Банк рефератов содержит более 364 тысяч рефератов, курсовых и дипломных работ, шпаргалок и докладов по различным дисциплинам: истории, психологии, экономике, менеджменту, философии, праву, экологии. А также изложения, сочинения по литературе, отчеты по практике, топики по английскому.
Полнотекстовый поиск
Всего работ:
364139
Теги названий
Разделы
Авиация и космонавтика (304)
Административное право (123)
Арбитражный процесс (23)
Архитектура (113)
Астрология (4)
Астрономия (4814)
Банковское дело (5227)
Безопасность жизнедеятельности (2616)
Биографии (3423)
Биология (4214)
Биология и химия (1518)
Биржевое дело (68)
Ботаника и сельское хоз-во (2836)
Бухгалтерский учет и аудит (8269)
Валютные отношения (50)
Ветеринария (50)
Военная кафедра (762)
ГДЗ (2)
География (5275)
Геодезия (30)
Геология (1222)
Геополитика (43)
Государство и право (20403)
Гражданское право и процесс (465)
Делопроизводство (19)
Деньги и кредит (108)
ЕГЭ (173)
Естествознание (96)
Журналистика (899)
ЗНО (54)
Зоология (34)
Издательское дело и полиграфия (476)
Инвестиции (106)
Иностранный язык (62791)
Информатика (3562)
Информатика, программирование (6444)
Исторические личности (2165)
История (21319)
История техники (766)
Кибернетика (64)
Коммуникации и связь (3145)
Компьютерные науки (60)
Косметология (17)
Краеведение и этнография (588)
Краткое содержание произведений (1000)
Криминалистика (106)
Криминология (48)
Криптология (3)
Кулинария (1167)
Культура и искусство (8485)
Культурология (537)
Литература : зарубежная (2044)
Литература и русский язык (11657)
Логика (532)
Логистика (21)
Маркетинг (7985)
Математика (3721)
Медицина, здоровье (10549)
Медицинские науки (88)
Международное публичное право (58)
Международное частное право (36)
Международные отношения (2257)
Менеджмент (12491)
Металлургия (91)
Москвоведение (797)
Музыка (1338)
Муниципальное право (24)
Налоги, налогообложение (214)
Наука и техника (1141)
Начертательная геометрия (3)
Оккультизм и уфология (8)
Остальные рефераты (21692)
Педагогика (7850)
Политология (3801)
Право (682)
Право, юриспруденция (2881)
Предпринимательство (475)
Прикладные науки (1)
Промышленность, производство (7100)
Психология (8692)
психология, педагогика (4121)
Радиоэлектроника (443)
Реклама (952)
Религия и мифология (2967)
Риторика (23)
Сексология (748)
Социология (4876)
Статистика (95)
Страхование (107)
Строительные науки (7)
Строительство (2004)
Схемотехника (15)
Таможенная система (663)
Теория государства и права (240)
Теория организации (39)
Теплотехника (25)
Технология (624)
Товароведение (16)
Транспорт (2652)
Трудовое право (136)
Туризм (90)
Уголовное право и процесс (406)
Управление (95)
Управленческие науки (24)
Физика (3462)
Физкультура и спорт (4482)
Философия (7216)
Финансовые науки (4592)
Финансы (5386)
Фотография (3)
Химия (2244)
Хозяйственное право (23)
Цифровые устройства (29)
Экологическое право (35)
Экология (4517)
Экономика (20644)
Экономико-математическое моделирование (666)
Экономическая география (119)
Экономическая теория (2573)
Этика (889)
Юриспруденция (288)
Языковедение (148)
Языкознание, филология (1140)

Топик: Margin calls

Название: Margin calls
Раздел: Топики по английскому языку
Тип: топик Добавлен 07:55:54 05 июня 2012 Похожие работы
Просмотров: 2 Комментариев: 17 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно     Скачать

Margin calls: how do they influence short and long positions?

Margin is collateral that the holder of an open position has to deposit to reduce the credit risk of his counterparty.

The clearing house (CH) stands between two clearing firms and assumes the legal counterparty risk for the trade

The CH sets the initial and the maintenance margin, and manages the margining process.

Margining encompasses the entire process of measuring, calculating and administering the collateral that must be put up for coverage of open positions.

Then the profit or loss on the day of a open position is paid to or debited from the holder’s margin account (mark to market).

When the margin account is bellow the maintenance level, the CH demands aditional margin (margin call).

Margin calls can be intraday or after closing.

Margin calls are intended to reduce the default risk of open short or long positions taken by investors.

It can push investors to stop losses before the accumulated losses go out of control.

You would receive a margin call from a broker if one or more of the securities you had bought (with borrowed money) decreased in value past a certain point. You would be forced either to deposit more money in the account or to sell off some of your assets.

The minimum margin requirement, sometimes called the maintenance margin requirement, is the ratio set for:

(Stock Equity - Leveraged Dollars) to Stock Equity

Stock Equity being the stock price * no. of stocks bought and Leveraged Dollars being the amount borrowed in the margin account.

E.g. An investor bought 1000 shares of ABC company each priced at $50. If the initial margin requirement were 60%:

Stock Equity: $50 * 1000 = $50, 000

Leveraged Dollars or amount borrowed: ($50 * 1000)* (100%-60%) = $20, 000

So the maintenance margin requirement uses the above variables to form a ratio that investors have to abide by in order to keep the account active.

The point is, let's say the maintenance margin requirement is 25% - That means the customer has to maintain Net Value equal to 25% of the total stock equity. That means they have to maintain net equity of $50, 000 * 0.25 = $12, 500. So at what price would the investor be getting a margin call? Let P be the price, so 1000P in our case is the Stock Equity.

(Current Market Value - Amount Borrowed) / Current Market Value = 25%

(1000P - 20000)/1000P = 0.25

(1000P - 20000)= 250P

750P = $20, 000

P = $20, 000/750 = $26.66 / share

So if the stock price drops from $50 to $26.66, investors will be called to add additional funds to the account to make up for the loss in stock equity.

An alternative formula for calculating P is P=P_0((1-initial margin requirement)/(1-maintenance margin requirement)) where P_0 is the initial price of the stock. Let's use the same information to demonstrate this:

P=$50*((1-.6)/(1-.25))

P=$26.66

Оценить/Добавить комментарий
Имя
Оценка
Комментарии:
Хватит париться. На сайте FAST-REFERAT.RU вам сделают любой реферат, курсовую или дипломную. Сам пользуюсь, и вам советую!
Никита20:16:27 05 ноября 2021
.
.20:16:25 05 ноября 2021
.
.20:16:23 05 ноября 2021
.
.20:16:22 05 ноября 2021
.
.20:16:21 05 ноября 2021

Смотреть все комментарии (17)
Работы, похожие на Топик: Margin calls

Назад
Меню
Главная
Рефераты
Благодарности
Опрос
Станете ли вы заказывать работу за деньги, если не найдете ее в Интернете?

Да, в любом случае.
Да, но только в случае крайней необходимости.
Возможно, в зависимости от цены.
Нет, напишу его сам.
Нет, забью.



Результаты(294399)
Комментарии (4230)
Copyright © 2005 - 2024 BestReferat.ru / реклама на сайте