами в форме их замораживания, фиксации или установления пределов их повышения - это типичное средство административно-хозяйственного управления. На сегодняшний день применяется оно редко и, как правило, в условиях рыночного хозяйства является в долгосрочном и даже среднесрочном аспекте неэффективным. используется чаще всего в исключительных случаях, в условиях обострения социальной напряженности.

Правило предельной торговой наценки заключается в том, что в случае повышения цены в промышленности, вызванного ростом издержек производства, торговому предпринимателю не разрешается увеличивать торговую наценку.

Еще одно направление государственной политики цен - установление гарантированных цен сбыта сельскохозяйственной продукции. С помощью гарантированных цен государство может влиять на структуру аграрного производства. Повышение гарантированных цен на одну продукцию и снижение на другую ведет, как правило, к соответствующим изменениям в производстве сельскохозяйственных товаров. Кроме того, гарантирование закупочных цен на сельхозпродукты связано с социальной политикой в отношении крестьянства.

Вместе с тем государственное регулирование аграрных цен может иметь и другие цели, например, ускорение процессов концентрации производства и капитала в отдельных отраслях сельского хозяйства. Для этого производится постепенное снижение уровня гарантированных цен на некоторые виды сельхозтоваров, что лишает мелких производителей возможности нормально вести хозяйство.

Во всех странах с развитой рыночной экономикой сельское хозяйство пользуется серьезной ценовой поддержкой со стороны правительственных и местных органов власти. Так, в США на пшеницу, рис, кормовое зерно, хлопок, табак существуют залоговые цены, обеспечивающие фермерам минимальный доход. При неблагоприятной конъюнктуре фермер может сдать свою продукцию в залог по этим ценам. Если в дальнейшем конъюнктура улучшится, он может получить залоговую продукцию обратно и продать по благоприятным рыночным ценам.

Не менее важную роль играет целевая цена, которая носит расчетный характер и определяет нижний уровень дохода типового фермерского хозяйства. Если реальные рыночные цены спускаются ниже целевой, фермерам выплачивается компенсационная ценовая надбавка.

Прямое государственное воздействие оказывают субсидии и дотации, снижающие издержки индивидуальных производителей в рамках пол-отрасли, отрасли или региона. Установление дотаций производителям при отсутствии экономической заинтересованности в снижении издержек является малоэффективным. Это необходимо учитывать как правительству, так и местным органам по контролю за ценообразованием.

Государственное регулирование цен осуществляется в различных формах. Одной из таких форм является контроль на потребительские товары, входящие в потребительскую корзину. Розничная цена на эти товары должна быть стабильной и не может повышаться предприятиями розничной торговли. Государство же субсидирует эти товары, обеспечивая производителям и торговле среднюю норму прибыли.

Как показывает опыт, блокирование цен оправдано только на ограниченный срок, позволяющий применять определенные меры другого характера. Так, например, блокирование цен на нефть во время энергетического кризиса позволило разработать мероприятия по снижению расхода энергоносителей.

Одним из самых эффективных инструментов прямого государственного управления внутренними ценами являются количественные и качественные ограничения импорта, а также таможенные пошлины. Ограждение внутреннего рынка от иностранной конкуренции, а также прямое воздействие на цену импортируемого товара посредством таможенного сбора ведет к ограничению предложения и ослаблению конкуренции на внутреннем рынке, повышению цен на импортируемые товары, за которыми следуют цены на продукцию отечественного производства. Положительные результаты регулирования внутренних йен возможны только в условиях соответствующего регулирования валютных и внешнеэкономических отношений. Например в Норвегии основой для установления внутренних цен являются мировые цены.

Эффективным средством регулирования цен является налог на добавленную стоимость. Производители включают его в цену товара или услуги и дифференцированные изменения ставок этого налога непосредственно воздействуют на динами цен.

Аналогичным способом происходит и установление цен на «акцизные товары». Однако следует заметить, что применение тех или иных налоговых ставок может оказать неоднозначное влияние на уровень цен. Увеличение налоговых ставок в рыночной экономике ведет к росту цен, так как предприниматель стремиться сохранить среднюю норму прибыли. В условиях преимущественно монопольного рынка повышение или снижение налоговых ставок без включения других регуляторов, например, ограничения роста заработной платы, может привести к желанию увеличить цену, чтобы использовать выгодную ситуацию и получить максимальную прибыль.

3. косвенное государственное управление.

К косвенным относятся методы, при помощи которых государство регулирует поведение объектов, участвующих в процессе ценообразования, диктуя сам порядок, способы определения цены и ее уровень. Такие методы лежат в основе различных нормативных актов, направленных на формирование конкурентной среды. К ним относятся:

• заключение ценовых соглашений хозяйствующими субъектами под контролем государства или местных органов;

• применение скользящих цен;

• завышение издержек производства;

• декларирование цен;

• антитрестовское и антимонопольное законодательство;

• акты о ценовой дискриминации.

Заключение ценовых соглашений между хозяйствующими субъектами - известный в мировой практике способ борьбы с инфляцией в рамках жесткой финансовой и кредитно-денежной политики. В целях защиты общественных интересов такие соглашения должны заключаться под контролем федеральных и региональных органов власти и управления.

Такие ценовые соглашения наиболее эффективны, если заключаются между взаимосвязанными и взаимозависимыми отраслями, производствами и предпринимателями по всей технологической цепочке: горнорудная промышленность - производство чугуна - производство стали - производство проката. Повышение цен в одном из звеньев технологической цепочки автоматически ведет к их росту на всех стадиях передела продукции и бумерангом возвращается к инициатору взвинчивания цен. Отсюда - всеобщая заинтересованность.

Участники соглашения в договоре должны оговорить ряд условий: в их числе предельный уровень, либо предельный уровень повышения цен, учитывающий коэффициент инфляции; срок договора; ответственность сторон за несоблюдение договора. Но в рамках такого ценового соглашения может возникнуть ценовой сговор, ущемляющий интересы конечных потребителей, поэтому здесь необходим контроль государства. необходимо получение заключения антимонопольного комитета России об отсутствии ценового сговора с целью извлечения монопольной сверхприбыли или ограничения конкуренции.

Суть метода «справедливой» или разрешительной цены с учетом мировой практики состоит в том, что предприятие - монополист обязано декларировать планируемое повышение цен в органы ценообразования, представлять им необходимые материалы: калькуляцию издержек, сведения о рентабельности производства, просьбу о разрешении на повышение цены.

Органы ценообразования совместно с представителями органов власти и управления в составе образованных или совместных комиссий, а также основными потребителями продукции предприятия-монополиста анализируют, с одной стороны, представленные материалы, с другой стороны, аргументацию потребителя продукции и должны в каждом конкретном случае принять сбалансированное решение по уровню цен, которое обеспечило бы максимальное удовлетворение потребностей рынка в сочетании с обоснованным соблюдением финансовых интересов производителя продукции.

«Справедливые» или разрешительные цены утверждаются обычно федеральными или региональными службами (комиссиями) как форма добровольно-принудительного ценового соглашения между потребителями и производителями. Такие цены обычно применяются:

1. на локальном уровне для социально значимой продукции предприятий-монополистов, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье;

2. на народнохозяйственном уровне для определения видов стратегической продукции (продукция ВПК, уникальная продукция, определяющая НТП).

Следует выделить особенности регулирования цен на продукцию предприятий государственного сектора. В ряде стран функционируют отрасли-монополисты (газовая, электроэнергетическая, транспорт), которые управляются государством, и отрасли, работающие в режиме рыночной конкуренции.

В первом случае государство устанавливает все экономические параметры деятельности, в том числе объем инвестиций, оплату труда. Во втором - оказывает минимальное воздействие на экономические параметры деятельности этих отраслей. Примером здесь могут служить, в частности, цены на минеральное сырье, добываемое в государственных предприятиях, железнодорожные и почтово-телеграфные тарифы. Эти искусственно сдерживаемые цены и тарифы способствуют снижению издержек производства в частном хозяйстве и повышению национальной конкурентоспособности.

Скользящие цены. При продаже сложного оборудования производственного назначения (прокатных станов, турбогенераторов, судов) иногда применяют скользящие цены. В этом случае цена, по которой покупатель рассчитывается с продавцом определяется с учетом изменений в издержках производства, происходящих за период изготовления оборудования.

Скользящие цены не только перекладывают с поставщика на заказчика дополнительные расходы, связанные с возможным повышением цен на материалы и ставок заработной платы за время изготовления оборудования, но и создают также дополнительные резервы роста прибыли машиностроительным фирмам.

Завышение издержек производства. Здесь практически имеется в виду санкционированное правительственными или местными органами завышение издержек производства (в себестоимость включаются завышенные амортизационные отчисления и отчисления в другие фонды). Расчетные (а не действительные) издержки производства оказываются на всех предприятиях отрасли в результате объявленных льгот настолько высоки, что повышение цены становится непредотвратимым. Поскольку предоставляемые правительством льготы распространяются на всю определенную отрасль, то внутриотраслевая конкуренция в условиях благоприятной конъюнктуры не может быть достаточным препятствием росту цен.

Декларирование цен предусматривает гласность цен, обязательную публикацию прейскурантов цен, а также ежегодные отчеты предпринимателей о политике цен.

Антитрестовское и антимонопольное законодательство. Чуть ли неединственный сектор экономики, где прямой контроль цен осуществляется как инструмент антимонопольной политики. Результаты такой политики не обнадеживающе. Для тех, кто регулирует цены чрезвычайно трудно установить «правильную» цену для таких товаров, как электроэнергия: если цены будут слишком низкие, энергетические компании потеряют интерес к обновлению оборудования и наращиванию новых мощностей. В результате поставка потребителю энергии в необходимых объемах ставится под угрозу. Если же цены будут завышены, возникает стремление вкладывать деньги в чрезвычайно дорогостоящие проекты, например, в АЭС или гигантские плотины для ГЭС, экономическая выгода которых весьма сомнительна.

В связи с тем, что регулирование цен в качестве антимонопольной политики приводит к разнородным результатам, были попытки заменить там, где это возможно, регулирующий контроль цен рыночной конкуренцией. Некоторые отрасли, которые обычно трактуются как естественные монополии и поэтому были ареной регулирования цен, с 1979 года начали освобождаться от такого контроля. Он прекращен в области автомобильных перевозок, авиационных пассажирских и грузовых; во многих сферах железнодорожных перевозок; также система телефонного обслуживания на дальние расстояния стала сферой конкурентного ценообразования.

Кроме принятия решений по стратегическим и тактическим вопросам, государственные органы ряда стран берут на себя функцию установления конкретных цен на товары и услуги, имеющие для национальной экономики решающее значение. Так, в Японии государством устанавливается цена на рис. В странах Восточной Европы на ряд товаров по-прежнему определяются и утверждаются государственными органами управления.

Как же осуществляется государственное регулирование цен в развитых странах . Приведем несколько примеров .

В Европейском сообществе ( ЕС ) существует наднациональное регулирование цен в сельском хозяйстве и черной металлургии ( охватывает до 15% цен ) . Решение по ценам в сельском хозяйстве принимает Совет Министров ЕС , который устанавливает обязательные для всех стран ЕС минимальные и максимальные фермерские цены , а в черной металлургии - Европейская организация угля и стали ( ЕОУС ) , определяющая базисные цены на продукцию черной металлургии .

В США регулируется от 5 до 10% цен , в основном сельскохозяйственных . Министерство сельского хозяйства определяет уровень залоговых цен для фермеров , следит за паритетным соотношением между ценами на фермерскую продукцию и товарами , приобретаемые фермерами .

В Японии вопросами ценообразования занимается правительственный орган - Бюро по ценам , которое составляет макроэкономические прогнозы динамики цен , разрабатывает предложения по политике цен в стране , дает заключения на предложения отраслевых министерств по минимальным уровням цен . Регулируются в основном тарифы на коммунальные услуги и цены в энергетической отрасли .

В Швейцарии существует Федеральное ведомство по контролю за ценами . Цены регулируются в отраслях , финансируемых государствам , прежде всего в сельскохозяйственном производстве , на транспорте , в образовании и здравоохранении .

В некоторых странах приняты специальные законодательные акты по ценам . В США и Канаде это - антимонопольный закон , затрагивающий вопросы конкуренции и регулирования цен . В Австрии - закон о ценах , Дании - закон о ценах и прибыли и закон о конкуренции , Норвегии - закон о контроле за ценами , прибылью и ограничением конкуренции .

Таблица 8.

Государственное регулирование и контроль

за ценами за рубежом

Проблемы ценового регулирования в России возникли в связи с началом экономической реформы, составной частью которой стала реформа ценообразования. Основные черты этой реформы были определены постановлением «Об основных направлениях перестройки системы ценообразования в условиях нового хозяйственного механизма». В Постановлении были сформулированы основные требования к новой системе ценообразования, а именно:

• последовательное отражение в ценах общественно необходимых затрат на производство и реализацию продукции; ее потребительских свойств, качества и платежеспособного спроса; более полного учета платы за ресурсы и охрану окружающей среды;

• обеспечение единства в ценах натурально-вещественных и стоимостных пропорций;

• создание с помощью цен условий для самофинансирования предприятий;

• преодоление тенденций к росту цен на основе развития конкуренции;

• повышение роли потребителя в установлении цен.

В Постановлении предусматривалось перейти к качественно новой системе цени тарифов, включающей:

1. централизованно устанавливаемые цены и тарифы;

2. договорные цены и тарифы;

3. самостоятельно устанавливаемые цены и тарифы.

Предполагалось также осуществить пересмотр централизованно устанавливаемых цен и тарифов в соответствии с новыми требованиями и ввести их в действие в период с 1990 года по 1991 год. Одновременно были определены основные направления перестройки деятельности Госкомцен СССР.

Сформированные в Постановлении подходы к созданию новой системы ценообразования были конкретизированы в «Основных направлениях по стабилизации народного хозяйства и переходу к рыночной экономике», принятых в октябре 1990 года. Согласно Основным направлениям целью перестройки системы ценообразования в нашей стране был признан переход к преимущественно рыночному ценообразованию. Достижение этой цели предполагалось осуществить путем создания и развития трех подсистем цен:

• государственных фиксированных цен и тарифов;

• регулируемых цен и тарифов;

• свободных цен и тарифов.

В систему государственных цен и тарифов были включены цены на топливо, сырье, конструкционные материалы, отдельные виды продукции производственно-технического назначения, товары первой необходимости.

К системе регулируемых цен и тарифов были отнесены товары и услуги, на которые не устанавливаются государственные фиксированные цены и тарифы и которые выпускаются и оказываются производителями-монополистами.

По отношению ко всем прочим товарам и услугам предполагалось ввести свободные цены и тарифы.

Между подсистемами цен были установлены подвижные границы. По мере развития рыночных отношений предусматривался перевод группы товаров и услуг из подсистемы с фиксированными ценами и тарифами в подсистему с регулируемыми и свободными ценами и тарифами. В то же время в случае чрезмерного роста свободных цен и тарифов по решению республиканских и местных органов управления допускалось движение товаров и в обратном направлении.

Важной особенностью новой системы ценообразования являлось и то, что в каждой подсистеме цен должен был действовать свой механизм ценообразования. Так, государственные цены т тарифы предполагалось устанавливать в основном на базе прейскурантов, утвержденных государственными органами. Свободные цены и тарифы - на основе спроса и предложения, а регулирование осуществлять через предельные нормативы рентабельности, предельные надбавки или коэффициенты к фиксированным ценам и через предельный уровень розничных цен на отдельные товары.

Начало переходу на новые принципы ценообразования положил Указ Президента РФ № 297 от 03.12.91 г. «О мерах по либерализации цен». В соответствии с ним со 2 января 1992 года были введены свободные цены и тарифы, складывающиеся под влиянием спроса и предложения на продукцию производственно-технического назначения, товары народного потребления и услуги. В приложениях к Указу был определен перечень продукции (работ и услуг), по отношению к которым применялось государственное регулирование цен: энергоносители, некоторые виды хлеба, соль, сахар, спички, бензин, транспортные услуги, услуги связи и другое.

Во исполнения Указа Правительство РФ своим постановлением № 55 от 19.12.91 г. утвердило предельные коэффициенты повышения цен и тарифов на продукцию, имеющую важную социальную значимость, и по отношению к которой установлено государственное регулирование цен. НИИ экономики и финансов совместно с другими ведомствами было поручено разработать и ввести в действие Временное Положение о порядке применения свободных цен, Положение о регулировании цен на продукцию предприятий-монополистов, порядок применения экономических санкций за нарушение государственной дисциплины цен. Местным органам исполнительной власти было предоставлено право снижать за счет средств местных бюджетов предельные цены, устанавливать и регулировать предельные размеры торговых надбавок к свободным отпускным и оптовым ценам, а также ряд тарифов и залоговых цен на стеклотару.

Временное Положение о порядке применения свободных цен на продукцию производственно-технического назначения, товары народного потребления и услуги было утверждено 23.12.91 г. В нем говорилось, что свободные оптовые, отпускные цены устанавливаются изготовителями по согласованию и на равноправной основе с потребителями, исходя из конъюнктуры рынка, качества и потребительских свойств продукции. Снабженческо-сбытовую надбавку следовало устанавливать на уровне, не превышающем 25% независимо от количества посредников. Постановлением определялся также порядок образования свободных розничных цен, уровень торговой надбавки устанавливался не выше 25%, порядок оформления протоколов согласования цен и других документов, порядок изменения свободной цены.

Положением о порядке регулирования цен на продукцию предприятий-монополистов № 424-Р от 29.12.91 г. было введено государственное регулирование цен на продукцию хозяйствующих субъектов, занимающих доминирующее положение на рынке. В соответствие с данным Положением за изъятие продукции из обращения при наличии спроса, необоснованное повышение цен, другие нарушения антимонопольного законодательства предприятие-монополист заносилось в Реестр и было обязано декларировать повышение цен. Регулирование цен на продукцию предприятий-монополистов следовало осуществлять следующим образом:

• путем установления фиксированных цен;

• путем установления предельного уровня цен или предельных надбавок изменения цен;

• путем установления предельного уровня рентабельности и размера торговой надбавки.

Предприятия-монополисты должны были декларировать повышение свободных цен Комитету цен при Министерстве экономики РФ по перечню согласно Приложению № 1 и в органы ценообразования субъектов Федерации согласно Приложению № 2. Органам ценообразования было предоставлено право расширять эти перечни. Предприятиям-монополистам было дано право самостоятельно снижать цены. Но при этом не разрешалось производить снижение цен с целью ограничения конкуренции.

Комитетом цен, Минфином и Госналогслужбой РФ 01.12.92 г. был утвержден порядок применения экономических санкций за нарушение государственной дисциплины цен. При этом к нарушениям дисциплины цен было отнесено:

1. завышение государственных регулируемых цен;

2. завышение цен, зарегистрированных при декларировании в органы ценообразования;

3. завышение установленных надбавок;

4. нарушение порядка декларирования цен;

5. не перечисление бюджет сумм, полученных за счет превышения предельного уровня рентабельности и т.д.

У предприятий , допустивших нарушения государственной дисциплины цен и получивших в результате этого излишние суммы, указанные суммы в бесспорном порядке изымались из прибыли в доход бюджета. В таком же размере с предприятия дополнительно взыскивался штраф. Суммы штрафов в размере 50% перечисленных предприятиями сумм подлежало направлению в республиканский бюджет, а 50% в бюджет субъектов Федерации.

Правительством 11.08.92 г. было принято постановление № 576, определяющее условия государственного регулирования цен и тарифов на продукцию и услуги предприятий-монополистов в 1992-93 годах. Этим постановлением был установлен предельный уровень рентабельности в процентах к себестоимости продукции (работ и услуг), в том числе по продукции нефтеперерабатывающей промышленности - 10%, машиностроительной, легкой, химической, нефтехимической, металлургической, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной - 25%, связи - 50%, предприятиям розничной торговли - 8%, предприятиям и организациям оптовой торговли - 3% (к товарообороту) и т.д.

Предельный уровень рентабельности не применялся:

• по новой высокоэффективной продукции в течении двух лет с момента постановки ее на серийное производство;

• по новой продукции, изготовленной с применением запатентованного изобретения и нового высокоэффективного производства, специально созданного для этой продукции в течении 3 лет с момента постановки продукции на производство;

• при снижении себестоимости, материалоемкости, трудоемкости продукции при сохранении уровня цен, потребительских свойств и качества;

• по достигнутому приросту объема производства продукции.

Постановлениями правительства № 1041 от 31.12.92 г. и № 33 от 18.01. 93 г. был определен перечень товаров, на которые не применялось государственное регулирование цен независимо от того является ли предприятие монополистом или нет. Это были, в частности, деликатесные виды мясных продуктов; кондитерские изделия, глазированные шоколадом; шоколад; ликероводочные изделия (кроме водки); изделия из натурального меха и кожи; некоторые виды электротоваров и радиотоваров; легковые автомобили; часы и другое.

Постановлением № 678 от 13.07.93 г. регулировались цены на природный газ и другие виды энергоресурсов. Был определен порядок индексации цен на них. Приложениями были установлены предельные коэффициенты повышения цен на газ нефтяной, сухой, сжиженный; топливо; керосин; теплоэнергию для отопления и горячего водоснабжения; услуг водопровода и канализации.

Постановлениями правительства № 928 от 21.09.93 г. и № 957 от 30.09.93 г. были введены свободные цены на хлеб при одновременной выплате пособий малообеспеченным гражданам.

Ряд функций в области регулирования цен был возложен на субъекты Федерации. Так, пользуясь предоставленными полномочиями региональные администрации могли изменять перечень продукции, товаров и услуг на которые устанавливались регулируемые цены. а также регулировать предельные уровни торговых и снабженческо-сбытовых надбавок к свободным ценам.

В целях дальнейшего углубления экономической реформы, в соответствии с Указом Президента РФ от 28.02.95 г. № 221 была осуществлена дальнейшая либерализация цен. В рамках этого этапа признавалось необходимым осуществлять государственное регулирование цен в основном только на продукцию естественных монополий. В соответствии с постановлением правительства от 7.03.95 г. № 239 федеральными органами исполнительной власти регулируются цены (тарифы) на газ, продукцию ядерно-топливного цикла, энергию, перекачку, перевалку и налив нефти, продукцию оборонного значения, драгоценные металлы, сплавы и камни, перевозки грузов, погрузочно-разгрузочные работы на железнодорожном транспорте. При этом в ведении органов исполнительной власти субъектов РФ остается государственное регулирование цен (тарифов) на энергию, перевозки пассажиров и багажа всеми видами общественного транспорта в городском и пригородном сообщении, оплата жилья и коммунальных услуг населением, ритуальные услуги, услуги систем водоснабжения и канализации, топливо реализуемое населению, услуги постовой и электрической связи, торговые надбавки к ценам на лекарственные средства и изделия медицинского назначения, перевозки пассажиров, багажа, грузобагажа и почты на железнодорожном транспорте, обслуживание воздушных судов, пассажиров и грузов в аэропортах и некоторые другие. Кроме этого органам исполнительной власти субъектов РФ предоставлено право вводить государственное регулирование тарифов и надбавок на некоторые услуги транспортных, снабженческо-сбытовых и торговых организаций. К ним относятся: снабженческо-сбытовые и торговые надбавки на продукцию и товары, реализуемые в районах крайнего Севера; наценки на продукцию, реализуемую в некоторых предприятиях общественного питания; торговые надбавки к ценам на продукты детского питания; перевозки пассажиров и багажа железнодорожным транспортом в пригородном сообщении, а также автомобильным транспортом по межобластным маршрутам; перевозки пассажиров и багажа на местных авиалиниях и речным транспортом в местном сообщении и т.п.

В дополнение к законодательным и нормативным актам федерального уровня разрабатывались и принимались аналогичные документы в регионах. Так, в Нижегородской области на 1994 год были утверждены и действовали собственные методы ценового регулирования, дополняющие и уточняющие методы, принятые правительством РФ. В регионах начали разрабатываться законы о ценообразовании.

Тема 13.Ценообразование во внешнеэкономической деятельности

Формирование и изменение цен в международной торговле происходит под регулирующим воздействием закона стоимости, конкретные формы его проявления на мировых рынках имеют ряд специфических особенностей.

К. Маркс рассматривая действия закона стоимости в его интернациональном применении, пришел к понятию средней единицы труда всего мира, соответственно, интернациональной стоимости отдельных товаров, действующих в международной торговле.

Средняя интенсивность труда изменяется от страны к стране По мере развития капиталистического производства средняя интенсивность и производительность национального труда в той или иной стране поднимается выше или оказывается ниже интернационального уровня. В результате этого различные количества товаров одного и того же вида, производимые в различных странах в равное рабочее время, имеют неодинаковые интернациональные стоимости, выражающиеся в различных ценах.

Поскольку для каждой страны характерен свой уровень интенсивности и производительности труда, то страна имеет свой уровень общественно необходимых затрат труда на производство товаров, определяющих национальную стоимость. Интернационализация производства, развитие мировой торговли ведет к появлению мирового общественного труда, а стоимость становится интернациональной категорией. При этом национальный труд получает признание как доля совокупного труда в мировом хозяйстве только если он имеет общественное признание с точки зрения мировых условий производства.

Под действием закона стоимости обмен товаров на мировом рынке происходит на базе среднемировых затрат труда, т.е. по интернациональной стоимости. В свою очередь среднемировые затраты труда на производство единицы продукции определяются среднемировой производительностью труда, которая складывается как средняя от национальных уровней производительности труда. Основную роль в формировании общественно необходимых затрат труда играют затраты труда в стране наиболее крупном поставщике данного товара на мировой рынок.

Различия между интернациональными и внутригосударственными пропорциями производства определяют разницу величин национальной и интернациональной стоимости. Воздействие национальных затрат отдельных стран на интернациональную стоимость осуществляется главным образом через экспорт, который оказывает влияние на размеры обращающейся на мировом рынке товарной массы. Масштабы влияния зависят от доли экспорта определенного товара данной страны в общем мировом объеме экспорта.

Интернациональная стоимость, регулирующая процессы ценообразования на мировом рынке, обычно меньше национальной стоимости соответствующих товаров. Формирование более низкой стоимостной основы цен в масштабах мировой торговли обуславливается особенностями ценообразующих процессов на мировом рынке, которые проявляются следующим образом:

1.на мировой рынок попадает не вся товарная продукция различных отраслей производства в промышленно развитых капиталистических странах, так как большая часть ее реализуется на внутреннем рынке.

2.производители, реализующие товар на мировом рынке, характеризуются большим разрывом в отношении уровня производственных затрат, чем производители, выступающие на национальном рынке какой-либо одной страны.

3.постановка на мировой рынок осуществляется, как правило, наиболее конкурентоспособными предпринимателями, т.е. производителями с наиболее низким уровнем затрат на производство.

Однако, более низкий уровень интернациональной стоимости по сравнению с уровнем национальной стоимости объясняется не только тем , что цены мирового рынка формируются под влиянием цен продукции, производимой с наименьшими затратами.

Существенное значение имеет и более острая, чем на внутренних рынках, конкуренция в мировой торговле, действующая в направлении понижения интернациональной стоимости товаров основных поставщиков.

Еще одна причина наблюдаемой тенденции - преимущество расширения рынка, которое заключается в том, что увеличение масштабов реализации ведет к расширению объемов производства, которое в свою очередь позволяет снизить издержки производства.

В международной торговле обмен товаров регулируется не непосредственно стоимостью, а ценами производства.

Цена производства представляет собой совокупность издержек производства и средней прибыли. Процесс формирования цены производства предполагает внутриотраслевую конкуренцию, т.е. конкуренцию однородных товаров, в результате которой складывается рыночная стоимость и рыночная цена этих товаров. Перелив капитала между отраслями приводит к выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю норму прибыли, а тем самым и к превращению стоимости товаров, производимых в различных отраслях, в цену производства.

Интернациональная цена производства - исходная база мировой цены. Мировые цены - это денежное выражение интернациональной цены производства на мировом рынке. В основе ее формирования на международном рынке лежит интернациональная стоимость.

Интернациональная стоимость зависит не только от существующих национальных цен производства, фактической доли отдельных стран в междуродной торговле данным товаром, но и от их потенциальных возможностей снижения издержек производства и расширения экспорта, а также от других обстоятельств.

На преобладающую массу товаров в мировой торговле интернациональная цена производства определяется условиями производства. Однако и в этом случае мировая цена, как правило, существенно отклоняется от интернациональной стоимости. Это объясняется совокупным влиянием на нее множества факторов:

1.Решающим фактором, приводящим к отклонению цен реализуемых товаров от интернациональной стоимости, является господство монополий на международном рынке.

Существенное влияние на мировые цены оказывает и политика транснациональных корпораций (ТНК), в ходе деятельности которых в международной торговле формируются особые каналы сбыта продукции, которые обособляются от обычной традиционной международной торговли. Экспорт и импорт по каналам ТНК жестко регламентируется в отношении объемов и направлений реализации, уровня цен, форм расчетов и .т.п. Жесткая регламентация движения товаров дает возможность ТНК изолировать национальные рынки и в зависимости от своих интересов произвольно завышать или занижать цены в целях подавления конкурентов.

2.Важное влияние на мировую цену оказывает качество продукции, ее потребительная стоимость. На мировом рынке это проявляется через спрос, который зависит от структуры мирового хозяйства и для национальных хозяйств является внешним фактором. Это вызывает противоречия между стоимостью и потребительной стоимостью, углубление которого приводит к значительным отклонениям мировых цен от интернациональной стоимости.

3.В современных условиях все большее влияние на уровень цены оказывают услуги производителя товара при продаже и в процессе функционирования (условия поставки и монтажа, техническое обслуживание, гарантийный ремонт и т.п.) Естественно эти затраты учитываются в мировой цене..

4. Существенное влияние на мировые цены, обуславливающие их отклонения от интернациональной стоимости оказывает политика протекционизма. Например, механизм единых цен ЕВС в сочетании с компенсационными сборами приводит к тому, что цены на сельскохозяйственную продукцию на Общем рынке выше ,чем мировые.

5. Интернациональная стоимость в условиях применения экспортных льгот и субсидий, непосредственно влияющих на величину прибыли экспортеров, может повышаться. Такое движение интернациональной стоимости субсидируемого товара объясняется тем, что она будет формироваться с учетом более высоких индивидуальных затрат производителей, включающихся в международное разделение труда с помощью стимулирования экспорта этого товара. В тоже время мировая цена в связи с ростом предложения товара на мировом рынке в условиях неизменности спроса будет иметь тенденцию к снижению. Таким может возникнуть несоответствие между повышающейся интернациональной стоимостью и снижающейся мировой ценой.

6. Еще один немаловажный фактор, вызывающей отклонения мировых цен от интернациональной стоимости - инфляция. Инфляция проявляется в повышении цен товаров и тесно связана с обесцениванием бумажных денег. Инфляция, вызывающая повышение товарных цен на внутреннем рынке, понижает конкурентоспособность страны на внешних рынках.

7. Существенное влияние на мировые цены на международном рынке оказывают валютно-финансовые факторы, воздействующие на конъюнктуру рынка. Нестабильность валютных курсов, наличие валютных зон приводит к тому, что цены, выражаемые в разных валютах, неодинаковые. Это порождает клиринговые соглашения, а поставки в клиринговых соглашениях часто отличаются уровнями цен, что ведет к росту мировых цен и к инфляции.

При осуществлении внешнеторговой деятельности на мировом рынке различают следующие основные виды цен:

1. Экспортные цены ФАС или ФОБ. По этим ценам фирма экспортер продает товар импортеру с включением в цену транспортных расходов по доставке либо к борту судна(ФАС), либо на борт судна, включая затраты на погрузку (ФОБ).

2. Импортные цены СИФ включают в себя кроме цен фоб, затраты на страховку и транспортировку грузов до границы страна - экспортера или импортера.

3. Контрактные цены, которые устанавливаются по согласованию сторон и, как правило, определяются на основе торговых договоров и соглашений между правительствами различных стран. Они отражают действительный уровень цен на товар определенного качества при соответствующих условиях поставки и платежа. Такие цены обычно составляют коммерческую тайну.

4.Цены биржевых котировок, аукционов и торгов. Биржевые котировки-цены товаров, торговля которыми осуществляется на товарных биржах (натуральный каучук, сахар-сырец, хлопок, некоторые цветные металлы и другие).Биржевые котировки являются ценами реальных контрактов, чутко реагируют на изменение конъюнктуры, подвержены влиянию спекуляции и других факторов.

5. Цены предложений крупных фирм и цены фактических сделок.

Цены предложений чаще всего называют справочными ценами, так как они означают первоначальный уровень цены, который при заключении сделок , как правило, понижается.

6. Внутренние оптовые цены стран ,участвующих в международных сделках. Они отличаются от экспортных или импортных цен на величину таможенных пошлин и налогов.

В зависимости от характера образования цены мирового рынка условно можно разделить “на цены свободного” и цены “закрытого” рынка.

Цены “свободного” рынка формируются в зависимости от условий конкуренции и объективно складывающегося соотношения между спросом и предложением. К ним относятся, например, цены организованных мест реализации товаров- аукционов, торгов, бирж. Цены этих форм торговли определяются по относительно однородной продукции, исходя из конкретных условий ,складывающихся при реализации товара. Так, например, аукционные цены действуют на рынке пушнины, система торгов особенно широкое распространение получила на рынке машин и оборудования, где около80% стоимости контрактов на поставку этих товаров из капиталистических стран в развивающиеся приходится на сделки, заключенные в результате торгов.

Наиболее широкое распространение среди цен организованных форм торговли получили биржевые цены. Они действуют в торговле зерновыми, сахаром, кожсырьем, хлопком, шерстью, каучуком, отдельными цветными металлами и другими товарами.

Большое распространение в практике мировой торговли получили справочные цены. Они применяются на рынках нефти, нефтепродуктов, химических товаров, черных, отдельных видов цветных металлов и некоторых других товаров Справочные цены выступают для продавцов и покупателя в качестве исходного пункта при определении контрактной цены, фиксируемой в документе о сделке.

В отличие от цен свободного рынка цены “закрытых” рынков формируются при определенных специфических отношениях между продавцами и покупателями.

К ценам “закрытых” рынков можно отнести цены внутрифирменной торговли, цены региональных экономических группировок и цены специальных преференциальных(льготных) соглашений.

Цены внутрифирменной торговли (трансфертные) получили распространение в хозяйственном обороте как капиталистических, так и развивающихся стран, в т.ч. при обмене товарами и услугами международных монополий. Объективной основой расширения сферы применения трансфертных цен является развитие производственной кооперации. Как правило, данные об этих ценах ограничены, они составляют коммерческую тайну.

Трансфертные цены обеспечивают:

• распределение перераспределение прибыли в рамках материнской и дочерних компаний с учетом организационной структуры, степени децентрализации управления, политики в определении рентабельности;

• перевод прибыли, получаемой дочерними компаниями из стран, где имеются запреты или ограничения на такие операции;

• уменьшение сумм подоходных налогов;

• снижение размеров уплачиваемых за границей таможенных пошлин, других налогов и сборов;

• раздел рынков сбыта между зарубежными дочерними компаниями;

• проведение единой политики в обмене новыми технологиями и предоставлении технических услуг дочерним предприятиям.

Все это осуществляется в основном посредством изменения уровня и структуры трансфертных цен в зависимости от поставленных целей в результате проведения гибкой политики в этой области.

В рамках данной политики учитываются: законодательство стран-партнеров о структуре капитала дочерних компаний и обязательной доли участия в них местного капитала; порядке перевода прибылей и выплаты дивидендов; особенности налогового законодательства , определяющего размер и порядок подоходного налогообложения с прибылей; уровень таможенных пошлин, импортных квот и требования антидемпингового законодательства; ограничения в отношении лицензирования в странах-партнерах, характер инфляции и возможности девальвации валюты; уровень цен на внутреннем рынке страны -партнера, степень монополизации рынка, уровень конкуренции и ее формы и т.д.

В последний период в результате интеграционных процессов между капиталистическими странами , прежде всего западноевропейскими государствами, получили распространение региональные цены капиталистического рынка.

Региональные цены действуют в торговле между странами ЕЭС по зерновым, сахару и некоторым другим видам продукции. Как правило они выше цен “свободного” рынка, поскольку с их помощью осуществляется стимулирование производства некоторых товаров в рамках региона.

Преференциальные цены устанавливаются межправительственными соглашениями о поставках определенных товаров, в которых фиксируются специальные условия поставок и величины цен реализации ,отличающиеся от цен “ свободного” рынка.

Особое место среди видов цен занимают цены долгосрочных контрактов. С одной стороны, при их установлении учитываются состояние и перспективы изменения соотношения спроса и предложения. С другой стороны при заключении таких контрактов стороны исходят из особых отношений между собой и предусматривает, например , возможность участия покупателя в финансировании производства продукции. Данные о контрактной цене, являющейся окончательной ценой сделки- наиболее достоверная информация о внешнеторговых ценах.

В связи с множественностью цен возникает проблема ,какие именно цены товаров, обращающихся в международной торговле, можно считать мировыми.

Исходя из практики международной торговли, можно выделить пять основных признаков, характеризующих мировую цену.

1. Это должны быть цены крупных регулярных сделок в международной торговле.

2.Эти сделки должны носить коммерческий характер, а не специальный характер.

3. Сделки должны заключаться в свободно конвертируемой валюте.

4. Сделки должны быть либо экспортными, либо импортными.

5. Экспортные или импортные операции должны совершаться на рынках со свободным режимом, т.е. в условиях, когда любой продавец ( покупатель) может совершить сделку на этом рынке.

Несмотря на трудности, встречающиеся на определенных мировых рынках, по каждому товару тем не менее можно выбрать цены, которые наиболее представительны в современной международной торговли и ближе всего подходят к понятию мировой цены.

В зависимости от конкретных условий рынка мировыми являются экспортные цены основных стран-экспортеров, выраженные в свободно конвертируемой валюте; цены на сырье, вывозимое из развивающихся стран - основных поставщиков этого сырья - при наличии соответствующего валютного рынка; импортные цены крупных западноевропейских рынков. Например, по алюминию - это экспортные цены Канады, по пиломатериалам - экспортные цены Швеции, по каучуку- цены Сингапурской биржи, по пушнине - цены аукционов Нью-Йорка и Лондона и т.п.

На рынке машин и оборудования, которые отличаются конструктивными, технико-экономическими показателями, под мировыми понимают экспортные цены фирм, являющихся важнейшими поставщиками данного типа и вида машин с точно установленной характеристикой.

Закономерности и особенности формирования и динамики мировых цен обусловлены спецификой действия факторов, связанных не только с имениями условий производства основных стран экспортеров, но и потребления главных стран импортеров.

Динамика мировых цен различных товаров и товарных групп является результатом сложного, противоречивого воздействия целого ряда ценообразующих факторов, к основным из которых следует отнести:

1. изменение общественно необходимых затрат труда, т.е. стоимости товаров, обращающихся в сфере международного обмена.(стоимостной фактор)

2. изменение соотношения спроса и предложения (конъюнктурный фактор).

3. экономическую политику капиталистических государств в области междуродной торговли (фактор государственно - монополистического регулирования ).

4. состояние валютного рынка(валютно-финансовый фактор).

5. военно-политическую ситуацию в мире (политический фактор)

Безусловно, среди этих факторов среди этих факторов первым двум принадлежит особая роль в образовании и изменении цен, что связано с двумя обстоятельствами. Во-первых, главные изменения цен, особенно в долгосрочный период, определяются сдвигами в производственных затратах, которые формируют стоимостную основу цен, а также конъюнктурой рынка, изменение которой вызывает отклонение цен от производственных затрат. Во-вторых, действие других факторов на цены происходит либо через затраты, либо через соотношение между спросом и предложением.

Важное место при определении внешнеторговых цен принадлежит ценам сделки или определению таможенной стоимости товара.

Таможенная стоимость- это стоимость товара, которая используется в целях таможенного обложения, т.е. в качестве исходной расчетной базы для исчисления адвалорных таможенных платежей (пошлин, акцизов, НДС, спецналога, сборов за таможенное оформление.

Закон РФ “ О таможенном тарифе ”определяет и закрепляет структуру таможенной стоимости и устанавливает, что цена сделки должна включать следующие компоненты:

1. расходы по доставке товара до места ввоза на таможенную территорию РФ ( сюда входят: стоимость транспортировки, расходы по погрузке, выгрузке, перевалке. Включая складирование, страховые расходы).

2. расходы, понесенные покупателем ( комиссионные и брокерские вознаграждения; стоимость контейнеров и другой многооборотной тары, если они рассматриваются как единое целое с товаром; стоимость упаковки, включая стоимость материалов и работ по упаковке.

3. соответствующая часть расходов и услуг, которые были прямо или косвенно представлены покупателем бесплатно или по сниженной цене для использования в связи с производством и продажей на вывоз оцениваемых товаров ( сырье материалы комплектующие, инструменты, инженерная проработка, эскизы чертежи, выполненные вне территории РФ ) Если все это российское, то стоимость этих работ не включается в таможенную стоимость.

4. лицензионные и иные платежи за использование объектов интеллектуальной собственности, которые покупатель должен прямо или косвенно осуществить в качестве условия продажи оцениваемых товаров.

5. величина части прямого или косвенного дохода продавца от любых последующих перепродаж, передачи или использования оцениваемых товаров на территории РФ.

Если перечисленные компоненты не вошли в цену товара , то они должны быть добавлены к ней. При этом нельзя прибавлять никакие иные компоненты. Данные доначисления производятся в случае, если:

• эти расходы или платежи действительно имеют место (подтверждается документами).

• эти платежи не включены в таможенную стоимость.

• они оплачиваются покупателем.

В таможенную стоимость включаются только те расходы, которые внесены до таможенной границы.

Способы определения таможенной стоимости при различных условиях поставки приведены в таблице.

Таблица 9.

Способы определения таможенной стоимости при различных условиях

поставки

Использованные обозначения:

Ст - таможенная стоимость декларируемого товара;

Ск - контрактная стоимость декларируемого товара;

Спгр - стоимость погрузки товара в транспортное средство для доставки его до или от основного вида транспорта (Сппд или Сппп);

Сдот - стоимость доставки товара до или от основного транспорта (Спд или Спп);

Свгр - стоимость выгрузки товара с транспортного средства, доставившего его до или от основного транспорта (Свпд или Сспп);

Сскл - стоимость хранения товара на складе перед погрузкой на основной транспорт или после его разгрузки Сскп или Сскр);

Спот - стоимость погрузки товара на основной транспорт;

Свот - стоимость выгрузки товара с основного транспорта;

Сорф - стоимость перевозки товара основным транспортом по территории России до или от таможенной границы РФ;

Соиг - стоимость перевозки товара основным транспортом по территории иностранных государств, включая нейтральные зоны, до или от таможенной границы РФ.

Ссрф - стоимость страховки товара при транспортировке по территории России до или от таможенной границы РФ;

Ссиг - стоимость страховки товара при транспортировке по территории иностранных государств, включая нейтральные зоны, до или от таможенной границы РФ;

Сэф - стоимость экспортных формальностей при вывозе товара;

Сиф - стоимость импортных формальностей при ввозе товара.

Стоимости экспортных и импортных формальностей включают в себя сборы, пошлины и налоги, взимаемые таможенными органами

Тема 14. Прогнозирование цен.

Динамика цен, изменение их уровней, соотношений. Структуры складываются пол воздействием множества разнообразных и противоречивых факторов, находящихся как в сферах производства и потребления товаров, так и в сфере обращения. Поэтому предвидеть динамику цен чрезвычайно сложно, иногда имеют место неожиданные резкие перемены в ценах. Тем не менее прогнозирование цен в рыночной экономике является насущной необходимостью, так как от цен зависит объем продаж, уровень и масса прибыли. Без представления о будущих изменениях цен невозможно выработать и успешно реализовать стратегию и тактику как на макроуровне, так и на уровне отраслей, регионов, народного хозяйства в целом.

На макроуровне для производителей и покупателей товаров важно знать как на ближайшую , так и на отдаленную перспективу: какие перемены могут произойти в ценах на производимые товары, на потребляемое сырье, материалы, энергию, оборудование, научно-техническую продукцию, как будет осуществляться государственное регулирование цен, какие общие темпы инфляции, как изменяется дифференциация цен по регионам, по продукции разного качества, соотношение цен внутреннего и внешнего рынка в будущем. Такая информация требуется:

• при принятии решений о разработке и освоении новых видов продукции; от принятия решения до поступления на рынок нового товара обычно проходит от нескольких месяцев до нескольких лет ; ошибка в прогнозе издержек производства и цен этого товара может привести к крупным потерям, а иногда и к банкротству;

• при исследовании возможных колебаний рыночной конъюнктуры и путей влияния на нее, так как объем спроса в значительной степени зависит от уровней и соотношения цен на товары;

• при прогнозировании развития предприятия, его основных экономических показателей, ибо уровень во многом определяет объем продаж товара, норму и массу прибыли, реальные доходы работников, эффективность производства.

Поэтому каждое предприятие вынуждено заниматься прогнозированием цен либо сам , либо нанимая для этого специалистов. Спрос на прогнозы цен при переходе к рыночной экономике резко возрастает.

Не менее важно располагать прогнозами цен на макроуровне для министерств, территориальных и региональных органов управления экономикой. Реальные изменения основных макропоказателей, которые исчисляются в стоимостном выражении, зависят от динамики цен.

Прогноз динамики цен необходим:

• для определения основных пропорций и показателей воспроизводства на перспективу (национального дохода, валового национального продукта, динамики фондов возмещения, потребления и накопления и т.д.);

• для предвидения динамики эффективности воспроизводства и распределения чистого дохода (уровня прибыли, производительности труда, фондоотдачи и т.д.);

• для оценки эффективности развития внешнеэкономических связей и совместного предпринимательства, изменений структуры экспорта и импорта, при заключении долгосрочных межгосударственных соглашений и контрактов).

Прогнозирование цен широко распространено в рыночной экономике, хотя его результаты часто не публикуются, являясь коммерческой тайной, так как они лежат в основе рыночной стратегии и тактики, конкурентной борьбы.

В СССР широко была поставлена работа по прогнозированию цен в конце 20-х годов, при подготовке первого пятилетнего плана. В план были включены индексы изменений основных видов цен (отпускных, розничных, потребительских, заготовительных), что позволило рассчитывать важнейшие сводные плановые показатели как в не именных ценах, так и с учетом предполагаемых изменений цен. Однако план по ценам не был выполнен, вместо намечавшегося снижения цен произошло значительное удорожание продукции, что было обусловлено крупными деформациями в воспроизводстве, вызванными насильственной коллективизацией и сверхиндустриализацией, резким усилением эмиссии денег. Вторая попытка развертывания работы по прогнозированию цен была предпринята в 70-е годы. Были разработаны и утверждены индексы изменений оптовых цен на девятую пятилетку, которые в основном были выполнены. Однако в дальнейшем работа по прогнозированию цен практически была свернута, хотя темпы изменений цен как на внутреннем, так и на мировом рынках резко возросли. Практически не занимались прогнозированием цен на предприятиях, что было обусловлено прежде всего централизованно-бюрократическими методами планирования и ценообразования.

В условиях перехода к рыночной экономике значительно расширились права предприятий и территориальных органов в области ценообразования, усиливается подвижность цен, их роль в экономическом и социальном развитии. Это предполагает усиления внимания к прогнозированию цен на всех воспроизводственных уровнях.

Объектом прогнозирования цен являются изменения в перспективе:

• уровней цен и тарифов на конкретные товары, их группы, усредненные уровни цен по отраслям, видам цен, регионам, странам, а также на мировом рынке;

• соотношений цен и тарифов на родственные и взаимозаменяемые товары и услуги, на продукцию различного качества, разных отраслей, регионов;

• структуры цен (тарифов) и их составляющих - себестоимости, прибыли, уровня рентабельности.

В процессе прогнозирования исходят из закономерностей и факторов движения цен. Можно выделить пять групп таких закономерностей и факторов:

В основе цены лежит стоимость товара, ее изменения в конечном счете определяют динамику цен: если общественно необходимые затраты труда на производство и реализацию товара существенно уменьшается, то цену надо снижать, что способствует расширению спроса, сокращению издержек и дальнейшему удешевлению товара; если стоимость товара возросла, то приходится повышать цену на него, поскольку без этого производство товара станет невыгодным, потребность покупателей в нем не будет удовлетворена полностью или частично.

Рост производительности труда находит отражение в снижение стоимости

товара. В этом проявляется экономический закон снижения стоимости, который

действует, однако, неодинаково по разным группам товаров. Например,

стоимость минерального сырья в результатах ухудшения естественных условий

его добычи может возрасти, однако это перекрывается уменьшением стоимости

продукции обрабатывающих отраслей

На снижение стоимости и цен влияют: рост квалификации работников; повышение производительности труда; внедрение новой техники и технологии; экономия ресурсов; прогрессивные сдвиги в структуре производства, его размещении; использование лучших методов организации производства и управления. В сторону удорожания действует чаще всего природный фактор (истощение лучших месторождений полезных ископаемых и плодородия земель, ухудшение горно-геологических условий добычи минерального сырья и т.д.)

На динамике стоимости и цен сказываются изменения в потребительской стоимости товаров. В обществе действует закон возвышения потребностей, постоянно появляются новые, более качественные товары, что требует дополнительных затрат на улучшение потребительских свойств или создание новых видов продукции. Закон снижения стоимости и повышения качества товаров взаимодействуют друг с другом, что находит свою выражение в относительном удешевлении новых товаров: они могут быть дороже заменяемых, но в расчете на единицу полезного эффекта - дешевле.

Решающие факторы обновления ассортимента и улучшения потребительских свойств товаров - научно-технический прогресс и рост квалификации работников.

Следует учитывать необходимость дифференциации уровня цен в зависимости от спроса различных групп потребителей ( спрос на наиболее модные изделия и на товары для лиц пожилого возраста, с низким уровнем дохода).

3.Цены являются денежным выражением стоимости, и на ее динамике отражаются изменения покупательной способности денежной единицы, ее реальное стоимостное содержание. Под воздействием этого фактора цены могут расти, несмотря на снижение общего уровня стоимости товаров. Поэтому при прогнозировании цен следует учитывать темпы инфляции, которая может быть ползучей, галопирующей и гиперинфляцией. И инфляция ведет к нарушению ценностных пропорций, перераспределению стоимости между различными группами производителей и потребителей, различными слоями населения.

4. На динамику цен ощутимо влияют колебания рыночной конъюнктуры, соотношения спроса и предложения на разных рынках. Если предложение превышает спрос то цены приходится снижать, часть товаров окажется непроданными, терпят банкротство товаропроизводители с высокими индивидуальными издержками. Если спрос превышает предложение, цена увеличивается, что отрывает дорогу для вовлечения в производство товаропроизводителей с более высокими издержками. В процессе ценовой конкуренции нередко прибегают к значительному снижению цен, чтобы расширить спрос и выбить из седла конкурентов. Прогнозирование цен и рыночная конъюнктура неразрывно связаны.

При разработке прогнозов необходимо учитывать взаимное влияние изменения отдельных видов цен, образующих единую систему. Например, удорожание угля, нефти, газа, леса порождает цепную реакцию удорожаний во всех отраслях и для всех видов цен. Резкое изменение мировых цен и внешнеторговых цен со временем сказывается на внутренних .

На цены нужно учитывать воздействие на цены внешнеэкономических факторов. Например, военные столкновения, рост милитаризма ведут к росту цен, усиливают инфляцию. К этому же могут привести локализация рынков отдельных регионов, разрыв сложившихся хозяйственных связей. Сокращение военных расходов, интеграционные процессы влияют на динамику цен в противоположном направлении.

Все эти закономерности и факторы динамики цен действуют одновременно и противоречиво. Поэтому при подготовке прогнозов цен нужно оценивать силу влияния каждого из них в перспективном периоде и резонансный эффект их взаимного влияния, усиливающего или ослабляющего общую динамику.

Основными показателями прогнозирования цен являются:

• прогнозная цена (тариф) на конкретный товар (услугу) на предстоящий период;

• средняя прогнозная цена (тариф) по группе товаров или услуг в расчете на среднее качество;

• прогнозный индекс цен по виду цен, отрасли, региону, стране, на мировом рынке;

• индекс соотношения цен;

• прогнозная структура цены, уровень рентабельности в будущем;

• возможные суммы удорожаний или удешевлении в связи с прогнозируемым изменением уровней и соотношений цен.

Эти показатели могут определяться как отдельными предприятиями, так и министерствами, территориальными органами, по стране в целом.

Методы прогнозирования цен примерно те же, что и при разработке других видов прогнозов. Это прежде всего аналитические методы, позволяющие экспертным путем оценить возможное изменение в перспективе ценообразующих факторов и их совокупное влияние на динамику цен.

Широкое распространение получили экономико-математичекое моделирование цен, помогающее количественно оценить влияние основных факторов на динамику цен в прошлом и экстраполировать эти тенденции на перспективу. Однако такие методы крайне ненадежны при резких изменениях рыночной конъюнктуры, кризисах, возникающих при переходе от одного цикла к другому. Для учета взаимных влияний изменений цен применяются матричные модели, прежде всего - межотраслевые балансы (стоимостные или натурально-стоимостные) разной размерности. Задачи по прогнозированию цен решаются в автоматизированной системе обработки информации по ценам, а также в функциональных, отраслевых и на уровне предприятия. Однако пока надежность таких задач невысока. Необходимость значительно расширить банки информации по ценам и круг решаемых прогнозных задач резко возрастает в условиях перехода к рынку, расширения самостоятельности и экономической ответственности товаропроизводителей за обоснованность принимаемых решений.

В то же время не следует преувеличивать достоверность результатов прогноза цен. Динамика цен в рыночной экономике подвержена резким, подчас непредсказуемым изменениям. Поэтому нужно ориентироваться на разработку альтернативных прогнозов, быстро их корректировать при возникновении новых факторов.

Система прогнозов цен включает прогнозы:

разной длительности- краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

по разным видам и разновидностям цен, а также свободные прогнозы динамики по регионам, стране, мировому рынку;

по различным воспроизводственным уровням - по предприятиям, отраслям, регионам, республикам, стране в целом.

Такая система еще только находится в стадии формирования, однако потребность в ней огромна. Организация прогнозирования цен строится на выделении в научных организациях и организациях управления подразделений, которые занимаются анализом и прогнозированием цен и предлагает результаты прогноза для принятия решений.