1. Типы производства, их технико-экономическая характеристика.

Финансовые результаты деят-ти пр-я в значит. мере зависят от повторяемости производств-го процесса (ПП), объема и номенклатуры выпускаемой прод-ции (р.,у.). Эти признаки лежат в основе типа производства.

Тип производства – совокупность организац-технич-х и эк-ких особенностей производства, обусловленных номенклатурой изготовляемых изделий, масштабами и степенью регулярности производства одноименной продукции, повторяемостью ПП. Типы производства:

1). Единичное производство характеризуется: 1. Разнообразная и непостоянная номенклатура прод-ции, изготовляемой в единичном экземпляре или по отдельным заказам в небольшом кол-ве. Это обуславливает частую смену ПП-в. 2. Раб. места приспособлены для выполнения разнообразных производственных операций, т.е. специализация раб. мест широкая; 3. Небольшие объемы выпуска продукции обуславливают использование преимущественно малопроизводительного универсального оборудования; 4. Высокая квалификация рабочих и большой объем ручного труд; 5. Длительный производственный цикл ПП, что приводит к ухудшению оборачиваемости оборотных средств. 6. Постоянная переналадка технологических линий требует создания значите-го запаса материала. К единичному типу производства относятся: ремонтные работы, СМР, геологоразведочные работы (высокая с/с-ть и трудоемкость прод-ции (р., у.)).

2). Серийное производство: 1. Продукция выпускается периодически повторяющимися сериями. Каждая серия включает однородную продукцию. В завис-ти от величины серии различают крупносерийное, среднесерийное и мелкосерийное производство. Величина серии также определяет периодичность смены ПП; 2. Рабочие места с частичной предметной специализацией, т.е. за каждым раб. местом постоянно закрепляется несколько операций по обработке деталей; 3. Используется специализированное оборудование, что способствует примен-ю прогрессив-х технологий; 4. Редкая переналадка специализированного оборуд-я, кот. происходит как правило при смене серий. К серийному типу относ-ся: машиностроение, эксплуатационное бурение скважин. Харак-ся более высокими тех-эк-ми показ-ми, более низкой с/с и трудоемкостью, по сравнению с единичным типом производства.

3). Массовое производство: 1. Продукция узко ограниченной номенклатуры в больших объемах; 2. Стабильность ПП и узкая специализация раб. мест. На каждом из них постоянно выполняется узкий круг операций; 3. Технологические процессы подвержены автоматизации и телемеханизации. В результате продукция массового типа производства харак-ся низкой с/с и трудоемкостью, высокими тех-эк-ми показателями. Преимущества массового типа производства вытекают из увеличения пропускной способности раб. мест, возможность использования труда рабочих менее высокой квалификации, значительное повышение производительности труда вследствие узкой специализации раб. мест. К массовому типу относ-ся: производство электро- и теплоэнергии, добыча, транспорт и переработка нефти и газа.

Технико-экономическая характеристика производства.

3. Принципы и технология планирования и прогнозирования

в условиях рынка. Система планов пр-я.

Планирование – процесс научного предвидения хода развития и путей осуществления воспр-ва, это сознательно поддерживаемая сбалансированность и пропорциональность пр-ва. Планирование – важнейшая функция управления. Планирование нацелено не только на снижение издержек производства, но гл. образом на создание широкого ассортимента прод-ции, учитывающие различные потребности покупателей. Сущность планирования заключ. в обоснованном определении на установленный период основных направлений и пропорций развития пр-ва, с учетом материальных источников его обеспечения и спроса рынка. Планирование – процесс принятия и практического осуществления управленческих решений, оно направлено на преодоление вероятностного характера эк-го развития. Планировать м. т. те процессы, кот-ми человек и общество м. управлять. Прогноз – научная многовариантная гипотеза, обоснованное предположение о характере протекания эк-х процессов в будущем и будущем состоянии эк-й системы. Прогноз охватывает все явления и процессы, малоуправляемые и неуправляемые, кот. не поддаются планированию (демография, погодные условия, запасы полез. ископаемых). Прогнозирование – формирование возможных предпосылок принятия решений. Прогноз – предплановый документ, фиксирующий вероятную степень достижения поставл. цели в завис-ти от масштаба и способа будущих действий. Прогнозы, составленные в нескольких вариантах позволяют при разработке планов выбрать оптимальный вариант эк-го развития. План и прогноз – взаимодополняющие друг друга стадии разработки хоз-х планов.

Рыночный облик планирования формируется на основе следующих принципов:

1. Демократизация планирования – означает, что планово-управленческие решения должны формироваться снизу на пр-ии, не на директивной, а на индикативной основе. 2. Первичность форм собственности – означает, что право планир-я объектов собственности принадлежит прежде всего собственнику, кот-й т. сам вправе делегировать эту ф-цию другим органам, планирующим от его лица. 3. Научность планов – означает использование при разработке планов объективных экономических законов и сисемы прогрессивных научно-обоснованных норм и нормативов, достижений науки и тех-ки и передового опыта. 4. Социальнай направленность планов. 5. Единство и органическая связь перспективного, среднесроч-го, текущего и оперативного планир-я. 6. Комплексность планов – означет, охват планир-ем всех сторон деят-и пр-я и взаимосвязь планов деят-ти всех цехов пр-й.. 7. Оптимальность планов – из нескольких вариантов плана выбирается оптимальный, на основе максимума прибыли и минимума затрат.

Система планов предприятия:

Стратегич. планир-е (10-15 лет). Цель – комплексное науч. обоснование проблем, с кот. м. столкнуться фирма в предстоящем периоде и на этой основе разработать показатели развития пр-я на планов. перид. На основе взаимосвязи перспектив и целей разраб-ся стратегия пр-я. Долгосроч. планир-е (10-15 лет). Основано на методе экстраполяции – использование динамики поазателей прош. периода, и на основе постановки оптимистич-х целей (повыш. показателей на буд. период). Состав. часть стратег. плана. Долгосроч. планы нацелены на решение самост-х проблем стратегии фирмы. Среднесрочное планир-е (5 лет). Предусм. разраб-ку меропр-й, направ-х на достиж. целей, намеч-х долгосроч. программами. Формулир-ся основ. задачи на 5-лет-й период. Содержит количественные показатели. Текущее (бюджетное) планир-е (1 год с разбивкой по кварт.). Имеет детал. хар-р и разраб-ся по функционал. подразделениям в виде смет. Совокупность смет цехов отраж-ся в виде единого годового бюджета или фин. плана пр-я. Основа б-та – прогноз продаж и расчет издержек пр-ва. Оперативное планир-е (срок: смена, сутки, декада, месяц). Детал. планы для решения конкрет. ?-сов деят-ти пр-я. Имеют узкую напрвленность, высокую детализацию.

5. Планирование производственной мощности предприятия (ПМП).

В основу расчета произв-й программы пр-я закладывается среднегодовая производственная мощность (М) ведущего произ-го оборудования. ПМП –максимально возможный годовой объем выпуска пр-ции в ассортименте и номенклатуре установленный планом при наиболее полном исп-ии произв-го обор-я и площадей в условиях рациональной техники тех-гии и орг-ции пр-ва.

При планировании ПМП рассчитывают входящую, исходящую и ср/годовую ПМ.

Входящая М (Мв) - опр-ся на нач. план. периода на основ. данных по имеющемуся ведущему производств-му оборуд-ю.

Исходящая М (Ми) - опр-ся на конец план-го периода с учетом намеченных планом ввода дополнительного оборуд-я, модернизации, реконструкции действующего оборудования и выбытия оборудования в связи со списанием.

Ми=Мв+Мд+Мм-Мл, где:

Мд - прирост ПМ в связи с кап. строит-вом и вводом дополнительного оборудования; Мн - прирост ПМ в рез-те модернизации и реконструкции действующего оборудования и совершенствования технологии пр-ва; Мл - уменьшение ПМ в рез-те ликвидации объектов и списания обор-я.

Среднегодовая ПМ рассчитывается с учетом ввода и выбытия производственного оборудования в теч. года: Мср.г.= Мв + (∑Мдi*Тдi) / 12 + (∑МмjТмj) / 12 - (∑Млl*(12-Тлl) / 12, где:

Мдi, Ммj, Млl – прирост ПМ в рез-те ввода дополнительного оборудования, модернизации действ-го оборудования и уменьшения ПМ в рез-те списания оборудования; Тдi, Тдj, Тдl - число полных месяцев работы дополнительного и модернизированного оборудования с момента ввода в i-том и j-том месяцах до конца года и ликвидированного оборудования с нач. года до момента его списания в l-том месяце; n, m – кол-во месяцев ввода дополнительного и модернизир-го оборудования, k-кол-во месяцев выбытия оборудования в течении года.

Среднегодовая ПМП или оборуд-я: Мср.г.= ∑Nci*Пi*Ткдi*Kэi, где:

Пi – суточная производительность ед-цы оборудования i-го вида; Nci - среднегод. кол-во ед. оборуд-я i-го вида; Ткдi –календарный фонд времени ед. оборудования i-го вида; Кэi - коэффициент экстенсивного использования оборудования i-го вида.

ПМ рассчит-ся по всей продукции п-я. При планировании ПМ большое значение имеет анализ и установление оптимальных показателей экстенсивного и интенсивного использования ведущего произв-го оборудования.

Показатели использования ПМ:

1) Коэфф-т экстенсивного исп-ия оборудования (Кэ) характеризует использование оборудования во времени и опред-ся отношением эффективного фонда рабочего времени оборудования (Тр) к календарному фонду времени (Ткд). Кэ=Тр /Ткд.

2) Коэфф-т интенсивного исп-ия оборудования хар-ет исп-ие оборудования по мощности, определяется как отношение фактической производительности оборуд-я (Пф) в опред. ед. времени к проектной или максимально возможной произв-ти в эту же ед.времени (Пmax, Ппр). Ки = Пф / Ппр,Пmax.

3) Коэфф-т интегрального использ-я оборудования хар-ет исп-е оборудования во времени и по мощности: Ко= Кэ *Ки.

2. Формы организации производства. Их виды и показатели

Развитие производительных сил характеризуется все более глубоким общественным разделением и обобществлением труда. Для этих общих закономерностей, характерных для любого способа производства, присуще развитие следующих общественных форм организации производства:

1. Концентрация пр-ва – это процесс сосредоточения средств пр-ва и рабочей силы на крупных пр-ях. Показатели уровня КП на предприятии: объем выпуска продукции в натурал. и стоимостном выражении, среднегодовая стоимость ОПФ, среднесписочная численность ППП. Показатели уровня КП в отрасли: удельный вес валовой (реализованной) продукции крупных пр-ий в общем объеме ее выпуска по отрасли в целом; удельный вес среднегодовой стоимости ОПФ крупных пр-ий в общей стоимости ОПФ отрасли; удельный вес работников ППП, занятых на крупных пр-ях, в общей численности их по отрасли в целом.

Механизм экономической эффективности КП в экономической теории известен как "положительные эффекты масштаба", проявляется в следующем: 1) Уменьшение удельных затрат на содержание подсобных, вспомогательных производств и адм-управл-го персонала; 2) Крупные пр-я обладают большими возможностями (в первую очередь финансовыми) для внедрения новой техники, прогрессивных технологий, механизации и автоматизации ПП, совершенствования организации пр-ва и увеличения на этой основе объема выпуска продукции и роста произв-ти труда.

КП целесообразна до определ.. пределов, они на каж.м пр-ии рассч-ся индив-но.

2. Специализация производства (СП) – это процесс обособления производств, хар-щийся выпуском определенной прод-ции, применением особой технологии, спец-го оборуд-я и использованием кадров определ-го проф-но-квалификац-го состава.

Виды специализации.: 1) Предметная, при кот. обособляетсяя пр-во готовой прод-ции (нефтепереработка, машиностроение); 2) Подетальная, при кот. выделяется пр-во отдельных частей и деталей готовой прод-ции (пр-во двигателей, шарикоподшипников и т.п.); 3) Технологическая (стадийная), при кот. обособляется выполнение отдельной стадии совокупного ПП выпуска прод-ции.

Показатели уровня СП: 1) Кол-во видов прод-ции и объем выпуска каждого вида пр-ции. 2) Удельный вес основной пр-ции, определяющей профиль п-я, в общем объеме его пр-ции. 3) Удельный вес пр-ции специализир-х пр-й в общем объеме продукции данного вида по отрасли или н/х.

Механизм экономической эффективности СП: 1). Создает предпосылки для концентрации пр-ва однородной пр-ции, что позволяет внедрить поточный метод организации пр-ва. 2). Повышение уровня однородности производимой пр-ции создает благопр. услов. для более глубокого разделения труда, внедрения высокопроизводительного оборуд-я. 3) Способствует внедрению наиболее прогрессивных техники и технологий, позволяющ. в значит. степени снижать материалоемкость и энергоемкость пр-ции. 4). Обеспечивает увеличение объемов выпуска однородной пр-ции, позволяет наиболее полно загружать действующее оборуд-е т.к. сводятся к минимуму его простои из-за переналадки, снижение потерь раб. времени (на специализир-х пр-ях (инструментальных заводах) - 15%, а на неспециализированных (инструментальных цехах пр-й) – 50-60%). 5). Способствует совершенствованию управления и планирования, т.к. С. приводит к упрощению производственной структуры; способствует упрочнению связей с поставщиками и потребителями, повышая ритмичность производства в целом.

3. Кооперирование пр-ва (КП) – органически связано со специализацией пр-ва и заключ. в орг-ции производственных связей между специализир-ми пр-ми, совместно изготовляющими прод-ю. Чем глубже специализация, тем сильнее взаимосвязь специализированных производителей. Эк-я эфф-ть КП достигается улучшением показателей работы пр-й за счет повыш. уровня концентрации и специал-ции пр-ва.

Кооперирование возникает: 1) Между пр-ми, находящимися по характеру своей специализации в производственной взаимозависимости. Между головным пр-ем, комплектующим готовую пр-цию, и предприятиями-смежниками, поставляющими для него детали, узлы (подетальное кооперирование), и агрегаты (агрегатное (предметное) кооперир-е). Или между пр-ями, выполняющими отдельные стадии ПП, при технологической специализации (технологическое или стадийное кооп-е). 2) Между пр-ми, характер специализации кот-х не вызывает их непосредственную производственную зависимость друг от друга. Например, КП для совместного использования производственных мощностей.

Виды КП по отраслевому признаку: 1). межотраслевое; 2). Внутриотраслевое. По территориальному признаку: 1). Межрайонное; 2). Внутрирайонное.

Показатели уровня КП: 1). Кол-во пр-ий, кооперирующихся с данным головным пр-ем; 2). Удельный вес стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов, получ-х в порядке кооперированных поставок в с/с-ти прод-ции.

4.Комбинирование пр-ва – это соединение в одном произв-хозяйственном комплексе технологически связанных специализир-ных производств одной или нескольких отраслей промыш-ти с целью обеспечения последовательной переработки сырья, комплексного его использования или переработки отходов пр-ва.

Виды Комбинир-я: 1). Основанное на сочетании последовательных стадий обработки предмета труда (напр., в текстильной промышленности – прядение, ткачество, отделка); 2). На основе использов-я отходов пр-ва (напр., целлюлозно-бумажные комбинаты, использующие отходы деревообрабатывающих пр-ий); 3). На базе комплексного использования сырья (горно-обогатительные комбинаты).

Признаки Комбината: а) Технологическое единство ПП-сов объединяемых производств; б) Организационно-администр-е единство; в) Территориал. единство.

Показатели КомбП: 1). Кол-во отраслей или производств, объединяемых в комбинате; 2). Удел. вес конкретной пр-ции, производимой на комбинир-х пр-ях, в общем объеме пр-ва этой пр-ции в отрасли или в промышленности); 3). кол-во и ст-ть продуктов, получаемых из исходного сырья, перерабатываемого на комбинатах.

Эк-я эффективность КомбП: 1). За счет повыш. уровня концентрации пр-ва, т.к. комбинаты хар-ся большим объемом выпуска пр-ции; 2). Сокращ. протяженности различных коммуникаций; 3). Рациональная организация складского хоз-ва; 4). уменьшение удельн. кап. вложений в общезаводские сооруж-я. Комбинир-е позвол. увеличить эфф-ть кап. вложений на 10-20% и снизить с/с-ть ед. пр-ции на 10-15%.

6. Методика планирования роста производительности труда (ПТ) по факторам.

Под ПТ поним-ся способ-ть живого труда создавать готовый продукт. Для измерения уровня ПТ исп-ся показатели: 1) Выработка на одного работающего (В) –это кол-во пр-ции, произвед-ной в ед.вр. одним работающим. Она определяется отношением объема произведенной пр-ции (Q) в нат. или стоимостном выражении к затратам раб. времени (Т) на пр-во этого объема пр-ции (м. измеряться в чел-часах, чел-днях или ССЧ ППП). 2) Трудоемкость (t) - это затраты рабочего времени на пр-во ед.пр-ции одним работающим. Опред-ся отношением затрат раб. времени к объему произведенной пр-ции: t=1/B=Т/Q.

Планирование роста ПТ на пр-ии осущ-ся по факторам, влияющим на ее уровень. Прим-ся единая классификация факторов, влияющих на повышение ПТ.

4 группы факторов: 1) Повышение тех-го уровня пр-ва: внедрение новой техники, технологии, модернизация действ-го обор-ия, автоматизация и механизация технологич-х процессов, внедр. новых видов сырья, мат-лов, повыш. кач-ва пр-ции; 2) Совершенствование управления организацией пр-ва и труда: соверш-е структуры АУ, внедрение АСУ, улучшение исп-ия раб.вр., совершенствование орг-ции впом-го пр-ва, специализация, комбинирование и кооп-ция пр-ва; 3) Изменение объема и стр-ры пр-ва: относительное уменьш. числа вспом-х рабочих и служащих в результате увеличения объема пр-ва, изменения удел. веса различных по трудоемк-ти видов пр-ции; 4) Отраслевые факторы: влияние природно – климатических условий, изменения в размещении пр-ва, углубление во вновь осваиваемые районы.

Методика планир-ия роста ПТ по факторам на пр-ии реализуется в следующей последовательности:

1) Определ. расчетной числ-ти ППП (Чр) на плановый объем ТП при фактически достигнутой ПТ в базисном (предшеств.) периоде. Чр= Тпл / Пф, где

Тпл – плановый объем ТП в руб., Пф – фактич. ПТ в предш. периоде.

2) Опр-ие экономии раб. времени (ti) и относительной экономии числ-ти раб-ков (Чi ) по каждому запланированному мероприятию направленному на повышение ПТ. Эти меропр-я разрабатываются в плане инновационной и научно-технической деятельности пр-я. ∆Чi= (ti*Чp*Ki) / 100, где ti - экономия раб.врем., в %, за счет внедрения i-го мероприятия, Кi-уд.вес раб-ков того звена, где внедряется i- ое меропр-е - в долях единицы.

а) Экономия раб. времени за счет планируемого % роста выработки (t1) :

t1 = (100*р) / (100+р), где р- темп прироста норм выработки в планир-м периоде по сравнению с предшествующим или базовым - в %. Относительная экономия численности за счет этого мероприятия: ∆Ч1=t1*Чр*Ко, где Ко – удельный вес сдельщиков или основных рабочих в общей численности работников ППП.

б) Относительная экономия численности работников за счет устранения целодневных и внутрисменных простоев: ∆Ч2=t2*Чр*Кр, где t2 – удел. вес целодневных и внутрисменных простоев в %-х к эффективному фонду рабочего времени; Кр – удел. вес рабочих в общей численности работников ППП.

в) Увеличение объема пр-ва автоматически ведет к экономии раб. врем. служащих и вспомог-х рабочих вследствие отставания темпов роста их численности от темпов роста объема пр-ва (третья группа факторов ). Экономии раб. времени за счет относит-го уменьшения вспом. рабочих и служащих в рез-те увеличения объемов пр-ва (t3): t3 =[(А*100) / ((а*Ко)+(в*Кв)+(с*Кс))]-100, где А - темп роста объема ТП в плановом периоде по сравнению с предшесв. годом - в %; а – темп роста ТП в планир-мом пер. по сравнению с базисным - доли единиц; в, с - темпы роста численности вспомог-х рабочих и служащих в плановом периоде по сравнению с предшествующим (базисным) - доли единиц; Ко, Кв, Кс – удел. веса основ-х, вспом. рабочих и служащих в общей численности работников ППП - %. Относительная экономия числ-ти раб-ков за счет этого мероприятия: ∆Ч3=(t3 *Чр)/ 100.

г) Относительная экономия численности работников за счет снижения нормативной трудоемкости: ∆Ч4=(t4*Чр*Ко)/100, где t4 – темп снижения нормативной трудоемкости прод-ции в планир-м году по сравнению с базис. – в %.

3) Определение темпов прироста ПТ за счет внедрения i-го мероприятия:

∆Пi =[∆Чi / (Чр-∆Чi)]*100.

4) Опр-ие темпа прироста ПТ в целом по пр-ю за счет внедрения всего комплекса мероприятий, направленных на повышение ПТ:

∆П=∑∆Чi/(Чр-∑∆Чi)*100, где n-кол-во мероприятий, направленных на повышение ПТ, ∑∆Чi – суммарная экономия численности работников.

5) Плановая численность ППП: Чппп(пл.)=Чр-∑∆Чi.

6) Плановая ПТ: Ппл=Тпл / Чппп(пл.)

4. Состав и содержание разделов бизнес-плана. Финансовый раздел бизнес-плана.

Бизнес-план – документ, составляемый с целью технико-экономического обоснования новых инвестиционных проектов, связанных с внедрением новой техники, технологии, организацией новых видов продукции, оказанием новых видов Б-П разраб-ся для обоснования целей нового дела и путей их достижения. Он явл. основным документом для обоснования целесообразности инвестиций в тот или иной проект. Б-П должен быть перспективным, составленным на 3-5 лет. Для первого года расчет показателей ведется помесячно, для второго – поквартально, начиная с 3-го года ведется годовой расчет. Это позволяет контролировать динамику развития предприятия. Как правило, бизнес план содержит следующие разделы:

1.Резюме. (3-4 стр.) Тех-эк-е показатели. Краткая хар-ка проекта, отражающая его сущность, новизну, привлекательность для потенциальных клиентов, источники финансирования, результаты и эффективность инвестиций. Резюме - важнейший раздел Б-П, в нем указывается: Цель пр-ва; Новизна и отличия предлагаемой продукции от конкурентов; Намечаемые рынки сбыта; Дается прогноз предполагаемых объемов продаж; Указываются основные финансовые результаты: выручка от реал-ции продукции по годам; затраты на производство; приб. от прочей реализации и от внереализац-х операций; балансовая, валовая, налогооблагаемая и чистая прибыль; рентабельность активов пр-я и продукции; время, необходимое для достижения равенства доходов и затрат; потоки наличности от предпр-й и инвестиций деятельности; требуемая сумма инвестиций, необх. для инвестир-я проекта; сроки возврата кредита, норма дохода на вложен. капитал

2.Предмет и цели деятельности. Определяется миссия бизнеса и пути ее достижения, излагается концепция бизнеса – это общее представление о намечаемом бизнесе и тех целях, которое ставит перед собой предприниматель.

3.Отрасль и создаваемая фирма. Анализируется современное состояние и перспективы развития отрасли, в кот. реализуется проект. Рассматривается структура отрасли, емкость рынка сбыта, тенденции его роста, основные конкуренты. Дается оценка вероятности появления новых потребителей предлагаемых к производству продукций. В отношении пр-я, указывается его орг-правовая форма, разрабатываются основ. док-ты, регулирующие деят-ть пр-я.

4. Описание товара (услуги и т.д.). При описании товара указываются: потребительские качества и свойства, степень правовой защищенности идеи (патентами и авторскими свидетельствами), наглядное изображение (формула) товара, прогнозные цены и затраты на производство единицы продукции, примерная величина прибыли за каждую реализованную единицу товара, организация сервиса.

5.Оценка рынка сбыта. Основывается на комплексном исследовании рынка и требует сбора и обработки большого объема инф-ции, отражающей конъюнктуру рынка. Основ. цель – определить и обосновать ту нишу, в кот. найдет покупателя предлагаемый товар.

6. Конкуренция и конкурентное преимущество. Здесь необходимо определить крупнейших конкурентов производителей аналогичной продукции, оценить объемы их продаж, доходы, перспективы внедрения новых моделей и технологий, основ. харак-ки, уровень кач-ва, дизайн основ. пр-ции. Дается хар-ка цен конкурентов.

7.Стратегия маркетинга. Планирование маркетинга включает решение следующих проблем: схема распространения товаров; ценообразование; рекламу; методы стимулирования продаж; организацию послепродажного обслуживания; формирование общественного мнения о фирме и ее товарах.

8.План производства. Главной задачей этого раздела – подтвердить расчетами, что пр-е в состоянии реально произв-ть необх. кол-во товаров в нужные сроки и с требуемым качеством. В плане указывается состав оборудования, поставщики сырья, материалов, комплектующих изделий, условия поставки по цене, кол-ву и кач-ву. План пр-ва включает: а) Расчет производственной мощности (входящей, исходящей, среднегодовой); б) Расчет численности персонала; в) Расчет ФЗП персонала; г) Расчет сметы затрат на пр-во; д) Расчет с/с-ти товарной продукции; е) Расчет калькуляции с/с-ти пр-ции (услуг); ж) Расчет цены; з) Расчет валов., товарной и РП.

9.Управление и персонал (организационный план). Описывает систему управления пр-ем и проектом. Формир-ся организац-я струк-ра управл-я пр-вом, описываются права и обяз-ти должностн. лиц фирмы, описыв-ся инвесторы, кол-во принадлежащих им акций, условия найма ключевых сотрудников. Дается штатное расписание, составл-ся квалификационная матрица по видам работ, указ-ся тарифные оклады, разраб-ся положение о премировании.

10.Прогнозир-е и планир-е прибыли. Дается детал. расчет балансов., валов., нал/облаг. и ЧП, налогов, льгот по налогам. Дается механизм распределения ЧП.

11. Оценка риска и страхование. Основная задача раздела – предсказать все типы рисков, с кот-ми можно столкнуться, их источники и моменты возникновения. Разрабатываются меры по сокращ. этих рисков и MIN-ции эк-х потерь, кот. м. возникнуть. Меры м.б. организационного характера (напр. пересмотреть смену поставщиков, способы доставки сырья и предусмотреть программу страхования от рисков). Виды рисков: а) Произв-е риски;б) Экспортные риски; в) Валютн. риски; г) Бизнес-риск; д) Риск репутации; е) Финансов. риск; ж) Политич. риски.

12. Фин. план. Обобщает рез-ты принятых решений из предыдущ. разделов. Состоит из: прогноза объемов реализации, баланса денеж. поступлений и расходов, плана фин-х рез-тов, сводного баланса активов и пассивов пр-я, графика достижения безубыточности, определения коммерч-й эфф-ти инвестиц-го проекта.

Баланс денеж. дох. и поступлений определяет суммы ден. ср-в, вкладыв-х в проект с разбивкой по времени от нач. осущ-я проекта. Глав. зад. – проверить синхронность поступлений ден. ср-в и их расходования, т.е. определить достаточность этих средств в каждый момент времени. План фин. рез-тов показывает выручку от реализ-ии за минусом НДС и акцизов; с/с-ть РП; Приб. от реализ. прод-ции; Приб. от проч. реализации; Внереализац-е дох. и убытки; Баланс. приб.; Валов. приб; нал/обл. приб; Нал. на приб; ЧП; налоги, относимые на фин.рез-ты . Сводный баланс А-ов и П-ов составл. на нач. и кон. первого года осущ-я проекта.

13. Стратегия финансирования. Определят величину и источники получения средств для реал-ции инвестиционного проекта, обосновывает ожидаемое время полного возврата средств, т.е. срока окупаемости и внутр. норму доход-ти проекта. Производится оценка фин. сост-я пр-я, оц. платежеспос-ти и фин. устойчив-ти пр-я.

III. ОРГАНИЗАЦИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ.

5.Принципы и методы оценки недвижимости.

Оценка недвижимости зависит от 4 рыночных факторов: 1. Спрос на недвижимость со стороны платежеспособных покупателей; 2. Полезность объекта; 3. Отчужденность объекта; 4. Ограниченность объекта.

Покупателей интересует доход от использования данного объекта. Поэтому при определении рыночной стоимости недвижимости оценщик должен принять во внимание прежде всего размер дохода от используемого объекта, т.е. его рыночная стоимость равна капитализированному доходу, т.е. доходу, превращенному в капитал.

Принципы оценки недвижимости: принцип спроса и предложения; изменения; замещения; лучшего и наиболее эффективного использования; падающей и растущей продуктивности; вклада; конкуренции; соответствия; ожидания.

Процедура оценки включает: осмотр объекта; исследование рынка продаж и аренды аналогичных объектов в регионе; сравнительный анализ аналогов; работа эксперта-проектировщика по определению восстановительной стоимости объекта; исследование рынка подобных объектов, его стоимости, уровнях расходов на содержание объекта; использование традиционных методов оценки.

Процесс оценки начинается с общего осмотра местонахождения объекта, его состояния и особенностей. Анализируются возможные варианты использования объекта с целью выбора оптимального. Оптимальный вариант рассматривается как с точки зрения условно вакантного состояния земельного участка, так и с учетом вариантов улучшения характеристик уже существующих на участке объектов.

Следующий этап - определение стоимости. Проводится с учетом всех факторов, существенно влияющих на ценность объекта. Обычно используют три основных метода оценки:

Метод калькуляции. Первый подход - оценка по балансовой стоимости (на основе бух отчетности). Скорректированная балансовая стоимость хорошо отражает нижнюю границу пены. Второй подход - определяет ликвидационную стоимость недвижимости и возможную сумму дохода, которую получит продавец при ее быстрой продаже. Данный метод показывает оценку восстановительной стоимости объекта за вычетом износа увеличенную на цену земли и состоит из 5 этапов: 1 - расчет стоимости возведения нового аналогичного объекта с целью получения восстановительной стоимости; 2 - определение величины физического и морального износа объекта; 3 - уменьшение восстановительной оценки на сумму износа для получения реальной' стоимости объекта; 4 - расчет стоимости приобретения или имеющейся в распоряжении земли; 5 - суммирование расчетной реальной стоимости здания и стоимости земли.

Метод прямого сравнительного анализа продаж - включает сбор данных о рынке продаж и предложений по объектам недвижимости, сходным с оцениваемым. Затем пены на объекты-аналоги корректируются с учетом параметров, по которым объекты отличаются друг от друга. После корректировки цен их можно использовать для определения рыночной стоимости оцениваемого объекта.

Метод капитализации дохода основывается на принципе ожидания и исходит из того, что типичный инвестор или покупатель приобретает недвижимость с целью получения доходов или выгод. Стоимость объекта м.б. определена как его способность в будущем приносить доходы. Этапы: 1 - оценка потенциального дохода на основе ставок и тарифов на рынке для сравнимых объектов; 2 - оценка возможных потерь. Производится на основе анализа рынка оцениваемой недвижимости и его динамики; 3-расчет издержек по эксплуатации оцениваемой недвижимости (на основе фактических затрат); 4-полученный чистый доход пересчитывается в текущую стоимость объекта.

Заключительным элементом оценки является сравнение оценок, полученных указанными тремя методами, и сведение полученных оценок к единой стоимости объекта. Нужно это все для ипотечного кредитования.

2. Общая характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности.

С точ. зрен. возможности привлечение фин-х рес-сов в производств-й процесс выделяется 2 способа финансирования инвестиций: 1) Внешний; 2) Внутренний.

Внешними источниками финансирования являются: 1) Заемные финансовые средства, включая банковские, бюджетные кредиты и облигационные займы; 2) Привлечение финансовых ресурсов из гос-го бюджета РФ, республик в ее составе, местных бюджетов и внебюджетных фондов; 3) Иностранные инвестиции.

Внутренними источниками финансирования явл-ся: 1) Прибыль, получаемая от предпринимательской деятельности; 2) Продажа необоротных активов, т.е. ОФ; 3) Сокращение оборотного капитала, т.е. реализация части товарных запасов сырья, ресурсов, топлива, запчастей; 4) Кредиты у поставщиков мат. ресурсов; 5) Сокращение дебиторской задолженности; 6) Амортизационные отчисления; 7) Аренда оборудования, техники (лизинг).

Этапы финансирования произв-хоз-й деят-ти: 1.1. Предстартовый (фиансир-е тех-эк-го обоснования, пр-ва нов. видов прод-ции и финансир-е НИОКР); 1.2. Стартовый капитал (Промышленное проектирование пр-ва прод-ции и пр-во опытной партии прод-ции для изуч. спроса); 2. Оборотный капитал (Для освоения производственной мощности по выпуску продукции); 3. Выход (Освоение произв-й мощности в полном объеме, реализация прод-ции на рынке с целью получения необх-х доходов для возврата инвестиций); 4. Преобразование пр-я, компании, фирмы в АО (Преимущества: 1 - получение нового акционерного капитала за счет эмисси акций; 2 – конвертируемость активов пр-я, т.е. активы получают реальную ст-ть; 3 – Появл-ся доп-е возмож-ти по привлеч-ю фин-х рес-сов за счет смены акционеров, вторичной эмиссии).

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

Субъектами лизинга являются: лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя; лизингополучатель – юр. лицо, осуществляющее предпр-ю деятельность, или гражданин, занимающийся предпр-й деятельностью без образования юр. лица и зарегистрированный в кач-ве индивидуального предпр-ля, получающий имущество в пользование по договору лизинга; продавец лизингового имущества - предприятие - изготовитель машин и оборудования, или другое юр. лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

6.Капитальные вложения, их место в инвестиционной деятельности.

На предприятиях инвестируются или вкладываются средства в машины, оборудование, недвижимость, создание целых технологических комплексов, направленных на комплексное использование сырья и природных ресурсов, в охрану окружающей среды, в НИОКР. Характерной чертой инвестиций является то, что на начальном этапе осуществляются затраты на покупку техники, технологий, а только потом наступает очередь финансовых поступлений от продажи готовой продукции, произведенной на закупленном оборудовании.

Для того, чтобы рассчитать порядок, величину поступлений по ожидаемым от инвестиций доходам, необходимо на практике сделать расчетный прогноз по следующим показателям: 1) Необходимая величина инвестиций (проект, технологическое решение) - сумма платежей, связанных с приобретением самого инвестируемого объекта (до начала производства). 2) Ликвидная стоимость капитала - реализованная стоимость отдельных элементов основного капитала на момент окончания срока их функционирования. В том случае, если потребуются расходы на демонтаж объекта, его ликвидационную стоимость следует увеличить на величину этих издержек. 3) Срок функционирования объекта инвестиций (моральный и физический): а). За счет прогресса производства машина становится дешевле; б). За счет машин аналогичного назначения с более высокой производительностью. 4) Величина эксплуатационных издержек в будущем периоде в зависимости от инвестиций - воздействие инвестиции на издержки производства и их снижения проявляются прежде всего за счет прироста производства и прежде всего условно-постоянной части расходов и издержек.

Научно-техническая и инвестиционная политика на предприятии представляют собой систему мер: направленных на комплексное развитие техники и технологии в производстве конкретной продукции, освоения нововведений, которые обеспечивают ускорение социально-экономического развития производства. Задачи такой политики состоят в том, чтобы обеспечить эффективное выполнение функций НТпринципов прогресса: трудосберегающих, фондосберегающих и ресурсосберегающих.

В условиях рыночной экономики политика включает в себя: 1) Выбор и оценка приоритетных направлений развития техники и технологии с учетом запросов мирового рынка в продукции предприятия; 2) Формирование целевых программ, создание и распространение новых технологии, поколений техники, финансируемых с участием соответствующего бюджета; 3) Развитие системы непрерывного образования работников, приспособленной к меняющимся задачам инвестиционной и технической политики; 4) Создание благоприятных экономических и правовых условий для инвестиций и технической политики, с помощью налоговой, финансовой, кредитной политики, антимонопольного законодательства; 5) Организация межреспубликанского, международного, научно-технического сотрудничества между предприятиями; 6) Изменение структурной политики в области инвестиций, которая направлена на более полное использование природных ресурсов, охрану окружающей среды и получение наибольших ресурсов. Функции НТПолитики можно проследить через взаимодействие экономических показателей: Трудосберегающая: Производительность труда (ПТ); Фондосберегающая: Фондоотдача (Фо). Фо= ПТ * Числ./ Осн.фонды= ПТ * N / Фвоор*N

3. Принципы оценки инвестиционных проектов.

Основными принципами инвестирования являются: 1) Возмещение вложенных инвестиций за счет полученного дохода; 2) Инвестиции, вложенные в инвестиционный проект, должны дать доход такой величины, чтобы компенсировать временный отказ от использования финансовых ресурсов на начальном этапе реализации инвестиц-го проекта, а т/ж компенсировать возможные риски в связи с неопределенностью конечных результатов и инфляционные изменения покупат. способности денег; 3) По инвестиционному проекту дается как финансовая оценка, так и экономическая.

Временной фактор играет ключевую роль в экономической оценке инвестиций. Весь цикл развития инвестиций подразделяется на 3 этапа: 1) Прединвестиционная стадия. Идет тех-эк-я разработка инв-го проекта, пров-ся маркетинговые иссл-я, осущ-ся выбор поставщиков, ведутся переговоры с инвесторами, юридическое оформление проекта (регистрация, лицензии и т.д.). Прединвестиционные затраты ч/з мех-м аморт-ции включ. в издержки пр-ва. 2) Инвестиционная стадия. Закупка оборуд-я, строит-во, монтаж, формир-ся активы пр-я, обучение кадров, реклама. 3) Отдача от инвестиций. пр-во и реализация прод-ции. На этой стадии пр-е д. возместить инвестиции.

При реализации инв-го проекта важно определить время по достижению которого денеж. поступления от функционир-я инв-й способны их возместить. Критерием для коммерческой оцеки инвестиций явл. 2 подхода: 1- Финансовая оценка инвестиций и 2 - экономическая оценка инвестиций.

По инвестиционному проекту определяется эффект за весь расчетный период. По инвестиционному проекту рентабельность инвестиций должна быть выше фактической рентабельности производства ((Пб/З)*100).

Рентабельность инв.= ЧДД/(∑Kt*kпp.t ), где Kt – капиталовложения по годам расчетного периода; kпр.t -коэффициент приведения разновременных кап. вложений к первому году начала эксплуатации, ЧДД – чистый дисконтированный доход (текущая стоимость).

4.Методики оценки инвестиционных проектов.

В условиях конкуренции критерием эффективности инвестиционных проектов является уровень прибыли, получаемой на вложенный капитал. При этом рентабельность инвестиций или доходность должна обеспечивать не просто прирост капитала, а такой темп увеличения капитала предприятия, который во-первых полностью компенсирует темп инфляции, т.е. изменения покупательной способности денег в течение рассматриваемого периода. Во-вторых, обеспечить минимальный гарантированный уровень доходности от капитала. В-третьих, покрыть риск инвестора, связанный с реализацией проекта.

При оценке инвестиционных проектов принимается во внимание стоимость капитала, которая учитывает уровень инфляции Она проявляется в уменьшении общей покупательной способности денег, следовательно участники финансового рынка капиталов включают в стоимость капитала ожидаемый темп инфляции. Для определения реальной ставки процента или реальной нормы прибыли на вложенный капитал используется формула: Rcт=Nст–Jинф, где: Rст - реальная ставка на вложенный капитал (в %); Nст- номинальная ставка (в %); Jинф - темп инфляции (в % за год). Номинальная ставка за капитал – ставка %, которую может получить инвестор за свой инвестированный капитал на рынке капиталов, следовательно инвестиционный проект будет привлекателен для инвесторов лишь в том случае, если реальная (фактическая) норма доходности будет превышать уровень доходности при другом способе размещения капитала. Проблема оценки привлекательности инвестиций заключается в определении уровня фактической нормы прибыли на вложенный капитал. Для оценки результативности инвестиций с учетом номинальной ставки и темпа инфляции применяют два метода: статистический (простой) и динамический (дисконтирование).

1). Определение экономической эффективности инвестиций на основе простого метода. Данный метод определяет эффективность на конкретный период времени, т.е. эффективность определяется в статике. При этом не учитывается вся продолжительность жизни инвестиционного проекта, а так же неравноценность денежных потоков, возникающих в различные периоды времени.

Простые методы определения целесообразности инвестиций:

А) Определение простой нормы прибыли. Нп=ЧП/КВ* 100%, где: ЧП - чистая прибыль, получаемая за год от использования кал. вложений; KB - капитальные вложения (инвестиций) в проект в денежном выражении; ЧП= балансовая прибыль - платежи из прибыли и налог. Смысл данного показателя заключается в оценке того, какая часть капитальных. вложений возмещается в виде прибыли в течении одного года. Сравнивая расчетную величину простой нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности, инвестор может принять предварительное решение о целесообразности продолжения инвестиций. Данный показатель называется простой нормой прибыли потому, что он опред-ся на конкретный период времени, и не учитыв. влияние таких факторов как инфляция, фактор времени, ставки за кредиты.

Б) Определение срока окупаемости инвестиций. Назначение этого показателя состоит в том, чтобы определить продолжительность периода в течении которого произойдет возврат (возмещение) капитальных вложений (в первую очередь за счет чистой прибыли и амортизац-х отчислений). Ток= (ЧП+ А)/КВ, где KB - кап. вложения (инвестиции); ЧП - чистая прибыль (годовая); А - годовые амортизационные отчисления (амортизация по кап. вложениям).

Ток=КВ-∑(ЧПi+Аi)≥0, Ток - период возврата инвестиционных вложений; ЧПi+ Ai - годовой приток (возврат) капитала. Определение срока окупаемости используется для оценки риска инвестиций, т.е. чем меньше срок окупаемости, тем меньше риск. Существенным недостатком при определении срока окупаемости: он не учитывает продолжительность инвестиционного проекта за пределами срока окупаемости, следовательно не может применяться при оценке вариантов с одинаковым сроком окупаемости, но различными инвестиционными сроками жизни проекта.

Главный недостаток простого метода оценки эффективности инвестиций заключается в игнорировании факта неравноценности одинаковых сумм поступлений и платежей, относящихся к разным периодам времени.

2). Метод дисконтирования при оценке эффективности инвестиций. Данный способ учитывает фактор времени, т.е. эффективность определяется за весь срок жизни проекта и денежные потоки приводятся в сопоставимый вид с применением коэффициентов приведения.

Проблема объективной оценки привлекательности инвестиционных проектов заключается в том, насколько будущие поступления будут оправдывать сегодняшние затраты. А т.к. принимать решение по реализации проекта приходится сегодня, то все платежи будущей деятельности д.б. откорректированы с учетом снижения ценности, значимости денежных потоков (поступлений и платежей) по мере отдаления от начала реализации проекта. Операция такого пересчета называется дисконтированием – т.е. приведение величин показателей в различные годы в масштаб цен сегодняшнего дня. Корректировка денежных ресурсов в различ. годы произв-ся с помощью коэффициента приведения, кот рассчит-ся на основе ставки сравнения: Кприв=1/((1+Сср)^t); где: Сcр - ставка сравнения; Кприв - коэффициент приведения для t-го года жизни инвестиционного проекта; t - порядковый номер года проекта при условии, что нулевой год - это год начала реализации проекта. Ставка сравнения: Сср=Jинф+Нп.min*R; Jинф - темп инфляции в %; Нп.min. - минимальная реальная норма прибыли на рынке капиталов (в %); R – коэфф-т риска инвестиционного проекта (экспертная величена). Под минимальной реальной нормой прибыли понимается наименьший гарантированный уровень доходности инвестору, кот. сложился на рынке капиталов (в кач-ве приближ-го знач. м. исп-ся % ставки по долгосроч. банковским кредитам).

а) Эффективность инвестиций определяется преж. всего соотношением полученных рез-тов от реализации проекта и затрат, необх-х для достижения данных рез-тов. Чистый доход: ЧДt=Пt + Аt – КВt – Нt, где Пt – годовая приб. от пр-ва и реализ. прод-ции с применением инвестиций в t-м году; Аt – годовые аморт. отчисл-я в t-м году; КВt – кап. вложения; Нt – налоги и платежи из прибыли.

б) ЧДД – чистый дисконтир-й доход: ЧДД = ∑ЧДt*Кприв.t (от t0 до tn).

в) Смысл внутренней нормы прибыли – определение max Сср. ∑ЧДt*Кприв.t = ∑КВ*Кприв.t – при таком равенстве инвестиционный проект безубыточный.

Чтобы правильно оценить эффективность проекта необходимо сопоставить полученный дисконт-й доход со всеми инв-ми затратами, т.е. необходимо определить Ре инвестиций: Рентабельность инв.= рез-ты / затраты = ЧДД/(∑KВt*kпpив.t ).

1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Цели и формы регулирования.

Через регулирование капиталовложений гос-во оказывает воздействие на темпы и пропорции общественного воспр-ва, используя при этом финансовый и кредитно-денежный механизм. Можно выделить след. формы гос-го регулирования инвестиционной деят-ти: льготная налоговая и кредитная политика, инвестиционные налоговые кредиты, прямые бюджетные ассигнования (за счет гос. бюджета, местных бюджетов), стимулирование частных инвестиций, разумная приватизация гос. сектора, стимулирование прироста инвестиционных сбережений (размещение населением своих сбережений в банки или ц/б-ги). Бюджетные средства, направляемые на инвестиции, должны предоставляться в первую очередь для промышленных проектов на конкурсной основе. Для привлечения частных кредитных ресурсов – предоставление гос. гарантий.

Инвестиционная политика - совокупность гос-х подходов и решений, определяющих направления использования капитальных вложений в сферах и отраслях экономики. Инвестиционная политика зависит от содержания эк-х, научно-технических и социальных задач, решаемых на конкретном этапе развития общества. В условиях тяжелого эк-го положения нашей страны, острой нехватки инвестиционных ресурсов инвестиционная политика ориентирована на новые подходы и решения. Центр тяжести переносится с нового строительства на реконструкцию и техническое переоснащение действующих пр-й. Важное значение придается мобилизации средств пр-й с помощью введения налоговых льгот на инвестиции из прибыли. Так в соответствии с законом «О налоге на прибыль» при исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль, уменьшается на суммы направленные пр-ями отраслей сферы матер-го производства на финансир-е капитальных вложений производственного назначения (в т.ч. в порядке долевого участия), а т/ж на погашение кредитов б-ков, получ-х и использованных на эти цели, включая %-ты по кредитам.

Развивается банковский инвестиционный кредит, прежде всего по проектам, соответствующим приоритетным направлениям развития нар/хоз-ва, гос-ные капиталовложения в первоочередном порядке направляются в отрасли, не подлежащие приватизации. Создаются благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций. Вместе с тем государство оказывает финансовую помощь предприятиям, продукция которых имеет социальную значимость.

Из статьи В.А. Фокина "Приоритетные направления инвестиционной политики в лесном комплексе Республики Коми " !!! Приоритетными направлениями в области государственной инвестиционной политики определены: жилищное строительство, развитие социальной сферы, реализация Федеральных целевых программ, активизация частных инвестиций. Структура инвестиционных вложений в предприятия различных форм собственности следующая: государственная - 30%, муниципальная - 6%, смешанная - 47%,частная -17%.

Рост объемов инвестиций происходит в основном за счет эмиссии ц/б-г, кредитов КБ-в, иностранных инвестиций, будет возрастать роль фондового рынка. Необходимо поощрять кредитование со стороны международных финансовых организаций и зарубежных партнеров под гарантии Правительства РФ и РК.

Основными причинами низкой активности инвестиционных процессов в лесном комплексе РК являются: отсутствие или недостаток средств от прибыли пр-й на данные цели, многократное снижение объемов гос. кап.вл.; низкая активность фондового рынка; жесткая налоговая полшика, не учитывающая интересов инвесторов и самих пр-й в инвестициях на производственное строительство; отсутствие эк-х стимулов, а т/ж правовых гарантий для зарубежных инвесторов, приватизационная политика, осущ-вляемая без учета инвестиц-х потребностей пр-й.

Принципиально новое направление в гос. инвест. политике - переход от распределения бюджетных ассигнований на кап. строительство между отдельными отраслями и регионами к избирательному, частичному финансированию конкретных объектов и формированию перечня финансируемых объектов на конкурсной основе, позволяющей потенциальному инвестору получить дополнительные гарантии эффективности предложенного проекта и свести риск до минимума.

Целесообразно предложить для подхода обеспечения гарантий инвестиций инвестором: сертификация проектов и гос. гарантии инвесторам, что повышает доверие к проектам и позволяет создать конкуренцию на инвестиционном рынке, способствует снижению ставки %-в комм-х кредитов, что в свою очередь повысит эффективность инвестиций. Сертификация инвестиционного проекта удостоверяет его качество и определяет предельный размер гос. поддержки. Предоставление гос. гарантий частным отечеств-м и иностранным инвесторам сводит к минимуму долю риска и повышает привлекат-ть вложений в лесной комплекс как России так и РК.

Для успешной реализации намеченных прогнозов необходимы соответствующие источники финансирования как в вида собственных средств пр-й за счет прибыли, амортизационных отчислений, средств от приватизации, эмиссии акций предприятий, реализации иных ц.6. (векселей, облигаций), так и в форме заемных средств.

IV. НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ.

1.Значение налога на прибыль. Плательщики налога и объекты обложения.

Налог на прибыль относится к группе прямых и пропорциональных налогов. 2-е место после косвенных налогов. Данный налог явл-ся регулирующим бюджетным источником, т.к. часть налога передается в бюдж-ты российских регионов. В наст. время этот налог превратился в 2 отдельных налога: федеральный и региональный с общими элементами структуры (кроме ставки и льгот). В России нал. на приб. дает весьма значит-е поступления в бюджет. За последние годы они колебались 33-45 %.

Н. на приб. как прямой налог д. выполнять свое основное функциональное предназначение – обеспечивать стабильность инвестиционных процессов в сфере пр-ва продукции (тов., услуг), а т/ж законное наращивание капитала. Фискальная функция налога вторична. Частые корректировки методики формирования нал/облаг. базы и техники расчета нал. на приб. связаны с выполнением главной для правит-ва РФ задачи – обеспечить поступление доходов в бюджет. В большинстве развитых стран фискальное значение н. на приб. корпораций не велико и он используется в качестве инструмента регулир-я деловой активности компаний. (ФРГ, США, Франция <=2%, Великобритания – 4 %, Япония – 6 %). Основ. налоговое бремя - на ф. лиц.

Плательщики: 1. а) Пр-я и орг-ции являющ-ся юр. лицами, включая кредитные, страховые орг-ции, пр-я с иностр-ми инвестициями, международ. объединения и пр-я, осущ. предпр-ю деят-ть; б) Филиалы и др. обособл. подразделения пр-й и орг-й с р/с или текущим и балансом; в) Филиалы Сбербанка РФ; г) Малые предприятия (не перешедшие на упрощенную систему); 2. Пост. представительства иностранных юр. лиц. 3. Для пр-й ж/д транспорта, связи, газофикации и эксплуатации газ. хоз-ва порядок уплаты налога уст-ся Прав-вом РФ. Малые предприятия (МП) - это юр. лица со средней численностью в промышленности, строительной и транспортной до 100 чел., в с/х - 60, в розничной торговле - 30, в др. - 50. ССЧ определяется с учетом работающих по договорам подряда и совместителей. Не явл. МП, если произв. подакцизную продукцию. За филиалы платят по месту их нахождения пропорционально среднесписочной численности или стоимости ОПФ.

Не являются плательщиками налога: 1. Любые предприятия по с/х продукции, кроме пр-й индустриального типа. 2. МП на упрощённой системе. 3. Организации, переведенные нормативными правовыми актами законодательными (представит.) органами государственной власти субъектов РФ на уплату единого налога на вмененный доход для определённых видов деятельности. Прибыль от иной предпринимательской деятельности, осуществляемой наряду с деятельностью на основе уплаты единого налога, подлежит обложению налогом на прибыль в ОУП. 4. Организации в части прибыли, полученной от предпринимательской деятельности в области игорного бизнеса. 5. ЦБ по прибыли, связанной с регулир-ем ДО.

Объект: Валовая прибыль предприятия. Балансовая прибыль = прибыль от реализации продукции + прибыль. от реализации ОПФ + результаты прочей реализации (здесь отражены налоги, относящиеся на финансовый результат: на имущество, милиц., на жилфонд, на рекл.) + (доходы - расходы от внереализационных. опер.). Прибыль от реализации продукции = выручка от реализации продукции без НДС, акцизов, экспортных пошлин - затраты на производство, включаемые в с/с. Доходы (расходы) от внереализационных операций: доходы от долевого участия, дивиденды и %-ы по акциям, др. доходы, не связанные с пр-вом и реализаций прод-ции, помощь от других предприятий, в т.ч. от иностранных. Налогооблагаемая прибыль при этом увеличивается на стоимость этих средств, но не ниже их балансовой (остаточной) стоимости. Не учитывается стоимость объектов соц-культурного быта приватизируемых предприятий, передаваемых органам(и) исполнительной власти субъектов, оборуд-я для атомных электростанций и т.д. В нал/облаг. базу не включ. штрафы, они относ-я на ЧП.

Прибыль валовая = балансовая с учетом корректировок: 1). Произвед-е пр-ем затраты корректируются с учетом утвержденных в установленном порядке лимитов, норм и нормативов (оплата % по кредитам банков сверх ставки рефинансирования ЦБ, оплата % по валютным кредитам банка – не более 15% годовых и др.) 2). При определении прибыли от реализации ОПФ (за исключением ц/б) берут разницу м/д продажной и первоначальной (остаточной) стоимостью (с учетом затрат по доставке, реализации и других аналогичных расходов)*индекс инфляции. При реализации или безвозмездной передаче ОПФ в течении 2-х лет с момента их приобретения (сооружения), если по ним была льгота по налогу на прибыль, налогооблагаемой прибыль увеличивается в пределах льготы на остаточную стоимость ОПФ. Подлежит индексации также сырье, материалы, топливо, МБП., не подлежит ц/б, валюта, НМА. Индекс инфляции применяют только при превышении продаж. цены над остаточной (первоначальной) ценой. Если реализованное имущество, числящееся на начало года в 4 кварт., то умножаем индексы 1- 4 кв., если приобрели во 2, а реализовали в 4-м, то 3*4 кв. 3). Реализации по ценам не выше с/с. 4). На сумму убытков от пр-ва и реализ. с/х продукции, и исключается прибыль от реализации с/х пр-ции. 5). Увеличенная на сумму превышения амортизац-х отчислений, начисленных методом, выбранным пр-ем, над суммами аморт. отчислений, исчисленных по установленным нормам от первоначальной стоимости основ. средств. 6). Прибыль уменьшается на сумму дооценки производств-х запасов и ГП и на нужды образовательного процесса. 7). Если в результате реализации акций АО, облигаций предприятий, %-ых и бес%-ых гос-х ц/б, обращающихся на организованном РЦБ, акционер получил убыток, то на эту сумму он может уменьшить доходы, полученные от реализации данной категории ц/б. Однако если акции и облигации, обращающиеся на организованном РЦБ, реализуются по цене ниже установленной предельной границы колебания рыночной цены, то полученный убыток не уменьшает нал/облаг. прибыль предприятия. Нал/облаг. база не уменьшается также на суммы убытка, полученного от реализации ц/б, которые не включены в котировочный лист. Затем балансовая прибыль уменьшается на сумму: доходов в виде дивидендов по акциям, %-ов по гос. ц/б, от долевого участия, прибыль от посреднических операций, страх. деятельности, прибыль от отдельных банковских операций, от реализации с/х продукции, на сумму восстановленного резерва под обесценение вложений в ц/б-ги, не использованного на конец года, льготы. Что осталось - налогооблагаемая прибыль. Бюджетные орг-ции платят от предприним-й деятельности (дох.-расх.). Полученное безвозм. имущество для осущ-я уставной деятельности не учитывают. Необходимо (для всех) вести разд. учет видов деятельности. Объект для бирж - прибыль от продажи брокерских мест, аренды, сделок.

Расчет после 05.08.98 налогооблаемой. прибыли в случаях реализации продукции по ценам не выше с/стоимости. Пр-я, осуществляющие реализацию продукции (работ, услуг) по ценам: не выше факт. с/ст, для целей нал/облож-я принимается рыночная цена на аналогичную продукцию, сложившаяся на момент реализации, не выше факт. с/с, но выше рыночной цены для целей нал/облож-я принимается факт. цена реализации, а если факт. цена реализации ниже рыночной, для целей нал/ооблож-я принимается рыночная цена. При осущ-нии предметами обмена продукцией либо ее передачи безвозмездно выручка для целей нал/облож-я определяется исходя из средней цены реализации такой или аналогичной продукции, рассчитанной за месяц, в котором осуществлялась указанная сделка, а в случае отсутствия реализации такой или аналогичной продукции за месяц - исходя из цены последней реализации. Если пр-е обменивает вновь освоенную продукцию, которая ранее не производилась, и обменивает приобретенную продукцию, в т.ч. ОС, производственные запасы, МБП, иное имущество, то для целей нал/облож-я приним. фактич. рыноч. цена, но не ниже фактич-й цены реализации на аналогич. прод-ю.

Ставки: 11% (вместо 13%) в федеральный бюджет, не выше 19% (было 22%) - субъект, по посредническим операциям, для бирж, банков не выше 27% (было 30%).

2.Ставки и льготы по налогу на прибыль. Порядок исчисления и сроки уплаты налога.

Ставки: 11% (вместо 13%) в федеральный бюджет, не выше 19% (было 22%) - субъект, по посредническим операциям, для бирж, банков не выше 27% (было 30%).

Льготы: 1).: 1.1. У пр-й сферы матер-го пр-ва на кап. вложения и погашение кредитов на эти цели. 1.2. Пр-й всех отраслей на жилищное строит-во и кредиты. По п. 1.1 и 1.2 только при условии полного израсходования амортизации на последнюю отчетную дату. 1.3. Затраты по нормативам на содержание находящ. на балансе объектов здравоохр-я, нар.образов-я, к-ры. и т.п. 1.4. Взносы на благотворит. цели: а). Гос-е учрежд-я культуры и искусства, архивной службе, чернобыльским фондам не более 5% облаг. прибыли. б). Во все другие - не более 3%. Общий объем не более 5%. 1.5. Затраты гос-х и муниципал-х образовательных учрежд-й и негос-х с лицензиями на нужды образовательного процесса (в т.ч. на з/п). 1.6. Затраты пр-я на развитие соц-культ. сферы. 1.7. НИОКР и в Российские фонд фундаментальных исслед-й не более 10% нал/облаг. прибыли. 1.8. Добровольные пожертвования в избирательные фонды кандидатов в депутаты: гос-й - 100-10000 ММОТ, субъект - 50, местной - 5000. 1.9. На пополнение страх. резервов по страх-ю жизни в пределах %-а, предусмотренных тарифной ставкой. 1.10. Направленные ЖСК на обслуживание и ремонт жилых помещений. 2). Ставки налога на прибыль: 1/2 если 50% - инвалиды (исключая по договорам подряда, совместительству и т.д.). 3). Для пр-й в собств-ти творческих союзов - на сумму прибыли направляемой на уставную деятельность. 4). Первые 2 года работы МП, осущ-х пр-во и переработку с/х, товаров народного потребления, мед. техники, строит-во объектов жилого, производств-го, соц-го и природоохранного назначения, при выручке от этих работ не менее 70%. В 3-ий и 4-ый год платят 25% и 50% соотв-но (если выручка не менее 90%). 5). По получившим в прошлом году убыток прибыль на его покрытие в течении последующих 5 лет (при условии использования резервного и т.п. фондов). 6). Налоговые льготы по п.1.5; 1.6; 5 не должны уменьшать фактич. сумму налога, исчисленную без учета льгот более чем на 50%. 7). Прибыль религиозных объединений от культовой деятельности, кроме пр-ва подакцизных товаров, минерального сырья и полезных ископаемых; прибыль протезно-ортопедических пр-й от нар. худ. промыслов. (если кол-во инвалидов >50% и более 50% прибыли - тратиться на их социальные нужды) - не платят вообще н. на приб. Не платит федеральная служба лесного хозяйства от переработки низкосортной древесины, пр-я потреб.кооперации. в районах крайнего севера, органы пожарной безопасности, пр-я производящие мед. продукцию по перечню прав-ва РФ. Т/ж не облагается прибыль от пр-ва детского питания, гос-х музеев, театров, нац-х. парков и т.п.

Порядок исчисления и уплаты: Сумма налога определяется самостоятельно, в течении квартала - авансы не позднее 15 числа каж. месяца в размере 1/3 квартальной суммы, исчисленной исходя из предполагаемой суммы налога. Справка о предполагаемой сумме предоставляется до начала квартала. Если в течении квартала предполагается изменение прибыли можно вносить изменения за 20 дней до окончания квартала. Сумма с начала года нарастающим итогом. С 1.01.97 г. все предприятия кроме бюджетных и МП могут платить ежемесячно исходя из фактич. прибыли за предшеств. месяц нарастающим итогом не позже 20 числа месяца, следующего за отчетным. МП и бюджетные пр-я уплату производят ежеквартально исходя из фактически получ. прибыли за отчетный период. Порядок уплаты опр-ся самост-но и сохраняется до конца года. Разница м/д авансом и фактической суммой корректируют на ставку рефинансирования ЦБ в предшествующем квартале. Суммы исходя из фактической прибыли вносятся в 5-дн. срок со дня предоставления квартального отчета, по годовым - в 10-дн. после годового отчета. По платящим ежемесячно - не позже 25 числа следующего за отчетным месяца. Квартальный отчет предоставляется в течении 30 дн. по окончании квартала, годовой - 90 дней по окончании года. Возврат излишних сумм штрафов, пеней не позже 3 дней после обнаружения или решения суда. Доначисление - в 5 днев. срок со дня сообщения налоговым органом о сумме доплаты, а пеня начисляется по истечении 5 дней со дня предоставления квартального бухгалтерского отчета и 10 дней - годового. Излишки - засчитывают или в 10-дн. срок после подачи заявления возвращают.

Нал/облож-е отдельных видов доходов. Пр-я помимо налога на прибыль уплачивают налоги со след. видов доходов: 1. Дивидендов по акциям, %-в по гос. ц/б. 2. Доходов от долевого участия. Налог взимается по ставке 15% у источников выплаты. Предприятия, выплачивающие доход, в 5-дн. срок после начисления дохода предоставляют расчет, но не позже 10 дн. после распределения доходов. Уплата - в 5-дн. срок со дня уст. для предоставления расчета. Налог зачисляется в фед. бюджет 3. Доходов игорного бизнеса, эти предпр-я уплачивают налог на игорный бизнес в виде фиксированного платежа, размер которого зависит от вида игрового места. 4. Организации определенных видов деятельности, которые на основании свидетельства уплачивают только единый налог (ФЗ «О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности» от31.07.98).

3.Значение налога на имущество предприятий, организаций, перспективы развития. Ставки, льготы, порядок уплаты в бюджет.

У него 2 цели: 1. Обеспечить центр, бюджеты регионов стабильными доходными источниками. 2. Стимулировать производительное использование имущества, сокращение. неиспользованных запасов сырья и матер. Уд. вес - 1,5-3,6%. Перспективы – увеличения ставки до 3-х% (в некот. науч. статьях – до 10%). Обсуждается возможное перенесение тяжести налог. бремени – на имущ. физ. лиц.

В РФ система имущественного нал/облож-я отлична от других стран: у нас земельный налог отнесен к ресурсным и включен в систему местного налог-я. У них в состав имущ-х налогов входит налог на недвижимость, с владельцев трансп. средств, зем. налог, церковный и т.д. Налоговый кодекс его отменяет. Порядок уплаты определяется в Инструкции ГНС РФ № 33.

Плательщики: 1. Предпр., организ. и учрежд - юридические лица. 2. М/днар. учрежд., осущ. предпр. деят-ть в РФ. 3. Филиалы и подразделения с балансом и р/с. 4. Инвестиционные. фонды. 5. Бюджетные организ. и учрежд в части стоимости имущества, задействованного в получении дохода. 6. Постоянные представительства иностранных юридических лиц. Не платит ЦБ и его учрежд-я. Конкретные ставки определяют субъекты, но не > 2% от нал/облаг. базы. (в коми 2%). Запрещено устанавливать индивидуальные ставки для отд. категорий плательщиков. Налог делится пополам м/д субъектами и местн. самоуправл. Объект: НМА, ОС за минусом амортизации, запасы (в т.ч. МБП за минусом износа). По этим позициям опр-ся среднегодовая стоимость из которой вычитают среднегодовую стоимость льготируемого имущества и * на ставку. Не яв-ся объектом налог-я: мат. ценности, предост. в виде иностр. технич. помощи и направленные на приватизацию в РФ. Не облагается налогом имущество: 1. Пр-я по пр-ву с/х прод. (объем выручки >=70%). 2. Научно-исслед. с/х предпр., предпр. по первич. обработке с/х прод. При этом из выручки вычитается рез-т от реализ. ОПФ и иного имущества. 3. Пр-я по производству мед. препаратов. 4. Бюдж. учрежд-я, органы власти и управления, имущество для образования и культуры. 5. Религиозные объединения, общества инвалидов с численностью >50%. 6. Имущество, полученное в аренду без права выкупа, члены ЖСК. 7. Внебюджетные фонды и т.д. Стоимость имущества для целей налогообложения уменьшается на балансовую стоимость за вычетом износа по объектам: 1. Имущество природоохранного назначения, противопожарной безопасности и ГО. 2. Имущества для производства, переработки и хранения с/х продукции. 3. Линии связи, пути сообщения, спутники связи и т.п. При расчете стоимости имущества надо учитывать результаты переоценки валютных ср-в и ОПФ. Порядок уплаты. Авансов нет. Каждый квартал нарастающим итогом с начала года вносят платежи в бюджет своих регионов в 5-дн. срок со дня сдачи баланса. В конце года - перерасчет. Уплата - в 10-дн. срок со сдачи год. баланса. Излишки засчитывают или ч/з 10 дн. возвращают. За обособленные структурные подразделения, не имеющие р/с и отд. баланса - в бюджеты по месту их нахождения. Если предприятие создано в 1 половине квартала (до 15 числа 2 месяца квартала. включая), то при исчислении среднегодовой стоимости имущества период создания принимается за полный квартал, а если во 2-ой половине, то квартал исключается.

4.Экономическое содержание и назначение НДС, ставки, исчисление, порядок и сроки уплаты.

НДС явл. самым молодым из налогов. Схема его взимания была предложена французским экономистом Лоре в 1954 г., а в 1958 г был введен в НС Франции. Хотя до этой даты показатель добавленной ст-ти не применялся в системе н/о, он широко использовался в статистических целях. Так в США он применялся для хар-ки объемов промышленной продукции. В нашей стране показатель добавочной ст-ти использовался в период НЭПа. В 1967 г. совет ЕЭС объявил НДС основным косвенным налогом стран – членов ЕЭС и установил, что до 1972 г. эти страны должны обяз-но ввести этот налог. В наст. время этот налог взимается более чем в 60 странах мира. НДС часто называют "Европейским" налогом. В странах ЕЭС НДС явл-ся важнейшим источником доходной базы бюджета ЕЭС. Был введен в РФ 6.12.91 как замена Налога с оборота и налога с продаж. Пред. Собой форму изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях пр-ва. 85% суммы НДС- в федерал. бюджет, 15% - субъектам. Добавленная стоимость - это часть стоимости, которую производитель добавляет к стоимости сырья, матер и т.п. в процессе производства. В нее входят: 1. З/п. 2. Отч. во внебюдж. фонды. 3. Аморт. 4. Налоги за счет прибыли до налог-я +суммы за кредит и т.п. 5. Прибыль. Ст-ть товара т.о. = ст-ть сырья и материалов (ССМ)+п.1..5. Добавл. ст-ть теоретич. может быть опр-на так: 1. На основе сложения п.1...5. 2. На основе вычитания из ст-ти товара ст-ти сыр. и мат. Удел вес НДС в общей сумме налог. поступлений – около 40% (97 г.).

Т.о. есть 4 способа налогообложения; 1. Прямой аддитивный (сумма компонентов *%). 2. Косвенный аддитивный (%-т от каждой составляющей). 3. Метод прямого вычитания (%*(Ст-ть тов. – ССМ)). 4. Метод косвенного вычитания (%*СТ - %*ССМ). Первые 3 - сложно. «+» к 4 методу: 1. Нет необходимости определять добавленную стоимость. 2. Применять ставку можно непосредственно при покупке и продаже товаров. 3. Можно легко применять различ. ставки. Метод еще назвать инвойсным, т.е. счетным. Ни один продавец товара не несет бремени НДС - все на конечного покупателя. Поэтому НДС называют налогом на потребление (косв. налог). Сумма налога поступает в бюджет не единовременно, а частями при каждой реализации, поэтому НДС является многоступенчатым налогом.

Плательщики: 1). Организ. независимо от форм собственности со статусом ю. лица, осущ-щие произв. и иную коммерч. деят-ть. 2). Предпр. с иностр. инвест. 3). Индив. (семейные) предпр.-я. 4). Филиалы и др. обособ. подразделения, самостоятельно реализующие товары. 5). М/днар. и иностр. ю. лица, осущ. коммерч. деятельность на тер-рии РФ. Объект: 1). Обороты по реализ. на тер-рии РФ товаров (продукция, в т.ч. произв. назнач-я, здания сооруж-я, вода, газ, элетроэн-я) как собств. пр-ва, так и приобретенные на стороне., работы (объемы выполненных СМР, НИОКРи т.д.), услуг (Услуг пасс. и груз. трансп., включая транс-ку нефти, энергии, лизинг, рекламы и т.д.) и доп. Оборотов: а) по реализ. товаров и т.д. внутри организ. для собств. потребления, затраты к-ых не относятся на изд. пр-ва и обращ., а т/ж своим раб. б).Бартер. в). Безвозм. передача). 2). Товары, ввозимые на тер-рию РФ. Для опред-я нал/облаг. оборота принимается ст-ть реализ. товаров (р,у), исчисленная исходя из: а). Свободных (рыноч.) цен и тарифов без НДС. б). Гос. рег. опт. цен и тар. без НДС. в). Гос. рег. розн. цен с НДС. При исчислении облаг. оборота в нем учит. (если есть) акциз. В облагаемый оборот включают: 1. Любые полученные ден. ср-ва по оплате товаров и т.п. 2. Авансы, в т.ч. от иностр. юр. лиц. Если реализ. не в РФ - по авансу не платят. 3. Безвозмездно предоставляемые иностр-ми организ-ми средства на целевые программы. 4. По ценам не выше фактич. с/с - для целей налогообложения принимается рыноч. цена на аналог. прод. 5. При использовании внутри пр-я продукции собст. произ-ва затраты по кот. не отнесятся на издержки берут ст-ть аналог. товаров, а при ее отсутствии - с/с. При безвозм. передаче платит передающий. 6. При изг. товаров из давальческого сырья - ст-ть обработки (с затратами и прибылью). 7. Налоги, относимые на с/с не исключ. Место реализ. работ, услуг: 1. Место нах-я недвиж. имущ. (стр-ао, ремонт). 2. Место фактич. осущ. работ, услуг в сфере образ-я, спорта и т.п. 3. Место эк. деят-ти покупателя услуг (если пок-ль – в одной стране, а продавец – в др.). 4. Если не подх. п.1-3, то - место эк. деят-ти организ-ции, выполняющей работы. Если услуги носят вспом. характер - по месту осн. Не облагается НДС: 1. Реализ. прод. одним подразд. другому (внутризавод. оборот). 2. Обороты угледоб. пр-й по реализ. угля углесбытовым органам. 3. Полученные ср-ва в виде пая (доли) при реорганиз. (ликвид.) пр-я в размере <=уст. фонда. 4. Ден. ср-ва перечисляемые. голов. орг-ей дочерней для формирования централиз-х фин-х фондов минуя счета реализ. 5. Бюдж. ср-ва на целевые прогр. для бюдж. разных уровней. 6. Благотв. ср-ва организациям на нужды соц. незащ. и т.п. От НДС освобождаются: 1. Экспортируемые за пред. СНГ товары, и услуги по перевозке, погрузке экс. товаров и по транзиту ин.грузов ч/з Россию. 2. Товары для офиц-го пользования ин. дип. представительств. 3. Услуги гор. пасс. трансп. и пригородного сообщения. 4. Кварт. плата и за общежитие. 5. Операции по страх. и перестрах., банк. операции за исключ.: инкассации, выдачу поручительств за 3-х лиц, доверит. управл. ден. ср-вами, операции с драг. Ме, лизинг, информац. услуги, аренда помещ. и т.д. 6. Операции по обращению валюты. 7. Платные мед. услуги для населения, лекарств. ср-ва и т.д.

Ставки: Обычно бывает пониженный (на товары 1-й необх.) и повышенный (на предметы роскоши). В стр. ЕЭС 5% и 15%, у нас 10% и 20%, 9.09% и 16.67% (расчетные ставки). Порядок расчетов за реализуемые товары. Сумма НДС выделяется отдельной строкой: 1. В расч. док-тах (поручениях, п/о). 2. В первичных учетных док-тах. (счетах, сч.-ф., накл.). Расч. док-ты, в кот. не выделена сумма НДС банками к исполнению не принимаются. Порядок исчисления НДС. 1). НДС по сырью, мат-м, ОС, НМА и т.п. исп. для произв. целей на с/с не относится, за исключением товаров, по кот. нет возмещения налога и освобожденных. 2). К сумме налога относятся суммы налога, исходя из стоимости реализации товаров и т.п. (включая аванс, частич. оплату и т.д.). Суммы НДС с командир., авто в служ. целях, представ. расх. возмещаются только в пред. норм, а сверх - за счет чистой прибыли. По купленным в розницу ТМЦ для произ. целей НДС не выделяется. Если в первич. документах НДС не выделен, то и в расч. док-тах он не выделяется. Не исключ. из полученной от покупателей налоговой суммы налог, уплаченный поставщикам: а). По товарам и т.п. использованным на непроизв. нужды, уплата НДС по кот. произв. за счет соотв. источ. фин-я, а т/ж по служебным легковым авто. б). По освобожд. От НДС товарам. 3). Иностр. организ., являющиеся плательщиками и зарегистр. в налог. органе, платят в в общеустанов. порядке (в виде разницы м/д суммами налога, получ. при реализ. и суммой, уплач. тамож. органам РФ при ввозе товаров, а т/ж по матер. рес., приобр. в РФ). Если ин. организ. не состоит на учете в налог. органе, то за нее НДС платит рос. организ.-покупатель, а у рос. организ. НДС по матер. ресурсам (к-ые на с/с) засчитывается. После уплаты налога рос. организ-ями иностр. организ-я имеет право на возмещ. НДС, уплач. при ввозе товаров. 4). Суммы аванс. платежей облаг. НДС (у организ. рознич. торговли и общепита в части разницы в ценах или надбавки). 5). Если покупатель возвратил товар, уплач. сумма НДС возвращается или учитывается потом. 6). При реализ. в валюте - НДС тоже в валюте или - по курсу ЦБ в руб. 7). Орг-ции, получ-щие ср-ва от штрафов и т.п. за наруш. обязательств по поставке товаров платят НДС в бюдж. (расч. ставки 9,09 и 16, 67%).

Сроки уплаты. 1. Ежемес. исходя из фактич. оборотов по реализ. товаров за истекший мес. не позднее 20 числа следующего месяца (с платежами от 3 до 10 т.р.). Кроме пред-тий ж/д - след месяца 25 числа. Если платежи>10 т.р., то платят 15, 25 и 5 след. мес. декадные платежи в разм. 1/3 налога по послед. мес. расчету. Потом перерасчет 20 (ж/д - 25) след. за отч. месяца, исходя из фактич. оборотов по реализ. 2. Если платежи<3 т.р. - ежекварт. 20 месяца, след за отч. кварт. Субъекты МП - ежекв. в любом случае. Предпр. связи ежемес. 25 числа текущ. месяца исходя из фактич. оборотов за предыд. месяц и авансовый платеж по текущ. месяцу в разм. 1/2 от пред. месяца и 10 числа след. мес. вторая половина аванса. Разница доплачивается 25 числа. Среднемес. платежи опр-ся самост. исходя из данных за посл. кварт. Вновь создаваемые - по оборотам за каждый истекший мес. до 3 мес., потом как все. Доп. начисл. суммы и санкции перечисл. в бюдж. в 5-дн. строк со дня вручения акта проверки.

5.Экономическая сущность и назначение подоходного налога с физических лиц. Определение совокупного дохода. Ставки и льготы по налогу.

Молодой: введен в Англии в 1798г в виде утроенного налога на роскошь, затем в 1816г отменен и в 1842г введен вновь и существует до сих пор. В России был введен в 1812г., в 1916г был издан закон о подоходном налоге. Введение его обусловлено следующими причинами: острая потребность государства в дополнительных средствах, вызванная ростом задолженности, военными и другими расходами, перестала покрываться реальными налогами, размер которых зачастую не соответствовал истиной платёжеспособности граждан. Цель - устранение несправедливости косвенного нал/облож-я, кот. не делало различий м/д бедными и богатыми, обеспечение равнонапряженности доходов налогоплательщика. Идея подоходного налога заключ. в обеспечении равнонапряжённости налогообложения на основе прямого определ-я доходов плательщика. В 60–е г.г. в нашей стране была предпринята попытка отменить этот налог, но она не была реализована на практике.

В РФ подоходный налог с граждан занимает 3-е место по налоговым поступлениям. В 1997 году суммы данного налога поступают в распоряжение субъектов РФ. Эти ср-ва предназнач. для финансир-я содерж-я объектов социальной сферы, жилищного фонда, переданных с 1994 года в ведение органов местного самоуправления. С 1999 года 3 % от совокупного облаг. дохода зачисляется в федер. бюджет РФ. С 2000 вся сумма - субъектам. ПН с физ. лиц - прогрессивный налог, исчисление кот-го производится по специальной шкале налоговых ставок.

Плательщики подоходного налога: 1). Физ. лица как имеющие, так и не имеющие пост. местожительства (не менее 183 дней в РФ): а) Граждане по месту основной работы, деятельности; б) Граждане не по месту основной работы; в) Физические лица-предприниматели; г) Иностр.е граждане и лица без гражданства.

Объект налогообложения: совокупный доход, полученный в календарном году в РФ и за пределами РФ. Если нет пост. места жит-ва в РФ - только по источ. в РФ.

При налогообложении учитывается совокупный доход, полученный как в денежной форме (в валюте РФ или иностранной валюте), так и в натуральной форме, в т.ч. в виде материальной выгоды. Натур. - в ден. по гос-рег. или рын. ценам. Доходы в ин. валюте пересчитываются в руб. по курсу ЦБ на дату получения дохода. С 1.01.98 дата получения дохода - дата выплаты, или перечисления.

В состав облагаемого налогом совокупного дохода включаются средства пр-й, распределенные в пользу физ. лиц для целей приобретения товаров, акций, облигаций, а также увеличения долей в уставном капитале, стоимость соц-х благ.

Налог - в целых руб. С сумм надб. за стаж на севере и к-тов - 12% отдельно.

Доходы, не включаемые в декларацию при расчёте подох. налога с физ. лиц. 1). Временные и чрезвычайные выплаты, государственные пособия (Мат. помощь без ограничения - пострадавшим от стих. и др. чрезвычайных бедствий. В др. случаях - в пределах 12-крат. средневзвешенного за год ММОТ); 2). Выплаты от предприятий при выполнении трудовых обязательств. 3). Доходы от приватизации прав собственности (Доходы от продажи недвижимости не более 5000 ММОТ. Другого имущества, но не более 1000 ММОТ. Доходы крес-х, фермерских хозяйств от с/х деятельности в течение 5 лет); 4). Доходы от финансово-кредитной сферы и др. (Если % выплачиваются в пределах сумм, исходя из ставки рефинансирования, действовавшей в течение периода существования вклада, и в иностранной валюте - если % выплачиваются в пределах 15 % годовых. Суммы призов и выигрышей, стоимость подарков от пр-я - не более 12 ММОТ. Суммы мат. выгоды в виде экономии на % при получении заёмных средств от пр-й и физ. лиц - предпр-й, если % за пользование в рублях составляют не менее 2/3 от ставки рефинансирования ЦБ РФ и % за пользование в ин. валюте составляют не менее 10 % годовых).

Сов. доход дополнительно уменьшается на: Суммы, не превышающие в календарном году размера СГД, облагаемого по миним. ставке у след. лиц: 1) лица, получившие или перенёсшие лучевую болезнь при чернобыльской катастрофе; 2) участники ядерных испытаний, учений и др. Кратные вычеты: (От 1 до 2 ММОТ в зависимости от з/п для всех граждан по месту основ. работы. У физических лиц доход которых в течение года менее 15000 рублей, СГД уменьшается на 2 ММОТ, если доход в течение года составил от 15000,01 руб. до 50000 руб., то СГД уменьшается на 1 ММОТ. При зарплате более 50000 руб. льготы нет; 3 ММОТ: а) Род. и супр. военнослужащих, погибших от ранения, контузии при защите Отечества или выполнении служебных военных обязанностей; б) Воинам – афганцам и другим лицам, выполнявшим интернациональный долг; в) Родителям, супругам, опекунам, на иждивении которых находятся инвалиды детства 1 группы; г) Инвалиды 3 группы, на иждивении у которых престарелые родители или дети до 16 лет. 5 ММОТ: а) Герои СССР, РФ и лица, награждённые орденом Славы трёх степеней; б) Участники ВОВ, гражданской войны; в) Инвалиды ВОВ; г) Инвалиды с детства и инвалиды 1 и 2 группы; д) Узники концлагерей, блокадники Ленинграда и др.; е) Пострадавшие от радиоактивных воздействий или отдавшие костный мозг для пострадавших.)

Кроме того, СГД может быть уменьшен: В связи с направлением доходов: 1) на благотворительные цели; 2) На суммы перечисленные на противопожарное страхование; 3) Удержанные в Пенсионный фонд РФ; 4) На суммы добровольных пожертвований в избирательные фонды; 5) На суммы расх. по содерж. детей и иждивенцев (ребенка - до 18 лет, студент – до 24 лет): от 0 до 15000 руб. з/п уменьшается на 2 ММОТ; от 1500,01 руб. до 50000 руб. – 1 ММОТ; при з/п более 50000 руб. льготы нет; 6) На суммы, направленные физ. лицами на строительство либо приобретение жилого дома, или квартиры, или дачи, или садового домика в пределах 5000-ММОТ, учитываемого за трехлетний период, а также суммы, направленные на погашение кредитов и % по ним.

При наличии у физического лица права на уменьшение дохода по нескольким основаниям, вычеты производятся из оснований, предусматривающих более льготный размер уменьшения налогооблагаемого дохода.

Ставки подоходного налога, действовавшие с 1 января 1999 года.

IX. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО.

1. Сущность банка как специфического предприятия. Функции банков.

Банк – это пр-е целью деят-ти которого явл. прибыль, которую он извлекает в рез-те своей специфической деят-ти по мобилизации денеж. средств и капиталов и передаче их во временное пользование субъектам рынка. Банк – кредитная орг-я, кот. имеет исключит. право осущ-ть след. банков-е операции: привлеч. во вклады ден. средств физ. и юр. лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. лиц. В отлич. от ссуд-го капиталиста (рантье) банкир – это разновидность капиталиста – предпр-ля. Промышл-е капиталисты вкладывают свой капитал в промышленность, торговые – в торговлю, банкиры – в БД. Ссудный капиталист (СсК) предоставляет в ссуду собственный капитал, банкиры оперируют в основном заемными капиталами. Доход СсК – ссудный процент, а доход банкира – банковская прибыль (%, дох. от ц/б-г, комиссионные и др.). Выполняя нижеперечислен. Ф-ции, б-ки содействуют расшир-му воспроизводству. Ф-ции б-ков:

1) Посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами. Устраняет трудности, возникающие при прямом кредитовании (огранич-ть средств, несоответствие сроков и др.). Б-ки мобилизуют вклады различных размеров и различной срочности, поэтому м. предоставлять кредиты на необходимые для клиентов суммы и сроки. Специализируясь на ведении кредитных операций, б-ки имеют возможность адекватно определять кредитоспособность своих заемщиков.

2) Посредничество в платежах. Тесно связана с 1-й функцией. В ходе своих операций пром. и торговым капиталистам приходится заниматься ведением кассы (приемом денег от клиентов и выплатой их, хранением наличных денег, записью всех денежных операций на соответствующие счета и т.д.). Выступая в качестве посредников в платежах, б-ки берут на себя обязательства по выполнению всех этих операций для своих клиентов. Клиенты банков заинтересованы в этом, т.к. концентрация денежных операций и расчетов в б-ках сокращает расходы на содержание большого штата кассиров, бухгалтеров и счетоводов и т.п.

3) Мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал. Различные слои общества получают денежные доходы, часть которых кратковременно или длительно аккумулируется для будущих расходов. Сами по себе эти дох. и сбережения не являются капиталом и при отсутствии б-ков и др. кредитных учреждений превращались бы в «мертвое сокровище». Б-ки и др. кред. учрежд-я мобилизуют эти денеж. доходы и сбережения в виде вкладов, в результате они превращаются в ссудный капитал. Последний б-ки предоставляют пром. и торговым компаниям, которые вкладывают его в свои предприятия. В результате разнообразные ден. дох. и сбережения с помощью б-ков превращаются в капитал.

4) Создание кредитных орудий обращения. Долговые обяз-ва б-в обращаются наряду с наличными Д. (Банкноты, чеки, векселя, банковские кредитные карточки).

2. Понятие кредитной и банковской системы. Виды банков. Их классификация.

В широком смысле кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально – экономической формации. В более узком смысле кредитная система – совокупность банков и др. кред-фин-х учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных средств и доходов и предоставление их в ссуду (организующих движение ссудного капитала). Банковская система – ключевое звено кредитной системы. РФ включает в себя: Банк России, банковский сектор, а т/ж филиалы и представительства иностранных банков. А кредитная система включ. в. себя еще дополнительно страховой сектор (страх. Со., пенс. фонды) и специализированные небанковские институты (инвест. компании, ссудосберегат. ассоциации, благотворит. фонды, кредитные союзы и др.).

В зависимости от того, кому принадлежат б-ки можно выделить 2 вида банков: 1) государственные (ЦБ-ки, имеющие монопольное право выпуска банкнот, почтово-сберегательные кассы, отдельные КБ и некоторые учреждения, выполняющие специальные функции); 2) Частные.

По форме создания и способам формирования уставного капитала банки бывают: 1) паевые, созданные в форме товариществ с ограниченной ответственностью; 2) акционерные (ОАО, ЗАО). Исключается возможность создания б-ка одним лицом (юр. или физ.), т.к. устав. кап-л КБ д.б. сформирован средствами 3-х или более участ-ков.

По хар-ру деят-ти банки классифицируются след. образом: 1) Эмиссионные (Осуществляют выпуск банкнот и явл. центрами кредит. системы – «банки банков»); 2) КБ (Б-ки, соверш. кредитование промыш-х, торговых и др. пр-й преимущ-но за счет тех денеж. кап-лов, кот. они мобилизуют в виде денеж. вкладов.); 3) Инвестиционные (Заним-ся финансир-ем и долгосроч. кредитованием различ. отраслей, глав. образом промыш-ти, торговли, транспорта. Ч/з эти б-ки удовлетворяется значител. часть потребностей пр-й в основном капитале. Инвест. б-ки мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций, облигаций а т/ж от МБК. Играют актив. роль в выпуске, размещении и торговле акциями промыш-х и др. компаний.); 4) Ипотечные (Предоставляют долгосроч. ссуды под залог недвижимости – земли, строений. Мобилизуют ресурсы путем выпуска особого вида ц/б-г – закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость.); 5) Специализированные (Б-ки специально занимающиеся определенным видом кредитования. Наприм., внешнеторговые б-и специализ-ся на кредитовании экспорта и импорта товаров.); 6) Сберегательные (специализир-ся на работе с физ. лицами, как правило гос-е, производят прием вкладов на небольшие суммы).

3. Собственные средства коммерческих банков. Источники формирования собственных средств.

Собственные средства банка – это совокупность различных по назначению фондов, обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка. К собственным средствам банка относятся:

1) Уставный капитал (фонд). Формируется в зависимости от формы организации банка : от продажи собственных акций по нарицательной стоимости или паевых взносов учредителей банка в денежном выражении, а также средств направляемых в течение года на увеличение капитала по решению собрания акционеров (пайщиков) за счет собств-х средств б-ка (средства из резервного фонда, если его величина >10% от оплаченной суммы уставного капитала, спец. фонды, прибыль, дивиденды акционеров-пайщиков, неиспользованные ср-ва фондов эк-го стимулирования и т.д.). Размер уставного капитала, порядок формирования и изменения определ-ся Уставом банка. Минимал. размер уст. к-ла устанавл-ся ЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).

2) Резервный фонд. Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, до налогообложения размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот фонд предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка по которым не формируются специальные резервы и других целей, связанных с обеспечением обязательств банка. Его минимальные размеры регулируются в соответствии с банковским закон-вом (его сумма не д.б. <10% от уставного кап-ла).

3) Специальные фонды:а) Фонд переоценки ОС; б) Эмиссионный доход (разница между стоимостью (ценой) размещения акций и их номинальной стоимостью); в) Износ МБП; г) Стоимость безвозмездно полученного имущества и др.

4) Износ ОС (образуются за счет амортизационных отчислений).

5) Фонды экономического стимулирования: а) Фонд материального поощрения. Расходуется на единовременную мат. помощь, на различные подарки и т.п. (образ. за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и др. обяз-х платежей). б) Фонд производственного и социального развития. Расходуется на приобретение ОС, НМА, на проведение конференций, на проектные работы, на единовременную мат. помощь, путевки, льготный проезд, мед. обслуживание и т.д. (образ. за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и др. обяз-х платежей).

6) Фонд переоценки валютных средств (кредитовое сальдо-доход).

7) Резервный фонд под обеспечение вложений в ценные бумаги (включаются в состав расходов, относящихся на себестоимость оказываемых банками услуг).

8) Резервный фонд на возможные потери по ссудам (включаются в состав расходов, относящихся на себестоимость оказываемых банками услуг).

9) Прибыль за отчетный год (Включает чистую прибыль отчетного периода).

10) Нераспределенная прибыль прошлых лет (Часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Включает накопленные прибыли предшествующих лет, не распределенные между учредителями (акционерами) б-ка и оставленная в его распоряжении).

4. Собственный капитал коммерческого банка. Функции собственного капитала.

В составе собственных средств б-ка выделяют собственный капитал. Он является финансовой базой развития б-ка, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства б-ков, поддерживать объем и виды операций в соотв-вии с задачами б-ка.

Собственный капитал КБ включает:

1) Уставный капитал (фонд). Формируется в зависимости от формы организации банка: от продажи собственных акций по нарицательной стоимости или паевых взносов учредителей банка в денежном выражении, а также средств направляемых в течение года на увеличение капитала по решению собрания акционеров (пайщиков) за счет собств-х средств б-ка (средства из резервного фонда, если его величина >10% от оплаченной суммы уставного капитала, спец. фонды, прибыль, дивиденды акционеров-пайщиков, неиспользованные ср-ва фондов эк-го стимулирования и т.д.). Размер устав. к-ла, порядок формирования и изменения определяются Уставом банка. Минимально размер уст. к-ла устанавл-ся ЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).

2) Резервный фонд. Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, до налогообложения размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот фонд предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка по которым не формируются специальные резервы и других целей, связанных с обеспечением обязательств банка. Его минимальные размеры регулируются в соответствии с банковским законодательством (его сумма не д.б. <10% от уставного капитала).

3) Эмиссионный доход (учредительская прибыль). Разница между стоимостью (ценой) размещения акций и их номинальной стоимостью.

4) Нераспределенная прибыль прошлых лет (Часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Включает накопленные прибыли предшествующих лет, не распределенные между учредителями (акционерами) б-ка и оставленная в его распоряжении).

Функции собственного капитала:

1) Защитная. Главная. Означает защиту вкладчиков и кредиторов б-ка, т.е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения убытков или банкротства б-ка, сохранение платежеспособности б-ка за счет созданных резервов, продолжение деят-ти банка не зависимо от угрозы появления убытков.

2) Оперативная – обеспечение финансовой основы деят-ти б-ка. Собств. кап-л обеспечивает базу роста активных операций, поддерживает объем и характер б-ких операций в соответствии с задачами банка.

3) Регулирующая. Связана с заинтересованностью общества в эффективном функционировании б-в, а т/ж с законами и правилами, позволяющими ЦБ-ку контролир-ть деят-ть КБ устанавливая минимальную величину устав. кап-ла для получения лицензии и требуя поддержания определенного уровня собств-го кап-ла. ЦБ устанавливает нормативы достаточности капитала КБ-ков.

Т/о собств. кап-л б-ка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости б-ка и эффективности его работы. В структуре пассивов баланса доля собственного капитала незначительна. Однако он должен быть достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупреждения банкротства банка.

5. Источники доходов коммерческого банка.

I. Доходы от банковских операций:

1. Начисленные и полученные проценты по предоставленным кредитам: а) гос-м орг-ям и пр-ям; б) негос-м финансовым и кредитным орг-ям; в) негос-м орг-ям и предприятиям; г) физическим лицам.

2. Платежи за открытие и ведение счетов клиентов: а) Банков - корреспондентов; б) Предприятий, учреждений.

3. Комиссионные сборы за переводные, инкассовые, аккредитивные и др. расчетно-платежные операции.

4. Доходы по операциям с ценными бумагами: а) Процентный доход от вложений в долговые обязательства; б) % - ый доход по векселям; в) Дисконтный доход по векселям; г) Доходы от перепродажи ц/б-г; д) Дивиденды по акциям; е) Комиссия за услуги по размещению и управлению ценными бумагами; ж) Разница между продажной и номинальной ценой акций.

5. Доходы от выдачи гарантий.

6. Плата за инкассацию.

7. Доходы по предоставляемым финансовым услугам: а) факторинг (Переуступка банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием); б) лизинг (Предоставление на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборуд-я, недвиж-ти и др. элементов основного капитала предприятиям-арендаторам. Участвуют 3 стороны: лизингодатель (собственник имущества – банка или лизингов. компания), лизингополучатель (пользователь имущ-ва), поставщик (продавец имущества)); в) траст (Доверительные отношения между сторонами, одна из которых (банк) принимает на себя ответственность по распоряжению собственностью другой стороны в пользу клиента).

8. Комиссия за кассовые операции (прием, выдача, хранение денежных средств).

Каждый из видов доходов может быть получен как за услуги по обслуживанию клиентов в валюте РФ, так и в инвалюте.

II. Доходы от прочей, "небанковской" деятельности: 1. Плата за информационные, консультационные услуги; 2. Доходы, получ. от участия в деятельности пр-й, орг-й, б-ков; 3. Доходы от сдачи имущества в аренду; 4. Суммы, полученные от клиентов в счет возмещения почтово-телеграфных услуг.

III. Доходы, не связанные с деятельностью банка и вложением его средств: 1). Безвозмездно полученные основные и денежные средства, другие активы; 2). Излишки мат. ценностей и денежных средств, выявленные при инвентаризации.

Доходы б-ка м. складыв-ся из всех перечисл-х элементов или из некоторых. Дох. м. выражаться в %-м выражении, либо в форме комиссионного вознаграждения. Источники дохода КБ также подразделяют на относительно стабильные (%-й и непроцентный доход по банковским услугам - комиссия) и нестабильные. (дох. от операций с ц/б-ми, от валют. операций). Доходы от услуг во всех перечисл-х формах д. покрывать издержки банка, риски и создавать прибыль. Для б-ка предпочтит. рост дох. за счет стабил. источ-ков и отсутствие значит. влияния нестабильных.

6. Банковский продукт. Классификация банковских услуг.

Спецификой банковской деятельности является создание банковского продукта. К банковскому продукту относят:

1) Создание платежных средств. Проявл. на уровне эк-ки в целом. Известно, что обмен продуктами труда производится не в форме обмена одного продукта на другой, а в форме процесса купли-продажи. В современ. рыночном хоз-ве для соверш. сделки купли-продажи необходимы деньги – как всеобщее платеж. средство. Банк России производит выпуск денеж. массы, необх. для обращения, для потребл-я и приобретения мат. благ, а т/ж для продолж-я процесса воспроизводства.

2) Предоставление услуг. Классификация бан-х услуг и операций:

1) В соответствии со спецификой банковской деятельности: специфические (Кредитные, депозитные, расчетные операции. По законк «О б-х и б-й деят-ти» ч/б быть банком, нужно осущ-ть все 3 вида специфических банковских операций. Если не все – то это кред. учрежд-е) и неспецифические (посреднические услуги, предоставление гарантий, поручительств, предоставление сейфов, юр. услуги и др.) услуги; Как бы между специфич. и неспецифич. услугами нах.: валют. операции, операции с ц/б-ми, операции с Au, драг. Ме и т.д.

2) В завис-ти от субъектов получения услуг: услуги юр. лицам и усл. физ. лицам;

3) В зависимости от способа формирования и размещения денежных ресурсов: активные и пассивные операции;

4) В зависимости от взимаемой платы: платные и бесплатные услуги. Б-ки самост-но определяют перечень услуг, предоставляемых за определ. плату.

7. Свойства банковских операций.

1). Банковские услуги нельзя производить про запас. Потому, что банковским продуктом является предоставление услуг и он выглядит как нечто нематериальное.

2) Банковские услуги носят производительный характер. Например, при приеме денег во вклады не работающая денежная масса превращается в работающие активы. Кредиты, предоставляемые п-ям и орг-ям, направл. на развитие их деят-ти. Т/о банковские операции участвуют в хоз. деят-ти различных пр-й.

3) Объект банковских услуг – капитал. Движение денежных средств по счетам пр-й явл. движением капиталов. Например, кредит, предоставленный пр-ю-заемщику д.б. возвращен в б-к в определенный срок с уплатой определенной суммы за пользование кредитом. За этот срок пр-ю необходимо получить прибыль, достаточную для возврата суммы кредита и %-в по нему.

4) Банковские услуги охватывают как активные (например, выдача ссуд, факторинг, лизинг, траст и др.) так и пассивные (например, прием вкладов, открытие и ведение счетов клиентов и др.) операции банков.

5) Банковские услуги не являются монополией только б-ка. Отдельные банковские операции могут осуществлять и др. пр-я и орг-ции.

8. Содержание кредитной политики. Факторы, определяющие кредитную политику коммерческого банка.

Кредитная политика – это деят-ть КБ как кредитора, осуществляющего размещение ссудного капитала в соответствии с собственными и общественными интересами. Кред. политика формирует основные направления ссуд. Важным направлением кред. политики явл: выбор возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов ссуд, оптимальная организация кредитования, %-я тактика б-ка, анализ фин-х возможностей заемщика. Элементы кредитной политики:

1) Цели и задачи кредитования. Цель кред. политики выражает конечный результат деятельности банка и вытекает из его назначения – возможности удовлетворять потребности клиентов в заемных средствах. Эти дополнительные денежные средства, полученные на условиях возвратности, срочности и платности, обеспечивают жизнедеят-ть пр-й, орг-й и др. учрежд-й, а/ж физ. лиц. При этом б-ки реализуют и свои собственные интересы как коммерческие пр-я (получение прибыли). Задачи кред. политики имеют более частный характер. Они связаны с улучшением состава банковских кредитов, необходимости ускорения их оборачиваемости, увеличение удельного веса обеспеченных ссуд и т.д.

2) Выбор направления кредитования. Вытекает из целей кред. политики и обеспечивает их выполнение. Этот элемент явл. частью стратегии б-ка. Деят-ть б-ка м.б. направлена на обслуживание отдельных отраслей нар. хоз-ва, либо на обслуживании физ. лиц и т.д.

3) Технология осуществления кредитных операций. Очень важна в деят-ти б-ка, т.к. б-ки не м. нарушать установленные правила и нормативы, а т/ж б-ки действуют согласно традициям и обычаям, принятым в данной сфере н/х-ва и в стране в целом.

4) Контроль в процессе кредитования. На этапе использования кредита осуществляется наблюдение за кредитными операциями: контроль за соблюдением лимита кредитования (кредитной линией), целевым использованием кредита, уплатой ссудного %-та и полнотой и своевременностью возврата ссуды.

Все элементы кредитной политики нах. в зависимости друг от друга. Несоблюдение хотя бы одного из них приводит либо к возникновению убытков, либо к разрушению самого процесса кредитования.

Банки осуществляют свою деятельность с учетом ряда факторов, которые непосредственно влияют на его кредитную политику:

1. Внешние: а) Политическая и экономическая ситуация в стране; б) Уровень банковского законодательства; в) Состояние межбанковской конкуренции; г) Уровень развития банковской инфраструктуры (система, обеспечивающая жизнедеят-ть б-ков: информационная, методическая, научно-учебное обеспечение, средства коммуникации) и т.д.

2. Внутренние: а) Ресурсная база б-ка и ее структура; б) Ликвидность б-ка; в) Специализация б-ка; г) Наличие специально обученного персонала.

9. Методы регулирования кредитных операций.

Эффективность кредитования во многом зависит от методов их регулирования. Банки используют в основном 4 метода:

1) Метод диверсификации кредитного портфеля. Основ. метод. Предполагает предоставление кредитов разным группам клиентов (юр. и физ. лицам). Рассредоточивая кредиты, банки получают возможность снижать кред. риски и компенсировать возможные потери от задержек возврата кредитов одного заемщика за счет доходов от др. заемщиков, своевременно выполняющих обязательства.

2) Диверсификация кредитования в зависимости от степени кредитоспособности заемщика, характера объекта кредитования, надежности залога, гарантии и т.д. Предполагает неодинаковый подход б-ка к клиентам в процессе выдачи и погашения кредитов, т.к. фин. устойчивость клиентов разнообразна и способы обеспечения ссуд в каждом отдельном случае различны, т/о б-к не может устанавливать единый порядок кредитования и единые условия для выдачи и погашения ссуды.

3) Пролонгация сроков кредитования. Управляя кредитным портфелем, б-ки м. пролонгировать сроки возврата кредитов. Это связано с тем, что на момент погашения ссуды у заемщика м. временно отсутствовать своб. ден. рес-сы в связи с неравномерностью расчетов. В этом случае б-к может продлить срок на 3-5 дн., а в отдел. случаях (редко) от 1 мес. до 0,5 года.

4) Классификация просроченных ссуд и формирование денеж. резервов. Предполагает разделение просроченных кредитов по степени невозвратности и образование дополнительных резервов для каждого вида кредита.

Б-ки м. использовать в кач-ве неосновного метод реабилитации проблемных кредитов – оздоровление кредита, кот. сопровождается совместными разработками б-ком и заемщиком ряда мероприятий, которые позволяют погасить задолж-ть.

10. Методы и условия кредитования.

Под методами кредитования понимают совокупность приемов, с пом. кот. осущ-ся выдача и погашение кредита. Таких методов три:

1) Метод кредитования по остатку. При таком методе кредитования ссуда выдается под остаток уже накопленных ТМЦ и произведенных затрат. Накопленные ценности и осуществленные затраты предшествуют выдаче ссуды. Ссуда как бы компенсирует произвед-е заемщиком расходы на покупку ТМЦ. Погашение ссуды происх. по мере изменения остатка прокредитованных б-ком ТМЦ и затрат (например, если остаток ТМЦ, прокредитованных б-ком сократился на 50 млн. руб, то в таком же объеме д.б. погашена задолж-ть по ссуде).

2) Метод кредитования по обороту. Ссуда выдается в момент приобретения ТМЦ и погашается по мере их реализации, т.е. в процессе оборота.

3) Оборотно–сальдовый метод. Прим. в случ., когда кредит на начальной стадии оборота предоставляется по мере возникновения потребности в нем, а погашается в строго определенные сроки по срочным обязательствам.

Под условиями кредитования понимаются определенные требования, кот. предъявляются к участникам кредитных сделок, объектам и обеспечению кредита. Это означ., что б-к д. предоставлять кредит не всем у кого есть в нем потребность, а т. тем, у кого есть возможность его вернуть и уплатить % в определ. договором сроки. К условиям т/ж относ-ся соблюдение принципов кредитования: целевой характер, возвратность, платность, срочность. При нарушении этих принципов б-к прекращает процесс кредитования и требует немедленного возврата кредита. Кредитный процесс д. отражать интересы обеих сторон (б-ка и заемщика).

11. Этапы процесса кредитования.

Процесс кредитования подразделяется на несколько этапов:

1). Подготовительный. Здесь изучается возможность предоставления кредита. В начале производятся переговоры между банком и клиентом. После изучения клиента, сферы его деят-ти, направления продажи прод-ции т.д. пр-е становится потенциальным заемщиком. После изучения клиента вновь происходят переговоры, инициатором которых выступает банк. В процессе переговоров необходимо: а) Установить, насколько возможна выдача кредита в соответствии с текущей политикой банка; б) Установить цель кредита; в) Выбрать вид кредита и метод кредитования, которые наиболее подходят для данного пр-я; г) Осуществить предварительный анализ риска выдачи кредита, исследовать сильные и слабые стороны работы клиента, установить источники возврата ссуды и уплаты %-в; д) Не затягивать решение б-ка о возможной выдаче кредита; е) Проконсультировать клиента, какие документы необходимы для оформления кредита.

Для выдачи кредита переговоры не являются окончательным решением банка.

2). Рассмотрение кредитного проекта. На этом этапе в б-к предоставл-ся док-ты клиента. Задачи по рассмотрению документации возлагаются на кредитный отдел. Выделяют 2 способа принятия решения о выдаче кредита – централизованный (в небольших банках) и децентрализованный. При децентрализ-м способе, полномочия по одобрению кредита передаются нижестоящим звеньям. Решение о выдаче кредита м. приниматься либо посредством процедуры последовательного их одобрения, либо кредитным комитетом. При последоват-м одобрении ? о выдаче кредита решается в начале рядовыми сотрудниками кред. отдела. Затем – переходит к вышестоящим по должности сотруд-м, вплоть до нач-ка отдела. В данном случ. каж. сотрудник имеет право принять решение только в пределах установленных полномочий. Подобная процедура принятия решения дает возможность персоналу б-ка реально проверить кредитную заявку, подробно выяснить интересующие б-к ?-сы и принять ответственное решение. При одобрении кредита кредитным комитетом ответственность работников б-ка менее высокая. Но и при этом способе обеспечивается компетентное решение.

3). Оформление кредитной документации. Работники б-ка оформляют кред. договор, договор залога, выписывают распоряжение о выдаче кредита, заводят спец. досье на клиента-заемщика (кредитное дело).

4). Этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования. Осущ-ся наблюдение за кредитными операциями: с соблюдением лимита кредитования (кредитной линией), целевым использованием, уплатой ссудного %-та, полнотой и своевременностью возврата ссуды. На этом этапе не прекращается оперативный и традиционный анализ кредитоспособности клиента и при необходимости проводится с ним встреча. Кроме того на данном этапе осущ-ся последующий контроль за движением кредитов. Особое внимание уделяется просроченным и так наз. проблемным кредитам – кред., кот длит. время не возвращаются в б-к. Совместно с клиентом банк разрабатывает мероприятия, обеспечивающие возврат кредита.

12. Кредитная документация, предоставляемая банку.

Каждая экономическая операция сопровождается оформлением специальной докум-ции. Переговоры, кот. б-к вел с потенциальным клиентом заканчиваются письмом-ходатайством клиента в банк о предоставлении кредита. Это ходатайство явл. обоснованием получ-я кредита на определ. цели и включ. в себя сумму кредита и сроки. При заключ. кредитной сделки б-ку предостав-ся следующая докум-ция:

1). Документы, подтверждающие юридические полномочия: а) Учредительный договор пр-я-заемщика,; б) его устав; в) свидетельство о регистрации; г) сведения о руководстве пр-я (ФИО, адрес, телефоны и др.); д) контракт на поставку продукции; е) при совершении экспортных операций – лицензия и др.

2). Характеризующая материальную гарантированность возврата кредита: А) Баланс пр-я (Б-к м. потребовать расшифровки отдел. статей (ОС, произв. запасы, ГП, дебит. и кредит. задолж-ть и др. ), а т/ж потребовать балансы за последние 2-3 года и при необходимости – квартальные и месячные балансы. Это связ. с тем, что годовой баланс не отражает реальной ситуации и положение пр-я в течение года. Некот. б-ки требуют предоставление балансов заверенных налог. инспекцией). Б) Отчет о прибылях и убытках. В) Выписки из лицевых счетов в рублях и в валюте. Г) Технико-экономическое обоснование (Здесь содержится информация о кредитуемом мероприятии, его сроках, объемах, необходимых денеж. ср-вах, таможенные правила и ставки, акцизы, а т/ж дополнит. затраты (складские, транспортные и прочие расходы). После изучения всей документации б-ку необх. представить экспертное заключение, кот. как правило дополняется экспертизой юр. док-тов в т.ч. учредит-х в контрактах и договорах заемщиков, а т/ж док-тов, подтверждающих право собств-ти на кредитуемые ТМЦ.). Д) Накладные на поставку товара. Е) Договор на аренду помещений. Ж) Гарантии, поручительства и страх. полисы.

3) Документы, относящиеся к оформлению кредитной сделки. Эта группа док-тов возникает при положит-м заключении б-ка о возможности выдачи кредита: А) Срочные обязательства (Имеют определенную форму и фиксируют обязат-ва заемщика получить кредит на определенные цели, в определенной сумме и на определенный срок. Многие Росс-е б-ки перестали требовать оформления срочных обяз-в, т.к. срок погашения ссуды зафиксирован в кредитном договоре, который является достаточным основанием для списания средств со счетов заемщика.). Б) Кредитный договор. (Основ. док-т для заключ. кред. сделки. Определяет основ. права и обяз-ти участников сделки, оговаривается юрид. и эк-кая ответств-ть сторон. Строгой формы нет, но необх. отразить след. основ. моменты: полное наименование участников, юр. адреса, предмет договора, сумма кредита, сроки и вид погашения ссуды, ст-ть кредита (ссудный %-т), размер комиссионного вознаграждения, обеспечение ссуды. Неотъемлемыми частями кред. договора и договора поручительства явл-ся соглашение о бесспорном списании средств с банков. счетов (дает право кредитору в случае задержки возврата кредита и несоблюдения установленных договором условий взыскать суммы кредита и %-тов по нему в бесспорном порядке со счетов заемщика или гаранта соотв-но). В) Договор о залоге (Составл. при необх-ти. Если залог присутствует в кред. сделке, то он составл-ся в обязат. порядке. Зачастую подписи клиента и представителей б-ка заверяются нотариально.). Г) Карточка образцов подписей и печатей пр-я (Заносятся образцы подписей руков-ля и его замов, главбуха и его замов, т.е. лиц имеющих право распоряжаться фин-ми рес-ми пр-я и подписывать док-ты, предоставляемые в б-к.).

VII. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ.

1. Сущность и функции денег . Взаимосвязь функции денег. Единство функций денег как выражение их сущности.

По товарной теории, Д - это товар, играющий роль всеобщего эквивалента, т. е. это то, что м.б. использов. для покупки любых тов-в и услуг, а т/ж при уплате долгов. Д м.б. металлич-ми, бумаж-ми и кред-ми (вексель, чек). Сущность денег раскрыв-ся в единстве 3-х основных свойств (вытекают из функций Д.): А) Всеобщая непосредственная обмениваемость. На них покупается любой товар; Б) Кристаллизация меновой ст-ти. Через Д. опред-ся цена товара, а это дает количественное сравнение разных по потребительным стоимостям товаров; В) Материализация всеобщего рабочего времени, заключ-го в товаре.

Сущность денег как экономической категории проявляется в единстве их функций, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег. Функции Д.:

1. Мера стоимости. Все товаропроизводители предлагают товары для обмена, поэтому возникает необх-ть соизмерения ст-ти товара. Т/о 1-е назначение Д. - измерение ст-ти всех товаров через цены и ценообразование. Для того, чтобы Д. могли выражать ст-ть товара, они сами д. обладать определенной ст-тью, поэтому в условиях золотого обращения это было Au. Для выражения ст-ти товара нет необходимости иметь реальные Д. Деньги выражают стоимость товара через цены.

2. Деньги – как средство обращения (Т-Д-Т). Сущность этой функции Д. состоит в посредничестве при продвижении товара от производит. к потребителю. Д. как средство обращения, м. выполнять свою ф-ю средства обращения беспрепятственно только тогда, когда их кол-во в обращении соответствует их потребности, а это означает, что в обращении всегда д. б. столько Д., ч/б они обеспечивали реализацию всех произведенных товаров. Чем больше скорость обращения, тем меньше кол-во Д. необх. для выполнения ими функции средств обращения. Этот закон количества денег записывается так: M  V=P  Q, где M - масса денег в обращении, V - скорость обращения, P - цена товара, Q - количество товара.

3. Деньги – как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений (Т-Д). Д. м. б. всегда превращены в товар в условиях товар-го пр-ва, поэтому неизбежно возникает тяга к накоплению. Д., вышедшие из процесса обращения (разрыв единичного акта купли-продажи Т-Д-Т на 2 самостоят-х) и остановившиеся в своем движении называются сокровищем (Au, Ag). С развитием товарного пр-ва роль сокровища все больше возрастает. Для простого товарного пр-тва характерно хранение «в сундуке». В услов-х капиталистич-го товарного пр-ва возник. новая форма сокровища – капитал (под кап-лом м. понимать пост. движение Д.). Сокровище выступает в двух видах: а). Частное сокровище, т. е. накопление частных лиц, пр-й, б-в - частная тезаврациия (цель – обеспечение расшир-го воспр-ва, страх. от непредвид-х обстоят-в); б). Централизованный запас гос-ва (средство покрытия расх. гос-ва, определенный страх. фонд).

4. Средство платежа. Первыми 3-ми ф-ми созд-ся основа для существования данной ф-ции. Время пр-ва и обращения различных товаров не одинаково, поэтому возникает продажа товара с отсрочкой платежа, т. е. в долг или в кредит. Данное одностороннее движение ст-ти определяет сущность фунуционирования Д. в кач-ве ср-ва платежа. Функционир-е Д. в кач-ве этой ф-ции обеспечивает дальнейшее стимулир-е роста произ-ва, т.к. создается возмож-ть покупки Т под будущие Д. На базе этой ф-ции Д. возникает их новая разновидность - кредитные Д. (вексель, банкнота, чек, электронные Д.). Положител. момент этой ф-ции: значит-но сокращает издержки обращения и тем самым способствует более производительному использованию денег. Отрицательный: усиление возможности кризисов перепр-ва, т.к. увелич-ся разрыв во t-ни и пространстве актов купли-продажи. Если один из участников сложившейся системы денеж-х обяз-в не в сост. погасить долги – возник. цепь неплатежей, => невозможность реализ-ть пр-цию.

5. Мировые Д. Д., обслуживающие международный эк-кий оборот. МД на интернациональном уровне выполняют те же ф-ции, что и во внутреннем обороте страны. МД, обслуживая международный эк-кий оборот, д. обеспечить перенесение ст-ти из одной страны в другую и поэтому роль МД всегда выполняют реальные и золотые Д. Основная ф-я МД - функция всеобщего платеж-го ср-ва. Эту функцию МД выполняют тогда, когда используют погашение долговых обяз-в страны перед другими странами. При Au-стандарте МД выступало Au и банкноты отдел. гос-в ($ и фунт стерлингов, разменные на золото). Национальная валюта, выходя за пределы своей страны теряет свою законную платежную силу и принимается в платежах, только если отвеч. условиям: явл. стабильной во внутренн. обороте страны, явл. конвертируемой, принадлеж. стране с достаточ. мощной эк-кой, занимающей значит. удел. вес в миров.хоз-ве и торговле. Валюты, отвечающие этим требов-м наз-ся резервными: фунт стерлингов, доллар, DM, швейцарский франк, йена. Сейчас роль МД выполняют: СДР (спец. права заимствования), ЭКЮ, Евро.

Все 5 ф-ций Д. представ. собой проявление единой сущности Д. как всеобщего эквивалента тов-в и услуг; они нах. в тесной связи и единстве. Логически и исторически каж. последующая ф-я предполагает развитие предыдущих ф-ций.

2. Виды денег. Закон денежного обращения.

Д. в своем развитии выступали в двух видах: 1). Действительные Д.- Д. у которых номинальная ст-ть соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости Ме, из которого они изготовлены (медные, серебряные, золотые); 2). Заместители действительных Д.- номинальная стоимость которых выше реальной (затраченного на их произ-во общественного труда). К ним относятся: металлические знаки стоимости (мелкие монеты, изготовленные из дешевых Ме) и бумажные знаки ст-ти.

Различают бумажные и кредитные Д.

Бумажные Д. – представители действит-х Д. Выполняют 2 функции: ср-во обращения и ср-во платежа. Сущность бумажных д. в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми гос-ом для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены гос-ом принудительным курсом. Если эмитент казначейство – гос-во прямо испол. выпуск бумаж. Д. для покрытия своих расходов. Если эмитент ЦБ – косвенно, выпускает не разменные банкноты и предоставляет их в ссуду гос-ву, кот. исп-ет их на покрытие бюджетных расходов.

Кредитные Д.- возникают с развитием товарного произ-ва, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (кредит). Их появление связано с функцией Д. как средство платежа. Кредитные д. прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные д., кредитные карточки. 1) Вексель- письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте (различают простой, переводной вексель-тратта; казначейские, дружеские, бронзовые). Акцепт векселя – согласие б-ка на оплату векселя. Особенности векселя: абстрактность, бесспорность, обращаемость. В России в разных сферах действуют коммерческий вексель (выдается под залог товара) , банковский (выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но м.б. индоссирован третьему лицу – так назыв. депозитная форма), казначейские и др. его виды. 2) Банкнота - кредитные д., выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны – это бессрочное обяз-во, обеспеч-ся общественной гарантией ЦБ. 3) Чек – денеж. док-т установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредит. учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Виды чеков: именные (без права передачи), предъявительские (без указания получателя), ордерные (с правом передачи на определенное лицо), расчетные (при безналичных расчетах), акцептованные (банк должен дать согласие). 4) Электронные деньги - используются для осуществления кредитных и платежных операций с использованием электронных устройств и средств связи посредством передачи электронных сигналов без участия бумаж. носителей. Внедрение ЭВМ в кред. учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками., которые исп-ся и в рознич. торговле.

Закон денежного обращения. Открыт К. Марксом и устанавливает кол-во Д., нужное для выполнения ими функций ср-ва обращения и ср-ва платежа. С появлением функции Д. как ср-ва платежа общее кол-во Д. должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на кол-во Д. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Таким образом, закон, определяющий кол-во Д. в обращении приобретает следующий вид: Д=Р-К+П-ВП / Со

Д - кол-во Д., необходимых в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа; Р - сумма цен реализуемых товаров и услуг; К - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по кот. не наступил; П - сумма платежей по долговым обяз-вам; ВП – сумма взаимно погашающихся платежей; Со - среднее число оборотов одной ден. единицы.

Сейчас в условиях утраты золотом своих денеж-х ф-ций, закон ДО претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить кол-во Д. с т. зр. даже приблизительного их расчета через Au. Оно ушло из обращения и не выполняет ф-ии не только ср-ва обращения и ср-ва платежа, но и меры ст-ти. Мерой ст-ти товаров и услуг стал денеж. капитал, измеряющий ст-ти не на рынке при обмене путем приравнивания товара к Д., а в процессе пр-ва – товара к товару. Следов-но, кол-во неразменных кредит-х Д. д. опред-ся ст-ю всех ценностей в стране ч/з денеж. капитал.

3. Денежная масса. Денежные агрегаты. Денежная база.

Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физ. и юр. лицам а т/ж гос-ву. Это важнейший количественный показатель движения Д.

Величина денежной массы складывается под воздействием факторов: 1). Рост производства ТНП. 2). Соотношение денежных доходов и расходов населения.

Эти факторы характеризуют структуру сферы обращения нал. Д., размеры ден. потоков и скорость движения Д. по отдельным каналам. Эти условия также определяют и структуру размещения нал. Д. по территориям и показывают: а) текущий остаток на руках у населения; б) нал. ден. массу в кассах пр-ий и учр-ий; в) нал. денеж. массу в кассах банков; г) нал. денеж. массу в пути.

Для анализа изменений движения Д. на определенную дату и за определ. период в фин. статистике используют денежные агрегаты:

М0 (Денеж. база)-нал. Д. в обращении (банкноты, монета, казначейские билеты).

М1 = М0 + средства на текущих счетах в б-х (средства на счетах м. использоваться для платежей в безналич. и налич. формах. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения, чеки или аккредитивы).

М2 = М1 + срочные и сберегательные депозиты в КБ, краткосрочные гос. ц/б-ги. Краткосроч. гос. ц/б-ги не функционируют как средство обращения, однако м. превратиться в налич. Д. или чековые счета.

М3 = М2 + сбер. вклады в специализированных кредитных учр-ях, ц/б-ги, обращающиеся на ден. рынке и в т.ч., коммерческие векселя, выписываемые пр-ями. Векселя созд-ся не бан-кой системой, но фактически нах-ся под ее контролем, т.к. превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта б-ка.

М4 = М3 + различные формы депозитов в других кредитных учреждениях.

Между всеми агрегатами необх. поддерживать равновесие, иначе идет нарушение закона денеж. обращения. Равновесие наступает, когда М2>М1 и укрепляется при (М2+М3)>М1. В этом случ. ден. капитал переходит из нал. оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения в ден. обращении начинаются осложнения: рост цен, нехватка ден. знаков. В России 1/3 ден. массы прих. на нал. Д. Переход из безналичного в нал. оборот является результатом жесткой фин. политики и ведет к расширению уклонений от уплаты налогов. На изменение объема ден. массы влияют: количество Д. и скорость их оборота. Кол-во денеж. массы определ-ся гос-вом – эмитентом Д. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарооборота и потребностями гос-ва (дефицит федерал. бюджета).

Скорость обращения денег - это показатель движения Д. при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. 1). Скорость обращения Д. в кругообороте доходов = ВНП / Ден.масса (М1 или М2). Показывает связь между ДО и процессами эк-го развития. 2) Оборачиваемость Д. в платежном обороте = Сумма Д. на банк. счетах / Среднегодовая величина ден. массы в обращении. Свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Изменение скорости обращения денег зависит от следующих факторов: 1) общеэкономические (цикличность развития эк-ки, темпы эк. роста, движение цен); 2) монетарные факторы (структура платежного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок).

4. Денежная реформа как способ радикального изменения денежной системы.

Денежная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое гос-вом с целью упорядочения и укрепления денеж. обращения. Денежные реформы проводились еще при металлическом обращении, т.е. при золотом и серебряном стандарте. Их виды:

Деноминация - снижение номинала национальной валюты («зачеркивание нулей), укрупнение масштаба цен. Факторы: а) снижение темпов инфляции; б) неудобство проведения расчетов для всех сторон – пр-ий, населения, б-в.

Нулификация - аннулирование денежной единицы страны, т.е. старая ден. ед. Заменяется на новую. (В Германии была рейхсмарка, стала дойчмарка.) Фактор - раздутая денежная масса вследствие инфляционных причин.

Ревальвация (реставрация) - восстановление денеж. ед., целенаправленные действия правительства по повышению обменного курса валюты своей страны, рассматриваемого как промежуточная цель экономической политики, в целях сдерживания совокупного спроса в экономической системе. Факторы: а) повышение Au-го содержания валюты; б) повышение курса этой валюты по отношению к другим.

Девальвация - целенаправленные действия правительства по снижению обменного курса валюты страны, рассматриваемого как промежуточная цель экономической политики, в целях стимулирования совокупного спроса в экономической системе. Факторы: а) понижение Au-го содержания валюты; б) снижение курса нац. валюты по отношению к другим.

Шоковая терапия. Суть ее – в стимулировании рыночных отношений, в свободном ценообразовании, в отказе от регулирования цен. Некоторые моменты «шоковой терапии»: а) Рыноч. отношения явл-ся единственным средством по излечению всех недостатков и бед в гос. эк-ке (несмотря на соц-эк-е издежки); б) Широкое использование свободного ценообразования должно стимулировать создание рыночных структур и институтов; 3) Переход от гос. к РЭ обязат-но связан с заметным снижением жизненного уровня населения вследствие инфляции и безработицы. Элементы шоковой терапии: либерализация цен, ликвидация так называемого “денежного навеса” и переход к структуре цен мирового рынка; либерализация внешней торговли в т.ч. обеспечение хотя бы частичной конвертируемости валюты; дерегулирование экономики; отмена субсидий; резкое сокращение бюджетного дефицита; жесткая кредитно-денеж. политика; быстрая приватизация.

5. Понятие денежной эмиссии, виды эмиссии.

Денежная эмиссия – выпуск в обращение денег в наличной и безналичной форме. Эмиссия наличных и безналичных денег рассматривается как пассивная банковская операция. Существует неразрывная связь между правом на эмиссию денег и хозяйственной деятельностью эмиссионного банка. По этой причине право на эмиссию денег рассматривается как особая привилегия, предоставленная ЦБ-ку, обеспечивающая его постоянную ликвидность. Законодательно установлено, что эмиссия наличных денег находится в исключительной компетенции Банка России. Необходимость выпуска новых денег обусловлена реализацией нац. дохода или вновь созданной ст-ти совокупного общественного продукта. Выпуск Д. – главный источник денеж. средств ЦБ, используемый для авансирования расширенного воспроизводства.

Эмиссия денег осуществляется в 2х формах: 1) Безналичной – т.е. депозитно-чековая эмиссия (безналичные Д.); 2) Наличной. Под наличными деньгами понимают монеты и банковские билеты (банкноты). Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка и обеспечиваются всеми его активами. Наличные Д., обеспечивают кассовые операции по обслуживанию н/х-ва и бюджета.

Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ осуществляется исключительно Банком России.

Под безналичными деньгами понимаются записи на безналичных счетах в центральном банке, депозиты в коммерческих банках. Депозитно-чековая эмиссия – это эмиссия чеков КБ-ми на основе активно-пассивных операций. Чеки выписываются в пределах депозита. Во внутреннем обороте чеки используются не только для получения наличных денег в кредитном учрежд-ии, но и в качестве инструмента безналичных расчетов, осуществляемых посредством перечислений по счетам кредитных учреждениях и зачета взаимных требований. Используются в основном для платежей неторгового характера.

6. Понятие денежной системы. Денежная система России и ее элементы.

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством. Ден. обращ. – непрерыв. движение Д. в налич. и безналич. форме, выполняющих ф-ции ср-ва платежа и обращения, обслуживающих кругооборот товаров и услуг. Выделяют следующие типы денежных систем: 1) Металлическое обращение, при котором денежный товар непосредственно обращается и выполняет все ф-ции Д., а кредитные деньги разменны на Mе. 2) Обращение кредитных и бумажных Д., при котором Au вытеснено из обращения и господствующ. положение занимают банкноты. Система металлич-го денеж. обращ. подразделяется на 2 вида:

1. Биметаллизм - это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за Au и Ag, неограниченная чеканка монет из обоих Ме и беспрепятственное обращение: а) система параллельной валюты (соотношение устанавливается стихийно); б) система двойной валюты (соотношение устанавливается законодательно).

2. Монометаллизм - это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за одним Ме: 1). Медный (5-3в. до н.э.); 2). Серебряный (19в.); 3). Золотой (Великобритания–1816, Россия-1897), кот. подразделяется на: а) золотомонетный (обмен на Au-монеты, Au-монеты всегда присутсв. в обращении); б) золотослитковый (нет в обращении Au-монет, только слитки); в) золотодевизный (ограниченный доступ к Au, т.е. Д. необх. обменять на валюту той страны, которая практикует золотослитковое обращение (девизы) и только потом м. получить Au).

1976 – Ямайские соглашения стран-членов МВФ. 1978-ратификация их. Связь между ден. ед. и количеством Au официально отменена.

Элементы денежной системы: 1).Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг, состоит из кратных частей (1, 3, 5, 10, 25, 50); 2).Масштаб цен – средство выражения ст-ти товара ч/з весовое содержание денежного Ме в выбранной единице. Утратило экономич. значение после Ямайской конференции, кот. привела к уходу от масштаба цен; 3) Виды денег являющихся законным платежным средством - прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь кредитные банковские билеты (банкноты), казначейские билеты (бумажные Д.), разменная монета; 4).Эмиссионная система - выпуск банковских билетов ЦБ-ми, а казначейских билетов и монет - казначействами в связи с установленным эмиссионным правом. 5).Государственные органы, регулирующие ДО. Таргетирование относится к гос-му денежно-кредитному регулир-ю - это установление целевых ориентиров с целью регулир-я кредита и прироста денеж. массы, которыми должны руководствоваться ЦБ-ки; 6).Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством.

Денежная система России функционирует в соотв-вии с Федерал. законом о ЦБ РФ от 12 апреля 95 г. Ее элементы: 1) Официал. ден. ед. (валюта) – рубль. Соотнош. между ним и драг. Ме – нет. Официал. курс к иностр. ден. ед-м определ-ся Цби публикуется в печати. 2) Виды денег являющихся законным платежным средством – банкноты и металлическая монета, кот. обеспечиваются всеми активами Банка России, в т.ч. золотым запасом, ГЦБ-ми. резервами кредит. учреждений, нах-ся на счетах в ЦБ. 3) Эмиссионная система: исключительным правом эмиссии налич. Д., организации их обращения и изъятия наделен Банк России. 4) Банк России отвечает за состояние и организацию денеж. обращения с целью поддержания нормал. эк-кой деят-ти в стране. Регулир-е ДО, возлагаемое на ЦБ РФ, осущ-ся в соотв-вии с основ. направлениями ден-кред. политики. При этом ЦБ РФ привлекает для этой цели определ. инструменты (дисконтная политика, нормы обяз-х резервов, операции на открытом рынке, регламентация эк-х нормативов для кред. учрежд-й и др.).

7. Сущность, формы, причины инфляции.

Инфляция – процесс обесценения Д., проявляющийся в устойчивом повышении общего уровня цен в эк-ке, и при кот. Д. теряют часть своих функций, или вообще утрачивают их. Инфляция опасна из-за ее способности к самовоспроизводству. Основные причины последнего: адаптивное инфляционное ожидание и перенос повышенных издержек на цену продаваемого товара.

Различают 2 стадии И.: 1) Начальная (Д. масса увелич-ся, но скорость ДО практич. не возрастает, т.к. влияет психологический аспект-желание населения приобрести товары «отложенного спроса»); 2) Основная стадия (Высокая скорость обращения ден. ед. при увелич. Д.массы–население вместо ден. знаков предпочитает товары). Формы инфляции:

I. Открытая инфляция разворачивается на рынках, где действуют свободные цены. Открытая инфляция при неравномерности повышения цен деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Она хар-ся постоянным повышением цен и действием мех-ма адаптивных инфляционных ожиданий. Бывает ползущая (5-10%), галопирующая (10-50, до 100 %), гиперинфляция (свыше 100). При открытой инфл. В эк-ке возникает инфляционная спираль «зарплата-цены», кот ведет в свою очередь к дальнейшему росту цен и ставок з/п. Формы открытой инфляции:

1) Инфляция спроса. Обычно возникает при полной занятости и полной загруженности производительных мощностей. Вызывается повышением цен со стороны хозяйственных агентов в ответ на возросший спрос. Но рост спроса при полной загруженности мощностей и занятости не подкрепляется эластичным расширением предложения, поэтому цены растут. Денежные факторы, вызывающие инфляцию спроса: а)милитаризация экономики, рост военных расходов; б) дефицит гос. бюджета и рост внутреннего долга; в) кредитная экспансия банков; г) импортируемая инфляция; д) чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

2) Инфляция предложения (издержек). Вызывается повыш-м цен со стороны хозяйственных агентов для покрытия более высоких ожидаемых затрат. Факторы (неденежные) И. издержек: а) лидерство в ценах - крупные компании ориентир. на компании-лидеры; б) снижение роста произв-ти труда и падение производства; в) возросшее значение сферы услуг; г) энергетический кризис; д) ускорение прироста издержек и в особенности з/п на единицу продукции; е) высокие косвенные налоги.

3) Структурная инфляция. Вызывается макроэкономической межотраслевой несбалансированностью. Несостыкованность отраслей приводит к тому, что часть из них не м. быстро насытить рынок товарами. Это приводит к хронически неудовлетворенному спросу на определенные товары, что взвинчивает цены. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значит. долгосрочные инвестиционные вливания..

II. Подавленная инфляция – это когда гос-во борется с повышением цен. Она хар-ся временным замораживанием цен и доходов, установлением предельных цен на продукцию, административным контролем над ценами, появлением дефицита. Подавленная инфляция ломает рыночный мех-зм саморегуляции. Производители не получ. выгоды от перемещения капиталов. Процесс инвестиций затягивается, эк-ка снижает свою эффективность. Производство не работает или растет медленно, замедляется рост благосостояния общества. Преимущество открытой инфляции над подавленной, заключаются в том, что в первом случае добавочный доход получает производитель, во втором - криминальные структуры – спекуляции на черном рынке.

Стагфляция – И., сопровождаемая стагнацией пр-ва и одновременным повышением уровня цен и уровня безработицы.

8. Связь и различие двух сфер денежного оборота (наличного и безналичного).

Денежный оборот – непрерыв. движение Д. в налич. и безналич. форме, выполняющих ф-ции ср-ва платежа и обращения, обслуживающих кругооборот товаров и услуг. С помощью денег в нал. и безнал. формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денеж. оборот подразделяется на налич. и безналич. Их различия:

Нал. денеж. обращение - это движение налич. Д. в сфере обращения и выполнение ими ф-ций средства обращения и ср-ва платежа. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых кап. странах банковские билеты, выпускаемые ЦБ, составляют подавляющую часть налично-ден. обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейство, которые эмитируют в основном монеты и мелкокупюрные бумаж. ден. знаки - казначейские билеты.

Безнал. обращение - это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований. В безналичных расчетах деньги выполняют функцию средства платежа. Это означает, что их движение носит относительно самостоятельный характер; оно может происходить раньше или позже движения соответствующих материальных ценностей. Безналичный платежный оборот полностью проходит через банковские учреждения, в которых ведутся счета предприятий и организаций, а т/ж физ. лиц. Используются следующие формы безналичных расчетов: платежные требования, платежные поручения, платежные требования-поручения, расчетные чеки и аккредитивы.

Связь налич. и безналич-го денеж. оборота: Между нал. и безнал. обращением существует тесная взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую и, наоборот. Поступления безнал. средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи налич. денег, а при внесение налич. Д. на счет в кред. учреждение возникает безналичный оборот. Поэтому безнал. платежный оборот неотделим от обращения нал. денег и образует вместе с ним единый ден.оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

9. Спрос на деньги и предложение денег. Факторы их определяющие.

Макроэкономическое равновесие предполагает наличие определенных пропорций на денежном рынке. Важнейшая из них – равновесие между спросом и предложением Д. Спрос на Д. определяется величиной денеж. средств, которые хранят хоз. агенты, т.е. по существу это спрос на ден. запасы, или номинальные денежные остатки. Теоретич. анализ спроса на Д. и изучения условий равновесия на рынке привели к возникновению 2х основополагающих эк-х школ, 2х базисных макроэкономических моделей: монетаристской и кейнсианской.

Монетаристская теория спроса на Д. основана на неоклассич-х традициях и унаследовала основные постулаты количественной теории денег. Основной постулат неоклассического варианта количественной теории: абсолютный уровень цен определяется предложением номинальных денеж. остатков, т.е. чем больше предложение денег, тем выше уровень цен и наоборот. Эта зависимость описывается известным Кембриджским уравнением (Пигу, Маршалл): М=kPY, где М – номинал. кол-во Д., нах. в обращении, k – пропорция между номинальным доходом и желаемыми денежными остатками (предполагается постоянной), Р – абсолютный уровень цен, Y – реальный объем производства. Если считать, что k и Y – const, то м. сделать вывод, что изменение М вызовет аналогичные изменения Р.

Если общий уровень цен снизится (меньше Р1), то возникает избыточное предложение Д., и они начинают обесцениваться => повыш. цен, приближающееся к уровню Р1. Т.е. автоматическое равновесие на рынке.

В кейнсианской теории спрос на Д. – это предпочтение ликвидности. В работе «Общ. теория занятости, % и Д.» Кейнс выдвинул 3 психологич-х мотива, побуждающих эк-х субъектов хранить часть своего богатства в денеж. (ликвидной) форме: 1) Трансакционный – мотив хранения Д., возникающий из удобства их использования в качестве средства платежа. 2) Предосторожности – мотив хранения Д., как полезного ресурса покупательной способности, чтобы иметь в будущем возможность осущ-ть незапланированные расходы. Близок к спекулятивному мотиву. 3) Спекулятивный – мотив хранения Д., который возникает из неизвестности будущей рыноч. ст-ти финансовых активов и желание избежать потерь. Кейнс придавал этому мотиву ключевое значение. Если субъект спекулятивно рассчитывает, что будущая норма % будет выше, чем ожидают – хранит сбережения в денеж. форме, а не покупает облигации (т.к. повышение % ведет к пониж. курса облигаций) и наоборот. На графике r – величина %-й

завис-ти от спекулятивного мотива). Кейнс – за стимулирование совокупного спроса.

Рассматривая предложение Д., необходимо т/ж дать понятие денежного мультипликатора(m) – отношение денежной массы (B) к денежной базе (M0). Он показывает во сколько раз изменится объем денежной массы в случае изменения денежной базы (m=B/M0).

10. Валютные отношения и валютная система: понятие, основные элементы.

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов: 1). Валютный механизм - правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровне. 2). Валютные отношения - те связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках, с целью осуществления кредитных и валютных операций и международных расчетов. Важным элементом валютной системы является т/ж валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ, Евро).

Существует три вида валютных систем:

1. Национальная валютная система - форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы. Составная часть денежной системы страны. Ее элементы: нац. валюта, объем и состав валютных резервов, валютный паритет и курс нац. валюты, условия конвертируемости валюты, статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота.

2. Мировая валютная система - различные международные финансово-кредитные институты и также комплекс международных договорных и правовых норм, которые обеспечивают существование валютных институтов. Ее элементы: определённый набор международных платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международ. расчетов, режим международ. рынков валюты и золота, международ. и национальные банковские учреждения и др.

В 1944 году на конференции ООН в Бреттон-Вуде (США) была организована Бреттон-Вудская валютная система, основанная на долларе США и золоте. Ее принципы следующие: а) золото - основа мировой валютной системы; б) роль основных валют сводилась к доллару США и фунту стерлингов; в) устанавливались твердые паритеты всех валют к доллару США, а через него к золоту и друг к другу. Допускались колебания валютных курсов в пределах 1%; г) для регулирования мировой валютной системы был создан МВФ и МБРиР.

Однако Бреттон-Вудские соглашения не смогли обеспечить стабилизацию валютных курсов стран-членов. То одна, то другая страна вынуждены была проводить девальвацию или ревальвацию свох валют. 1976-78г. - Ямайские соглашения, и конец Бреттон-Вудской валютной системе. Закрепление в роли миров. денег ведущих национальных валют, а т/ж СДР (специальные права заимствования), легализация плавающих валютных курсов.

3. Региональная валютная система - входит в мировую (несколько стран). Элементы регионал. вал. системы определены условиями соотв-го соглашения.

Европейская валютная система (ЕВС) – создана в 1979г. с целью уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов. Создана странами-членами ЕЭС. Ключевой элемент ЕВС – европейская валютная единица – ЭКЮ, кот. исп-ся в кач-ве средства расчетов и в кач-ве базы для установления курсовых соотношений между валютами стран-членов ЕВС.

В июне 1996 г. были определены основные параметры новой ЕВС, кот. вступ. В силу 1 янв. 1999г. одновременно с началом функционир-я Валютного соза. Новая коллективная валюта – Евро. Сейчас присходит плавный переход к этой валюте стран-членов Европейского Союза.

11. Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс.

Валютный курс - важный элемент валютной системы - это цена денеж. единицы одной страны, выраженная в денежных ед. других стран или в международных валютных ед-х (СДР, ЭКЮ, Евро). В основе формирования курсов валют – стоимостные пропорции обмена – интернациональные стоимости определенного количества тов. и услуг, представляемых той или иной денеж. ед-цей. На практике стоимостные пропорции обмена валют отраж-ся в виде соотнош-я покупательной способности валют. Валютные курсы формируются на миров. валют. рынке в завис-ти от спроса и предложения, кот. определ-ся многими факторами: от состояния экономики страны, от соотносительных темпов инфляции в различных странах, темпов роста производит-ти труда и ее соотношения между странами, темпов роста ВНП (основы товарного наполнения денег), места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Именно эти фундаментальные факторы преж. всего определяют курс валюты той или иной страны. Долгосроч. тенденции развития валютного курса явл-ся отраж-ем хода воспроизвод-го процесса в нац-й эк-ке и роли страны в миров. хоз-ве.

Непосредственно на курс валюты влияют след. факторы: а) состояние ее платеж. баланса; б) межстрановые разницы %-х ставок на денеж. рынках различ-х стран; в) степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международ. расчетах; г) доверие к валюте страны; д) наличие кредитных и валют-х ограничений и др. факторы. Наибол. знач. имеет состояние платеж. баланса. При его улучшении (активное сальдо) - курс валюты повышается, т.к. возрастает спрос на эту валюту и наоборот, при ухудшении (дефицитность плат. баланса) курс валюты падает.

Режимы валют. курсов, устанавлив-е ЦБ подраздел-ся: а) Фиксиров-й (официальное фиксир-е соотнош-е между нац. ден. ед. и валютой др. страны); б) Свободно плавающий (соотнош. между нац. ден. ед. и валютой др. страны меняется в завис-ти от спроса и предложения валют); в) «Ползучий» (проведение небольших и частых корректировок обменной стоимости нац. валюты); г) Система множественных валютных курсов (для различ. типов внеш-эк-х операций – разные курсы; д) Режим двойного вал. курса (двойная котировка по коммерч-м и фин-вым операциям). Регулир-е режима вал. курсов осущ-ся с помощью валют-х интервенций.

12. Ссудный капитал: сущность и источники формирования. Черты, присущие ссудному капиталу.

Ссудный капитал (СК)- денежный капитал, передаваемый собственниками в ссуду и обеспечивающий получение дохода в виде процентов. Это особая историческая форма капитала, приносящая %-ты и характерная исключит. для кап-го товарного пр-ва. На рынке капиталов СК заним. особ. место, удовлетворяя потребности нац. эк-ки в лице гос-ва, юр. и физ. лиц в свободных фин-х ресурсах.

Основой возникновения СК явл. само кап. пр-во. В процессе кругооборота промышленного капитала происходит постоянное высвобождение части капитала в денежной форме: 1). Амортизация, реализуемая в стоимости ГП и предназначенная для восстановления стоимости изношенного капитала; 2). Денеж. средства, оседающие в руках пр-я за счет несовпадения сроков реализации ГП и срока закупки сырья, материалов и выплаты з/п; 3). За счет прибыли, предназначенной для расширения производства.

Этот капитал высвобождается в денеж. форме и не приносит никакого дохода, поэтому мобильное пр-е заинтересовано в том, ч/б передать его тем пр-ям, которые нуждаются на данный момент в доп-х ср-вах и обеспечат его использование с целью получения прибыли. В силу специфики кругооборота кап-ла на различных производствах и в различ. отраслях, такое пр-е всегда находится. Этот капитал, передаваемый собств-ми на основе возвратности и платности и составл. основу СК.

Однако ссудный капитал наряду с этим источником имеет и другие.

Вторым по значению источником СК явл средства населения. Первоначально в качестве источника СК использовались накопления особой социальной прослойки денежных кап-тов - рантье. В соврем. условиях в кач-ве источ-ков СК выступают накопления самых широких слоев населения. Это обусловлено значительным повышением уровня личных доходов вообще и з/п в частности. Происходит мобилизация минимальных денеж. ресурсов и превращение их в капитал.

Важным источником СК являются свободные денежные средства государства. Через гос. бюджет перераспределяется около 50% НД. Поэтому денеж. средства гос-ва весьма и весьма значительны и при этом, в силу несовпадения сроков поступления дох. и расх., гос-во располагает свободными денеж. средствами, кот. и являются источниками СК. Кроме того, гос-во выделяет бюджетные средства для кредитования общих программ, отвечающих интересам страны в целом.

Характерные черты СК: 1) СК, хотя и возникает на основе промышленного капитала, является самостоятельно функционирующей формой капитала. Он обладает специфическими свойствами. СК всегда выступает как капитал – собственность, т.е. владелец СК получает возможность присвоения дохода в силу простой собств-ти на кап-л, не принимая участия в процессе пр-ва. 2) СК выступает как товар, являясь при этом абсолютно специфическим товаром. Его потребительная стоимость состоит в его способности к самовозрастанию. При этом сама потребительная стоимость в процессе ее использования не только не исчезает, но и постоянно возобновляется. 3) Специфическая форма отчуждения СК. Купля-продажа обычного товара предполагает двухстороннее движение стоимости. Движение СК не сопровождается встречным движением стоимостного эквивалента, оно проходит по формуле Д-Д. 4) Так как СК - специфический товар, то он должен иметь цену. В качестве цены выступает %, кот. присваивают себе владельцы СК, однако по существу этот % не является ценой СК, так как: а) СК всегда выступает в денеж. форме, а Д. цены не имеют; б) цена есть денежное выражение стоимости товара, но так как стоимость СК всегда находится в собственности владельца, поэтому % выплачиваемый ему, не м. являться ценой СК; в) % за пользование всегда <, чем сам СК. СК берется в ссуду ради его потребительной ст-ти, следов-но, % - не что иное, как плата за пользование СК, за его потребительную стоимость.

13. Сущность и основные формы кредита. Функции кредита.

Кредит – это форма движения ссудного капитала, совокупность эк-х отношений, связанных с мобилизацией денеж. средств, их использованием в эк-ке на основе возвратности и платности. Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированный характер. Кредит выступает в пяти формах:

1. Коммерческий кредит - предоставляется друг другу в форме отсрочки платежа за проданный товар. Комм. кредит всегда предоставляется в товарной форме и ограничен по направлению и по своим размерам - кредитная сумма не м. превышать свободный капитал функционирующего предпринимателя. Орудие комм-го кредита - вексель (письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте). Особенности векселя: абстрактность, бесспорность, обращаемость. Вексель, возникший на основе товарной сделки - коммерческий векселем, вне связи с товарной сделкой - финансовый вексель. Различают простой, переводной вексель-тратта; казначейские, дружеские, бронзовые.

2. Банковский кредит – кредит, предоставляемый денежными капиталистами и др. владельцами ден. средств с помощью кредит. учреждений всем участникам процесса воспроизводства. Предоставляется т. в денеж. форме, его объектом явл. денеж. капиталы. Именно в банковском кредите происходит отделение ссудного кап-ла от промыш-го. Он неограничен ни по направлению, ни по размерам и м.б. использован на различ. цели, в любое время. В качестве б-го кредита м.б. предоставлены все свобод. денеж. капиталы и собственные рес-сы б-ков. В завис-ти от конкретной цели использования б-го кредита в нем различают два вида ссуд: а) ссуда денег (полученная ссуда используется для погашения долговых обяз-в); б) ссуда капитала (используется для расширения произв-ва). Эти виды ссуд отражают место банк-го кредита в процессе воспр-ва. В банков. практике другое содержание понятий: ссуда капитала – необеспеченная ссуда, ссуда денег – обеспеченная. Эволюционные изменения банковского кредита: централизация банков-го капитала в немногих крупнейших б-х, увеличение размеров ссуд, предоставляемых банком, изменения в структуре банковского кредита. Банковский кредит может подразделяться на краткосрочные кредиты (до 1г), среднесрочные (до 1-5 лет) и долгосрочные (более 5 лет). В России до 3-х мес., 3-6 мес., свыше 6 мес.

3. Государственный кредит - специфическая форма кредита. Представляет форму таких денеж. отношений, при кот-х гос-во выступает в роли кредитора или дебитора. В роли дебитора: обычной формой гос. кредита является гос. долг, причина - дефицит бюджета. Гос-во прибегает к заимствованию средств на рынке свобод. капиталов не т. для покрытия дефицита гос. бюджета, но и для прямого регулир-я эк-ки. Основными кредиторами гос-ва явл. б-ки, специальные фин.-кредитные институты, промыш. и торговые фирмы. Доля населения незначительна. Но гос-во не только заимствует средства, оно выступает также как крупнейший кредитор (прямое предоставление кредита и в роли гаранта). Гос-во явл. крупным должником и кредитором, в его руках сосредотачивается значит. часть денеж. средств, поэтому оно осуществляя регулир-е экономики ч/з ЦБ РФ проводит политику либо рестрикции либо экспансии. Кредитная рестрикция - уменьшение объема кредита и денеж. массы в обороте, =>повышение нормы ссудного % и сокращение инвестиционного спроса, потребительского спроса и сжатие объемов пр-ва. Кредитная экспансия - увеличение объемов кредита, денежн. массы в обороте, => снижается уровень ссудного %, увелич-ся совокупный платежный спрос и стимулир-ся рост пр-ва.

4. Потребительский кредит предоставляется потребителю для приобретения товаров. Потреб. к-т предоставляется б-ми, торговыми орг-ми, производителями товаров. В соотв-вии с этим кредит выступает в 2х формах: товарной и денежной (отсрочка платежа). Потреб. к-т обеспечивает конечную реализацию товаров совокупного общественного пр-ва и т/о создает нормальные условия для процесса воспр-ва. Он перераспределяет средства широких слоев населения в пользу владельцев средств пр-ва и этим обеспечивает значительное увеличение их доходов.

5. Международный кредит. Обуславливает международный эк-кий оборот и выступает как кредит, предоставляемый физ. или юр. лицам, правительством одних стран другим. Соврем-я международ. торговля осущ-ся исключит-но на условиях кредитования. В завис-ти от характера кредитора в МК различают: частный кредит; межправительственный к-т; кредиты международных орг-ций; смешанные кредиты.

Функции кредита: 1). Перераспределит-я (перемещение временно-свободных фин. ресурсов из одних сфер хоз. деят-ти в др., обеспечивающие получение более высокой прибыли. 2). Экономия издержек обращения (восполнение временн. недостатка своб. оборот. ср-в=>ускорение оборачиваемости капитала=>экономия общих издержек обращ-я) 3). Ускорение концентрации капитала (заемные средства позвол. расширить масштаб произ-ва => обеспеч. дополнит. массу прибыли. 4). Обслуживание товарооборота (кредит активно воздействует на ускорение не т. товарного, но и денеж. обращения, вытесняя из него наличные Д.) 5). Ускорение НТП (финансировании науч. орг-ций, за счет банковских ссуд).

14. Сущность ссудного процента, границы его применения. Виды процентных ставок.

По своей экономической природе % является частью прибыли, созданной на основе промышленного капитала. Прибыль, созданная на основе заемного капитала всегда распадается на две части: 1. На предпринимательский доход, кот. присваивается организаторами пр-ва; 2. Ссудный %, передаваемый капиталисту.

Ссудный процент имеет количественную характеристику - норма или ставка ссудного %-та. Норма ссудного процента - отношение суммы годового дохода ссудного капиталиста, полученного на ссуд. кап-л, к сумме предоставленного кредита. Уровень ссудного % не может превышать норму прибыли и определяется ей. Принято различать рыночную и среднюю ставку ссудного процента:

Рыночная ставка ссудного % складывается непосредственно под воздействием мех-ма спроса и предложения ссудного капитала. Характерная черта рыночной ставки ссудного % - это ее изменение и колебание, причем эти изменения определяются стадией промышленного цикла. Рыночная ставка ссудного % всегда достигает своего максимума в период кризиса и минимума в условиях депрессии. В период кризиса, когда реализация товаров затруднена, а продолжать процесс пр-ва необходимо, функционирующие капиталисты предъявляют повышенный спрос на ссуды. Так как предложение ссудного капитала падает и спрос опережает предложение, то норма ссудного % начинает повышаться. С переходом от периода кризиса к периоду депрессии происходит массовое высвобождение капитала в денежной форме, однако эти капиталы не находят себе применения, так как спрос на них отсутствует, поэтому норма ссудного % опускается до минимума. Эта закономерность, определяющая динамику нормы ссудного %, действует в условиях конкуренции. В условиях гос-но-монополистич-го кап-ма дейстаие этой закономерности не явл. безусловным.

Наряду с номинальной определяют также и реальную ставку ссудного процента - это разница между номинальной ставкой ссудного % и % инфляции.

Средняя ставка ссудного % - это ставка, кот. складывается в пределах одного промыш-го цикла. Динамика средней ставки ссудного % до 60-х г. характериз-лась тенденцией к понижению. Снижение средней ставки ссудного % от цикла к циклу определяется понижением нормы прибыли, а т/ж постоянным превышением предложения ссудного капитала над спросом. Начиная с 60-х г. происх. постепенный рост ставок ссудного %. Этот рост происх. в условиях сохранения тенденции нормы средней прибыли к понижению. Очевидно, что он вызван превышением спроса на ссудный капитал над его предлож-ем. В услов. постоянной НТР пр-я предъявляют повышенный спрос на капитал, необходимый им для постоянной структурной перестройки эк-ки. На рынке ссудных кап-лов появился такой крупный заемщик как гос-во, на долю кот. прих. 40% всех заимствований. Повышение нормы ссудного % обуслов. т/ж ростом инфляции при регулярном вмешательстве гос-ва в деят-ть рынка ссудных кап-лов. В реальной практике существует множ-во ставок ссудного %. Это определяется различными условиями предоставления ссуд (хар-ром кредитора или заемщика, сроком ссуды, наличием обеспечения, степенью риска).

Несмотря на многообразие этих ставок ссудного % существует определенная иерархия: 1) Основной ставкой ссудного % является учетная ставка ссудного % ЦБ РФ. 2) Ставки межбанковского рынка. Это такие ставки, по которым КБ предоставляют ссуды или размещают депозиты друг у друга. В Англии она называется Либор, в Париже Пибор. Важное место в системе ставок занимают %-ты по краткосрочным ц/б-м. На их основе формируется система %-х ставок КБ. Особое место среди этих ставок занимает ставка: "prime right". Эта ставка предоставляется высококлассным заемщикам, она является самой минимальной ставкой КБ.

15. Коммерческие банки как основа банковской системы в условиях рынка.

Банк – кредитная орг-я, кот. имеет исключит. право осущ-ть следующие банковские операции: привлеч. во вклады ден. средств физ. и юр. лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. лиц. Наиболее рабочей частью кредитной системы яв-ся КБ – это кредитные учрежд-я универсального типа, соверш. кредитование промыш-х, торговых и др. пр-й преимущ-но за счет тех денеж. кап-лов, кот. они мобилизуют в виде денеж. вкладов. КБ осущ-ют след. ф-ции: 1) Посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами. 2) Посредничество в платежах. 3) Мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал. 4) Создание кредитных орудий обращения.

КБ – ключевое звено банковского сектора кредитной системы. Им отведена огромная роль в механизме функционирования кред. системы, т.к. они м. совершать множество банковских операций с широкой клиентурой (в отличие от др. видов б-ков и кред-фин. институтов). КБ – это универсальные учреждения, занимающие в нашей стране основное место в банковской системе. В различных странах существует своя тенденция преобладания банков того или иного вида. В США на долю КБ прих. 35% общей суммы активов всех фин-х учрежд. страны. В Германии – 50%, на втором месте – ипотечные банки. КБ преобладают т/ж в Швейцарии, Австрии.

Система КБ РФ в ее соврем. виде стала формиров-ся с 1988 г. Б-ки строят свою деят-ть в соответствии с законами: «О б-х и БД», «О ЦБ РФ». КБ РФ функционируют на основе лицензии, выдаваемой ЦБ-м., в кот. указаны виды деят-ти кот-ми м. заниматься КБ. В РФ лицензии имеют универсал. характер, в отличие от зарубеж. стран. Деят-ть КБ – объект контроля со стороны ЦБ в лице террит. управлений (ГТУ).

Первоначально КБ образовались как скромные посредники в торговле деньгами. Первыми клиентами банка были еще купцы и торговцы, т.е. первоначально КБ обслуживали сферу торговли, отсюда и название –«КБ». А затем в процессе развития эк-ки банки стали обслуживать и сферу производства.

В этих условиях само название «КБ» стало определять цель их деятельности. КБ называются также депозитными так, как вклады яв-ся основным источником ресурсов для этих банков. Развитие произ-х сил и концентрация произ-ва привели к увеличению спроса на крупные ссуды и в этих условиях концентрация банков стала неизбежной, т.к. т. круп. б-ки м. предоставить достаточ. большую ссуду на длител. срок. Концентрация банковского капитала - это первооснова для роста банковского капитала. Она происходит за счет: 1. Роста собственного капитала банка; 2. За счет привлечения все новых и новых ресурсов; 3. За счет развития филиальной сети банков. Увелич. размеров капитала б-ка происх. не т. за счет его роста, но и путем централизации б-го капитала. Различают открытую (идет путем поглощения и смешения капитала) и скрытую (осуществляется на основе создания банковских холдингов, а также на основе существующей системы корр. счетов) централизацию банковского капитала. Большое развитие получили банковские холдинги - специально созданная компания, обычно крупный КБ, которая скупает круп. пакеты акций мелких банков и др. кредитных учреждений с целью управления ими.

16. Центральный банк: цели и задачи его деятельности. Функции Центрального банка.

Центральный банк - это банк, возглавляющий кредитную систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики. Правовой статус ЦБ РФ, его права и обяз-ти определены ФЗ «О ЦБ РФ» от 12 апреля 1995г. Его имущество – в собств-ти гос-ва, он подотчетен законодат-м и исполнител. органам гос. власти. Наряду с этим ЦБ - юр. лицо, кот. самостоят-но выполняет свои ф-ции. В текущ. деят-ти не зависит от органов гос-го управл-я эк-кой. Высший орган-совет директоров.

Возникнов. ЦБ исторически обуслов. централизацией банковской эмиссии в руках наиболее крупных и надежных КБ. На ранних стадиях зарождения БД отсутствовало разграничение комм. и эмиссионной деят-ти б-в. КБ использовали эмиссию банкнот в кач-ве источника мобилизации капитала. С теч. времени эмиссионная деятельность концентрировалась в немногих крупных банках. Завершение этого процесса - образование единых эмиссионных б-в, обладающих монопольным правом выпуска банкнот в рамках нац. эк-ки. ЦБ, исходя из формы собств-ти, м.б. организованы как: акционерные (США); смешанные, т.е. АО, часть капитала принадлежит гос-ву (Швейцария, Бельгия, Япония); гос-е (Россия, Германия, Англия, Франция).

Основная цель ЦБ закл. в денежном авансировании расшир-го воспроизводства посредством обеспечения потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и нац. дохода страны.

Основными целями деятельности Банка России являются: 1) Участие в разработке денеж.-кред. политики прав-ва; 2) Поддержание стабильности ДО; 3) Обеспечение устойчивости курса рубля по отнош. к иностр. валютам; 4) Создание гос-го фонда золотовалютных резервов; 5) Использование методов денеж.-кред-го управления банковской системой для развития РЭ. Получение прибыли не явл. целью деят-ти ЦБ.

Исходя из основ. целей своей деятельности ЦБ выполняет следующие функции:

1) Проведение гос-ной кредитно-денеж. политики. Денеж.-кред. политика ЦБ явл. составной частью эк-кой политики гос-ва и определяется ее приоритетами. Глав-ми целями денеж.-кред. политики явл. достижение эк-го роста, снижение уровня безраб-цы и инфляции, выравнивание платеж. баланса страны. Она м.б. направлена на стимулир-е денеж.-кред. эмиссии, т.е. расшир. совокупного объема денеж. массы в обращении (кредитная экспансия), либо на ее огранич-е (кредитная рестрикция). Методы ден.-кред. политики ЦБ РФ в соотв. С законодат-вом: 1. Эк-кие: а) учетная политика; б) нормативы обяз-х резервов КБ; в) операции на откр. рынке; г) рефинансир-е б-ков; д) валютное регулир-е; е) прямые количеств-е ограничения. 2. Селективные – воздействуют на отдел. сегменты денеж. рынка, (административ. методы) – таргетирование ден. массы, т.е. установление ориентиров ее роста.

2) Эмиссия денег и организация ДО. Важнейшая ф-я. ЦБ имеет официальную монополию на выпуск банкнот, кот. выступают в роли нац-х кредитных Д. и явл. общепризнанным окончательным средством погашения долговых обяз-ств. Выпуск Д. – глав. источник денеж. средств ЦБ, используемый для авансирования расшир-го воспр-ва. Сущ. 2 формы эмиссии – при кредитовании КБ и налич. Д. К компетенции ЦБ относятся все технич-е вопросы организации ДО (производство, хранение банкнот и монет, установление правил инкассации, определение порядка ведения кассовых операций, критериев платежеспособности денежных знаков и др.).

3) Кредитование КБ на основе рефинансирования портфеля их ресурсов. ЦБ как «б-к банков» производит кредитование т. банковских учреждений и является для банков кредитором последней инстанции, т.е. м. оказ-ть им в необх-х случаях кредитную поддержку. Однако % за кредит как правило, выше, чем межбанковский. Предоставление кредитов происходит по ставкам рефинансирования, установ. ЦБ.

4) Организация безналичных расчетов н/х-ва. ЦБ устанавливает принципы организации расчетов, способы совершения платежей, формы бланков денеж. док-тов, порядок соверш. расчет-х опреаций и т.д. ЦБ аккумулирует на своих счетах свобод. ресурсы всех КБ страны и осущ-ет расчеты между ними, то есть выполняет роль единого расчетного центра б-кой системы. Для ведения счетов, учета и контроля за КБ ЦБ обладает широкой сетью РКЦ, ГТУ.

5) Организация бан-х операций, бух. учета и стат. отчетности о работе б-ков. ЦБ создает правила кредитования пр-й и орг-й КБ-ми, правила ведения кассовых операций и расчетов, правила б.у. (отраж. порядок совершения эмиссионных, расчетных, кредитных и касс. операций по соответств. счетам), утверждает типовой план счетов, создает правила статист. отчетности (условия составления отчетных форм, таблиц, сроки предоставления и т.д.).

6) Государственная регистрация кредит. учреждений. ЦБ рассматривает пакет докум-тов необх. для открытия кред. учреждения и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банк-х операций.

7) Организация гос. контроля за деят-ю кредит. учреждений. Главная цель – защита интересов кредиторов и вкладчиков, а т/ж обеспечение стабильности б-кой системы при соблюд. условия невмешательства в оперативную деят-ть кред. орг-ций. ЦБ устанавливает порядок формирования обязат-х фондов кред-х орг-ций и эк-х нормативов деятельности (14). Надзорная деятельность ЦБ осущ-ся в ходе проверок кред. орг-ций и их филиалов (ревизия на местах), анализа бух., стат. и иной отчет-ти. В определ. случаях м. приостановить действие лицензии, или отозвать ее.

8) Реализация облигаций гос. займов и кредитование расходов федерал. бюджета. ЦБ – уполномоченный орган МинФина по продаже облиг. гос. займов.

9) Регулир-е золотовалютных резервов. ЦБ - глав. депозитарий золотовалютных резервов гос-ва, организует все операции по продаже и покупке Au и иностр. валют.

10) Составление платежного баланса страны. В балансе отраж-ся соотнош-е платежей и поступлений в страну инвалюты, на основе чего рассчит-ся сальдо баланса. Соотнош. платежей в области внеш. торговли имеет больш. знач. для курса рубля. При превыш. экспорта над импортом спрос на отечеств. валюту возрастает и наоборот. Поддержание стабильности платеж. баланса – очень важная задача ЦБ.

Успешное выполнение ЦБ-м своих функций – необходимое условия для эфф-ого развития РЭ нашей страны.

17. Деятельность ЦБ России на РЦБ и на валютном рынке.

Гос-во воздействует на РЦБ по следующим направлениям:

1) Выступает в кач-ве административного органа, издающего законы, которые регулируют: порядок и образование АО; порядок эмиссии и виды разрешенных к эмиссии ц/б; ставки налога на прибыль, получаемую при операциях с ц/б; деятельность биржи и разрешают (запрещают) отдельные виды ц/б.

2) Выступает на рынке в качестве субъекта экономических отношений. В целях мобилизации фин-х ресурсов оно выпускает в обращение гос. ц/б.

3) Воздействует на состояние РЦБ ч/з кред-денеж. политику ЦБ, т.е. состояние фондового рынка тесно связано с задачей регулир-я денеж. массы в обращении. ЦБ м. продавать или покупать на открытом рынке ГЦБ-ги. Для краткосроч. регулир-я денеж. массы он продает или покупает казначейские векселя и др краткосроч. ц/б-ги. Т.о. уменьшаются или увелич-ся резервы банков на соотв-щие суммы. Фондовый рынок реагирует на учетную политику ЦБ (манипулирование учетной % ставкой), на изменение нормы обязат-х резервов, кот. должны хранить КБ в ЦБ, на введение ограничений кредита на покупку акций и т.п.

Одна из главных целей деят-ти ЦБ на валютном рынке – регулирование валютного курса. Колебания валют-х курсов усиливают неустойчивость кредитно-денеж. отношений, вызывают серьезные отрицат. эк-е последствия. Традиционно ЦБ осуществляет регулир-е валют. курса посредством:

а) Дисконтная политика в условиях нарушения равновесия платеж. баланса и обострения валют. кризиса, в целях стабилизации валют-го курса ЦБ прибегают к изменению учетных %-х ставок. Их увеличение обуславливает приток иностранного капитала в стану => улучшение платеж. баланса и в конечном итоге отражается на повышении курса национальной денежной единицы.

б) Валютных интервенций (осущ-ся в форме вмешательства ЦБ в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс нац. валюты посредством купли-продажи инвалюты). Валют. интервенции м.б. эффективным методом воздействия на валют. курсы только в краткосроч. плане, т.к. ими невозможно обеспечить такие уровни курсов, кот. не соответствуют базисным эк-ким и финансовым показателям.

в) Использования гос. резервов международных платежных средств или иностранных займов, как средство поддержки валютного курса.

г) Валютные ограничения – совокупность мероприятий и нормативных правил, установл-х в законодат-м или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями.

д) Валютный контроль – в разных странах разные меры вал. контроля (лимитирование сроков по операциям, запрещение или разрешение на открытие счета в ин. валюте в данной стране или за ее пределами и т.д.).

18. Механизм действия банковского мультипликатора.

Независимо от эмиссионной деятельности ЦБ, размер денежной массы страны возрастает за счет расширения кредитов КБ. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуду, и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. К примеру, банк привлекает депозиты на определенную сумму. После этого часть этой суммы он распределяет в обязательные резервы, а оставшуюся часть он выдает в качестве ссуд своим клиентам под определенный процент. Клиенты в последствии снова вкладывают средства на депозит другого банка. И так продолжается до определенного момента. Таким образом первоначальная сумма депозита увеличивается в несколько раз.

Единственным ограничением создания новых денег банками, являются резервные требования, за выполнением которых следит ЦБ.

Логика рассуждений ведет нас к следующим выводам. Процесс создания новых денег банками будет продолжаться до определенного предела. Этот процесс характеризует мульти-пликационный эффект расширения банковских депозитов и может быть рассчитан с учетом резервных требований. Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения или банковский мультипликатор (m). Он рассчитывается по формулам :

1) m=1/p, где р - обязательная резервная норма (в долях).

2) m=М/Р , где М - прирост депозитов, Р - прирост резервов.

Следовательно, величина мультипликатора находится в обратной зависимости от обязательных резервных требований. В реальной жизни м. эффект расширения банковских депозитов зависит от величины "утечек" в систему текущего обращения, т.к. не все денги, взятые в форме ссуд в банках, возвращаются туда на депозиты.

Если какую-то часть денежных средств население предпочитает хранить в форме налич. Д., то формула выглядит так: m`=(1+d)/(p+d), где d – доля денеж. средств, кот. население предпочитает хранить в форме налич. денег.

Основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег и, следовательно, изменение денежной массы, является размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков.

19. Виды специализированных финансово-кредитных институтов и их значение для кредитной системы страны.

Совокупность банков и других кредитных институтов, организующих движение ссудного капитала, образуют кредитную систему страны. Специализированные финансово-кредитные институты, являющиеся частью кредитной системы, выполняют операции, которые не м. выполнять банки. В этом их значение для кредит. системы страны. Их виды:

Страховые компании (СК). Их возникновение и деятельность связана с природой капиталистического развития эк-ки, ее цикличностью и риском, к кот. м. привести вложение фин-х средств. СК мобилизуют свои ресурсы путем продажи страх-х полисов, за счет срах-х взносов или премий. А т.к. выплата этих ср-в происходит по наступлению опред-го страхового случая и ч/з определ-й промежуток времени, то СК сосредотачивают значительные временно свободные денеж. рес-сы, которые м. использоваться: на покупку ц/б, на осуществление прямого кредитования хоз-ва, вкладывают в организ-ю лизинговых расчетов. 1/3 всех инвестиций в промыш-ть - инвестиции СК, поэтому страх. компании являются основными конкурентами КБ.

Пенсионные фонды - особая разновидность СК. Они создаются частными предпр-лями, корпорациями и правительственными учр-ями. Средства их формируются за счет отчислений от з/п, от прибыли пр-й, а т/ж за счет инвестиционных доходов самих ПФ. В процессе деят-ти ПФ образуются свобод. денеж. капиталы. На них осущ-ся покупка ц/б-г.. При отчислении от прибыли пр-й в пользу ПФ уменьшается налог. Поэтому предприниматели не возражают против создания таких фондов.

Инвестиционные компании (ИК) - их отличие от ивестиц-х банков в том, что они выступают посредниками в инвестировании капитала. Они вкладывают средства, кот. получают за счет выпуска собственных ц/б-г с мелким номиналом, в ц/б-ги промыш-х, торговых, транспортных компаний. Т/о деятельность инвестиц-х компаний сводится к замене одних ц/б на другие. Их деят-ть явл-ся своеобразной гарантией надежности вложенного капитала. ИК обеспечивают своим акционерам высокий и гарантированный доход. Ц/б-ги ИК пользуются большим спросом у населения.

Финансовые компании (ФК) - занимаются предоставлением попечительского кредита и кредитуют как непосредственно потребителя под его долговые обяз-ва, так и пр-я торговли, которые занимаются предоставлением потребительского кредита в форме отсрочки платежа. Ссуды б-ков явл. основ. источником фин-х ресурсов для ФК. ФК служат важ. инструментом проталкивания товаров длител. пользования на рынки для крупн. промыш. корпораций, особ. в услов-х низкого спроса и ухудшения экономич. конъюнктуры. Считается, что ФК не имеют самост-го знач-я на рынке и явл-ся проводником той политики в области предоставл-я кредита, кот. проводят КБ.

Благотворительные фонды - финансируют образование, НИИ, церкви в виде крупных ден-х сумм. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая ср-ва в различ. ц/б и., т. о., увеличивают свой капитал.

Кредитные союзы (КС) - разновидность кооперативов. Создаются отдельными группами населения, объедин-х по профессиональному, религиозному и др. признакам, с целью объединения средств для решения практич-х проблем. Образуются на паях для краткосрочного кредитования их участников (для строит-ва, покупки или ремонта дома, покупки авто и т.д.). Они в основном специализир-ся на обслуживании малосостоятельных слоев населения.

Ссудо- сберегательные ассоциации - созданы для финансирования жилищного строительства. Основой их деятельности явл-ся предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство. Ресурсы: продают сертификаты своим клиентам, принимают на свои счета сберегательные вклады и др. чековые депозиты. В последние годы ссудо- сберегательные ассоциации представляют серьезную конкуренцию коммерческим и сбер. банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается за счет более высокого %, а т/ж стремлением населения с помощью этих учреждений решить жилищную проблему.

20. Активные операции КБ, и особенности их развития на современном этапе.

Активные операции – размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности. Выделяют такие актив. операции как: ссудные (включая факторинг, лизинг), инвестиционные, кассовые и проч. Б-кие активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи: земля, здания, принадлежащие банку. Текущие - денежная наличность банков, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции. С точки зрения ликвидности и прибыльности можно выделить 4 группы банковских активов:

1) Первичные резервы. Самые ликвидные активы. Сюда входят денеж. наличность, чеки и другие платеж. док-ты в процессе инкассирования, средства на корр. счетах в других КБ и в ЦБ. Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка. 2) Вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, кот. с минимальной задержкой и незначит. риском потерь м. превратить в наличные. Используются на случ. массового изъятия вкладов. К ним относятся векселя и др. краткосроч. ц/б-ги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное назначение данной группы активов - служить источником пополнения первичных резервов. 3) Банковские ссуды - наиболее доходные, но и самые рискованные активы. Данная группа активов - главный источник прибыли банка. В структуре активов – наиб. удел. вес. Основ. часть-краткосроч. 4) Портфель ц/б-г, или портфель б-ких инвестиций. Ц/б-ги со сроком погашения более года. Формирование портфеля инвестиций преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные. Выделяют еще наименее ликвидные активы – влож. в здания и оборуд-е б-ка (не>20% от уст.кап.).

До 80% активов прих. на учетно-ссудные, или кредитные операции и операции с ц/б-ми. Операции, в которых б-ки выступают в качестве гарантов, не вкладывая соб-х средств - отраж-ся на забалансовых счетах. Эти операции назыв. забалансовыми. Кроме различных видов гарантий (в том числе акцептов) сюда входят неиспользованные обяз-ва предоставить кредиты (кредитные линии), срочные сделки с валютами и ц/б-ми и разнообразные посреднич-е и доверител. (трастовые) операции. На соврем. этапе резко возросла доля б-кой прибыли, от этих операций.

1) Учетно-ссудные операции. Подразделяются следующим образом: В зависимости от экономического содержания и: а) суды на коммерческие цели: (на временные нужды для финансирования текущих потребностей в оборотном капитале промыш-х, торговых, с/х-х пр-й; б) для кап. вложений, расширения и модернизации основного капитала; для биржевых спекуляций); в) потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длит. пользования, оплату обучения, лечения и т.п. По категориям заемщиков ссуды: а) акционерным компаниям и частным пр-ям; б) кред-фин-м учреждениям (и прежде всего банкам); в) населению; г) прав-ву и местным органам власти. По обеспечению: обеспеченные (под обеспечение векселями; тов-мат. ценностями; под недвижимость; под гарантию; фондовые ссуды – обеспеч. ц/б-ми; под страховые полисы) и не обеспеченные (бланковые). По срокам погашения: до востребования (онкольные) – их погашение банк м. потребовать в люб. время, и срочные ссуды (делятся на кратко- (от 1 дня до 1 года), средне- (от года до 5 лет) и долгосроч. (>5 лет).

Методы погашения ссуд: 1) Весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса – прямая ссуда. 2) В рассрочку (сумма ссуды списывается равными частями периодически на протяжении действия кредитного соглашения (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно).

Формы выдачи кредитов. Овердрафт (м. выписывать чеки или оплачивть счета клиента с текущего сч. сверх имеющегося остатка на сч., в пределах определ-го лимита – м. брать взаймы именно ту сумму, которая ему необх. в данный момент, % - лишь за фактически израсходов. ср-ва). Лимит по контокоррентному сч. (активно-пассивный, на нем учитываются все операции банка с клиентом: на дебет сч. записываются предоставляемые ссуды, а на кредит - суммы, поступающие от клиента в виде выручки от реализации прод-ции, вкладов, расчеты осущ-ся периодически на основе сальдо, обычно поквартально). Кредитная линия -юридически оформленного соглашения между б-м и заемщиком, по кот-му б-к обязуется предоставлять заемщику кредиты на согласованную сумму в теч. определ-о периода (открытая кр. линия – в устной форме). Удобство - в течение действия кредитного лимита заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров и заключения отдельного кредитного договора. Предоставление кредита с использованием ссудного счета (вся сумма перечисляется с дебета ссудного сч. на кредит текущего сч. клиента или его расч. счета или выдается наличными).

Факторинг (Переуступка б-ку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации прод-ции, вып-я работ, оказания услуг. Явл. разновидностью торгово-комисс-ной операции, сочетающейся с кредитованием). Лизинг (Предоставление на условиях аренды на долгосроч. период машин, оборуд-я, недвиж-ти и др. элем-тов основ-го кап-ла пр-ям-арендаторам. Участвуют 3 стороны: лизингодатель (собств-к имущ-ва - банк или лизингов. компания), лизингополучатель (пользователь имущ-ва), поставщик (продавец имущ-ва).

2) Инвестиционные операции. Это, в основном, операции с ц/б-ми доходы от которых м.б. получены в следующем виде: а) Процентный доход от вложений в долговые обязательства; б) %-й доход по векселям; в) Дисконтный доход по векселям; г) Доходы от перепродажи ц/б-г; д) Дивиденды по акциям; е) Комиссия за услуги по размещению и управлению ценными бумагами; ж) Разница между продажной и номинальной ценой акций.

3) Кассовые операции: прием, выдача, хранение денеж. ср-в, ведение сч. кл-тов.

21. Пассивные операции коммерческих банков,

и их современные формы.

Пассивными называются операции, с помощью кот. банки формируют свои ресурсы. Суть - в привлечении различных видов вкладов, получении МБК, эмиссии собственных ц/б-г, а т/ж проведении иных операций, в рез-те кот. увеличиваются б-кие рес-сы. Исторически пассивные операции играли первичную и определяющую роль по отнош. к активным, т.к. для осущ. актив. Операций необх. условием является достаточность ресурсов. Пассив баланса банка состоит из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи – устав. фонд, резервный капитал и нераспределенная прибыль; текущие статьи - прежде всего банковские депозиты (вклады) и др. Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные:

Собственные средства – это совокупность различных по назначению фондов, обеспечивающих эк-кую самост-ть и стабильность функционирования банка. Основа для привлечения средств в б-к. К собственным средствам банка относятся:

1) Уставный капитал (фонд). Формируется в зависимости от формы организации банка: от продажи собственных акций по нарицательной стоимости или паевых взносов учредителей б-ка в денеж. выражении, а т/ж средств направляемых в теч. года на увелич. кап-ла по реш-ю собрания акционеров (пайщиков) - за счет собств-х средств б-ка (средства из резервного фонда, если его величина >10% от оплаченной суммы устав-го капитала, спец. фонды, прибыль, дивиденды акционеров-пайщиков, неиспользованные ср-ва фондов эк-го стимулирования и т.д.). Размер устав. капитала, порядок формирования и изменения определяются Уставом банка. Минимально размер уст. к-ла устанавл-ся ЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).

2) Резервный фонд. Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, до нал/облож-я размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот фонд предназначен для покрытия возможных убытков по операциям б-ка по кот-м не формируются спец. резервы и других целей, связанных с обеспеч-м обяз-в б-ка. Его min размер регулир-ся банк-ким зак-вом (не д.б. <10% от уставного капитала).

3) Специальные фонды:а) Фонд переоценки ОС; б) Эмиссионный доход (разница между стоимостью (ценой) размещения акций и их номинальной стоимостью); в) Износ МБП; г) Стоимость безвозмездно полученного имущества и др.

4) Износ ОС (образуются за счет амортизационных отчислений).

5) Фонды эк-го стимулир-я: а) Фонд материал-го поощрения. Расхо. на единоврем. мат. помощь, на различные подарки и т.п. (образ. за счет прибыли, ост. в распоряж. б-ка после уплаты налогов и др. обяз-х платежей). б) Фонд производ-го и соц-го развития. Расх-ся на приобретение ОС, НМА, на провед. конференций, на проектные работы, на единоврем. мат. помощь, путевки, льготный проезд, мед. обслуж. и т.д. (образ. за счет прибыли, ост. в распоряж. б-ка).

6) Фонд переоценки валютных средств (кредитовое сальдо-доход).

7) Резервный фонд под обеспечение вложений в ценные бумаги (включаются в состав расходов, относящихся на себестоимость оказываемых банками услуг).

8) Резервный фонд на возможные потери по ссудам (включаются в состав расходов, относящихся на себестоимость оказываемых банками услуг).

9) Прибыль за отчетный год (Включает чистую прибыль отчетного периода).

10) Нераспределенная прибыль прошлых лет (Часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Включает накопленные прибыли предшествующих лет, не распределенные между учредителями (акционерами) б-ка и оставленная в его распоряжении).

В составе собств-х средств б-ка выделяют собственный капитал. Он явл. финансовой базой развития б-ка, имеет выраженную правовую основу и функциональную определенность, позволяет осущ-ть компенсац-е выплаты вкладчикам и кредиторам в случ. возникнов. убытков и банкротства, поддерживать объем и виды операций в соотв-вии с задачами б-ка (около 10% рес-в б-ка). Он включ.: уставный фонд, резервный фонд, эмиссионный доход, нераспредел. прибыль прошлых лет. Его ф-ции: 1) Защитная-главная, 2) Оперативная, 3) Регулирующая.

Привлеченные средства КБ формируют преобладающую часть б-ких ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и заемных средств (МБК, выпуск собственных долг. обяз-в - они получили название управляемых пассивов, т.к. дают б-м возможность восполнять потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам: неожиданному оттоку депозитов, заявкам на предоставление кредита и т.п.). Глав. источником привлеченных средств являются депозиты, кот. делятся на виды:

Вклады до востребования (бессрочные депозиты) м.б. изъяты полностью или частично клиентом или переведены др-му лицу по первому требованию владельца. Вкладчику открывается текущий счет, по кот-му м. получить в люб. время наличные или выписать чек (или другой расчетно-платежный док-т). Для банка – неснижаемый остаток ден. средств. Раньше %-ты не начислялись и не взималась плата за операции по этому сч., а теперь, в связи с конкуренцией – начисл-ся на средний остаток по счету и взимается плата за операции по сч. Разновидности текущ. счета: овердрафт (м. выписывать чеки или оплачивть счета клиента с текущего сч. сверх имеющегося остатка на сч., в пределах определ-го лимита – м. брать взаймы именно ту сумму, которая ему необх. в данный момент, % - лишь за фактически израсходов. ср-ва) и контокоррентный сч. (активно-пассивный, сочетается с кредитованием, расчеты осущ-ся периодически на основе сальдо, обычно поквартально).

Срочные депозиты вклады подлежащие изъятию т. по истеч. опред. срока и в размере фактич. внесенной суммы с начисл-ми %-ми. Очень привлекательны для б-ка и явл. устойчивым ресурсом. %-е ставки зависят от размера и срока вклада. Вклады м. изыматься без предварительного уведомления, но при этом, клиент теряет % за преждевременное изъятие. Разновидность: депозитный сертификат – письменный док-т, удостоверяющий наличие вклада в б-ке, на нем обозначены вложенная сумма, ставка %-та, срок погашения и другие условия договора. Бывают 2-х видов: передаваемые и непередаваемые.

Сберегательные депозиты – разновидность срочных до востребования. Конкретная дата изъятия не установлена. Могут изыматься или пополнятся полностью или частично. Достаточно высокий %-т.

22. Ликвидность коммерческого банка: содержание и способы управления.

Ликвидность КБ - возможность банка быстро (желательно без потерь доходности или без дополнительных затрат) превращать активы банка в платежные средства для своевременного и полного выполнения своих долговых и фин. обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Потеря ликвидности приводит к потере платежеспособности => банкротство.

На уровень ликвидности банка преж. всего влияет структура активов баланса и соответственно состав и виды активных операций. Чем выше ликвидность актива – тем меньше его доходность. Оценивая ликвидность банка нужно принимать во внимание не только возможную доходность какого-либо актива, но и степень риска, по соответствующей активной статье. В решение задачи обеспечения ликвидности в миров. практике широко используют «портфельный подход» в управлении балансом банка. Управление портфелем – это управление активами и пассивами б-ка, преследующее достижение ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающее устойчивость и надежность его работы в целом. Ключевой аспект в управлении портфелем – необходимость постоянного балансирования между данными показателями. Портфельный подход основан на группировке активов исходя из экономической взаимозависимости ликвидности, платежеспособности, доходности и риска, в целях выработки тактики и механизмов управления ликвидностью банка: 1) Первичные резервы. Самые ликвидные активы. Сюда входят денеж. наличность, чеки и другие платеж. док-ты в процессе инкассирования, средства на корр. счетах в других КБ и в ЦБ. Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка. 2) Вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, кот. с минимальной задержкой и незначит. риском потерь м. превратить в наличные. Используются на случ. массового изъятия вкладов. К ним относятся векселя и др. краткосроч. ц/б-ги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное назначение данной группы активов - служить источником пополнения первичных резервов. 3) Банковские ссуды - наиболее доходные, но и самые рискованные активы. Данная группа активов - главный источник прибыли банка. В структуре активов – наиб. удел. вес. Основ. часть-краткосроч. 4) Портфель ц/б-г, или портфель б-ких инвестиций. Ц/б-ги со сроком погашения более года. Формирование портфеля инвестиций преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные. Ключевой момент – диверсификация – распределение инвестиционного портфеля между различными видами ц/б-г ы целях сниж. риска по активным операциям в обеспечение доходности и ликвидности. Выделяют еще наименее ликвидные активы – влож. в здания и оборуд-е б-ка (не>20% от уст.кап.).

Управления пассивами основывается на 2х утверждениях: 1) КБ может решать проблему ликвид-ти путем привлечения доп. ден. средств, покупая их на рынке капитала, выпуская собственные долг. обяз-ва; 2) КБ может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам ден. средств у банков-корр-тов, у ЦБ, а т/ж к займам, получ. на рынке евровалют. Это называется управляемые пассивы.

Ликвидность КБ можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика: то есть на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Данное утверждение вошло в основу формирования и управления портфелем инвестиций с помощью эффекта ступенчатости. Метод, использующий эффект ступенчатости доходов и расходов называется диверсификацией.

Регулирование ликвидности КБ гос. органами осуществляется посредством установления ЦБ-м соответствующих нормативов: 1). Норматив текущей ликвидности - отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам «до востребования» и прочие на срок до 30 дн., min 70%. 2). Норматив мгновенной ликвидности - отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам «до востребования, min 20%. 3). Норматив долгосрочной ликвидности - отношение суммы кредитов, выданных банком в руб. и ин.валюте с оставшимся сроком погашения свыше 1 года к сумме собств. капитала и обязательств кредитной организации по депозитным счетам, полученным банком кредитам, а т/ж обращающихся долговых обязательств банка со сроком для всех более 1 года, max - 120%. Оценочный показатель (Общий коэфф-т ликвидности) - отношение текущих ликвидных активов к общей сумме а-в, min- 20%

23. Возвратность кредита. Формы и виды обеспечения возвратности банковских ссуд.

Банковское кредитование в соотв. с законом РФ «О б-х и БД» осущ-ся на условиях срочности, возвратности, платности. Ссуды банка м.б. обеспеченные или необеспеченные (бланковые). Банковское законодат-во РФ предусматривает, что выдача кредита КБ-ми м. производиться под различные формы обеспечения кредита. Важнейшими видами кредитного обеспечения являются: залог, гарантии, поручительства, страхование кредитного риска, переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу и др. Заемщик в качестве кредитного обеспечения м. использовать одну или одноврем. несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обяз-ва по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему.

Основные виды обеспечения возвратности банковских ссуд:

Залог. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что КБ (залогодердатель) вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Предметом залога м.б. любое имущество, а т/ж ц/б-ги и имущественные права. Залогодателем м.б. лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. В качестве залога м. выступать: пр-е в целом (или комплекс); основ. фонды (здания, сооруж., оборуд-е); ТМЦ; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, коносаменты, складские свидет-ва, контракты и т.п.); валютные ср-ва; ц/б-ги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.).

Различают 2 вида залога: 1) Предмет залога остается у залогодателя (наиб. распростр.). М. выступать в нескольких формах: а) залог товаров в обороте; б) залог товаров в переработке; в) залог недвижимого имущества. Заемщик обязан обеспечить соотв-щий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность. Банк, вправе проверять фактич. наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. 2) Предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю – заклад. Явл. наиболее предпочтительным для КБ. Может выступать в 2х формах: а) Твердый залог. Закл. в передаче товара и др. имущества банку и хранение его на складе Б-ка или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Сопряжено для банков с трудностями и затратами по хранению ТМЦ. Самыми удобными для банка объектами твердого залога явл. товарно-транспортные док-ты, а также ц/б-ги – не требуют особых затрат по хранению и достаточно ликвидны. б) Залог прав. В качестве заклада выступают права владения и пользования имущ-вом, права на объекты интеллектуальной собств-ти (авторские права на промыш. образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты).

Поручительство. Поручитель обязывается перед КБ отвечать за исполнение обязательств заемщиком (должником). Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику. Т.к. при поручительстве ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Договор поручительства совершается в письменной форме и должен быть заверен нотариально.

Гарантия - разновидность договора поручительства (прим. т. между юр. лицами). Ответственность гаранта носит субсидиарный хар-р. В качестве гаранта м. выступать вышестоящая по отношению к должнику орг-ция (министерство, ведомство, объединение), арендодатель, учредитель и любые др. орг-ции, включая банки. Единственное условие - устойчивость финансового положения самого гаранта. Гарантия оформляется гарантийным письмом, которое предъявляется в банк.

Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита. Заемщик заключает со страховщиком договор страх-я, в кот. предусм-ся, что в случае непогашения кредита в установ. сроки страховщик выплачивает б-ку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% не погашенной заемщиком суммы кредита, включая %. Конкретный размер ответственности оговаривается в договоре страх-я. Если заемщик не возвратил б-ку ссуду в оговор. срок, то страховщик обязан выплатить б-ку, страх. возмещение в теч. 15 дн. после наступления искового случая. После этого к страховщ-ку переходят в пределах выплаченной суммы все права банка-кредитора к заемщику по кредитномv договору.

Переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика. Оформляется договором о цессии по уступленному требованию (дебиторским счетам). Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой т. для погашения выданного кредита и уплаты %-в за него.

Учет векселя. Покупка его б-м до наступления срока погашения с учетом %-в, кот. б-к взыскивает за предоставленную ссуду в теч. срока, оставшегося до погашения векселя (т. до 3-х лет). КБ д.б. уверен в надежности векселя.

За рубежом в качестве обеспечения ссуды используется т/ж обеспечительный вексель, который банк требует от своего заемщика. Он не предназнач. для дальнейшего оборота, т.к. если ссуда возвращается в срок, то вексель погашается, иначе вексель опротестовывается, и б-к в судеб. порядке в короткий срок (из-за особой процедуры предъявл-я и рассмотр-я иска) получ. необх. денеж. средства.

24. Методы оценки кредитоспособности клиентов КБ.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. => предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключается в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолж-ть по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя, размера кредита, который м.б. предоставлен в данных обстоятельствах и, условий его предоставления. Объектив. оценка фин. устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют б-ку эффективно управлять кредитными рес-ми и получать прибыль. Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему фин-вых коэф-тов, включая такие, как: 1) коэф-т абсолютной ликвидности; 2) промежуточный к-т покрытия; 3) общий к-т покрытия; 4) к-т независимости.

Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на: а) краткосрочные активы; б) долгосрочные активы; в) постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество). Все пассивы по балансу (аналогич. активам) подразделяются по срокам платежей на: а) краткосроч. обяз-ва; б) долгосроч. обяз-ва; в) постоянные (немобильные) пассивы (уставный фонд, специальные фонды и др.). Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолют-ю ликвидность, т. е. показывает, в какой доле краткосрочные обяз-ва м.б. погашены за счет высоколиквидных активов.

1) К-т абсолютной ликвид-ти Кал = (ДС+КФВ)/ Окс, где ДС –денеж. ср-ва, КФВ – краткосроч. фин. вложения; Окс – краткосроч. обяз-ва. Показывает, какую часть краткосрочной задолж-ти пр-е может погасить в ближайшее время Норма: 0,2 – 0,25.

2) Промежуточный коэфф-т покрытия показывает, сможет ли пр-е в установ. сроки рассчит-ся по своим краткосроч. долговым обяз-вам. Кпл =(Де+КФВ+ДЗ)/Окс, где ДЗ - дебиторская задолженность. Норма 1-2,5.

3) Общий коэфф-т покрытия. Кп=(ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ)/Окс, где ЗЗ - запасы и затраты. Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации ГП, но и продажи в случае необх-ти прочих элементов материальных обор. средств. В завис-ти от форм расчетов, оборачив-ти обор. средств и производств-х особ-тей пр-я платежеспособ-ть счит-ся обеспеч-ной на уровне min-2.

4) К-т фин. независ-ти (автономии) характеризует обеспеч-ть пр-я собственными средствами для осущ-я своей деятельности. Он определяется отношением собственного кап-ла к валюте баланса и исчисляется в процентах. Кн = Собственные средства / Итог баланса* 100 %. Оптимальное значение - на уровне 50-60%.

В завис-ти от величины к-тов ликвидности и к-та независ-ти, пр-ия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками, неодинаков. Условная разбивка заемщиков по классности м.б. осуществлена на основ. значений к-тов, используемых для определения их платежеспособности. Для определения кредитоспособности м. использоваться и др. показ-ли (к-ты), например к-т деловой активности, к-т обеспеч-ти собств.-ми оборот. средствами, к-т рентабельности и др. Оптимальный набор показателей, наиболее объективно отражающий тенденцию фин. состояния пр-й определяется каждым КБ самост-но.

Оценка кредитоспособности заемщика м.б. сведена к единому показателю – рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) любого показателя (например, Кал, Кпл, Кп, Кн) и его доли (соответственно 30%, 20, 30,20%) в совокупности (100%). Так, к 1-му классу м.б. отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150 баллов, ко 2-му классу - от 151 до 250 баллов, к 3-му классу - от 251 до 300 баллов.

С пр-ми каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Первоклассным заемщикам КБ м.т открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой %-й ставки, чем для всех остальных заемщиков (т.к сумма отчисл. в резерв меньше). Кредитование второклассных заемщиков осущ-ся в обыч. порядке, т.е. при наличии соотв-х форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). %-я ставка соответственно зависит от вида обеспечения. Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. КБ стараются им кредитов не выдавать. Если банк решается на выдачу кредита, то размер предоставляемой ссуды не д. превышать размера уставного фонда хозоргана. %-я ставка устанавливается на высоком уровне.

Ухтабанк: Сводный показатель кредитоспособности определяется совокупностью 4х элементов: 1) Показатель осуществления текущих платежей (1-5 класс); 2) Сводный коэффициент платежной дисциплины; 3) Класс заемщика по разделу «показатели фин-хоз-й деят-ти» (1-6 класс); 4) Класс заемщика по разделу «достаточность и ликвидность обеспечения» (1-9 класс).

VI. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ.

1.Структура и объем налично-денежного оборота.

Структура НДО включает в себя следующие стадии прохождения наличных денег: Банки - предприятия — население. Денежные потоки: 1. Банки — предприятия (через кассы банков); 2. Предприятия — население (через кассы предприятий); 3. Банки — население (через кассы банков); 4. Предприятие — предприятие (через кассы предприятий); 5. Население — население ( не поддаются прогнозированию и контролю).

Банковская система является основой организации НДО. Кассы банков служат исходным и конечным пунктом выдачи и поступления нал. денег в обращение в двух направления: а) движение нал.денег из касс банков на расходные операции; б) движение нал. денег в кассы банков в результате их расходования на разные цели.

Соотношение величины ден. потоков в нал. форме определяет размеры выпуска Д. в обращение и изъятие их из обращения. Общая сумма нал. денег в обращении - ден. масса (база-М0). Ее величина складывается под воздействием: 1. Рост производства ТНП 2. Соотношение ден. доходов и расходов населения.

Эти факторы характеризуют структуру сферы обращения нал. денег, размеры ден. потоков и скорость движения Д. по отдельным каналам. Эти условия также определяют и структуру размещения нал. денег по территориям и показывают: а) текущий остаток на руках у населения; б) нал. ден.массу в кассах предприятий и учреждений; в) нал. ден.массу в кассах банков; г) нал. ден. массу в пути.

2. Принципы организации налично-денежного оборота.

Организация оборота наличных денег строится на принципах: 1). Управление ден. обращением осуществляется централизованно. 2). НДО концентрируется в функционирующих банках государства. 3). НДО прогнозируется и планируется. 4). Экономичность, снижение издержек по НДО.

Цель управления НДО следующая: создать условия, обеспечивающие устойчивость НДО в государстве.

Эмиссия наличных денег, и организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ осуществляются исключительно ЦБ РФ. Банкноты (банковские билеты) и монета ЦБ являются единственным законным средством платежа на территории РФ. Их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

В целях организации НДО на территории РФ возлагаются следующие функции: а) прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов; б) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; в) установление признаков платежеспособности ден.знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожение; г) определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Ден. обращение прогнозируется с помощью следующ. документов: 1). Баланса ден. доходов и расходов населения 2). Отчетов о кассовых оборотах банков.

Объектами прогнозирования являются: а) величина и структура ден.доходов и расходов населения, в том числе покупательный фонд населения; б) объем и структура НДО; в) масса нал.денег в обращении; г) количественное определение ден.потоков в обращении (территориальное).

При прогнозировании применяется балансовый метод, который позволяет сопоставить ден. доходы и расходы населения, выявить тенденции их роста или снижения, определить направления их использования и остаток денег у населения. Этот метод дает возможность сопоставить сумму нал. денег, поступающих в кассы б-в и выдаваемых из касс б-в и, т/о, оба документа должны устанавливать необходимую массу нал. Д. в обращение для удовлетворения потребностей оборота.

Между кассовым оборотом и балансом ден. доходов и расходов существует связь: 1. Показатели баланса, составляющие структуру ден. доходов и расходов населения и определяющие пропорции между ними, определяют объем и структуру потоков нал.денег. 2. Единство источников для составления, следовательно, увязка результатов. Отличия: 1. По объему охватываемого ими ден.оборота. 2. По сроку прогнозирования и использования (баланс - на год: справка о кассовых оборотах - ежедневно). 3. По объему работ (баланс - результат работы стат.органов с привлечением министерств, ведомств, широкий круг показателей; кассовый оборот - составляется б-м респуб-ки, ГТУ и ЦБ на основе данных о кассовых оборотах б-ков).

3. Кассовая дисциплина, ее основные положения. Контроль банка за ее соблюдением

Кассовая дисциплина подразумевает под собой соблюдение утвержденных правил приема, выдачи, учета и хранения ден. наличности, пр-ями, орг-ми, учр-ми. Эти правила отражены в порядке ведения кассовых операций (ПВКО) и применяются в практической работе с ден. наличностью всеми пр-ми, независимо от формы собственности и сферы деятельности. Данным нормативным документом предусмотрено проведение банками систематических проверок, соблюдение предприятиями требований указанного порядка. Периодичность и перечень предприятий, подлежащих проверке, определяется руководителем банка самостоятельно, в зависимости от выполнения предприятием условий работы с ден. наличностью (соблюдение лимитов в кассе).

При планировании проверок банки должны учитывать информацию налоговых органов о фактах нарушений предприятием условий работы с ден. наличностью. О предстоящей проверке надо поставить в известность руководителя предприятия и глав. буха. До начала осуществления проверки работник банка выбирает данные по лицевым счетам предприятия и по произведенным в проверяемом периоде операциям по поступлению и выдаче наличных денег из касс банка: целевому назначению выдачи наличных денег, лимита остатка денег в кассе, порядка и срока сдачи выручки, знакомится с уставом предприятия, с договором на расчетно-кассовое обслуживание и с решением банка о праве расходования ден. выручки.

ПВКО: 1) Все пр-я, орг-ции учр-я независ. от орг-прав. форм и сферы деят-ти д. хранить своб. ден. ср-ва в б-ке; 2) Налич. Д. в кассе м. иметь в пределах лимита, кот. уст-ся б-ком по согласов. с руковод-м пр-я; 3) Расчеты между юр. лицами налич. Д. не д. превышать предельный размер, установленный законодательно; 4) Наличность сверх установленного лимита пр-я д. сдавать в банк в соответствии с графиком; 5) Наличность, полученная пр-ем в б-ке расходуется на цели, указанные в чеке; 6) Пр-я, имеющие пост. денеж. выручку по согласов. с б-ком м. расходов. ее на: опл/тр., выплату соц-х льгот, закупку с/х прод-ции, скупку тары и вещей населения, приобретение ГСМ, опл. команд. расходов, выплата страх. компаниями возмещений; 7) Пр-я имеют право хранить наличные Д. сверх лимита т. для: опл/тр., пенсий, пособий, степендий (не более 3-х раб. дней, Край. Север – 5 дн.); 8) Допускается выдача Д. из выручки одних пр-й на нужды др. пр-й (для районов, где нет б-ков).

При проверке соблюдения порядка ведения кассовых операций на предприятии рассматриваются следующие вопросы:

1. Ведение кассовой книги: ежедневный отчет кассира по произведенным кассовым операциям в соответствии с прих-расх-ми док-ми, расчетно-платеж-ми ведомостями и правил оформления.

2. Полнота оприходования ден. наличности, полученной в б-ке и в соотв. с записью в кассовой книге с данными б-ка (по суммам полученным из банка по ден. чекам и с данным в банк по объявлению о взносе). В случае расхождения - выясняется причина расхождения.

3. Целевое использование наличных денег, полученных в банке (на цели, указанные в документах, при выдаче денег банком).

4. Расходование нал. денег из выручки на цели, предусмотренные законодательством.

5. Соблюдение на каждый день проверяемого периода лимита остатка кассы, сроков и порядка сдачи выручки, своевременность возврата в банк средств, не выплаченных в срок на зарплату и другие социально-трудовые льготы (3-5 дней). При выявлении нарушений устанавливается когда и в какой сумме имело место превышение лимита остатка кассы. В случае неоднократного превышения предприятием лимита остатка кассы рассчитывается средняя величина сверхлимитной кассовой наличности.

6. Осуществление расчетов наличными деньгами между юр. лицами.

Ответственность за соблюдение ПВКО возлаг. На: руков. Пр-я, гл.буха и кассиров. Результаты проверки оформляются актом и справкой о кассовых операциях, в которой должны найти отражение все вопросы, которые были ранее перечислены. Справка подписывается руководителем пр-я, главбухом и представителем банка. Если при проверке нарушений не установлено, проверяющий ограничивается заполнением справки о кассовых операциях с указанием, что нарушений не установлено. Если между проверяющим банка и руководителем пр-я возникают разногласия по каким-либо вопросам, то руководителем пр-я оформляется объяснительная записка. Справка по кассовым операциям рассматривается руководителем банка. В случае установления нарушений пр-ем условий работы с наличностью материалы проверок направляются в налог. инспекцию в виде следующих материалов или документов: представление (предписание), акт проверки, справки о кассовых операциях, акт разногласия. Если банк не хочет иметь конфликт с пр-ем, то сначала - предупредительное письмо и беседа.

9. Эмиссионные операции Центрального банка РФ. Оборотная касса учреждений Банка России.

Эмиссионные операции - это операции по выпуску и изъятию Д. их обращения. Эмиссию осуществляет исключительно ЦБ РФ – это установлено законодательно. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банковских билетов и металлической монеты. ЦБ устанавливает признаки платежеспособности банкнот и монет и несет ответственность за покупюрный состав наличных денег в обращении, необходимых для расходов на территории России. На ЦБ РФ возложена обязанность укрепления ден-го обращения в целях обеспечения устойчивости и платежеспособности ден. ед-цы России. Эмиссия наличных Д. осущ-ся в централизованном порядке и в сроки, установленные прогнозами кассовых оборотов для ГТУ и национальных банков.

Звеньями в осуществлении эмиссионных операций являются ЦБ, ГТУ и РКЦ. КБ эмиссионных операций не осуществляет, он занимается только кассовыми операциями по приему и выдаче наличных денег. Централизованный порядок эмиссии обусловлен построчной системой учета и отчетности по каждой эмиссионной операции на любом уровне. Правила организации эмиссионно-кассовой работы устанавливается только ЦБ.

Эмиссионные операции связаны с кассовыми операциями, осуществляемыми РКЦ и КБ. Для выполнения этих операций в КБ создаются операционные кассы, в РКЦ создаются оборотные кассы и резервные фонды ден-х билетов и монет.

К основным ф-ям РКЦ по эмисс.-кассов. работе относятся: 1). Организация и хранение резервных фондов оборотной кассы и других ценностей; 2) Перечисление в уст. порядке налич. Д. из резерв. фондов в оборот. кассу (эмиссия) или наоборот (изъятие); 3) Подкрепление в уст. порядке из своих резервных фондов ден. знаками и монетой в адрес других резерв. Фондов; 4) Выдача ден. знаков и монет КБ-м; 5) Прием от КБ в оборот. кассу излишков ден. наличности; 6) Выполнение оперций по поруч. ЦБ; 7) Ведение учета и отчет-ти по эмиссионным операциям.

Резервные фонды создаются в РКЦ для выполнения операций по выпуску и изъятию из обращения наличных Д. Отличие резервных фондов от оборотной кассы состоит в том, что ден. билеты и монеты не являются деньгами в обращении, хранятся и учитываются отдельно от наличной оборотной кассы и служат резервом на случай необходимости подкрепления оборотной кассы. Резервные фонды находится в исключительном ведении Председателя ЦБ. Сущность эмиссионного регулирования - это излишние в обороте наличные Д. изымаются из обращения путем перемещения в резервные фонды, и наоборот. Для определения потребности в наличных деньгах РКЦ получает от КБ заявку на декаду и с учетом своей клиентуры составляет заявку на декаду в целом по территории.

Остаток оборотной кассы на конец операционного дня строго лимитируется, и это необходимо для рационального использования ден-й кассы на данной территории. Лимит оборотной кассы в РКЦ устанавливается в следующем порядке: 1. ЦБ России утверждает лимит в ГТУ. 2. Руководитель ГТУ в пределах установленного лимита по территории устанавливает лимит оборот. кассы для каждого подчиненного ему РКЦ.

ГТУ при утверждении лимита оборотной кассы РКЦ должно учитывать объем кассовых оборотов РКЦ и обеспечение потребностей клиентов РКЦ в наличных деньгах. Начальник ГТУ имеет право пересматривать лимит остатка и перераспределять его между РКЦ - ми данной территории. Если в РКЦ в конце операционного дня фактический остаток денег в оборотной кассе превысит установленный лимит, то вся сумма превышения лимита в тот же день перечисляется в резервные фонды. Превышение установленного лимита оборотной кассы считается грубым нарушением эмиссионной дисциплины.

4. Баланс денежных доходов и расходов населения.

Управление денежным обращением и его устойчивостью предполагает обязательное определение размера и структуры денежных доходов и расходов населения. Баланс денежных доходов и расходов населения (БДДиРН) представляет собой систему показателей, отражающих процессы образования и использования денежных доходов населения, а также показателей, характеризующих количество, остаток денег на руках у населения. Методика расчета БДДиРН утверждена Госкомстатом РФ. С пом. баланса опред-ся: соотнош. между платежеспособным спросом населения и его товарообеспечением, покупател. способность населения, рассчит-ся общий объем и структура ДдиРН, номинальный и реальный доходы, распределение населения по уровню дох-в и доля насел-я, живущего ниже уровня бедности. Данные баланса используются для прогноза объема тов/оборота, услуг, платежей, ден. сбережений населения и ДО в целом. Баланс явл. одним из инструментов соц-эк-го анализа, характеризующим уровень жизни населения. Фактич-ки баланс – промежуточ. этап для построения системы макроэк-х показателей. Балансы составляются по гос-ву в целом, а т/ж по респуб-е, краю и области. Баланс, рассчит-й на Федерал. уорвне имеет расхожд. с суммой террит. балансов на величину фин-х потоков между территориями, а т/ж на величину начисл-х, но не полученных средств.

Схематически баланс состоит из 2х частей: дох.и расх-ной.

Баланс используется в четырех основных направлениях:

1) Разработка баланса позвол. проверить правильность намеченных проверок в развитии эк-ки территории, исходя их необходимости устойчивости оборота наличных Д. (равенство дох. и расх. населения на прогнозируемый период).

2) Баланс выступает в качестве инструмента для обоснования объема розничного товарооборота, а т/ж роста объемов производства, предложения товаров и услуг относительно покупательского фонда населения.

3) Используется для эк-го обоснования кассовых оборотов банков. Позвол. Прогнозир-ть кассовые обороты по направлениям движения налич. Д. В дох. части баланса выдача з/п должна = средствам, выданным на з/п кассовых оборотов б-ков.

4) Баланс служит источником информации, используемой при определении количества Д., необх. для обращения, т.к. он характеризует формирование денежных доходов и расходов населения.

Балансы в целом по гос-ву разраб-я по развернутой схеме и по социальным группам. Балансы по отдельным территориям составляются по сокращенной схеме. Сущность баланса денежных доходов и расходов населения заключается в итоговой части баланса, которая сводится к выявлению превышения доходов над расходами или наоборот. Итоговая часть баланса - сальдо. Случай превышения денежных доходов над расходами - отрицательный момент для денежного обращения (это обусловлено факторами: либо рост денег на руках у населения, либо вывоз наличных денег за пределы территории) и, наоборот, когда расходы больше, чем доходы - положительный момент.

Балансы составляются трех видов: плановые, отчетные и оценочные.

Плановые балансы - для установления правильного прогноза в соотношении между ден. расходами и ден. доходами населения, розничным товарооборотом, объемом платных услуг и сбережениями населения, а тж для прогноза ДО в целом. Плановые балансы разрабатываются Государственным комитетом экономики с участием Минфина и Центрального банка на 1 год.

Отчетные балансы в целом по государству составляются Госкомитетом РФ, соответственно по районам - статистическими органами. Составление отчетных балансов по городам и районам, не является обязательным, в основном – по инициативе банков. Отчетные балансы по государству составляются на год и по кварталам. По остальным территориям - на год.

Оценочные балансы - для внутригодового контроля за соблюдением уровня денеж. дох. и расх. населения, который устанавливается плановыми балансами. Оценочные балансы позволяют выявить ожидаемые итоги на оставшийся период и принять меры по улучшению сбалансированности между ДДиРН.

К основным денежным доходам населения относятся следующие статьи: 1. Оп/тр.; 2. Доходы рабочих и служащих (кроме з/п); 3. Дивиденды; 4. Поступления от продажи с/х продукции; 5. Пенсии и пособия; 6. Стипендии; 7. Поступления из фин. сферы; 8. Доходы населения от продажи инвалюты; 9. Прочие поступления; 10. Деньги, полученные по переводам.

Расходная часть баланса: 1. Покупка товаров; 2. Оплата услуг; 3. Обязат. платежи и добровольные взносы; 4. Прирост сбережений во вкладах и ц/б-х; 5. Покупка жилых помещений; 6. Расх. на приобретение ин. валюты; 7. Д., отосланные по переводам.

Расходы населения на покупку товаров в прогнозируемом периоде рассматриваются исходя из размера покупательного фонда, который исчисляется после прогнозирования всех плановых доходов и расходов населения по всем статьям, кроме статьи "Покупка товаров"

5 Миграция денег, ее формы. Особенности составления территориальных балансов денежных доходов и расходов населения.

Миграция денег (МД)- это сложный процесс, заключающийся в следующем: денежные доходы, полученные населением на одной территории м.б. использованы на другой территории. Не располагая достоверными данными о расходах населения, о причинах и направлении миграции сложно определить и обосновать итоговую часть баланса. Ден-е ср-ва населения мигрируют в 2-х формах: 1. Безналичная (организованная миграция) - путем почтовых переводов, банковских вкладов и т. д. 2. Наличная (неорганизованная) - путем ввоза и вывоза наличных денег в их натуральном виде с одной территории на другую.

При организованной форме МД в виде наличности деньги не перемещаются, но в местах их получения кол-во денег, находящихся на руках у населения, увеличивается и следовательно возникает вопрос об увеличении покупательного фонда по данной территории. И наоборот. Встречные потоки аккредитивов и переводов учитываются и в результате МД находят отраж.в дох. и расходах баланса.

Неорганизованная МД занимает большой удельный вес по сравнению с организованной. Просчитать ее и спрогнозировать на сегодняшний день невозможно. Основные причины неорганизованной МД : командировки, поездки на отдых.

Баланс, рассчит-й на Федерал. уорвне имеет расхожд. с суммой террит. балансов на величину фин-х потоков между территориями, а т/ж на величину начисл-х, но не полученных средств. МД в территориальных балансах отражается в результативных статьях баланса, т.е. либо в итоговой части баланса, либо в статье "Деньги, полученные по переводам" доходной части баланса и в статье "Расх. населения на покупку инвалюты" расходной части баланса. В территор-х балансах превыш. дох. над расходами означ: либо рост остатка Д. на руках у насел-я, либо вывоз Д. за пределы территории.

Эк-ки оправданная миграция, когда часть наличных денег перемешается в силу объективных причин. Эк-ки неоправданная миграция связана с покупкой товаров, но за пределами постоянного места жительства.

Задача плановых органов и б-х учреждений - это изуч. МД, т.е. по каким каналам, в каких размерах и по каким причинам происх. перемещение Д. с одной территории на другую. Поскольку миграция МД- это неположительный фактор, то главная задача при ее изучении - найти резервы для ее сокращ. и при прогнозировании обеспечить рациональное эк-е соотношение между дох. и расх-ми населения на данной территории. При исчислении МД изучается: 1. Бюджетное обследование семей рабочих, служащих 2. Кассовые обороты банков 3. Данные министерств, ведомств. Например, бюджетное обследование семей позволяет выявить часть ден-х доходов, кот-е не будут реально израсход.и останутся на руках у населения в виде ср-в текущего оборота и сбережений, либо м.б. помещены в виде вкладов в б-ке и др.

6. Отчет о кассовых оборотах. Его значение для организации НДО.

Ден. обращение прогнозируется с помощью двух документов: 1). Баланса ден. доходов и расходов населения 2). Отчета о кассовых оборотах банка.

Прогнозирование НДО производится путем составления кассовых оборотов. Кассовые обороты определяют главные направления движения наличных денег, размер и целевое назначение выдач из касс банков, объемы и источники поступлений наличных денег в банки , а также размеры увеличения или снижения кол-ва наличных денег в обращении в прогнозируемом периоде. С помощью кассовых оборотов прогнозируется НДО с позиции выпуска или изъятия определенного кол-ва ден-й наличности.

Существующая система прогнозирования через баланс ден-х доходов и расходов не позволяет разделить наличный и безналичный ДО. В отчетности о кассовых оборотах выделяется движение только наличных денег. Отчет о кассовых оборотах яв-ся единственным ежеквартальным документом, в котором прослеживается динамика налично-денежного компонента по цели и размерам, территориальные особенности состояния ДО в определенный период.

Основная цель прогнозирования кассовых оборотов -это правильная организация потоков наличных денег, а т/ж своевременное изыскание и использование резервов для покрытия расходных операций по пр-ям на отдельно взятой территории.

Вопрос прогнозирования и учета НДО связан с большими затратами на эмиссионное обслуживание как КБ-ов, так и всех предприятий, организаций территории. С позиции учета и отчетности кассовые обороты банков явл-ся единой оперативной отчетностью и включают след-е моменты: 1. Объемы и потоки наличных денег из касс банков и в кассы банков. 2. Движение наличности из резервных фондов Банка России в оборотные кассы РКЦ и наоборот. 3. Остатки наличных денег в операц-х кассах КБ и оборотных кассах РКЦ.

Кассовые обороты включают в себя приход. и расход. части. Поступления и выдачи наличных денег сгруппированы и каждой статье присвоен для облегчения учета соответствующий символ. Структурное построение отчета о кассовых оборотах более детально, чем прогноз кассовых оборотов. Отчет о кассовых оборотах позволяет определить потоки налич. Д. по каждому пр-ю. Для составления отчета о кассовых оборотах ведется ведомость учета. Данная форма заполняется ежедневно на основании записей в кассовых журналах по приходу и расходу, также сюда вносятся сведения поступления выручки через предприятия связи и сбербанки (отражаются в забалансовых символах). На основании данной ведомости составляется 5-дневная отчетность (форма 201) и месячная (форма 202). Отчеты о кассовых оборотах составляют все банки и РКЦ, которые занимаются кассовым обслуживанием клиентов. Бескассовые учреждения банков составляют отчет только по забалансовым символам и направляют эти данные в те учреждения б-ка, в кот. ведется кассовое обслуживание клиентуры для включения в отчетность Ф №202. Отчеты составл-ся в последний рабоч. день 5-дневки или месяца и высылаются в виде телеграмм в ГТУ ЦБ. 5-днев. отчет-ть составл-ся по сокращ. схеме. Отчет за месяц составляется по всей номенклатуре символов кассовых оборотов на основе 744-й ведомости и с отражением забалансовых симвоов. На основе получ-х отчетов (Ф201. Ф202) в ГТУ составл-ся сводная отчет-ть и направляется в ЦБ в 1-й раб. день 5-дневки (если Ф201) и 2-й раб. день месяца (если Ф202). ЦБ проводит анализ расчетов и составляет свод в целом по России. На основании имеющихся данных ЦБ осущ-ет эмиссионные операции по выпуску или изъятию Д. из обращения.

7. Прогноз кассовых оборотов, особенности его составления. Понятие эмиссионной позиции.

Прогнозирование осущ-ся всеми банками без исключения. Прогнозируемый расчет составл-ся по приходной, расходной частям, а также по эмиссионной позиции.

Прогнозирование НДО производится путем составления кассовых оборотов. Кассовые обороты определяют главные направления движения наличных денег, размер и целевое назначение выдач из касс банков, объемы и источники поступлений наличных Д. в банки а т/ж размеры увеличения или снижения кол-ва наличных Д. в обращении в прогнозируемом периоде. С помощью кассовых оборотов прогнозируется НДО с позиции выпуска или изъятия определенного кол-ва ден. наличности. Прогнозирование кассовых оборотов строится на балансовом методе. Кассовые обороты включают в себя приход. и расход. части. Поступления и выдачи наличных денег сгруппированы и каждой статье присвоен для облегчения учета исполнения символ кассовых оборотов и их прогнозирования.

Соотношение между приход. и расход. частью кассовых оборотов определяет эмиссионный результат (эмиссионную позицию). Если расход. часть кассовых оборотов будет превышать приход. часть, следовательно имеет выпуск денег в обращение, т.е. эмиссия. В структуре кассовых оборотов эмиссия отражаются по символу 38. Если расход часть будет меньше прихода части, следовательно, изъятие денег из обращения и отражается символом 73. Также используется показатель удельного веса эмиссии в сумме расходов (в %), который определяется следующим образом: символ 38 /(Расход. часть кассовых оборотов 40-61*100%). Этот показатель характеризует состояние денежного обращения, т.е. покрытие расходов не за счет поступлений в кассы б-в, а за счет выпуска Д. в обращение ЦБ-м.

Прогноз по эмиссионному рез-ту на квартал КБ д. представить в РКЦ за 14 дней до начала прогнозируемого квартала. Поступившие прогнозы КБ-ка в РКЦ с учетом своей клиентуры оформляются в виде сводного материала, кот. при необходимости представляют за 7 дней до начала периода ГТУ. ГТУ предоставл. прогнозы в ЦБ за 3 дня до нач. прогнозир. периода. В основу прогнозирования РКЦ берет динамику кассовых оборотов банков в целом по территории, а также показатели экономического развития данной территории.

Организация процесса прогнозирования на уровне ГТУ сводится к след-му: 1). К сбору и анализу статистической информации о социально-экономическом развитии региона. 2). К анализу фактических данных НДО: оценка сезонных данных и допустимых тенденций. 3). Анализируют прогнозы КБ и сводную отчетность, представленную РКЦ. 4). Корректируют при необходимости сводный прогноз и подготавливают окончательный вариант прогноза, после его составления, вариант направляется в Банк России.

Прогнозы кассовых оборотов по краю, республики и области высылаются в Банк России в установленные им сроки. Прогнозирование кассовых оборотов на уровне ГТУ отличается от прогноза РКЦ и КБ, ГТУ составляет прогноз на квартал с разбивкой по месяцам, а также по каждому источнику поступлений и выдач наличных денег. В расчетах по каждой статье выделяются обороты наличных денег, проходящие через кассы КБ, сбербанки и предприятия связи. В общем прогнозе находят отражение только те обороты наличных денег, которые проходят через КБ. После оформления сводного прогноза ГТУ высылает в ЦБ следующие документы: 1. Объяснительная записка (указываются отклонения в потоках ден-й наличности); 2. Прогноз кассовых оборотов в целом по региону; 3). Расчеты по отдельным статьям в целом по региону

Банк России рассматривает полученные кассовые обороты от краев, областей и т.д. и составляет свой вариант прогноза. Однако этот вариант до ГТУ или национальных банков доводится по трем позициям: приход, расход и эмиссионный результат. В течение 4-х дней ГТУ разрабатывает прогноз по городам, районам и представляет его в РКЦ также по этим же 3-м позициям. РКЦ сообщает КБ только сумму эмиссионной позиции. На основании этого прогноза территориальное управление планирует завоз ден-й наличности в целом по своей территории, а РКЦ по городу, району и т.д.

8. Объекты и методы регулирования совокупного денежного оборота со стороны ЦБ.

ЦБ осуществляет регулирование экономики посредством воздействия на денежную массу, V кредита и уровень %. При этом он исходит из того, что увеличение ден. массы, рост объемов кредита и снижение % в конечном счете стимулируют рост инвестиций и потребительский спрос и т.о. является орудиями для увеличения темпов развития экономики. Все методы воздействия ЦБ на экономику в общем делятся на 2 группы: экономические и селективные (которые воздействуют на определенный сектор экономики и по сути являются административными). В развитых странах в основном используются экономические.

Важнейшими экономическими инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная (дисконтная) политика; изменение нормы обязательных резервов для банковских учреждений.

Главным направлением кр-ден. политики ЦБ являются операции на открытом рынке. Суть этих операций - покупка или продажа государственных облигаций, гл. образом краткосрочных. Продавая гос. облигации инвестиционным дилерам-брокерам, которые затем перепродают их КБ-м, корпорациям и финансовым учреждениям, ЦБ стремится добиться снижения банковских резервов, что в дальнейшем ведет к серьезному сокращению депозитов. Покупая облигации, ЦБ тем самым расширяет ресурсную базу КБ, т.е. создает основу роста инвестиций и производства. Операции на открытом рынке широко практикуются ЦБ-ми тех стран, где существует емкий рынок гос-х облигаций (США, Великобритания, Канада).

Учетно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании размеров %-й ставки (дисконта), по которой КБ могут заимствовать резервы у ЦБ. Обычной практикой этого заимствования стали кредиты под залог собственных долговых обяз-в КБ-в или путем переучета коммерческих векселей. Если ЦБ поднимает ставку по кредитам, КБ вынуждены сократить объем заимствований, что в свою очередь ведет к снижению резервов, повышению %-х ставок и сокращению кредитных операций. Механизм учетно-процентной ставки исправно действовал в начале века, но затем его применение стало наталкиваться на противодействие банковских монополий, которые устанавливали %-ые ставки по сговору, а не под влиянием рыночной стихии. Интернационализация хозяйственной жизни также отрицательно повлияла на эффективность учетно - процентой политики. Если снижать учетно-процентную ставку в современных условиях, то это ведет к отливу капиталов из страны, что серьезно ослабляет влияние этой политики на экономическую конъюнктуру. Кроме того учетная политика противоположным образом влияет на внешнеэкономическое и внутриэкономическое положение страны. Так повышение ставки укрепляет внешнеэкономические позиции страны, но ухудшает внутреннее состояние экономики и наоборот. Все это осложняет возможности применения учетной политики и в соврем. услов-х, данный метод как самостоят-й практич. не прим-ся.

Чрезвычайно большое развитие получил метод регулирования нормы обязательных резервов. КБ издавна хранили свои свободные ден. средства на счетах в ЦБ, однако вплоть до 20-х г.г. этого века хранение этих средств было необязательным. С 20-х г.г. ЦБ стали устанавливать нормативы обязательных резервов КБ. Такие нормативы, подлежащих резервированию денежных средств, определялись в определенном % либо к депозитам, либо к активам КБ-в. Каждый банк должен был поддерживать остаток в пределах этого норматива на своем коммерческом счете. Обязательное резервирование части ресурсов КБ преследует цель обеспечить ликвидность этих банков и в дальнейшем стало использоваться и в качестве регулирования денежной массы. Нормы обязательного резерва периодически изменяются ЦБ-м, но не часто и т. ч/з отчисления в обязательные резервы. Т.о. ЦБ регулирует ресурсы КБ, их кредитные возможности и уровень ссудного %.

Наряду с экономическими есть селективные методы регулирования денежной массы ЦБ-ком. Наиболее важным из них является: таргетирование (ден.массы), т.е. определение необходимых объемов денежной массы на конец опр. периода, исходя из существующей степени обеспеченности товаров деньгами и планируемого прироста валового продукта.

10. Проблемы развития РКЦ.

В РФ существует чрезвычайно централизованная расчетная система в виде т.н. РКЦ, осуществляющих функцию расчетов. Такая система делает обязательным открытие всеми КБ-ми корр. счетов в ЦБ РФ. Основной объем платежей проходит через счета в РКЦ и это превращает ЦБ в монополиста. В РФ на каждый РКЦ приходится 2-3 КБ (по данным ’97 г., а с учетом кризиса 17.08.98 г. их фактическое число сейчас еще меньше), в то время как в западных странах количество отделений ЦБ составляет весьма незначительный % от количества кредитных учреждений. С точки зрения здравого смысла РКЦ должен быть межрайонным (на 3-4 района). У нас же одна область может иметь до 54 РКЦ. Подобное монопольное сосредоточение ф-ций привело к сниж. эфф-ти деят-ти РКЦ.

Формирование новой структуры расчетной сети должно основываться на современных тенденциях в развитии платежной системы (необходимо как можно более быстро внедрять наиболее эффективный опыт). Важнейшими направлениями формирования такой структуры являются: а). Создание системы валовых расчетов в режиме реального времени на основе электронных технологий для проведения операций кредитных организаций и проч. б). Развитие расчетных систем кредитных организаций, основанных на технологиях проведения расчетов через единый корр. счет. Это приведет к сокращению количества обслуживаемых РКЦ корр. субсчетов и объемов совершаемых ими операций. в). Развитие расчетов м/д кредитными организациями на основе установления прямых корр. отношений. г) Изменение порядка расчетного обслуживания счетов органов Федерального Казначейства в связи с переходом финансирования распределяемых бюджетных средств ч/з лицевые счета, открытые РКЦ-м в органах Федерал. Казнач-ва

Процесс оптимизации расчетной сети ЦБ д. осущ-ся поэтапно, по мере развития технологии электронных расчетов, процесса объединения корр. счетов кредитных орг-ций, с учетом темпов тех. перевооружения ЦБ. Основные задачи развития расчетной сети ЦБ: сокращение сроков проведения расчетов, обеспечение надеж-ти и безопасности совершаемых расчет-х операций, своевременность обеспечения ден. наличностью клиентов ЦБ.

Расчетная сеть ЦБ РФ должна включать в себя федеральный расчетный центр и головные РКЦ. Со временем головные РКЦ предполагается реорганизовать в операционно-кассовые центры (ОКЦ). Т.о. часть ныне существующих РКЦ будет преобразована в ОКЦ, а неэффективная их часть будет ликвидирована. ОКЦ будут организовываться в регионах при наличии необходимого объема операций в соответствии с нормативами ЦБ для того, чтобы обеспечить кассовое обслуживание клиентов ЦБ РФ. ОКЦ не будут вести корр. и лицевые счета (в отличие от РКЦ) кредитных и не кредитных организаций, за исключением специальных счетов, связанных с учетом операций с денежной наличностью. Т.о. КБ будут осуществлять расчеты м/д собой самостоятельно.

VII. СТРАХОВАНИЕ.

1. Экономическая природа страхования.

Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных отношений, относящихся к фин-вым отношениям, связанным с выполнением специфических функций в экономике. Для развития обособленных, с точ.. зрения владения определенными видами собственности, хозяйственно-независимых субъектов РЭ-ки, требуется наличие в системе эк-ких отношений специализированной системы перераспределительных отношений, позволяющих обеспечивать непрерывность хоз. деятельности таких субъектов путем предоставления им страховой защиты при наступлении неблагоприятных событий.

Нанесение ущерба имущественным интересам хоз-го субъекта выражается в уничтожении или частичном повреждении принадлежащего ему имущества, возникновении у собственника непредвиденных фин-х обязательств, вытекающих из владения этим имуществом, или деятельности по его использованию, а также в связи с утратой дохода (прибыли) по непредвиденным обстоятельствам. Такие обстоятельства называются рисками, и они м.б. вызваны разными причинами: от халатности собственника до действительно непредвиденных. Любой хозяйственный субъект заинтересован в существовании источников компенсации понесенного ущерба, поэтому м. говорить о существовании страхового интереса, обусловленного имущественным интересом собственника.

Страхование - особый вид эк-кой деятельности, связанный с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования (страхователей) и осуществляемый специализированными организациями (страховщиками), обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба имущественным интересам. Перераспределение рисков – процесс, при котором потенциальный риск нанесения ущерба имущественным интересам каждого страхователя распределяется на всех, т.е. каждый страхователь становится участником компенсации фактически нанесенного ущерба. Ключевой момент в этих отношениях – уплата страхового взноса (премии) страховщику, который обеспечивает организацию данного процесса. Образование страховых резервов – необходимое условие деят-ти страх. компании => Еще одна важная функция страхования. Аккумулированные на продолжит. время страх. резервы явл. важным кредитным ресурсом эк-ки (2-м после банков), т.к. потребность в них для страх. выплат возникает в будущем.

Страхование осуществляется в случаях, когда вероятность наступления рисков может быть оценена и существуют определённые финансовые гарантии со стороны страховщиков о компенсации ущерба.

Страхованию присущи свои особенности. Страховая деятельность базируется :

1). На экономике страхования, связанной с оценкой страхового риска, определением оптимального баланса между доходами и расходами страховщиков, регулированием инвестиций.

2). На страховой и финансовой математике, предоставляющей страховщику и страхователю статистические данные, необходимые для расчета страхового тарифа и страховых взносов, оценки достаточности средств у страховщика для возмещения убытков и др. информацию.

3). На страховом праве, которое регламентирует (как специфическая область права) как договор страхования, так и отношение между страховщиком и государством, а также между отдельными субъектами страхового рынка.

Страхование - категория финансовая, ее сущность заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования. Это своего рода кооперация по борьбе с последствиями стихийных бедствий и противоречиями, возникающими внутри общества из-за различия имущественных интересов людей, вступивших в производственные отношения. Таким образом страхование является одним из элементов производственных отношений. Оно связано с возмещением материальных потерь, что служит основой для непрерывности и бесперебойности процесса воспроизводства. Возмещение потерь производится в денежной форме, поэтому производственные отношения, лежащие в основе страхования, проявляются через оборот денежных средств и денежные отношения. Поэтому страхование, как и финансы, относится к системе финансов и является категорией распределения. Однако это не исключает возможности использования его на всех стадиях общественного производства: производство, распределение, обмен, потребление.

2. Страховые фонды: назначение и формы организации.

Страхование, являясь категорией распределения, выражает определённые производственные отношения, возникающие в связи с формированием и использованием страхового фонда.

Страховой фонд - это резерв денежных или материальных средств, формируемый за счет взносов страх-лей и находящийся в оперативно - организационном управлении у страховщика. В широком экономическом смысле к страховому фонду относят государственный резервный фонд, фонд страховщика, резервный фонд предпринимателя, образуемый в процессе самострахования.

Государственный резервный фонд создается в централизованном порядке за счет общегосударственных ресурсов и формируется как в натуральной, так и в денежной форме. Задачей данного фонда является возмещение ущерба от стихийных бедствий и крупномасштабных аварий.

Страховой фонд страховщика создается за счет большого круга его участников, выступающих в качестве страх-лей. Формирование фонда происходит в децентрализованном порядке, т.к. страховые взносы уплачиваются каждым страхователем обособленно. Он имеет только денежную форму. При этом убыток одного страх-ля распределяется между всеми участниками создания фонда, что приводит к большой маневренности страх. фонда и ускорению оборачиваемости страх. резервов.

Фонд самострахования - в натуральном и денежном выражении, т.е. фонд коммерческого риска.

Страховой фонд является обязательным элементом общественного воспроизводства и служит основой для бесперебойной работы предприятия. Т. о. создание резервного фонда предпринимателя обусловлено страховыми интересами.

4. Сущность, содержание и задачи актуарных расчетов.

Стоимость услуг, оказываемых страховщиком страхователю, определяется с помощью актуарных расчетов. Свое название они получили от слова «актуарий». Актуарий - специалист по страхованию, занимающийся разработкой научно- обоснованных методов исчисления тарифных ставок по долгосрочному страх-ию жизни. Это связано с расчетами по образованию резервов страх-х взносов, опред-м размеров ссуд, выкупных сумм и редуцированных сумм. Редуцирование - это уменьшение размера первоначальной страховой суммы по договору долгосрочного страхования жизни или пенсии. Оно связано с досрочным прекращением уплаты месячных взносов, когда страхователь имеет право на выкупную сумму.

Актуарные расчеты - это система статистических и экономико-математических методов расчета тарифных ставок и определения финансовых взаимоотношений страх-ка и страх-ля. На основе актуарных расчетов определяется доля участия каждого страх-ля в создании страхового фонда и производится перерасчет страховых взносов при изменении условий договора страхования жизни. Форма, по которой произ-тся расчет с/с-ти и стоимости услуг, оказываемых страховщиком страхователю, называется актуарной калькуляцией.

Задачами актуарных расчетов являются: 1). Изучение и классификация рисков по определённым признакам в рамках страх-ой совокупности. 2). Исчисление математической вероятности наступления страхового случая, опр-ие частоты и степени тяжести последствий причинения ущерба как в отдельных рисковых группах, так и в целом по страховой совокупности. 3). Математическое обоснование необх-х расходов на орг-цию процесса страх-ия. 4). Математическое обоснование необходимых резервных фондов страх-ка и источников их формирования. 5). Исследование нормы вложения капитала (%-ой ставки) при использовании страх-ком собранных страх-ых взносов в качестве инвестиций, а также тенденций их изменения в конкретном временном интервале и опр-ие зависимости между %-ой ставкой и величиной брутто- ставки.

На основе актуарных расчетов определяются размеры тарифных ставок, которые при помощи долгосрочных финансовых исследований заранее занижаются на сумму того дохода, который будет получен страх-ком от использования аккумулированных взносов страх-лей в качестве инвестиций. Конкретные выводы из актуарных расчетов связаны со временем, местом и видом страхования. Актуарные расчеты определяются в зависимости от цели, которую поставил страховщик, общеэк-ких условий данной стороны. Это означает, что при наличие одних и тех же объективных факторов (проявление риска, степень вероятности, расходы на ведение дела) в зависимости от соц-ных условий окончательный актуарный расчет м. иметь несколько вариантов.

Классификация актуарных расчетов: 1. По отраслям страх-я: расчеты по личному, имущ-му и страх-ию ответс-ти. 2. По временному признаку: отчетные и плановые расчеты. 3. По иерархическому признаку: расчеты федеральные, региональные и на уровне страх-го общества.

6. Основные показатели страховой статистики

и методы их расчета.

При актуарных расчетах используются показатели страховой статистики, которая представляет собой систематическое изучение наиболее массовых и типичных страховых операций на основе использования выработанных статистикой методов обработки обобщенных итоговых показателей страхового дела.

Для практических целей страхования применяются следующие показатели: n - число объектов страх-ия; L - число страх-ых событий; m - число пострадавших объектов в результате страх-ого случая; Р - сумма собранных страх-ых взносов; В - сумма выплаченного страх-ого возмещения; С - страх-ая сумма всех объектов страх-ия; Сm - страх-ая , приходящаяся на поврежденный объект страх-ой совокупности.

В процессе анализа рассчитывают следующие показатели:

1. Частота страх-ых событий - хар-ется кол-вом страх-ых событий в расчете на один объект страх-ия. Чс = L / n. ( Чс < 1 означает, что одно страх-ое событие повлекло за собой несколько страх-ых случаев).

2. Коэфф-т кумуляции риска (или опустошительность страх-ого события).

Кк = m / L. (Кк > 1 означ., что по мере возрастания опустошительности страх-го события возрастает и число страх-ых случаев на одно страх-ое событие. По этой причине страх-ки стараются избегать имущ-го страх-я рисков с большим Кк. Min = 1).

3. Коэфф-т убыточности (ущерба). Представляет собой отношение суммы выплаченного страх-ого возмещения к страх-ой сумме всех пострадавших объектов страх-ия. Ку = В / Сm (Ку не м.б. >1, иначе это обозначало бы, что все застрах-ые объекты уничтожены более одного раза).

4. Средняя страх-ая сумма на один объект страх-ия - это отношение общей страх-ой суммы всех объектов страх-ия к числу всех объектов страх-ия. Сср. = С / n.

5. Средняя страх-ая сумма на один пострадавший объект - это отношение страх-ой суммы всех пострадавших объектов к их числу. Сm.ср = Сm / m.

6. Тяжесть риска - это отношение средней страховой суммы на один пострадавший объект к средней страховой сумме на один объект страхования

Тр = Сm.ср / Сср. = (Сm / m) / (С /n) = (Сm.* n) / (C * m). Этот показатель исп-ся при оценке и переоценке частоты проявления страх-го события.

7. Убыточность страх-ой суммы (вероятность ущерба) - это отношение выплаченного страх-ого возмещения к страх-ой сумме всех объектов страх-ия.

У = В / С. Показатель У всегда <1, иное невозможно, т.к. это означало бы недострах-е. Убыточность м. т/ж рассматривать как меру величины рисковой премии.

8. Норма убыточности (к-т выплат) - это %-ое отношение суммы выплаченного страх-ого возмещения к сумме собранных страх-ых взносов. Ну = (В / Р)*100.

9. Частота ущерба - исчисляется путем умножения частоты страх-ых событий на к-т кумуляции. Чу = Чс * Кк = (L /n) * (m / L) = m / n , или Чу = (m / n) * 100. Данный показатель выражает частоту наступления страхового случая. Чу всегда<100%, т.к. величина этого показателя, =100%, означала бы, что наступление данного события достоверно для всех объектов.

10. Тяжесть ущерба - это произведение коэффициента убыточности и тяжести риска. Ту = Ку * Тр = (В / Сm ) * (Сm *n) / (m * С) = (В *n ) / (m *С ).

Ту - указывает на то, какая часть страховой суммы уничтожена. С ростом страховой суммы тяжесть ущерба снижается. Показатель тяжести ущерба характеризует частичный ущерб. В случае, когда ущерб равен действительной стоимости застрахованного имущества, он называется полным ущербом.

3. Сущность и теоретические основы перестрахования. Пропорциональное и непропорциональное перестрахование.

Перестрахование – система экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля договоров страхований, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. В Законе «Об орг-ции страх. дела в РФ»: Перестрах. – это страх-е одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обяз-в перед страхователем у другого страховщика (перестрах-ля). Т/о перестрах. – «вторичное» страхование страховщиков от чрезвычайных рисков, превышающих платежеспособность страх. организации.

Отношение между страх-ком и перестрах-ком возникают в силу договора перестрах-я, кот. определяет способ перестрах-я, обязательства сторон, условия возникновения обязанностей перестрах-ка участвовать в страховой выплате и др. необх. условия для предоставления гарантий исполнения перестраховщиком обязанностей перед перестрахователем. Процесс, связанный с передачей риска, называется цедированием риска или перестраховочной цессией. Перестраховщик, отдающий риск - цедент, а принимающий риск - цессионарий. Последующая передача перестрахованного риска называется ретроцессией. Страх. общ-во, отдающее риск в перестрах-е третьему участнику, называется ретроцедентом, а страх. общ-во, принимающее ретроцедированный риск - ретроцессионарием.

Договор перестрахования основывается на двух принципах: Принцип возмездности - перестраховщик обязан выплатить цеденту возмещение пропорционально доли участия и только в случае, если цедент выплатил причитающееся возмещение застрахованному. Принцип доброй воли - страхователь обязан информировать страховщика до заключения договора страхования и в течении всего его срока действия обо всех существенных обстоятельствах риска, касающихся объектов страхования. Основные задачи перестрахования: 1. Обеспечение необходимого объема предоставляемых услуг; 2. Создание стабильного портфеля страховой организации; 3. Усиление финансовых возможностей страховщика за счет расширение его страховых емкостей.

Активное перестрах. – передача риска, пассивное – прием риска. При международном перестрах. – наоборот. Переданный перестрахователем интерес называется алиментом, а полученный престраховой интерес - контралиментом.

Методы и формы перестраховани: Методы: 1. Факультативное (каж. риск, требующий размещения рассматрив-ся в отдельности); 2. Облигаторное (автоматичекское – согласовываются рамочные условия перестрах-я); 3. Смешенное.

Формы: 1). Пропорциональное (Цедент д. обяз-но передать, а перестрах-к принять пропорц-ю долю ответств-ти по риску(ам) предусм. условиями договора. Согласованные в договоре пределы м. носить географич-й, отраслевой и др. характер.): а). Квотное (долевое): Цедент обязуется передать перестрах-ку долю во всех рисках данного вида, а перестрах-к обязуется принять эти доли. Доля – в %от страховой суммы. Иногда м.б. конкретная сумма – квота. б). Эксцедентное (лимитное): Стороны определяют размер максимального собственного участия цедента (эксцедент) в покрытии (выплата страхового возмещения) определенных групп риска. % перестраховки тем выше, чем больше страховая сумма для данного риска. в) Квотно-эксцедентное (смешанное): Прим. на практике редко. Это сочетание 2-х выше перечисленных.

2). Непропорциональное (Применяется в тех случ., где нет верхней границы ответственности страх-ка, например, по договора гражданской ответственности владельцев а/транс. ср-в за ущерб третьим лицам в результате ДТП. Перестраховщик за вознаграждение оплачивает все убытки, размер которых превышает специально оговоренный лимит портфеля застрахованных рисков (либо в абсолютном, либо в %-м выражении). а) Перестрахование на базе эксцедента убыточности (Stop Loss): Касается всего страхового портфеля. Цель – защитить фин. интересы страховщика перед последствиями чрезвычайно крупной убыточности, которая определяется как %-е отношение выплаченного страхового возмещения к сумме собранных страховых платежей. Перестрах-к обязуется взять на себя ответственность по показателю убыточности начиная с определеного %-та (например 105%), в пределах которого цедент в состоянии нести риски самост-но, и до определенного максимального лимита ответственности перестраховщика (например 135%). б) Перестрахование на базе эксцедента убытка по риску. Перестрах-к обязуется покрыть ту часть убытка, которая превышает установленную сумму собственного участия цедента, но ниже оговоренной суммы, составляющей верхнюю границу ответственности перестраховщика. Обязательства относятся ко всем ущербам, кот. были вызваны одним страх. случаем, составляющим страховой риск. Договор - в облигаторной форме. в) Катастрофическое перестрахование: Перестрах-к обязан выплатить цеденту возмещение по ущербу, превосходящему установленную в договоре сумму в пределах максимал-го лимита ответств-ти перестрах-ка по одной катастрофе.

5. Тарифная ставка: назначение, содержание

и метод расчета.

В процессе актуарных расчетов устанавливается размер тарифной ставки, которая определяет, сколько денег каждый страхователь должен внести в общий страховой фонд с единицы страховой суммы. Тарифная ставка д.б. рассчитана так, чтобы сумма собранных взносов оказалась достаточной для выплат, предусмотренных условий страхования.

Тарифная ставка является брутто- ставкой. Она состоит из нетто - ставки и нагрузки. Нетто - ставка - это часть страхового взноса, необходимая для покрытия страх-ых платежей за определённый промежуток времени по данному виду страх-ия. При планомерном развитии риска размер нетто - ставки равен рисковому взносу. В связи с тем, что страховой взнос представляет собой средний размер платежей, могут возникнуть положительные или отрицательные его отклонения. Нагрузка включает в себя : покрытие расходов по организации процесса страхования; отчисления в запасной фонд; расходы на проведение предупредительных мероприятий; прибыль.

Нетто- ставка (Тн) опр-ется по формуле: Тн = Р * К * 100, где Р - это вероятность страх-ого случая; К - поправочный коэф-т; 100 - единица страх-ой суммы (100 руб.).

Р=Кв / Кд , К=Вср / Сср., где Кв - кол-во выплат (страх-ых случаев) обычно за год; Кд - кол-во заключенных договоров в данном году; Вср - средняя выплата на один договор; Сср. - средняя страх-ая сумма на один договор.

Т.о. расчет нетто- ставки можно произ-ть по следующей формуле:

Тн = (Кв * Вср) / (Кд * Сср) * 100, Вср=Кд*В, Сср=Кв*С; => Тн=(В / С) * 100. - эта формула - показатель убыточности со 100 руб. страх-ой суммы.

Брутто- ставка, т.е. тарифная ставка рассчитывается : Т=Тн+Н = Тн+Нс+Но*Тб, где Нс - статьи нагрузки, устанавливаемые в абс. размере; Но - статьи нагрузки, закладываемые в тариф в %-тах к брутто- ставке.

Т = (Тн + Но) / (100 - Но) * 100.

Если все элементы нагрузки опр-ны в %-тах к брутто- ставке, то величина брутто- ставки опр-ется по следующей формуле: Т = (100 * Тн) / (100 - Но).

Страховые взносы, собранные страх-ком, используются как инвестиции, которые приносят определенный доход. Размеры годового дохода, приносимого вложенным капиталом, называется %-ой ставкой или нормой %-та. Общая величина дохода зави. От величины влож-го капитала, %-й ставки и времени в теч. кот. он нах. в обороте. Этот доход называется страховым фондом «t» года. Он рассчитывается:

Кt = К*(1 + i)^t, где Кt - сумма страхового фонда, необходимая для выплаты страхового возмещения к концу t года; К - первоначальная сумма страхового фонда, т.е. с позиции исходного периода, когда делается первоначальный взнос; i - %-ная ставка в долях единицы; t - фактор времени, т.е. число лет или число оборотов капитала. С учетом дохода от вложенного капитала тарифные ставки в страховании жизни заранее занижаются на сумму этого дохода. Сумма первоначального взноса определяется по формуле: К=Кt / (1+ i)^t.

Расчет годовой тарифной ставки на дожитие произ-тся по формуле: Тг = Т / а, где Тг - годовая тарифная ставка, в рублях; Т - единовременная тарифная брутто- ставка, в рублях; а - коэффициент рассрочки (исчисляется с использованием таблиц смертности и дисконтирующих множителей).

8. Критерии классификации личного страхования.

Договор личного страхования - гражданско-правовая сделка, по которой страховщик обязуется посредством получения им страх-х взносов, в случ. наступления страх-го случая, возместить в указ-е сроки нанесенный ущерб или произвести выплату страх-го капитала, ренты или других предусмотренных выплат.

Жизнь или смерть как форма существования не может быть объективно оценена. Застрахованный может лишь попытаться предотвратить те материальные трудности, с которыми столкнется в случае смерти или инвалидности.

В личном страховании не м.б. объективно выраженного интереса, хотя всегда должна существовать какая-то связь между потерями, которые может понести застрахованный, и страховой суммой.

Договор личного страхования м.б. обязательным (в силу закона) или добровольным (как взаимное волеизъявление сторон, т.е. страхователя и страховщика), долгосрочным или краткосрочным. По каждому виду личного страхования заключаются соответствующие договоры.

Некоторые виды личного страхования, например страх-е жизни, м.б. выделены как особо продолжит-е, иногда рассчитанные на всю жизнь застрахованного.

Объектами личного страхования являются имущественные интересы связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением застрахованного лица (В соотв. с зак-м «Об орг-ции страх. дела в РФ»).

Классификация личного страхования производится по разным критериям:

По объему риска: страхование на случай дожития или смерти; страхование на случай инвалидности или недееспособности; страхование медицинских расходов.

По виду личного страхования: страх-е жизни; страх-е от несчастных случаев; медицинское страхование; пенсионное страхование. Разновидности: страхование пассажиров, страхование детей, страхование к бракосочетанию, смешанное страхование жизни и т.д. Каждый из этих видов страхования имеет свой конкретный объект страх-я и перечень страховых рисков.

По количеству лиц, указанных в договоре: индивидуальное страхование (страхователем выступает одно отдельно взятое физ. лицо); коллективное страхование (страхователями или застрахованными выступает группа физ. лиц).

По длительности страхового обеспечения: краткосрочное (менее одного года); среднесрочное (1 - 5 лет); долгосрочное (6 - 15 лет).

По форме выплаты страхового обеспечения: с единовременной выплатой страховой суммы; с выплатой страховой суммы в форме ренты.

По форме уплаты страховых премий: страхование с уплатой единовременных премий; страхование с ежегодной уплатой премий; страхование с ежемесячной уплатой премий.

7. Методы расчетов тарифов имущественного страхования.

Страховым тарифом или ставкой, являются либо денежная плата с определенной страховой суммы в год, либо процентная ставка от совокупной страх. суммы на определенную дату. Исходя из тарифных ставок исчисляют страховые взносы, уплачиваемые страхователями. Страховой взнос (премия) представляет собой произведение страхового тарифа на страховую сумму. Совокупность страховых платежей составляет страховой фонд, которой используется для выплат страхового возмещения и ведения дел страховщиком. Необходимо соблюдать баланс страховых возмещений и объема страховых взносов. СП=СВ, где СП - страховые платежи, СВ - страховые возмещения.

С целью обеспечения финансовой устойчивости страховых операций разрабатывается брутто-ставка, которая лежит в основе страхового взноса и является выражением тарифной ставки. Брутто-ставка состоит из нетто-ставки и нагрузки к ней. Нетто-ставка выражает рисковую часть тарифа для обеспечения страхового возмещения и предназначена для формирования страхового фонда. Нагрузка включает накладные расходы страховщика, прибыль и образование резервных фондов.

Если условия страхования данной группы имущества или иных рисков содержат несколько видов страховой ответственности, то совокупная нетто-ставка может состоять из суммы нескольких частных нетто-ставок из-за независимости условий проявления страховых случаев, принятых в комбинированное страхование.

В основе нетто-ставки лежит вероятность наступления страховых случаев (Р).

Нетто- ставка (Тн) опр-ется по формуле: Тн = Р * К * 100, где Р - это вероятность страх-ого случая; К - поправочный коэф-т; 100 - единица страх-ой суммы (100 руб.).

Р=Кв / Кд , К=Вср / Сср., где Кв - кол-во выплат (страх-ых случаев) обычно за год; Кд - кол-во заключенных договоров в данном году; Вср - средняя выплата на один договор; Сср. - средняя страх-ая сумма на один договор.

Т.о. расчет нетто- ставки можно произ-ть по следующей формуле:

Тн = (Кв * Вср) / (Кд * Сср) * 100, Вср=Кд*В, Сср=Кв*С; => Тн=(В / С) * 100. - эта формула - показатель убыточности со 100 руб. страх-ой суммы.

Брутто- ставка, т.е. тарифная ставка рассчитывается : Т=Тн+Н = Тн+Нс+Но*Тб, где Нс - статьи нагрузки, устанавливаемые в абс. размере; Но - статьи нагрузки, закладываемые в тариф в %-тах к брутто- ставке.

Убыточность страх-ой суммы (вероятность ущерба) - это отношение выплаченного страх-ого возмещения к страх-ой сумме всех объектов страх-ия У=В/С.

Методика расчета нетто-ставок по каждому виду или однородным объектам имущественного страхования сводится к определению среднего показателя убыточности страховой суммы за некоторый тарифный период, например 5 или 10 лет, с поправкой на величину риска.

По страхованию имущества сельскохозяйственных предприятий тарифные ставки дифференцируются по территориям, группам с/х культур, видам животных, по группам основных и оборотных фондов. По страхованию имущества предприятий и общественных организаций различных форм собственности по территории, видам имущества, его нахождению в стадиях кругооборота капитала и т.д.

Территориальная дифференциация учитывает различия в уровне убыточности страховой суммы на селе и в городах (высокая стоимость строений в сельской местности). Эти показатели оказывают также влияние на дифференциацию тарифов в зависимости от огнестойкости строений в хозяйствах граждан. Для огнестойких строений (каменных, кирпичных, бетонных, с железной, шиферной или черепичной крышей) могут устанавливаться пониженные тарифные ставки.

По страхованию средств транспорта, принадлежащих гражданам, дифференциация тарифных ставок отражает различия в степени риска отдельных видов транспорта: автомобилей, мотоциклов, мопедов, моторных лодок и т.п. Здесь также применяется дифференциация, стимулирующая страхование средств транспорта в полной стоимости.

9. Виды и содержание страхования ответственности.

Страхование ответственности - это сравнительно новый для российского страхового рынка и малоизученный вид страхования. Необходимо выяснить, что представляет собой «ответственность» по гражданскому праву. Гражданская ответственность - это предусмотренная законом мера гос-го принуждения, применяемая для восстановления нарушенных прав потерпевшего, удовлетворение их за счет нарушителя.

Под убытками, выражающими имущественный характер гражданско-правовой ответственности, понимаются расходы, которые лицо, чьё право было нарушено, понеслоо или должно будет понести для восстановления утраты или повреждения его имущества («реальный ущерб»), а также не полученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях (упущенная выгода).

Гражданско-правовая ответственность делится на: 1. Договорную. Наступает вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств, когда в законе либо прямо установлены формы и пределы ответственности за нарушение условий договора, либо сторонам предоставлено право самим оговаривать в договорах виды и условия ответственности. 2. Внедоговорную (деликтная). Наступает в случаях причинения вреда, не связанного с неисполнением или ненадлежащим исполнением договорных обязательств. Опред-ся только законом или предписаниями иных правовых актов.

Главной особенностью страх-я ответств-ти явл. то, что при заключ. страхового договора лицо, в чью пользу заключается такой договор, неизвестно. В этом случае возникает особая конструкция договора в пользу 3-го лица, кот. неизвестно в момент заключения договора. Оно м.б. известно т. при страх-нии ответственности за неисполнение договорных обязательств. Страховым риском при страховании ответственности признается факт наступления ответственности страхователя. Если страхователь признает факт наступления ответственности, а страховщик считает, что ответственность (либо ее размер) не доказана, окончательной инстанцией, устанавливающей факт наступления страх. случая явл. судебный орган.

Основные виды страхования ответственности:

Страхование гражданской ответственности владельцев а/тр. средств. Это страхование, предусматривающее обязанности страх-ка по страх-ым выплатам в размере полной или частичной компенсации ущерба, нанесенного объекту страх-я. При этом объектом страхования явл-ся имущественные интересы лица, о страх-ии которого заключен договор, связанные с обязанностью последнего возместить ущерб, нанесенный им третьим лицам в связи с использованием а/тр.-ог средства.

Страхование гражданской ответственности перевозчика. Это страх-ие, предусматривающее обязанности страховщика по страх-ым выплатам в размере полной или частичной компенсации ущерба, нанесенного объекту страх-я. При этом объектом страх-я явл-ся имущественные интересы лица, о страх-ии которого заключен договор, связанные с обязанностью последнего возместить ущерб, нанесенный третьим лицам в связи с использованием застрахованным, выступающим в качестве перевозчика, средств транспорта.

Страхование гражданской ответственности пред-тий - источников повышенной опасности. Это страхование, предусматривающее обязанности страх-ка по страх-ым выплатам в размере полной или частичной компенсации ущерба, нанесенного объекту страхования. При этом объектом страх-я явл-ся имущественные интересы лица, о страх-ии которого заключен договор, связанные с обязанностью последнего возместить ущерб, нанесенный окружающей природной среде и третьим лицам в связи с осуществлением застрахованным деятельности, представляющей опасность для природы и окружающих.

Страх-ие профессиональной ответственности. Это совокупность видов страх-ия, предусматривающих обязанности страх-ка по страх-ым выплатам в размере полной или частичной компенсации ущерба, нанесенного объекту страх-ия. При этом объектом страх-я явл-ся имущественные интересы лица, о страх-ии которого заключен договор, связанные с обязанностью последнего возместить ущерб, нанесенный третьим лицам в связи с осуществлением застрахованным профессиональной деятельности (нотариальной, врачебной, иных видов).

Страх-ие ответственности за неисполнение обязательств. Это страх-ие, предусматривающее обязанности страх-ка по страх-ым выплатам в размере полной или частичной компенсации ущерба, нанесенного объекту страх-я. При этом объектом страх-я явл-ся имущественные интересы лица, о страх-ии которого заключен договор, являющегося должником, связанные с обязанностью последнего по возмещению убытков, уплате неустойки кредитору, в связи с неисполнением или ненадлежащим исполнением застрахованным обязательств, в т.ч. договорных.

Страхование иных видов гражданской ответственности базируется на заключении отдельных договоров с определенными условиями.

10. Обязательное и добровольное страхование: тенденции развития.

По способу вовлечения в страховое сообщество страхование осуществляется в обязательной и добровольной формах. Инициатором обязательного страхования является государство, которое в форме закона обязывает юр. и физ.лиц вносить средства для обеспечения общественных интересов. Добровольное - замкнутая раскладка ущерба между членами страхового сообщества исходя из установленных правовых норм. Инициатором добровольного страхования выступают хозяйствующие субъекты, физ. и юр. лица.

Гос-во устанавливает обязательную форму страхования, когда страховая защита тех или иных объектов связана с интересами не только отдельных страхователей, но и всего общества. Обязательное страхование проводится на основе соответствующих законодательных актов, в которых предусмотрены перечень объектов, подлежащих страхованию; объем страховой ответственности, уровень (нормы) страхового обеспечения, основные права и обязанности сторон, участвующих в страховании; порядок установления тарифных ставок страховых платежей и некоторые др. ?-сы.

При обязательном страх-нии достигается полнота объектов страх-я. Обязательная форма страхования исключает выборочность отдельных объектов страх-я, присущую добровольной форме. Тем самым имеется возможность за счет максимального охвата объектов страх-я при обязат. форме его проведения применять минимал. тарифные ставки, добиваться высокой фин. устойчивости страховых операций.

Добровольное страхование - одна из форм страхования. В отличие от обяз-го страхования возникает т. на основе добровольно заключаемого договора между страхователем и страховщиком. Часто при заключении такого договора между сторонами участвует посредник в виде страхового брокера или страхового агента. Договор страхования удостоверяется страховым полисом. Нормативную базу для организации и проведения добровольного страхования создает страховое законодательство. Исходя из законодательной базы формируются условия или правила отдельных видов добровольного страхования. Эти правила и условия, разрабатываемые страховщиком, подлежат обязательному лицензированию со стороны органа государственного страхового надзора.

Добровольное страх-е имеет, как правило, заранее оговоренный определенный срок страх-я. Начало и окончание срока страх-я указывается в договоре с особой точностью, так как страховщик несет страховую ответственность только в период страхования. Договор страхования обязательно заключается в письменной форме.

По добровольному страх-ю м. обеспечить непрерывность страхования при своевременном возобновлении договора на новый срок. Добровольное страхование вступает в силу лишь после уплаты страхового взноса (страховой премии).

Договоры добровольного страх-я имущества или личного страхования явл. частью гражданских правоотношений и входят в число возмездных договорных обязательств. По договору страх-я услуга состоит в выплате страхового возмещения или страховой суммы за последствия произошедших страховых случаев.

На сегодняшний день в РФ растет в общем объеме страховых взносов доля обязат-го страхования. Безусловно, через страхование гос-во должно участвовать в решении соц. проблем в развитии общества. Совершенно закономерно и экономически оправдано в сегодняшних условиях проведение за счет средств бюджета обязательного личного страхования военных и членов их семей, страхование от несчастных случаев работников отд. профессий. Это определяет сегодняшнее состояние страны и вытекает из необх-ти повышения соц. защищенности населения в услов. рынка, но обязат-е страх-е следует рассматривать как временную меру, переходный этап в решении соц. проблем общества.

Крайне низкий уровень развития добровольного страхования, в 1-ю очередь граждан объясняется: 1. Огромной инфляцией («съедает» всю страховую защиту); 2. Банкротством ряда финансовых институтов, в т.ч. страховых компаний; 3. Низкая экономическая и страховая культура общества.

Однако будущее принадлежит добровольному страхованию, поскольку, будем надеяться, что демократические идеи в своих лучших проявлениях приживутся в РФ, а они подразумевают прежде всего свободу выбора.

13. Маркетинг как фактор финансовой устойчивости страховщика.

Особое значение и место в рыночном регулировании страхового дела отводится системе маркетинга и рекламе как интегральному методу исследования и воздействия на страховой рынок с целью получения max-ой прибыли. Маркетинг - это одна из основных функций страховой компании в плане сбытовой деятельности, т.е. продвижение страховых услуг от страховщика к страхователю. Маркетинг - это также комплексный подход к вопросам организации и управления всей деятельности страховой компании, направленной на оказание таких страховых услуг и в таких кол-вах, которые соответствовали бы потенциальному спросу. При этом спрос создается усилиями самой страховой компании и удовлетворяется ею же. Т.о., маркетинг - это функция страховой компании, включающая в себя планирование, ценообразование, рекламирование, организацию сети продвижения страховых полисов (аквизиция), исходя из имеющегося реального и потенциального спроса на страховые услуги. Продажа страхов. полисов делится на: а) непосредственную (в представительствах или агентствах страх. компании); б) продажу ч/з страх. агентов и альтернативную сеть распространения. Первая – мало эфф-на. Последняя осущ-ся на комиссионных началах. Использование посредников повышает оперативность заключ. договоров страх-я, повышает конкурентоспособ-ть страх. компании, т.к. дает возмож-ть пользоваться источником первичной информации о том, что хотят страх-ли, как они воспринимают предлагаемые виды страх-я. В кач-ве посредников выступают страх. агент (действует от имени и по поручению страх. компании) или брокер (независимый посредник, консультирует страхователя).

Маркетинг включает в себя ряд действий, которые м.б. сведены к 2 основным функциям: 1). Формирование спроса на страховые услуги. Подразумевает влияние и убеждение с помощью целенаправленной рекламы, широкого комплекса организационных мероприятий по заключению договоров страхования, дифференциации тарифов на страховые услуги, сочетания страховых услуг с различными формами торгового и юридического обслуживания. 2). Удовлетворение страховых интересов. Реализация данной функции произ-тся посредством высокой культуры страхового обслуживания, которая является залогом нового спроса на страховые услуги.

Практический маркетинг страховщика опирается на следующие основные принципы: а) глубокое изучение конъюнктуры страх-ого рынка; б) сегментация страхового рынка, т.е. выделение отдельных видов страх-ия или групп страх-лей по опр-ным признакам; в) гибкое реагирование на запросы страх-лей; г) инновация, т.е. постоянное совершенствование модификации и приспособление страховых продуктов к требованиям рынка.

Служба маркетинга страховщика вместе с экономическими, оперативными, кадровыми службами создает единый интегрированный процесс, направленный на удовлетворение запросов страх-го рынка и получению прибыли от страх-х операций.

В число обязательных задач службы маркетинга должны входить: а) сбор, обработка и анализ инф-ции о страховом рынке и спросе на услуги данного страховщика и его конкурентов; б) прогнозирование конъюнктуры на страховые услуги; в) изучение потенциальных возможностей страховой компании; г) планирование собственной деловой стратегии в соответствии с состоянием рынка.

Главная цель рекламной деятельности представляется как целенаправленное формирование разумных потребностей населения в услугах страхового характера. Сочетание различных методов рекламы, времени и места проведения рекламной кампании, ее направленность сообразуется со стратегической программой маркетинга данной страх-ой компании.

10. Организация страхового дела.

Страх. рынок в широк. смысле – это совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи страхового продукта (страховые продукты, система тарифов, инфраструктура страховщиков по взаимодействию с клиентурой и т.д.). Рынок обеспечивает органическую связь между страх-ком и страх-лем. Структура страх. рынка включ. 2 аспекта: институциональный (страх. Со разделяются по принадлежности на: акционерные, корпоративные, взаимные, гос-е; по характеру выполняемых операций: специализированные (личное, имуществ., страх-е ответсв-ти), универсальные, перестраховочные) и территориальный (регионал. рынок, национальный, мировой). Страх. рынок – это диалектическое единство 2х систем: внутренней системы (страх. продукты, система организации продаж страх. полисов, формирование спроса, тарифы, инфраструктура страховщиков, материальные, финансовые, людские ресурсы страх. Со) и внешнего окружения (рыноч. спрос, конкуренция, ноу-хау страх-х услуг, государственно – политическое, соц-этическое окружение, конъюнктура мирового страх-го рынка).

Соврем. уровень развития страх. рынка в развитых странах хар-ся тенденцией к монополизации в страх. деле и концентрации капитала. Выделяют 4 формы этой тенденции: 1. Горизонтальная интеграция (поглощение, слияние, т.е. сосредоточ. в руках неск-х круп-х Со все большего V страх. премий); 2. Вертикальная интеграция (проникновение страх. Со в др. сферы – банковскую, биржевую (страховые трасты, кэптивы); 3. Создание межнац-х страх-х Со; 4. Диверсификация (расширение сферы деят-ти страх-ка в различ. пр-ях др. отраслей – сред. и мелкие Со стремятся выжить).

Страхование в РФ основывается на Законе РФ «Об орг-ции страх. дела в РФ». По которому страхование представляет собой отношения по защите имущ-х интересов физ. и юр. лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). В соответствии с законом: Формы страхования - добровольное и

обязательное. Объектами страхования м.б. имущ-е интересы: связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспеч-м (личное страхование); связанные с владением, пользованием, распоряжением имущ-вом (имущ-е страх-е); связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физ. лица, а т/ж вреда, причиненного юр-му лицу (страх-е ответсв-ти).

Юр. и физ. лица для страх. защиты своих имущ-х интересов м. создавать общества взаимного страх-я. Это форма организации страхового фонда на основе централизации средств посредством паевого участия его членов. Участник ОВС – и страх-к и страхователь. Между участниками распр-ся и прибыли и убытки.

Страховщики м. осуществлять страх. деятельность ч/з страх. агентов и страх. брокеров. Агенты - физ. или юр. лица, действующие от имени страх-ка и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Брокеры - юр. или физ. лица, зарегистрир-е в качестве предпр-лей, осуществляющие посредническую деятельность по страх-ю от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика. Страховые фирмы, кроме головной компании, м. содержать различные по уровню самостоятельности подразделения (филиалы, агентства, представительства, отделения). Из них юр. лицом явл. т. филиалы.

Кэптив – акционерная страх. Со, обслуживающая преимущ-но корпоративные страховые интересы учредителей и самост-х хоз-х субъектов, входящих в структуру многопрофильных концернов или ФПГ. В основном кэптив – дочерняя Со.

Сострахование. Объект страхования м.б. застрахован по одному договору совместно несколькими страх-ми. Перестрахованием явл. страхование одним страх-м (перестрахователем) на опред-х договором условиях риска исполнения всех или части своих обяз-в перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

Страховщики м. образовывать союзы, ассоциации и иные объединения для координации своей деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ. Они не могут непосредственно заниматься страх. деят-тью.

Основой фин. устойчивости страховщиков явл. наличие у них оплач-го уставного капитала и страховых резервов, а т/ж система перестрахования. Миним. размер уставного капитала: 25 тыс. ММОТ (при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни), 35 тыс. ММОТ (при проведении страх-я жизни и иных видов страхования), 50 тыс. ММОТ (при проведении исключительно перестрахования).

Государственный надзор за страх. деятельностью осущ-ся в целях соблюдения требований законодательства РФ, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинтересованных лиц и гос-ва. Гос. контроль за страх. деят-ю м. осущ-ся в след. формах: принятие законодат-х актов, установление для конкретных категорий граждан обяз-го страхования, проведение спец. налоговой политики, установление льгот страх-м компаниям, создание механизма, обеспечивающего надзор за деят-ю страх. орг-ций. Гос. контроль, в соотв. с законом, осущ-ся федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью (Департамент по страх. надзору Минфина РФ). Основ. ф-ции: а) выдача лицензий на осущ-е страх. деят-ти; б) ведение единого Гос-го реестра страх-ков и объединений страховщиков, а т/ж реестра страх-х брокеров; в) контроль за обоснованностью страх-х тарифов и обеспечением платежеспособ-ти страховщиков; г) установление правил формирования и размещения страх-х резервов, показателей и форм учета страховых операций и отчетности о страховой деятельности; д) разработка нормативных и методических док-тов по ?-сам страховой деят-ти; е) разработка предложений по развитию и совершенствованию законодательства РФ о страховании.

11. Теория и практика управления риском.

На ряду с неразрывным единством человека и природы между ними существует диалектическое противоречие, которое выражается в непрерывной их борьбе. Предметы труда подвержены воздействию разрушительных сил природы, которые выражаются в форме стихийных бедствий, несчастных случаев, катастроф. Эти события являются основой для возникновения страховых отношений, предпосылкой появления которых служит риск. Содержание риска и степень его вероятности определяют содержание и границы страховой защиты. Слово риск в буквальном переводе означает «принятие решения», результат которого неизвестен, т.е. небезопасен. С понятие риск тесно связано понятие ущерба. Через ущерб реализуется риск , приобретая конкретно измеримые и реальные очертания.

Фактор риска и необходимость покрытия возможного ущерба вызывает потребность в страховании. На уровне обыденного сознания через страх-ие создается реальная возможность достижения поставленной цели. Всё это выделяет риск в качестве основного понятия страхования.

Риск характеризуется несколькими основными понятиями: 1). Риск - это конкретное явление или их совокупность, при наступлении кот-х производится выплаты из ранее образов-го страх-го фонда в натур.- вещественной или денежной форме. 2). Риск связан с конкретным застрахованным объектом. Любой риск имеет конкретный объект проявления. Соответственно по отношению к объекту проявляются и изучаются факторы риска. Анализ полученной информации в комплексе с др. мерами позволяет добиться предотвращения или существенного снижения негативных последствий риска. 3). Риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения застрахованного объекта. Вероятность выступает в кач-ве меры объективной возможности наступления данного события или их совокупности, обладающих вредоносным воздействием. Любая вероятность м.б. выражена правильной дробью. Чем < Р риска, тем легче и дешевле организовать его страх-е.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в опр-ой степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению риска. Эфф-ть орг-ции управления риском во многом опред-ся классификацией риска, т.е. распредел-м его на конкретные группы по опред. признакам. В зависимости от возможного результата риски делятся на: 1). Чистые -означают возможность получения отрицательного или нулевого результата: природно-естественные, экологич-е, политические, транспортные, коммерческие (имущественные, произв-е, торговые). 2). Спекулятивные - выражаются в возможности получения как ""+"", так и «-» рез-та : коммерческие, финансовые: а). Риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные, валютные, риски ликвидности); б) Инвестиционные риски: риск упущенной выгоды, риск прямых фин-ых потерь (биржевые, селективные, риск банкротства и кредитный риск), риск снижения доходности (%-е риски и кредитные).

Для рассмотрения некоторых из главных показателей риска выделяют опр-ные области или зоны риска в зависимости от величины потерь. Область, в которой потери не ожидаются, - это безрисковая зона. Зона допустимого риска - это область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли (потери - расчетная прибыль). Зона критического риска хар-ется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки. Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в max-муме могут привести к невозмещаемой потере всех ср-в, вложенных предпринимателем в дело. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в max-муме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск грозит крахом, банкротством предприятия и распродажей его имущества.

Общественная практика выработала 4 метода управления риском:

1). Упразднение - заключается в попытке упразднения риска (для личного страхования : не пить, не курить, не летать самолетами). Проблема в том, что упразднение риска упраздняет и прибыль.

2). Предотвращение потерь и контроль - подразумевает ограничение размера потерь в том случае, если убыток имеет место. Уберечь себя от случацностей.

3). Страхование - обозначает процесс, в котором группы физ-их и юр-их лиц, подвергающихся однотипному риску, вкладывают средства в компанию, члены которой в случае потерь получают компенсацию. Главная идея - распределение потерь среди большой группы членов страховой совокупности.

4). Поглощение - состоит в признании ущерба риска без распределения его посредством страхования. Управленческое решение о поглощении м.б. принято по 2 причинам: случаи, когда не м.б. использованы др. методы управления риском; случаи, когда поглощение достигается самострахованием.

Этапы процесса управления риском: 1. определение цели (забота о здоровье, поддержание необх. уровня жизни семьи в случ. смерти, обеспечение существование фирмы в непредвид-х обстоятельствах); 2. выяснение риска (его осознание); 3. оценка риска (определение его вероятности и величины возможного ущерба); 4. выбор метода управления риском; 5. применение выбранного метода (если страх-е, то покупка страх. полиса); 6. оценка результатов.

14. Современное состояние страхового рынка России.

Буде считать развитыми страховыми рынками - рынки ведущих зарубежных стран. Страховой рынок РФ значительно отличается от них, причем явно не в лучшую сторону. (У нас он недоразвит). На страх. рынке России доминируют следующие отрицательные тенденции: низкий ассортимент услуг (не >60, в Европе 500), растет в общем объеме страховых взносов доля обязательного страхования, соотв-но снижается доля добровольного, сократилась доля участников страхового процесса (физ. и юр. лиц), снижение числа страх-х организаций, численности агентов, неравномерное распределение страх. компаний по регионам России.

Можно классифицировать причины, определяющие такое положение вещей, след. образом: психологическая, политическая, экономическая, правовая. Причины перечислены по мере убывания их значимости. Рассмотрим их подробнее:

Психологическая. Она определяется всеми последующими. Заключается преимущественно в том, что у населения (а так как юр. лица образуются физ-ми, то ситуация для них аналогична) нет доверия к страховым компаниям. Во многом это объясняется поведением самих компаний. Период первоначального накопления капитала всегда сопровождается мало законными методами. РФ начале 90-х исключением не явилась. Доверие теряется очень быстро, зарабатывается же очень долго и с большим трудом. Преобладает мнение о том, что даже если страховая компания и не имеет цели явно обмануть страхователя, то она все равно сделает все от нее зависящее для не выплаты страхового возмещения. Кроме того, для многих не очевидна эффективность страхования как метода защиты имущественных интересов, во всяком случае, по результатам некоторых социологических исследований, конкуренции с банками как альтернативным способом формирования индивидуального «страхового фонда» страховые компании не выдерживают.

Политическая. Настоящее время - это прежде всего время выборов. Выборов настолько серьезных, что они могут при определенном раскладе поставить под сомнение существование страхового рынка как такового. Еще каких-нибудь 20 лет назад в СССР имелось всего две страховые компании: Госстрах и Ингосстрах. Подобная неопределенность будущего определяет практическую невозможность страхования, отличного от краткосрочного, особенно это касается некоторых разновидностей страхования, например, пенсионного страхования.

Экономическая. Страна находится на грани дефолта, а поэтому: А) у страхователей отсутствует достаточное количество необходимых денежных средств (согласно опросу, проведенному Центром экономической конъюнктуры при Правительстве РФ среди основных страховщиков, это основной фактор, препятствующих нормальной работе страховой организации); Б) в соответствии с новыми требованиями закона «О страховании» с 01.01.99г. минимал. размер устав-го капитала составляет 25 тыс. МРОТ (2087 тыс. рублей) для компаний, не проводящих страхование жизни, 35 тыс. МРОТ (2922 тыс. рублей) для компаний, проводящих страхование жизни, 50 тыс. МРОТ (4174 тыс. рублей) для перестраховочных компаний. Сейчас средний уставный капитал, например, перестраховочных компаний - 2,2 млн. рублей, причем только у 6 компаний он соответствует требованиям закона. В) положение самих страховщиков неотделимо от общей экономической ситуации и значительно усложнилось после 17.08.98 г., поскольку одним из последствий кризиса явилось решение об отсрочке исполнения обязательств по ГКО, что крайне затруднило возможность страховых выплат по договорам страхования, заключенным на срок не более года. Г) экономическая нестабильность, по всей видимости, сохранится в обозримом периоде, это порождает негативные ожидания, которые не дают возможности какого-либо достоверного планирования страховой деятельности.

Правовая. Законодательство, регулирующее страховую деятельность, весьма несовершенно, причем проблемы есть не только в законодательстве, регулирующем деятельность страховщиков на территории РФ (здесь встречаются даже такие курьезы, как обложение согласно проекту Закона «Об внесении изменений и дополнений в закон РФ «О подоходном налоге с физ. лиц»» 20% материальной выгоды, полученной в виде разницы между суммой уплаченных страховых взносов и суммой страховой выплаты по договорам добровольного страхования), но и за ее пределами. Например, в 1994 году Россия при вступлении в ВТО подписала Соглашение о партнерстве и сотрудничестве (СПС). В части, относящейся к сектору страховых услуг, это соглашение фактически не создает равных возможностей для российских страховых компаний по осуществлению страховой деятельности в странах ЕС, несмотря на декларированные в СПС принципы взаимности.

15. Страхование в зарубежных странах.

Рассмотрим наиболее интересные элементы страховых рынков различных стран (в которых развито страховое дело).

Одним из крупнейших страховых рынков мира и Европы является французский страховой рынок. Он занимает одно из лидирующих мест и общий объём мировых премиальных поступлений приходящихся на его долю составляет 5,8%. Страховой рынок Франции представлен в основном акционерными компаниями, хотя на ряду с ними немалое место занимают смешанные компании (гос. и частн. капиталы), существуют также государственные страховые компании (7 компаний).

Бурное развитие страхового рынка во Франции происходящее в настоящее время вызвано развитием личного страхования. Всё большее количество граждан желает застраховаться на случай: болезни, безработицы (увольнение с работы), уход на пенсию. Наиболее интересным моментом является то, что население доверяет коммерческим страховым компаниям больше, чем государственным. Это связано с тем, что гос-х гарантий недостаточно для удовлетворения своих потребностей, скажем выплаты по пенсионному страхованию в условиях инфляции (умеренной) со стороны государства будут производиться по прежней схеме и размерам, в то время как коммерческие страховые компании пытаясь не растерять своих клиентов идут на увеличение размеров выплат и удовлетворение потребностей страхователей.

Страховое законодательство во Франции сведено в Страховой кодекс, который объединяет всю совокупность законодательных актов касающихся страхования (до 100 стр.). Французский страховой кодекс предусматривает обязательное разделение страхования жизни и страхования иных видов рисков по отдельным обществам.

Законодательство допускает несколько десятков видов обязательного страхования, причём большинство из этих видов определяется соответствующими министерствами и ведомствами. Так например : арендатор должен при найме показать полис страхования гражданской ответственности перед третьими лицами; ребёнок не будет взят в детский сад, если не застрахуют ответственность за его действия; в строительстве строитель обязан застраховать свою ответственность за качество произведённых работ на период десяти последующих лет и т.д..

Не менее интересным представляется страховой рынок Германии. Его быстрое развитие в последнее время связано с увеличение активности посредников в данной страховой системе. По правовому положению посредники делятся на три группы: штатные сотрудники внешней службы; самостоятельные страховые представители - агенты; страховые маклеры (брокеры).

Штатные сотрудники внешней службы находятся в трудовых отношениях с работодателем и работают у него по найму. На них распространяется тарифное соглашение, право на отпуск, социальное страхование, запрещение необоснованного увольнения. Они получают зарплату плюс комиссионное вознаграждение. Они работают в должности инспекторов и их задача - привлечение агентов, контроль за их работой, профессиональная поддержка. Страховые представители (агенты) являются посредниками, которые уполномочены страховой компанией осуществлять от её имени и в её интересах посредничество при заключении с клиентом договоров страхования. Страховые агенты подразделяются: на основных агентов и совместителей. Основные агенты (генеральные) работают на одну фирму. Под началом генерального агента работают субагенты. Страховой маклер - особый тип страховых посредников. В то время как страховой агент является «удлинённой рукой» страховщика, маклер является союзником страхователя. Он подыскивает нужную страховую компанию, подсказывает что делать, анализирует риск, помогает при наступлении страхового случая, отстаивает интересы страхователя в суде если это необходимо. В Германии 80% договоров заключается через агентов.

Ещё одной страной с развитым страховым рынком является Австралия. В среднем 10% семейного дохода в этой стране идёт на страхование. Объём общемировой страховой премии приходящейся на данный страховой рынок составляет 1%.

Страх-е компании на данном рынке представлены в основном в 2х формах: гос-е и частные. Существует чёткое разграничение: по страхованию жизни; общему страхованию; страхованию здоровья (пенсионное). Существует два обязательных вида страх-я: автогражданское и страхование ответств-ти работодателя (травмы на производстве). Возможность инвестирования страховых премий не ограничена, исключение составляет страхование жизни. Средства пенсионного фонда могут находиться в трастовом управлении компаний, но даже если компания прогорит, средства данного фонда останутся целыми.

Большое место на страховом рынке Австралии занимает морское страхование. Одно из новшеств в данном виде страхования - это электронное страхование. В компьютер вводится сертификатный груз, порт назначения, порт отправления, кол-во и ценность груза и др. параметры, затем машина выдаёт размер сумму страховой премии. В Австралии существует также обязательное медицинское страхование, но большинство жителей приобретают дополнительную медицинскую страховку у частных страховых компаний. Несмотря на это любой гражданин имеет право на бесплатное медицинское лечение. В то же время ни одна частная страховая компания не может отказать в страховании даже тяжелобольному человеку. Австралия входит в союз европейских страховых компаний и любой житель Австралии имея на руках медицинскую страховку может получить бесплатное мед. обслуживание в любой из стран этого союза.