СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время качественные изменения в странах с развитой рыночной экономикой свидетельствуют об изменении роли и значения факторов и источников, определяющих характер воспроизводственных процессов. Денежные отношения в современной рыночной экономике становятся обязательным элементом экономического базиса, а финансовые ресурсы выступают в качестве необходимого ресурса для осуществления воспроизводства.

Финансовые ресурсы существуют одновременно как в сфере производства, так и в сфере обращения. Формируясь у субъектов экономической деятельности в результате распределительных и обменных отношений, они опосредуют процессы вовлечения других ресурсов в производство. Наличие и структура финансовых ресурсов предопределяют комбинацию и количество используемых факторов производства, следовательно, приоритетное значение в современной экономике приобретают проблемы формирования финансовых ресурсов.

Кроме этого одним из значимых факторов успешного развития российской экономики должно стать эффективное и грамотное управление финансовыми ресурсами страны, выражающееся в проведении государственной финансовой политики.

Целью данной курсовой работы является изучение финансовых ресурсов России и ее основных составляющих и разработка предложений по оптимизации состава данных ресурсов.

Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд взаимосвязанных задач:

¾ изучить теоретические аспекты финансовых ресурсов;

¾ проанализировать государственные финансы и их роль в рыночной экономике,

¾ проанализировать место и роль государственных финансов в экономике,

¾ дать характеристику и классификацию финансовых ресурсов страны;

¾ разработать предложения по оптимизации формирования финансовых ресурсов страны.

Объектом исследования выступает финансово-экономическая деятельность России за период 2007-2009гг. Предмет исследования- финансовые ресурсы страны.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СПЕЦИФИКИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1 Понятие и сущность государственных финансовых ресурсов

Финансы являются инструментом, обеспечивающим образование, распределение и использование денежных средств субъектов хозяйствования в процессе производства, распределения и использования валового внутреннего продукта. Эта сфера экономического устройства общества посредством финансовых операций обслуживает производство, реализацию и потребление товаров и услуг. В основе финансов лежат деньги и их движение. Финансы организуют денежные потоки и обеспечивают потребности предприятий, государства, домашних хозяйств и других субъектов в формировании и расходовании фондов денежных средств. В этой связи финансы отражают взаимоотношения всех юридических субъектов хозяйствования и домашних хозяйств, связанные с образованием и движением фондов денежных средств [2].

Государственные финансы являются составной частью общей финансовой системы. Как известно, экономика стран в соответствии с системой национальных счетов подразделяется на пять секторов: нефинансовые корпоративные и квазикорпоративные предприятия; финансовые учреждения; органы государственного управления; частные некоммерческие учреждения, обслуживающие домашние хозяйства (население); домашние хозяйства. К этим секторам добавляется сектор остальных стран мира. К каждому из этих секторов относятся соответствующие институциональные единицы. Совокупность финансов институциональных единиц каждого сектора в их взаимодействии между собой и с другими секторами образует финансы секторов экономики и финансовую систему страны в целом, а общий объем финансовых ресурсов институциональных единиц и экономических секторов характеризует величину финансовых ресурсов страны. Совокупность финансов институциональных единиц государственного сектора образует систему государственных финансов [1].

Мотивы финансовой деятельности государства отличаются от мотивов деятельности других субъектов экономической жизни. Основным мотивом деятельности домашних хозяйств является получение прибыли и доходов в виде заработной платы, процентов, дивидендов и т. п. В сфере предпринимательской деятельности определяющим фактором принятия решений является получение финансовой выгоды, что оказывает воздействие на формирование материально-вещественной структуры воспроизводства.

Основным мотивом финансовой деятельности государства является образование и расходование фондов денежных средств для реализации им своих функций.

Государственные финансы являются инструментом мобилизации средств всех секторов экономики для проведения государственной внутренней и внешней политики. Они представляют собой единый комплекс финансовых операций органов государственного управления, с помощью которого аккумулируются денежные средства и осуществляются денежные расходы [5].

Основным финансовым фондом страны, обеспечивающим образование, распределение и использование централизованных фондов денежных средств как обязательного условия функционирования любого государства, является государственный бюджет. Наряду с государственными бюджетами существенную роль играют внебюджетные фонды. Вместе они составляют государственные финансы страны.

Финансовые ресурсы сектора государственного управления формируются главным образом за счет налогов и отчислений, уплачиваемых предприятиями, организациями и домашними хозяйствами.

Потребность в государственных финансах порождается самим фактом существования государства и необходимостью денежного обеспечения выполняемых им функций. В наиболее общем виде основной функцией органов государственного управления является проведение государственной политики и выполнение государственных задач посредством предоставления нерыночных товаров и услуг для их потребления населением и обществом в целом, а также посредством перераспределения доходов (осуществления трансфертов) и богатства [3].

Средства, мобилизуемые посредством государственных финансов, используются для расходов на общегосударственные нужды, которые не могут быть удовлетворены за счет частного предпринимательства. К ним, в частности, относятся государственное управление, общественная безопасность граждан, социальные программы, экология, оборона.

Аккумуляция средств в бюджете позволяет государству осуществлять социальные программы, направленные на развитие человека, культуры, здравоохранения, образования, на поддержку семей с низкими доходами, решение жилищной проблемы. Собирая и распределяя денежные ресурсы, государство получает возможность корректировать действие саморегулирующегося рыночного механизма, воздействовать на функционирование рынков товаров и услуг, финансовых рынков и распределение доходов в секторах экономики. С их помощью осуществляется межсекторальное, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение ВВП, государственное регулирование и стимулирование экономики с учетом долгосрочных интересов страны. Перераспределение ресурсов между секторами экономики отраслями, социальными группами и территориями является рычагом структурной перестройки экономики, реализации елевых и научно-технических программ [2].

Государство осуществляет свои функции не в целях получения коммерческой выгоды или прибыли, а для обеспечения коллективного потребления. В этом плане государственные финансы отражают взаимоотношения между государством, с одной стороны, и юридическими лицами и домашними хозяйствами, с другой, по поводу обязательных платежей в денежные фонды государства и использования этих средств в интересах налогоплательщиков.

Субъектом государственных финансовых ресурсов является само государство.

Объектом государственных финансовых ресурсов являются финансовые отношения в результате действий, которых образуются целевые денежные фонды: доходы Мбюджетов всех уровней и доходы внебюджетных фондов.

Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений. Они выступают объектом реального денежного оборота, являются источниками финансирования расширенного воспроизводства.

Главным материальным источником денежных фондов выступает национальный доход страны - вновь созданная стоимость. Он распределяется на стоимость необходимого и прибавочного продукта. Необходимый продукт и часть прибавочного - это фонд воспроизводства рабочей силы. Остальное - это фонд накопления. У хозяйствующих субъектов основными денежными фондами являются фонд накопления, фонд потребления и фонд финансовых резервов.[2]

Государственные финансы занимают определенное место и играют определенную роль в общей системе экономической и политической жизни страны, мобилизуя денежные ресурсы для выполнения государством своих функций.

Основными функциями государства, обеспечивающими нормальное политическое, экономическое и социальное развитие, являются:

¾ оказание государственных услуг общего назначения;

¾ разработка, принятие, реализация и совершенствование законодательных актов, в том числе формирующих институциональные основы рыночного хозяйства;

¾ разработка и реализация экономической политики;

¾ разработка и реализация социальной политики, финансирование основных общественных и социальных услуг, поддержка слабозащищенных групп населения;

¾ регулирование интеграции в мировую политическую систему и мировую экономику;

¾ осуществление мер по охране окружающей среды.

Оказание государственных услуг общего назначения включает функционирование органов государственной власти, оборону, общественный порядок, защиту прав собственности и гражданских прав населения.

Обеспечение законодательных основ страны предполагает наряду с выработкой и реализацией законов организацию их исполнения. В отношении экономики законодательство формирует институциональные основы рынка и определяет пропорции дополняющих друг друга рыночного и государственного механизмов обеспечения рыночного хозяйства [8].

Разделение полномочий между законодательной, исполнительной и судебной ветвями власти, между центральными, региональными и местными органами власти, принятие таких основополагающих актов, как Гражданский кодекс, законов об акционерных обществах, ценных бумагах, земле, ипотеке, векселях, Налоговый кодекс и т. п., должно обеспечить устойчивую систему, сдерживающую волюнтаристсткие действия государственных органов, и создать хозяйственно-правовые основы для деятельности в условиях рынка. Полномочия между различными структурами могут быть разделены по-разному. Однако важно не только четко сформулировать законодательные нормы, но и обеспечить их непротиворечивость, устойчивость и практическую реализацию. Доверие к законодательным установлениям, последовательное проведение в жизнь принятых законов и предсказуемость действий государственных органов, руководствующихся законами, не менее важны, чем сами законы. Коррумпированность государственного аппарата и высокая преступность подрывают основы рыночного хозяйствования, ведут к формированию теневой экономики [9].

Разработка и реализация экономической политики призвана обеспечить макроэкономическую и социально-политическую стабильность и создание благоприятных условий для экономического и социального развития. На основе системы регулирования государство способно активно воздействовать на характер и результаты рыночной деятельности в интересах общества в целом.

Чтобы государство было эффективным, необходимы пути и методы, которые должны быть различными и зависят от конкретной обстановки. То, что годится для стран с развитой рыночной экономикой, может не подойти для Китая, России, Аргентины или Афганистана. Даже для одной и той же страны на разных этапах должны быть свои рецепты. Мировой опыт учит, что не существует общих шаблонов действий, не зависящих от конкретной ситуации. В 1932 г. президент США Гувер пытался преодолеть депрессию путем подавления инфляции, сбалансирования бюджета и твердого доллара. Эта, казалось бы, респектабельная соответствующая монетаристскому подходу политика привела к экономическому краху. Пришедший ему на смену в 1933 г. президент Рузвельт вопреки ортодоксальным рекомендациям не побоялся дефицита государственного бюджета, девальвировал доллар, запретил вывоз золота и серебра, организовал общественные работы и сумел вывести страну из кризиса [5].

Большинство ныне развитых стран на ранних стадиях развития использовали те или иные способы протекционизма и стимулирования развития рынка. В относительно недавнем прошлом Япония, Южная Корея, ряд других стран в дополнение к созданию институциональных основ рынка использовали различные методы поддержки экономики своих стран. Для этих целей использовались, в частности, субсидии для стратегических направлений развития, содействие развитию инфраструктуры, различные формы содействия экспорту, защиты внутреннего рынка. В зависимости от конкретных условий проводилась та или иная валютная, торговая, кредитная финансово-промышленная политика. Проведение этих мер базировалось на эффективной деятельности сильного государства.

Государство обеспечивает взаимодействие и регулирование отношений с другими странами путем участия в ООН, МОТ, ЮНЕСКО, (ТО, международных финансовых и кредитных организациях, а в региональных организациях и на двусторонней основе в политической, военной, культурной, экономической и иных сферах.

Проблемы регулирования интеграции в мировую экономику приобрели особую актуальность в конце XX-начале XXI вв. Развитие международной торговли и движение капиталов дали импульс к усилению вовлеченности стран в мировые экономические процессы.

Это связано с появлением новых информационных систем, сокращением налогообложения, стремлением преодолеть ограничения государственных органов внутри отдельных стран, возможностями и желанием высокоразвитых стран использовать свои преимущества, обусловленные выпуском продукции более высоких стадий обработки, высокотехнологичной и наукоемкой, а также широкими возможностями использования международных валютных и фондовых рынков.

Государственное регулирование охраны окружающей среды осуществляется на основе государственных законодательных норм, бюджетных расходов самого государства, воздействия на частное предпринимательство с помощью рыночных механизмов, привлечения внимания общественного мнения, средств массовой информации и др.

Наиболее общими предпосылками эффективности государства являются следующие:

· объем осуществляемых государством функций и реализуемые им меры должны соответствовать экономическому потенциалу, финансовым ресурсам и социально-политической обстановке в стране;

· используемые меры и механизмы должны быть работоспособными и содействовать улучшению экономической ситуации;

· работа госаппарата должна улучшаться, при этом имеется в виду нацеливание его на решение проблем общества в целом, преодоление интересов отдельных групп и слоев населения, не совпадающих с общенациональными, ликвидация коррупции.

Средством решения проблемы соответствия роли государства его экономическому и финансовому потенциалу является корректировка сферы обязанностей государства, сужение или расширение сферы его ответственности. Такая корректировка может производиться на основе изменения финансируемых и выполняемых государством функций по обеспечению предоставляемых им благ и услуг, снятия существующих или принятия новых обязательств, требующих государственных расходов.

По мере роста экономического потенциала страны, возможности государства и его способность расширять свои функции увеличиваются. Государственные расходы в странах с развитой рыночной экономикой в 90-е годы XX в. составляли около половины ВВП, тогда в развивающихся странах - около 1/4 или 1/3. Попытки стран с менее развитой экономикой обеспечить своим гражданам такой же объем товаров и услуг, как в развитых странах, обречены на провал, кроме вреда, ничего принести не могут. Сначала нужно добиться повышения экономического потенциала страны [6].

Государство играет существенную роль в экономической жизни раны. Рыночные условия хозяйствования предполагают свободное движение капиталов и товаров, стихийное формирование отношений жду участниками воспроизводственного процесса, натуральных и стоимостных пропорций. При этом частный капитал не в состоянии шить многие проблемы социально-экономического развития.

В этой связи государство проводит определенную экономическую политику, осуществляя прямое (с помощью законодательных и иных нормативных актов) и косвенное социально-экономическое регулирование экономики путем воздействия на такие ее важнейшие составляющие, как финансы, денежное обращение, кредит, цены, валютные отношения и др [7].

Таким образом, финансовые ресурсы государства – это совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает государство, находящихся в его распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования.

Государству необходимы финансовые ресурсы для реализации функций возложенных на него. Без наличия достаточных финансовых ресурсов государство не может эффективно влиять на развитие производства, социальной сферы, участвовать в международных отношениях, организовать свою внешнюю защиту и обеспечить внутренний правопорядок.

1.2 Специфика финансовых ресурсов страны: состав, классификация и источники их возникновения

К основным видам государственных финансовых ресурсов относятся

кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние

кредиты Центробанка, налоги, отчисления во внебюджетные фонды, платежи населения в местный бюджет и прочие

Состав государственных финансовых ресурсов и их форма представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Состав государственных финансовых ресурсов

Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создаётся новая стоимость и осуществляется перенос старой. Но реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения,когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Финансовые фонды - важная составная часть общей системы денежных фондов, функционирующих в народном хозяйстве. Фондовая форма использования финансовых ресурсов объективно предопределена потребностями расширенного воспроизводства и обладает некоторыми преимуществами по сравнению с нефондовой формой: позволяет теснее увязывать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями общества; обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития общественного производства; даёт возможность полнее увязать общественные, коллективные и личные интересы и тем активнее воздействовать на производство [11].

Финансовое распределение охватывает общественный продукт и часть стоимости НБ, поэтому к финансовым ресурсам относим ту часть стоимости общественного продукта и НБ, которая распределяется и перераспределяется с помощью финансов. Финансовые ресурсы являются одной из составных частей всех денежных ресурсов, обращающихся в стране, которые кроме них включают также кредитные ресурсы, денежные доходы населения, оборотные средства предприятий. Провести грань между финансовыми ресурсами и денежными доходами нетрудно, т.к. финансовые ресурсы находятся в распоряжении государства и субъектов хозяйствования, а вторые - в руках граждан и используются для обеспечения жизненных потребностей.

Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами (рисунок 1).

Рисунок 1- Состав государственных финансов

Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта, но степень участия каждого из них различна.

Финансы воздействуют на общественное воспроизводство в следующих направлениях:

1. Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса;

2. Финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

3. Финансовое стимулирование экономики.

Финансовые источники делятся на:

1) источники, которые действуют на макроуровне (уровне государства);

2) источники, которые действуют на микроуровне (уровне предприятия) [12].

Самый важный источник финансовых ресурсов — стоимость ВВП страны, который состоит из C+V+M (капитал + зарплата + прибыль), при этом V + M — основные источники финансовых ресурсов на макроуровне.

Элемент V, являясь личным доходом трудящегося, как правило, зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по трем направлениям:

¾ налоги (из зарплаты должны выплачиваться);

¾ страховые платежи;

¾ прочие платежи (как профсоюзные взносы, взносы в спецфонды и т.д.)

Таким образом, элемент V участвует в создании финансовых ресурсов на

макроуровне.[4]

Элемент М — прибавочная стоимость, прибыль. Является основным источником финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов на макроуровне:

1. ВВП (первая группа финансовых источников).

2. Доходы от внешнеэкономической деятельности

3. Национальное богатство.

4. Привлеченные (заемные) ресурсы.

Объем финансовых ресурсов, в первую очередь, зависит от объема ВВП, создаваемого в стране, их номинальная величина также зависит и от масштаба цен, а также от соотношения отдельных частей общественного продукта, и прежде всего необходимого и прибавочного продукта (чем больше прибавочный, тем больше величина финансовых ресурсов [9].

Увеличение финансовых ресурсов также может происходить за счет увеличения стоимости основных фондов в результате изменения нормы амортизации или переоценки основных фондов.

Основные направления использования финансовых ресурсов:

1. Расходы (использование финансовых ресурсов на обеспечение воспроизводственного процесса - средства коммерческих предприятий).

2. Финансирование социально-культурных расходов. Выплаты нетрудоспособным, малоимущим, финансирование социально-культурных учреждений и т.д.

3. Использование финансовых ресурсов на нужды обороны, правоохранительных органов, органов государственной власти.

Финансовое планирование - один из элементов управления финансами, объектомкоторого является распределительный процесс.

Оно охватывает формирование и распределение финансовых ресурсов, образования и использование на их основе различных денежных фондов и осуществляется на основе производственных и финансовых показателей [10].

В процессе финансового планирования определяются:

¾ источники и размеры финансовых ресурсов на планируемый период;

¾ объемы денежных фондов, создаваемых на их основе;

¾ рассчитываются направления и структура использования средств

денежных фондов. При этом решаются задачи выбора наиболее эффективного использования финансовых ресурсов и денежных фондов, создаваемых на их основе.

В процессе составления финансовых планов изыскиваются материальные, трудовые, финансовые резервы для роста финансовых ресурсов и сокращения непроизводительных расходов.

Резервы – часть финансовых ресурсов, которая предназначена для финансирования потребностей возникающих непредвиденно, и направленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые резервы – часть финансовых ресурсов, направленная на возмещение ущерба по страховым случаям.

Страховые финансовые резервы – финансовые резервы страховых компаний. Эти резервы необходимы, когда текущих средств не хватает на выплаты.

Финансовые ресурсы, их рациональное использование в воспроизводственной деятельности переходного к рынку общества определяют материальную основу практического реформирования переходной экономики, успешного преодоления кризисных неудач, повышение уровня социальной защиты населения, в особенности его малообеспеченных слоев, слоев. Иначе говоря, среди самых важных факторов экономического возрастания, целенаправленного и последовательного реформирования народного хозяйства России на здоровых рыночныхосновах роль финансовой системы государства тяжело преувеличить, переоценить. Формирование финансовых ресурсов, их использование тесно взаимосвязано со стоимостной структурой валового внутреннего продукта страны.

1.3 Государственный бюджет как основа формирования финансовых ресурсов

Финансовые отношения, складывающиеся у государства с предприятиями, организациями, учреждениями и населением, называются бюджетными. Бюджетные отношения характеризуются большим многообразием, поскольку опосредуют разные направления распределительного процесса (между секторами экономики, сферами общественной деятельности, отраслями народного хозяйства, территориями страны) и охватывают все уровни хозяйствования (федеральный, республиканский, местный) [13].

Совокупность бюджетных отношений по формированию ииспользованию бюджетного фонда страны составляет понятие государственного бюджета. По экономической сущности государственный бюджет - это денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода (частично и национального богатства) в связи с образованием и использованием бюджетного фонда, предназначенного на

финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, нужд обороны и государственного управления. Благодаря бюджету государство имеет возможность сосредоточивать финансовые ресурсы на решающих участках экономического и социального развития.

Государственный бюджет всегда являлся важным инструментом воздействия на развитие экономики и социальной сферы. При переходе к рыночной экономике государственный бюджет не может и не должен утратить своей роли; произойдет лишь изменение методов бюджетного воздействия на общественное производство [11].

Функционирование государственного бюджета происходит посредством особых экономических форм - доходов и расходов, выражающих последовательные этапы перераспределения стоимости общественного продукта,, концентрируемой в руках государства. Доходы и расходы бюджета - это объективно обусловленные категории, каждая из которых имеет специфичное общественное значение; доходы служат финансовой базой деятельности государства, расходы - удовлетворению

общегосударственных потребностей.

Доходы бюджета выражают экономические отношения, возникающие

у государства с предприятиями (объединениями), организациями

и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда страны.

Формой проявления этих экономических отношений служат различные

виды платежей предприятий, организаций и населения в государственный бюджет, а их материально-вещественным воплощением - денежные средства, мобилизуемые в бюджетный фонд [15].

Состав бюджетных доходов, формы мобилизации денежных средств в

бюджет зависят от системы и методов хозяйствования, а также от решаемых обществом экономических задач. В нашей стране, где собственником преобладающей массы средств производства до недавнего времени выступало государство, доходы бюджета базировались в основном на денежных накоплениях государственных предприятий, при этом налоги составляли 8-10 % от объема бюджета. В налоговом государстве 80 % доходов бюджета формируют средства от налогов [1].

Кроме налогов в бюджет поступают неналоговые доходы. К ним

относятся, с одной стороны, доходы от эксплуатации государственной собственности, доходы от эксплуатации государственной собственности, а в условиях перехода к рынку - и от ее продажи юридическим и физическим лицам, а с другой -поступления от реализации облигаций государственных займов и других ценных бумаг [8].

Расходы государственного бюджета - это экономические

отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению. В расходах бюджета находят свое выражение две стороны единого распределительного процесса: расщепление бюджетного фонда на составные части и формирование денежных фондов целевого назначения у предприятий, организаций и учреждений материального производства и непроизводственной сферы, получающих

ассигнования. Для выяснения роли и значения многообразных бюджетных расходов их обычно классифицируют по определенным признакам: по роли в

воспроизводстве, общественному назначению, отраслям производства и видам деятельности, целевому назначению. По роли в общественном производстве расходы государственного бюджета подразделяются на две части: одна связана с развити­ем материального производства, совершенствованием его отраслевой структуры, другая используется на содержание и дальнейшее развитие непроизводственной сферы [12].

Экономическая группировка бюджетных расходов по их общественному назначению отражает выполняемые государством функции - экономическую, социальную, оборонную и др. В соответствии с общественным назначением все расходы бюджета могут быть подразделены на четыре группы: народное хозяйство, социально- культурные

мероприятия, оборона, управление. Основу отраслевой группировки расходов государственного бюджета составляет общепринятое деление экономики на отрасли и виды деятельности. Исходя из него расходы в производственной сфере подразделяются по отраслям народного хозяйства: на развитие промышленности, сельского хозяйства, капитального строительства, транспорта, связи, торговли и др.; в непроизводственной - по отраслям и видам общественной деятельности: на народное образование, культуру, здравоохранение, социальное обеспечение, государственное

управление и т.д. В государственном бюджете сохраняется пока целевое назначение выделяемых ассигнований, отражающее конкретные виды затрат, финансируемых государством.

Разбалансированность отечественной экономики, тяжелое финансовое положение страны выдвинули на первый план двуеди­ную задачу - сокращение бюджетных расходов и одновременное повышение эффективности использования бюджетных средств.

2 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ РОССИИ ЗА 2007-2009гг.

2.1 Анализ основных источников финансовых ресурсов России

Каждое звено финансов определенным образом влияет на процесс воспроизводства, имеет свои, присущие ему функции. Финансы предприятий обслуживают материальное производства. При их участии создается ВВП, распределяемый внутри предприятия и отраслей хозяйства. Через государственный бюджет мобилизуются ресурсы в основной централизованный фонд государства, и происходит перераспределение средств между отраслями хозяйства, экономическими регионами, отдельными социальными группами населения.

В этой связи необходимо и целесообразно рассмотреть основные макроэкономические показатели России, определив динамику ВВП, ее внешнего долга и иных величин для выявления особенностей формирования источников финансовых ресурсов.

ВВП (Валовой внутренний продукт) - сумма добавленных стоимостей, созданная за определенный период (как правило, за год) всеми производителями, ведущими производство на экономической территории страны. Исчисляется в текущих рыночных ценах. В этом расчете валовая прибыль (валовой смешанный доход) является балансирующей статьей и определяется как разница между валовым внутренним продуктом, рассчитанным произ­вод­ственным методом в рыночных ценах, оплатой труда наемных работников и чистыми налогами на производство и импорт.

Данный метод используется Росстатом только для анализа стоимостной структуры ВВП, а не для определения его номинального объема или динамики.

Рассмотрим основные макроэкономических показателей Росси за период 2007- 2009 в таблице 2.

Таблица 2 - Основные макроэкономические показатели

Таким образом, размер ВВП в 2009 году уменьшился на 5,6%. Вместе с ним уменьшился индекс потребительских цен на 4,5% при росте индекса промышленных товаров на 20%. Наглядно динамику ВВП представим на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика ВВП РФ 2007-2009гг.

Формирование валового внутреннего продукта по источ­никам доходов отражает первичные доходы, созданные в процессе производства всеми институциональными единицами, сгруппированными в сектора экономики. А в соответствии с этим является одной из базисных позиций в формировании финансовых ресурсов страны.

При оценки макроэкономической деятельности России целесообразно проанализировать ее платежный баланс, в котором отражаются внешнеэкономических связей страны. От внешнеэкономических операций напрямую зависит объем финансовых ресурсов страны.

Проанализируем платежный баланс России за 2007-2009гг, выявив ряд устойчивых тенденций в его динамике и структуре (приложение А).

В течение исследуемого периода наблюдается поотрицательная динамика экспорта товаров, темп прироста которого в 2008 году составил 33,4% , а в 2009 году -14,8% по сравнению с базисным 2006 годом, что свидетельствует о снижении в 2009 году конкурентоспособности российских товаров на мировом рынке, под влиянием ситуации финансового мирового кризиса. Следует отметить, что средняя величина экспорта товаров за период (376464 млн. руб.) превышает средний показатель импорта товаров (235716 млн. руб.) на 37,4%. Таким образом, в исследуемом периоде выявлено активное сальдо торгового баланса, которое характеризуется притоком валюты в страну. Однако стоит отметить, что увеличение положительного сальдо торгового баланса в основном обеспечено ростом экспорта энергоресурсов в стоимостном выражении, которые по-прежнему составляют более половины от общего объема в структуре экспорта, и из года в год наблюдается только рост их доли. Все это лишний раз подтверждает зависимость экономики России от экспорта сырья, а неготовой продукции.

Импорт услуг же превышает их экспорт в среднем за период данная величина составила 47%. Величина чистых доходов от инвестиций значительно увеличилась в 2008 году, но в 2009 снизилась. Это свидетельствует о росте факторных услуг, связанных с чистым экспортом кредитовых услуг, вкладов за рубежом и т.д. Чистые трансферты, которые включают иностранную помощь, пенсии, подарки, гранты, денежные переводы, превышают доходы от инвестиций в 2007 году – на 52,3%, в 2008году – на 60,2% , в 2009 – на 100%.

Общее же сальдо баланса текущих операций на протяжении всего исследуемого периода было кредитовым, что свидетельствует о наличии инвестиционного потенциала страна и о притоке валюты в страну.

Второй раздел платежного баланса посвящен счету капитала и денежных операций. Положительное сальдо баланса капитальных трансфертов наблюдается лишь в 2008 году равное 496 млн. долларов (в 2007 году в связи с имевшими место операциями по прощению внешнего долга оно было отрицательным в размере 10224 млн. долл. , а в 2009 году в связи с финансовым кризисом 11869 млн. долл.). Объем получение долгосрочных и краткосрочных кредитов с 2007 года снизился на 96,81% и составил в 2009 году 6627 млн.долл. Величина же предоставления кредитов, превышают объемы полученных кредитов 2008 году на 5,4%, в 2009 году на 46%, данный факт говорит о отрицательном (дебитовом) сальдо движения капитала в 2008 и 2009 гг. При таком сальдо уменьшается приток капитала в страну.

Баланс официальных расчетов в исследуемом периоде непрерывно увеличивался со средним темпом приростом 72,4%. Это напрямую связано с ростом объемов отдельных статей платежного баланса, а также с ростом объема чистых пропусков и ошибок, которые происходят вследствие не возможности учета ряда сделок. Сальдо официальных расчетов же является кредитовым и сохраняет данную тенденцию на протяжении всего исследуемого периода.

Общее, итоговое сальдо платежного баланса за 2008 и 2009 годом явилось нулевым, что означает погашение всех долгов страны.

Таким образом, следует отметить, что финансовые ресурсы России значительно обеспечены экспортом полезных ископаемых, в частности нефти и газа. Структуру экспорта представим на рисунке 3.

Рисунок 3 – Структура экспорта России 2007-2009гг.

Таким образом, совокупные финансовые ресурсы, поступившие от экспорта, составляют в среднем за период 376464 млн. руб.

Однако имеющиеся финансовые ресурсы недостаточны и оценку их недостаточности представим в таблице 3.

Таблица 3 – Оценка недостаточности финансовых ресурсов и пути ихз восполнения

Как видно из таблицы главным источником финансирования недостатка финансовых ресурсов является внешний мир. В этой связи целесообразно выделить еще один источник формирования финансовой базы России- внешний долг. Проанализируем величину внешнего долга России в таблице 4.

Таблица 4 – Внешний долг России за 2007-2009 год, млн. долл.США

Наглядно динамику величины внешнего долга России представим на рисунке 4.

Рисунок 4 – Динамика величины внешнего долга России 2007-2009гг.

Таким образом, следует отметить, что величина финансовых ресурсов в виде внешнего долга увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 51%, при этом удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился за счет увеличения долгосрочного заемного капитала. Данная тенденция является положительной. Наибольшие по своей величине внешние долговые финансовые ресурсы России наблюдались в период 1.07.2008 – 1.10.2008, их средняя величина составила 537625 млн. долл. США. Этот факт главным образом связан с мировым финансовым кризисом, в ходе которого страна испытала недостаток финансовых ресурсов, для обеспечения своей жизнедеятельности.

2.2 Анализ финансовых ресурсов России

Финансовые ресурсы Российской Федерации включают следующие звенья финансовых отношений:

¾ государственную бюджетную систему;

¾ внебюджетные специальные фонды;

¾ государственный кредит;

Эти три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

Финансовые отношения, складывающиеся у государства с предприятиями, организациями, учреждениями и населением, называются бюджетными. Специфика этих отношений как части финансовых состоит в том, что они, во-первых, возникают в распределительном процессе, непременным участником которого является государство (в лице соответствующих органов власти), и, во-вторых, связаны с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств, предназначенного для удовлетворения общегосударственных потребностей

Федеральный бюджет, являясь первым уровнем бюджетной системы Российской Федерации, представляет собой основной финансовый план государства, который утверждается Федеральным Собранием в виде Федерального закона. Именно он - главное средство перераспределения национального дохода и валового внутреннего продукта в рамках всего государства. Доходы федерального бюджета собираются по всей территории Федерации по единым нормативам, а расходы осуществляются в интересах и на благо всех российских граждан.

Основные параметры федерального бюджета на 2007-2009 гг. приведены в таблице 5

Таблица 5 - Основные параметры Федерального бюджета РФ на 2007-2009 гг. (млрд. руб.).

Как видно из таблицы, Федеральный бюджет РФ за рассматриваемый период времени формируется с профицитом, образующимся в связи с превышением параметров доходов над расходами. В 2008 г. он согласно Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2008 год» составил 83,4 млрд. руб. и послужил основой для создания Стабилизационного фонда, призванного обеспечивать устойчивость экономики и бюджетной системы России к влиянию внешнеэкономической конъюнктуры (снижению цен на нефть).

Формирование доходной базы Федерального бюджета РФ в период 2008-2010 гг. осуществлялось исходя из основных положений налоговой реформы в 2007-2009 гг. и в соответствии со сценарными условиями социально-экономического развития России. В расчетах показателей доходов федерального бюджета учитывались принятые и введенные в действие федеральные законы, предусматривающие внесение изменений и дополнений в налоговое законодательство

Доходы Федерального бюджета РФ в 2009 г предусматривались в сумме 3326,0 млрд. руб. или 17,8% ВВП (в 2007 и 2008 гг. объем доходов бюджета к уровню ВВП соответствующих лет был выше на 0,7% и 0,1% соответственно). Без учета средств единого социального налога и отчислений в Стабилизационный фонд РФ доходы федерального бюджета-2009 составили 2671,7 млрд. руб. или 14,3% ВВП, что на 0,2% и 1,4% ВВП меньше, чем в 2008 и 2007 гг. соответственно. Необходимо отметить, что в 2007 и 2008 гг. в составе доходов федерального бюджета учитывались и доходы целевых бюджетных фондов, а именно - Фонда Министерства РФ по атомной энергии, в который ежегодно зачислялись средства в размере 14,1 млрд. руб. В 2009 г. в структуре доходов федерального бюджета налоговые доходы составили 2885,2 млрд. руб. или 15,4% к ВВП (в 2007 и 2008 гг. объем налоговых доходов в составе бюджета к уровню ВВП соответствующих лет был ниже на 0,9% и 1,9% соответственно), неналоговые доходы - 174,3 млрд. руб. или 0,9% ВВП (по сравнению с 2008 и 2007 гг. спад на 0,5% и 0,2% ВВП).

Под доходами бюджета понимаются денежные средства, поступающие в безвозмездном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ, ее субъектов и органов местного самоуправления.

Согласно классификации доходов бюджетов Федеральный бюджет РФ формируется за счет налоговых и неналоговых доходов и безвозмездных перечислений.

Налоговые доходы, формирующие основную часть доходов Федерального бюджета РФ - 94,5% (2009 г.), включают (приложение Б).:

1. Налоги на прибыль, доходы Их доля в общем объеме налоговых доходов Федерального бюджета РФ составила в 2009 г. 8% или 259 млрд. руб. в абсолютном значении, что на 2% и 0,5% больше, чем в 2008 г. и 2007 г. соответственно.

2. Налоги и взносы на социальные нужды (единый социальный налог). Если в период 2007-2009 гг. доля ЕСН составляла 16-17% от всех налоговых поступлений Федерального бюджета РФ, то в 2009 г. тенденция изменилась, и его удельный вес уменьшился до 8%.

3. Налоги на товары и услуги, ввозимые на территорию РФ (налог на добавленную стоимость на товары и услуги, ввозимые на территорию РФ акцизы). В 2007 и 2008 гг. их удельный вес в составе налоговых доходов Федерального бюджета РФ был на уровне 11 % (259 млрд. руб. и 283,1 млрд. руб. в 2007 г. и 2008 г. соответственно), что на 2 % меньше, чем в 2005 г. (их абсолютное значение составило 413,7 млрд. руб.).

4.Налоги, сборы и регулярные платежи за пользование природными ресурсами (налог на добычу полезных ископаемых; регулярные платежи за добычу полезных ископаемых (роялти) при выполнении соглашений о разделе продукции; водный налог; сборы за пользование объектами водных биологических ресурсов). Как видно из данных таблицы 2, они составили в 2009 г. 2,6% к ВВП, что на 0,8% и 1,2% больше, чем в 2008 г. и 2007 г. соответственно. Эта группа доходов обеспечила Федеральный бюджет РФ в 2009 г. 15% всех налоговых поступлений (или 483 млрд. руб.), а в 2008 г. и 2007 г. - соответственно 8% и 11% (181,9 млрд. руб. и 275,4 млрд. руб.).

5. Государственная пошлина. Ее удельный вес в составе налоговых доходов Федерального бюджета РФ незначителен - 0,6% в 2009 г., и по 0,2% в 2007 и 2008гг.

6. Доходы от внешнеэкономической деятельности (таможенные пошлины; таможенные сборы; доходы от реализации на экспорт высокообогащенного урана и природного сырьевого компонента низкообогащенного урана и др.). В динамике доходов Федерального бюджета РФ 2007-2009 гг. наблюдается устойчивая тенденция увеличения доли данной группы доходов с 15,5% в 2007 г. до 29% в 2009 г. в общем объеме налоговых поступлений.

Второй частью доходов бюджета являются неналоговые поступления (таблица 6)

Таблица 6- Структура неналоговых доходов Федерального бюджета РФ в 2007-2009 гг. (млрд. руб.).

Неналоговые доходы, составляющие незначительную долю доходов Федерального бюджета РФ – 5,5% (2009 г.), включают:

1. Доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности. Эта группа доходов имеет наибольший вес в структуре неналоговых поступлений. В динамическом ряде доходной части Федерального бюджета РФ 2007-2009 гг. наблюдается отчетливая тенденция уменьшения их доли в общем объеме неналоговых поступлений – в 2007 г. она составила 57,8%, в 2008 г. – 43,2%, а в 2009 г. – 41,9%.

2. Платежи при пользовании природными ресурсами (плата за негативное воздействие на окружающую среду; платежи при пользовании недрами; плата за пользование водными биологическими ресурсами по межправительственным соглашениям; платежи за пользование лесным фондом в части минимальных ставок платы за древесину, отпускаемую на корню; плата за перевод лесных земель лесного фонда в земли иных категорий). В 2007 г. поступления по этим платежам составили 7,6% (7,8 млрд. руб.) от всех неналоговых доходов Федерального бюджета РФ, что значительно меньше, чем в последующие годы. Так, в 2008 г. и 2009 г. их удельные веса в общей массе неналоговых поступлений превысили уровень отметки в 17,4% (32,6 млрд. руб.) и 20,1% (35,1 млрд. руб. в) соответственно.

3. Доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства (плата за выдаваемые паспорта, пробирная плата, лицензионные сборы и т.д.). В 2009 г. удельный вес по данному виду доходов составил 33,3% или 58 млрд. руб. (спад на 0,4% к уровню 2008 г., и рост на 5,5% к уровню 2007 г.).

4. Доходы от продажи материальных и нематериальных активов. Удельный вес данных доходов в составе неналоговых поступлений Федерального бюджета РФ незначителен – 0,2% в 2007 г., 1,1% - в 2008г. и 0,5% - в 2009 г.

5. Административные платежи и сборы. Доля данного вида неналоговых поступлений по отношению к ВВП за период 2007-2009 гг. находилась на постоянном уровне - 0,01%. Тем не менее, их вес в структуре неналоговых доходов за тот же период колебался с 1,4% в 2007 г. до 0,7% в 2008 г. и с 0,7% г. до 1% в 2009 г.

6. Штрафы, санкции, возмещение ущерба. Они так же, как и административные платежи и сборы, доходы от продажи материальных и нематериальных активов, составляют малую часть неналоговых доходов

Таким образом, основные финансовые ресурсы России представим в таблице 7.

Таблица 7- Основные статьи доходов Федерального бюджета РФ в 2007-2009гг. (млрд. руб.).

Таким образом, приведенная характеристика динамики и структуры доходов Федерального бюджета РФ 2007-2009 гг., показала, что основными источниками доходной части бюджета являются: единый социальный налог (8-16% от доходов бюджета), налог на добавленную стоимость (33,7-39,1%), таможенные пошлины (13,9-26,1%), налог на добычу полезных ископаемых (7,5-14%), налог на прибыль организаций (5,8-7,6%) (рисунок 5).

Рисунок 5 – Структура доходов бюджета России (средняя величина за период)

В целом анализ динамики и структуры доходной части Федерального бюджета РФ в период 2007-2009 гг., показал, что наряду с расширением налоговой базы налоговая нагрузка на экономику страны снизилась. Отношение общего объема обязательных платежей к объему валового внутреннего продукта (без учета влияния изменений мировых цен на нефть) снизилось с 28,7% в 2008 году до 27,4% в 2009 году.

В целом следует отметить, что Россия в достаточном количестве владеет финансовыми ресурсами, что позволяет ей проводить активную внешнюю политику, а также модернизировать внутреннюю среду страны.

Бюджет страны за исследуемый период оказался с профицитом, что является благополучным моментом.

3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ РОССИИ

3.1 Оптимизация финансовых ресурсов России

В ближайшие годы крупнейшим потенциальным финансовым ресурсом «длинных денег» станут государственные средства . Вопросы прямого использования сбережений государства (Резервного Фонда и Фонда национального благосостояния ), заметного расширения государственных инвестиций за счет федерального бюджета , а также средств ,полученных посредством денежной эмиссии на нужды национальной экономики. Однако даже использование ограниченного объема государственных средств для приоритетных общественно -значимых проектов инфраструктурного характера , а также небольшой доли Фонда национального благосостояния , могут сыграть позитивную роль в привлечении в экономику долгосрочных частных инвестиций. Для этого необходимо :

Во -первых , увеличить емкость внутреннего рынка государственного долга в целях формирования эффективной структуры процентных ставок , обеспечения участников финансового рынка высоконадежными ликвидными инструментами и расширения возможностей управления макроэкономического параметрами кредитно -денежного характера . Данная мера повысит устойчивость и эффективность внутреннего финансового рынка , что будет способствовать притоку консервативных инвестиций .

Во -вторых , ввести в практику эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, выпускаемых в целях финансирования общественно -значимых проектов (доходные и /или инфраструктурные облигации ), что позволит существенно повысить уровень селекции таких проектов и создать эффективный контроль за использованием привлеченных средств .

В – третьих, за счет средств Фонда национального благосостояния создать гарантийный фонд, поручительства которого будут распространяться на займы (в форме кредитов и в форме облигационных займов ) частных предприятий, осуществляемые в целях финансирования модернизации производственных мощностей, что позволит существенно повысить срочность таких займов и снизить процентную ставку по ним . В перспективе данный гарантийный фонд может пополняться за счет внесения в него элементов национального богатства, вовлекаемых в рыночный оборот (земель , залежей полезных ископаемых и т .д .).

В - четвертых , за счет средств Фонда национального благосостояния

сформировать государственный компенсационный фонд , средства которого могут использоваться в качестве гарантий по обязательствам частных компенсационных систем, что будет способствовать привлечению консервативных частных инвесторов .

В длительной перспективе основным источником долгосрочных инвестиций должны стать средства населения . Вместе с тем уже сегодня есть определенные резервы по увеличению объема сбережений населения, направляемых на инвестиционные цели в экономику . Для этого необходимо стимулировать ряд изменений структуры располагаемых денежных доходов населения. Речь идет, прежде всего, о снижении спроса населения на наличные деньги за счет максимального развития системы безналичных расчетов. Данная мера позволит расширить ресурсы банковской системы на 10% ВВП .

Другое важнейшее направление –оптимизации финансовых активов за счет относительного сокращения доли потребительских расходов – как путем повышения привлекательности , разнообразия и доступности инструментов

инвестирования, так и вследствие ужесточения правил выдачи кредитов физическим лицам, в первую очередь потребительских кредитов (существенного сокращения доли потребительских кредитов в общем объеме кредитов населению, приведения этой доли в соответствие с уровнем развитых стран и стран Восточной Европы ).

Следующая задача заключается в том, чтобы частично перераспределить сбережения населения в пользу прироста ценных бумаг (включая паи и акции инвестиционных фондов). Целесообразно создание специальных пенсионных счетов и стимулирование их прироста (за счет сокращения доли недвижимости – в том числе при помощи секьюритизации недвижимых активов , в которые вкладываются средства населения с инвестиционными целями , снижения объемов покупки иностранной валюты и сокращения прироста наличных рублей ).

В ближайшей перспективе остаются значительные возможности для более активного использования нетрадиционного (с точки зрения экономической теории ) ресурса – средств самих предприятий реального сектора. Более того , по факту данные ресурсы остаются основным (около 70% от общего объема ) источником капитальных инвестиций. Для этого необходимо стимулировать следующие изменения структуры

использования этих средств:

Во - первых, увеличение объема инвестиций в модернизацию собственного производства, а также объема финансовых инвестиций в российские активы за счет сокращения оттока капитала , в первую очередь в части прямых инвестиций за рубеж (исключительно за счет улучшения инвестиционного климата , включая меры налогового характера , меры по повышению уровня защиты собственности и т .д .).

И, во -вторых , повышение вклада работодателей в пенсионное обеспечение работников через поощрение (в том числе мерами налогового характера ) роста отчислений в накопительные и профессиональные (корпоративные ) пенсионные системы .

Однако кроме адресного стимулирования инвестиционной деятельности этих групп потенциальных инвесторов (кроме государства , инвестиционное поведение которого задается приоритетами бюджетной политики), необходимы также меры по развитию финансового рынка, как системы, обеспечивающей проведение инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики, и совершенствование государственных структур (институтов), способствующих привлечению инвестиционных ресурсов в экономику России.

Приведенные выше соображения по оптимизации источников «длинных составляют, существенную часть задач структурной модернизации

финансовой системы. Следует, однако, иметь в виду, что финансовая сфера

фундаментальным образом зависит от состояния реального сектора, то есть его способности создавать высокую добавленную стоимость. Очевидно, что здесь повестка еще более актуальна.

Все перечисленные меры, безусловно, увеличат объемы имеющихся финансовых ресурсов страны за счет инвестиций, а не заемного капитала. Данная тенденция аккумулирует внутренние финансовые источники и создаст эффективную основу для стабилизации финансовой и экономической ситуации в стране. Кроме этого увеличение объемов финансовых ресурсов за счет инвестиций является наиболее приемлемым и эффективным, обеспечивающий рациональный кругооборот финансов в экономике страны и обуславливающий рост производства и предпринимательской активности, бесперебойного функционирования банковского сектора.

3.2 Механизм резервного рубля как средство увеличения финансовых ресурсов страны

Для отечественной экономики интернационализация рубля несет с собой как выгоды, так и издержки. К наиболее очевидным преимуществам интернационализации рубля следует отнести следующие.

Самое главное позитивное следствие превращения рубля в резервную валюту – включение в процессы перераспределения глобального капитала . Иначе говоря , Россия будет регулярно получать значительный дополнительный приток долгосрочных инвестиции, а следовательно увеличивать объем финансовых ресурсов. Перераспределение глобального капитала между резервными валютами означает предоставление существенных преимуществ в глобальной конкурентной борьбе тем странам, которые эмитируют валюты, используемые глобальными инвесторами в качестве резервных. Эти преимущества реализуются в форме дополнительных ресурсов для развития предприятий данной страны , приобретения активов в других странах , для

дополнительного роста благосостояния населения и т.д . Поэтому наличие у России валюты, рассматриваемой в качестве резервной, исключительно важно для повышения ее роли на мировой арене, устойчивого социально -экономического развития, роста жизненного уровня граждан.

Кроме того, следует отметить и другие важные позитивные следствия превращения рубля в резервную валюту. Минимизация издержек внешней торговли . В связи с переводом контрактов на рубли исчезают издержки обмена валют . Валютные риски для резидентов больше не существуют , что позволяет более обоснованно планировать инвестиции. Снижаются операционные издержки (связанные с валютными и хеджевыми операциями международными платежами и управлением счетами в различных валютах).

Транспарентность внешней торговли и конъюнктуры финансовых рынков. Цены становятся более прозрачными , поскольку контрагентам в рамках зоны влияния рубля их легче сравнивать , что способствует усилению конкуренции . Кроме того, повышается транспарентность ценообразования на финансовых рынках. При международном кредитовании и инвестировании в рублях приоритет получает оценка кредитного , а не

валютного риска.

Снижение волатильности экспортных доходов. В настоящее время из -за того что экспортные контракты номинированы в долларах или евро , рублевая выручка зависит от колебаний обменных курсов . После перевода внешней торговли на рубли экспортные доходы стабилизируются, и, как следствие, волатильность экономического роста уменьшится. Кроме того, стабилизируются объемы торговли внутри зоны влияния рубля (в СНГ ).

Увеличение размеров финансового сектора. Поскольку значительные объемы рублевых ресурсов будут храниться на счетах в российских банках , у них увеличатся рублевые пассивы. Приток капитала в страну для покупок резервов иностранными инвесторами заложит основу для роста иностранных обязательств и активов банковского сектора, номинированных в рублях.

Существенное развитие получат международное кредитование и выпуск рублевых облигаций. Очевидно, российские кредитные организации будут иметь конкурентные преимущества перед иностранными игроками в

области андеррайтинга рублевых ценных бумаг и организации рублевых синдикаций. Спрос на рубли приведет и к существенному расширению операций прочих финансовых институтов – профессиональных участников рынка ценных бумаг , управляющих и страховых компаний .

Развитие рынка долгосрочных инструментов. Выбирая рубль в качестве резервной валюты, иностранные центральные банки будут заинтересованы в приобретении долгосрочных долговых обязательств с высоким кредитным рейтингом. Тем самым они будут способствовать формированию рынка для консервативных инвесторов и обеспечат спрос на долгосрочные инструменты , дефицит которых испытывает Россия .

Снижение издержек финансирования. Увеличение размеров банковского сектора приведет к появлению дисконта (отрицательной премии) за ликвидность. Благодаря притоку иностранного капитала снизятся процентные ставки на емком и ликвидном рублевом рынке.

Повышение устойчивости национальной экономики к внешним шока . Рост банковского сектора и укрепление рынка ценных бумаг будут способствовать большей стабильности национальной экономики. Исчезнут проблемы с текущим финансированием ее развития, что уменьшит уязвимость страны перед внешними шоками .

Получение доходов от сеньоража. Наличные рубли, распространившиеся зарубежом, будут представлять собой беспроцентное кредитование нерезидентами отечественной экономики .

Финансирование дефицита торгового баланса . Облегчается покрытие

гипотетического дефицита торгового баланса , поскольку потоки капитала номинированы в той же валюте , что и текущие платежи . Россия сможет беспрепятственно финансировать этот дефицит за счет выпуска рублевых долговых инструментов .

Минимизация издержек российских граждан , выезжающих за рубеж . При выезде за границу с туристическими или деловыми целями можно будет легко и с минимальными потерями на курсовой разнице обменивать рубль на местную валюту на наличном рынке стран – основных партнеров России . Кроме того , российские граждане , выступающие потребителями импортных товаров и услуг , получат дополнительную экономию при покупке этих товаров и услуг вследствие того факта , что курс рубля будет устойчиво

укрепляться . В то же время статус резервной валюты несет с собой серьезные издержки . По этой причине ряд стран , включая Японию и Китай , не стимулируют или даже препятствуют распространению национальных валют за пределами своих экономик.

Главное негативное следствие получения рублем статуса резервной валюты – неизбежное укрепление курса рубля, ведущее к ослаблению конкурентных преимуществ российских товаропроизводителей . Следует также указать и другие негативные следствия получения рублем статуса резервной валюты .

Ограничение маневра денежно - кредитной политики. Эмитент резервной валюты должен поддерживать ее стабильный обменный курс, чтобы сохранять международное доверие к ней. Это ограничивает возможности центрального банка по проведению валютной политики, ориентированной на решение задач внутреннего рынка. Большая нагрузка в плане регулирования национальной экономики ложится на налогово - бюджетную политику.

Ослабление контроля над денежным предложением. Денежные власти лишаются возможности прямого влияния на рублевое денежное предложение, поскольку оно будет отчасти формироваться на внешнем рынке. Как следствие, эффективность таргетирования денежного предложения со стороны Банка России снизится.

Нагрузка на кредитора последней инстанции. Распространение рубля в качестве резервной валюты и ориентация иностранных центральных банков на денежно – кредитную политику Банка России возможны , если российские власти будут готовы оказать (или хотя бы декларировать) финансовую поддержку в случае угрозы валютного кризиса (так , Банк России пополнял резервы Национального банка Беларуси рублевыми кредитами). Это накладывает ограничения на кредитора последней инстанции , с учетом того , что он должен решать задачи внутреннего рынка и обеспечивать стабильность рубля .

Между выгодами и издержками интернационализации рубля существует положительный баланс. Другими словами, в целом российские граждане, компании и банки выиграют от превращения рубля в резервную валюту. Следовательно, достижение этого рубежа должно рассматриваться как стратегическая цель политики государства .

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Место и роль государственных финансов в экономической жизни определяется как самим фактом мобилизации, перераспределения и расходования средств, так и целенаправленной государственной политикой государства в области государственных финансов. В этой связи государственные финансы рассматриваются не только как инструмент привлечения средств с помощью обязательных платежей, и как один из ведущих экономических рычагов государства.

Государственные финансы являются, как уже отмечалось, инструментом, с помощью которого органы государственной власти аккумулируют денежные средства и осуществляют денежные расходы и, таким образом, создают условия для выполнения государством своих функций.

Вместе с тем, сосредоточивая в своих руках и расходуя огромнее финансовые ресурсы, органы государственного управления являются самостоятельным крупным участником экономических и финансовых процессов в стране: в государственных финансах различных стран аккумулируется от 25 до 50% ВВП, органы государственного управления выступают в роли крупнейших (15—25% ВВП) покупателей на рынке товаров и услуг.

Финансовые ресурсы Российской Федерации включают следующие звенья финансовых отношений: государственную бюджетную систему; внебюджетные специальные фонды; государственный кредит.

Эти три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

В ходе работы было выявлено, что финансовые ресурсы России значительно обеспечены экспортом полезных ископаемых, в частности нефти и газа.

В целом анализ динамики и структуры доходной части Федерального бюджета РФ в период 2007-2009 гг., показал, что наряду с расширением налоговой базы налоговая нагрузка на экономику страны снизилась. Отношение общего объема обязательных платежей к объему валового внутреннего продукта (без учета влияния изменений мировых цен на нефть) снизилось с 28,7% в 2008 году до 27,4% в 2009 году.

В этой связи, следует отметить, что Россия в достаточном количестве владеет финансовыми ресурсами, что позволяет ей проводить активную внешнюю политику, а также модернизировать внутреннюю среду страны. Бюджет страны за исследуемый период оказался с профицитом, что является благополучным моментом.

Величина же финансовых ресурсов в виде внешнего долга увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 51%, при этом удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился за счет увеличения долгосрочного заемного капитала. Данная тенденция является положительной. Наибольшие по своей величине внешние долговые финансовые ресурсы России наблюдались в период 1.07.2008 – 1.10.2008, их средняя величина составила 537625 млн. долл. США. Этот факт главным образом связан с мировым финансовым кризисом, в ходе которого страна испытала недостаток финансовых ресурсов, для обеспечения своей жизнедеятельности.

Однако в целом финансовые ресурсы страны обусловлены налоговыми поступлениями в бюджет, в то время как доля инвестируемого и привлекаемого в страну капитала крайне мала.

В этой связи были разработаны мероприятия по увеличению объемов финансовых ресурсов страны именно за счет долгосрочного инвестируемого капитала и резервирования рубля.

Приведенные выше соображения по оптимизации источников «длинных составляют, существенную часть задач структурной модернизации

финансовой системы. Следует, однако, иметь в виду, что финансовая сфера

фундаментальным образом зависит от состояния реального сектора, то есть его способности создавать высокую добавленную стоимость. Очевидно, что здесь повестка еще более актуальна.

Все перечисленные меры, безусловно, увеличат объемы имеющихся финансовых ресурсов страны за счет инвестиций, а не заемного капитала. Данная тенденция аккумулирует внутренние финансовые источники и создаст эффективную основу для стабилизации финансовой и экономической ситуации в стране. Кроме этого увеличение объемов финансовых ресурсов за счет инвестиций является наиболее приемлемым и эффективным, обеспечивающий рациональный кругооборот финансов в экономике страны и обуславливающий рост производства и предпринимательской активности, бесперебойного функционирования банковского сектора.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник. – М.: ЮНИТИ, 2007

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2006.

3. Берлин С.И. Теория финансов. – М.: Приор,2006.

4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов высших учебных заведений. - М.: Общество Знание, 2006.

5. Бюджет и бюджетное финансирование: сборник нормативных документов. – М.: Финансы, 2006.

6. Бюджетный кодекс Российской Федерации. - М.: Юрайт, 2005.

7. Гавриленков Е. Российская экономика: перспективы макроэкономической политики //Вопросы экономики. 2004. №4.

8. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. - М.: ИНФРА-М, 2004.

9. Дворкович А., Шарипова Е. Государственная финансовая политика в 2004 году //Вопросы экономики. 2006. №4.

10. Деревянченко Т. Казначейство – государственный контролер исполнения федерального бюджета //Финансы. 2008. №4.

11. Комягин Д. Органы, осуществляющие контроль за перечислением доходов бюджетов //Право и экономика. 2003. №3.

12. Лушин С.И. Государственные финансы в новых условиях. //Финансы, 2008, № 5. - С. 7-8.

13. Парамонова Т. Денежно-кредитная политика ЦБ и его роль в достижении макроэкономической стабилизации //Деньги и кредит. 2008. №10.

14. Рогова О. Ориентиры развития денежно-финансовой системы //Экономист. 2007. №7.

15. Сабуров Е., Типенко Н., Чернявский А. Бюджетный федерализм и межбюджетные отношения //Вопросы экономики. 2009. №1.

16. Суник Б. Государственная политика и бюджетный кодекс //Встреча. 2007. №2.

17. Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф. – М.: Финансы и статистика, 2007

18. Финансы. /Под ред. В.М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006.

19. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.-С.42

20. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007

21. Финансы: Учебник для вузов. /Под ред. М. В, Романовского, проф. О. В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. – М.: Перспектива; Юрайт, 2006.

22. Финансы: Учебное пособие. /А.М. Ковалева, Н.П. Баранникова, В.Д. Богачева и др.; под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2006