|
СОДЕРЖАНИЕ
- Введение 3 стр.
- Финансирование под уступку денежного требования. 4 стр.
1) Основные элементы договора финансирования под уступку
денежного требования. 5 стр.
2) Основные условия договора финансирования под уступку
денежного требования. 11 стр.
3) Риски по договорам финансирования под уступку денежного требования. 15 стр.
4) Отличия договоров финансирования под уступку денежного требования. 16 стр.
5) Ответственность участников факторинга. 19 стр.
6) Выгода и достоинства факторинга. 20 стр.
7) Заключение. 23 стр.
8) Список литературы. 24 стр.
ВВЕДЕНИЕ
Договор факторинга охватывает довольно широкий круг разнообразных отношений. При этом юридическую сущность обязательств по данному договору составляет известная обязательственному праву уступка денежного требования (цессия). Однако отношения факторинга, сочетающие элементы договоров займа и кредита, а иногда и договора возмездного оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер.
В настоящее время многие российские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:
- недостаточная капиталовооруженность предприятий;
- растущие риски кредитования;
- высокая дебиторская задолженность;
- рост неплатежей;
- указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг.
Целью написания реферата узнать об основных условиях договора факторинга, рисках клиента, покрываемых при заключении данного договора, основных отличиях договора финансирования под уступку денежного требования от договора цессии.
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ.
Факторинг (англ. factor - посредник) - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств.
Финансирование под уступку денежного требования, именуемое в зарубежном законодательстве факторингом, является относительно новым институтом российского гражданского права.
Легальное определение факторинга, то есть договора финансирования под уступку денежного требования, дается в статье 824 Гражданского кодекса Российской Федерации. В соответствии с этой статьей, факторинг – это договор по которому «одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».
Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг. Это рискованный, но высоко прибыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин “факторинг” от английского - посредник, агент.
Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.
Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.
Основные элементы договора финансирования под
уступку денежного требования.
Субъектный состав договора финансирования под уступку денежного требования определяет, что этот вид договора может использоваться исключительно в предпринимательском обороте.
Итак, в данном договоре, речь идет о предпринимательских отношениях, участник которых, приобретая денежное требование к другому лицу (например, в силу отгрузки ему товара или оказания возмездной услуги), не дожидаясь его исполнения, уступает данное требование банку или иной коммерческой организации (фактору) в обмен на получение займа или кредита. Разумеется, договор носит возмездный характер, поэтому фактор оплачивает такое требование кредитору не в полной сумме или предоставляет ему кредит, рассматривая данное требование как способ полного или частичного обеспечения его своевременного возврата. При этом учитывается и необходимое вознаграждение фактору.
Отечественным коммерческим банкам отдельные факторинговые операции были известны с 1989 г. Возникающие правоотношения регулировались письмом Госбанка СССР от 12.12.1989 г. № 252 "О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги". Этот документ был рассчитан лишь на те случаи, когда плательщиком (покупателем, заказчиком) уже акцептовано платежное требование кредитора (поставщика, подрядчика), но средства у плательщика отсутствуют. В настоящее время данное письмо может применяться в части, не противоречащей гл. 43 ГК РФ.
В рамках функции финансирования факторинг гарантирует бесперебойное обеспечение торгующей компании оборотными средствами сразу после поставки. В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком и поставщиком, а также 24 и 43 главой Гражданского кодекса РФ, поставщик (клиент) уступает банку (финансовому агенту) право денежного требования по своим поставкам в адрес оговоренного ряда покупателей, а банк обязуется оплатить эти поставки.
Впервые нормы, регулирующие финансирование под уступку денежного требования. Нормы были закреплены в российском законодательстве в ч. 2 ГК РФ 1996 г. Они были разработаны с учетом международного опыта осуществления подобных финансовых операций, в частности Конвенции УНИДРУА о международном факторинге.
Прежде всего, необходимо различать понятия "финансирование под уступку денежного требования" и "договор финансирования под уступку денежного требования". Договор финансирования под уступку денежного требования является одним из оснований возникновения правоотношений финансирования под уступку денежного требования. Финансирование под уступку денежного требования, в свою очередь, представляет собой комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим информационным, страховым бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением Клиента. В зависимости от рынка (внутренний или внешний), на котором работает Клиент, Финансовый агент предоставляет ему услуги внутреннего или международного факторинга.
Целью финансирования под уступку денежного требования является получение Клиентом денежных средств в счет уступаемого им права требования либо обеспечение исполнения обязательства Клиента перед финансовым агентом.
Банки и иные кредитные организации, выкупающие денежные требования, расширяют с помощью финансирования под уступку денежного требования круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов Согласно ст. 824 ГК РФ под договором финансирования под уступку денежного требования понимается договор, по которому одна сторона (Финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (Клиенту) денежные средства в счет денежного требования Клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления Клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а Клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к Должнику может быть уступлено Клиентом Финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства Клиента перед Финансовым агентом.
Согласно российскому законодательству договор факторинга является двусторонним, взаимным и возмездным, а также по усмотрению сторон реальным (Финансовый агент передает деньги или Клиент уступает требование) или консенсуальным (Финансовый агент обязуется передать денежные средства или Клиент обязуется уступить требование)3.
Участниками правоотношений финансирования под уступку денежного требования являются Финансовый агент, Клиент (кредитор) и Должник. В свою очередь сторонами договора финансирования под уступку денежного требования являются лишь Финансовый агент и Клиент.
- Согласно ст. 825 ГК РФ Финансовым агентом финансирования под уступку денежного требования могут быть банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.
Банкам и иным кредитным организациям не требуется получения специальной лицензии, поскольку в соответствии со ст. 5 ФЗ РФ от 02.12.1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельности" финансирование под уступку денежного требования отнесено к сделкам, для осуществления которых получения лицензии Банка России не требуется. Что же касается других коммерческих организаций, желающих выступать Финансовыми агентами в договоре факторинга, то ни ГК РФ, ни другой закон не предусматривает, какой государственный орган выдает лицензии для участия в указанной сделке.
- Таким образом, в нашей стране в настоящее время Финансовыми агентами могут выступать только банки и иные кредитные организации.
- Так как, ст. 825 ГК относит деятельность Финансового агента к видам предпринимательской деятельности, которые могут осуществляться только при наличии разрешения на ее осуществление, договоры факторинга используются исключительно в предпринимательском обороте. Поэтому Клиентом (кредитором) договора финансирования под уступку денежного требования выступает, как правило, коммерческая организация, либо индивидуальные предприниматель. Хотя, в принципе, Клиентом может быть любое лицо.
В большинстве случаев, Клиентом становится лицо, которое, приобретая денежное требование к другому лицу (например, в силу отгрузки ему товара или оказания возмездной услуги), не дожидается его исполнения и уступает данное требование банку или иной кредитной организации. Это дает возможность ускорить процесс оборота средств путем получения досрочной оплаты за поставленные товары (оказанные услуги).
- Должником является лицо, которому были предоставлены товары,
выполнены работы или оказаны услуги и который обязался на основании договора, заключенного между ним и Кредитором, оплатить Кредитору товар, выполненные работы или оказанные услуги.
Кроме того, следует упомянуть и других лиц, которые хотя формально и не являются участниками правоотношений финансирования под уступку денежного требования, но чьи интересы прямо или косвенно затрагиваются последствиями заключения договора факторинга. Речь идет о кредиторах покупателя, поставщика и, более всего о последующих цессионариях того же долга (когда он уже передан Клиентом фактору). Последствия уступки требования для интересов третьих лиц должны быть тщательно исследованы, чтобы установить, каким образом и насколько они защищены и будут ли фактор или последующие цессионарии иметь преимущественное право в отношении переданного требования.
П. 3 ст. 827 ГК предусматривает возможность осуществления как "безоборотного" факторинга (факторинга без сохранения права Финансового агента обратиться с требованием к Клиенту, если должник не заплатит финансовому агенту) так и "оборотного" - с установлением ответственности Клиента в таком случае.
Однако надо учитывать, что на практике комиссия Финансового агента при "безоборотном" факторинге в среднем на 15% выше чем при "оборотном".
Кроме того, на практике различают факторинг с уплатой и факторинг с уплатой и финансированием.
Факторинг с уплатой (with service factoring) подразумевает получение задолженности, принятие на себя риска неплатежей и передачу средств по мере того, как они выплачиваются Должником. В российской практике это называют административным управлением дебиторской задолженностью. В этом случае вознаграждение Финансового агента составляет определенный процент от оборота Клиента, переданного на факторинговое обслуживание.
Факторинг с уплатой и финансированием (with service plus finance factoring) означает выплату Клиенту после поставки товаров, выполнения работ или оказания услуг сразу до 90% стоимости уступленного права требования. Остаток выплачивается после погашения долга.
По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
Договор финансирования под уступку денежного требования является двухсторонним. Клиент передает или обязуется передать денежное требование, а финансовый агент выплачивает либо обязуется выплатить клиенту денежную сумму.
Финансовым агентом по договору могут выступать банки и иные кредитные организации, а также коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.
По договору финансирования под уступку денежного требования клиент несет ответственность перед финансовым агентом за недействительность уступаемого денежного требования, но не отвечает за его неисполнение или ненадлежащие исполнение, если иное не предусмотрено договором.
Должник обязан совершить платеж финансовому агенту лишь в случае его письменного уведомления об уступке конкретного денежного требования от финансовому агенту. Должнику предоставлено право требовать от финансового агента доказательства о переуступке ему требования, которое должник обязан оплатить.
В случае нарушения клиентом своих обязательств перед должником должник вправе требовать от клиента возврата сумм, уплаченных по этим требованиям финансовому агенту. Указанное требование клиент не вправе предъявлять финансовому агенту. Обязательство по возврату полученных сумм возникает у финансового агента лишь тогда, когда он не оплатил переуступленное ему требование либо оплатил его после того, как уму стало известно о праве должника отказаться от платежа по переуступленному требованию.
Основные условия договора финансирования под
уступку денежного требования.
Предметом договора факторинга является денежное требование. ГК РФ (ст. 826) различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки:
1) денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, то есть уже существующая дебиторская задолженность, отраженная в бухгалтерских документах;
2) будущее денежное требование, т.е. право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем. Например, платежные обязательства контрагентов Клиента, вытекающие из уже заключенных договоров на поставку товаров, срок платежа за которые еще не наступил.
Согласно п. 1 ст. 826 ГК денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре факторинга таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения. Так, например, требования могут быть идентифицированы в договоре между Финансовым агентом и его Клиентом ссылкой на определенный контракт или вид поставляемого товара. Идентификация требований может быть осуществлена и без такого прямого указания. Например, сумма, определяющая стоимость финансирования, предоставляемого под уступку требования, может дать основание для определения требования, к которому относится уступка.
Согласно п. 1 ст. 432 ГК РФ предмет договора всегда является его существенным условием. В случае, когда из договора невозможно определить конкретные уступленные требования, можно сделать вывод, что стороны не определили предмет договора и последний не может считаться заключенным. Однако в литературе встречается мнение, что отсутствие в договоре факторинга прямой ссылки на денежное требование или невозможность использования на основании договора какого-то иного способа идентификации требований, ставших предметом уступки, означает, что уступка распространяется на все требования Клиента, возникающие из его предпринимательской деятельности. Полагаю, что данная позиция является необоснованной и на практике применяться не может.
Многие договоры факторинга включают в себя оговорку в пользу Финансового агента, в соответствии с которой клиент обязуется передать Финансовому агенту все денежные требования. Подобная оговорка лишает Клиента возможности передать своему Финансовому агенту только сомнительные долги или те, в отношении которых он опасается, что они не будут уплачены.
Заключая договор финансирования под уступку денежного требования, Клиент обязуется предоставить Финансовому агенту доказательства того, что он произвел поставку товаров, выполнил работы или оказал услуги. Клиент также должен сообщить Финансовому агенту любую имеющуюся у него информацию о своих покупателях, а также любую информацию, которая может облегчить получение долгов.
Срок договора финансирования под уступку денежного требования определяется соглашением сторон.
Цена договора финансирования под уступку денежного требования - это стоимость уступаемого требования Клиента к Должнику. При определении цены договора в расчет принимаются различные условия: стабильность положения клиента и его должника, способ платежа по договору (например, расчеты в форме аккредитива и в форме инкассо имеют различные гарантийные ценности), время наступления платежа (существующее или будущее требование), количество требований, переданных Клиентом Финансовому агенту и пр.
Порядок выплаты Финансовым агентом денежных средств в счет денежного требования Клиента к Должнику происходит по-разному.
Более прогрессивный подход к пониманию факторинга демонстрируют банки, которые обязуются выплачивать определенную сумму от номинала поставки, выполненной работы или оказанной услуги (от 60 до 90 %) в виде авансового платежа сразу после фактической отгрузки, выполнения работ или оказания услуг. Остаток средств Клиент получает от банка на свой расчетный счет по мере того, как Кредитор фактически оплатит поставку, выполненную работу или оказанную услугу, переведет деньги на специально открываемый банком транзитный (факторинговый) счет.
Некоторые кредитные организации приобретают денежные требования по цене значительно ниже их номинала, например за 80%, и в этом случае факторинг сводится к простому дисконтированию долгов дебиторов Клиента перед последним.
При покупке Финансовым агентом у Клиента денежного требования Финансовый агент приобретает право на все суммы, которые он получит от Должника во исполнение требования, а Клиент не несет ответственности перед Финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую Финансовый агент приобрел требование.
В случае уступки денежного требования в целях обеспечения исполнения обязательств Финансовый агент обязан представить отчет Клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга Клиента, обеспеченную уступкой требования, если договором не предусмотрено иное.
Договор о факторинге предусматривает способ и размер вознаграждения Финансового агента за предоставляемые им услуги. По существу речь идет о комиссии, размер которой определяется на основе суммы переданных долгов.
Размер вознаграждений финансового агента исчисляется по-разному: в виде твердой суммы, процента от стоимости переданных требований, разницы между номинальной стоимостью требования, указанной в договоре, и его оценочной (рыночной) стоимостью.
Как правило, размер вознаграждения (комиссия) Банка по факторингу зависит от:
- стоимости услуг по обработке документов;
- времени, в течение которого Клиент пользуется деньгами финансового
агента;
- комиссии за факторинговое обслуживание (зависит от финансового
состояния Клиента, дебиторов, объема и структуры дебиторской задолженности, а также набора дополнительных финансовых услуг, предоставляемых Финансовым агентом).
В среднем комиссия составляет от 0,5 % до 2,5 % от суммы долга без учета НДС.
Согласно п. 2 ст. 824 ГК договор финансирования под уступку денежного требования может включать дополнительные условия, например предоставление Финансовым агентом Клиенту дополнительных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
Характер и вид финансовых услуг, предоставляемых Финансовым агентом Клиенту за уступку своего требования, стороны вправе определить по своему усмотрению. В настоящее время кредитные организации помимо финансирования представляют своим Клиентам широкий спектр финансовых услуг: бухгалтерскую обработку и контроль за счетами, относящимися к переданным требованиям, специальные исследования и наблюдение за коммерческой деятельностью должников и их финансовым состоянием, осуществление статистических исследований, предоставление программного обеспечения, позволяющего управлять информационными потоками между Финансовым агентом и Клиентом, страхование рисков неплатежа, консультационные и иные характерные для финансового обслуживания услуги.
Используя финансовые услуги, предлагаемые Финансовым агентом, Клиент, таким образом, может снизить свои расходы на содержание специальных финансовых служб и повысить эффективность финансового обслуживания за счет передачи их функций специализированным организациям, где такая деятельность, как правило, более эффективна в силу высокой степени рационализации. Кроме того, Клиент получает возможность сконцентрировать свои усилия на развитии производства, сбыта, изучении рынков, решении хозяйственных, организационных и других важных вопросов.
Риски по договорам финансирования под
уступку денежного требования.
Риски Клиента, покрываемые Финансовым агентом при заключении договора финансирования под уступку денежного требования
При факторинге Финансовый агент покрывает значительную часть рисков Клиента (кредитора):
1. Кредитные риски. Под кредитными рисками в данном случае понимаются риски компаний, связанные с неоплатой поставок с отсрочками платежей. Так например, если в договоре факторинга оговорено отсутствие у Финансового агента права регресса к Клиенту (поставщику), то Банк при неоплате Должником (покупателем) поставки несет полностью все убытки самостоятельно.
2. Процентные риски. При факторинге Клиент покрывает так называемые процентные риски. Эти риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на заемных и привлеченных оборотных средствах. При резком возрастании инфляции происходит дополнительное давление на цену товара поставщика-Клиента (за счет удорожания кредита растет себестоимость товара/услуги). При факторинге, как правило, Финансовый агент гарантирует Клиенту, что размер, предоставляемых ему денежных ресурсов, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например, полгода или год).
2. Валютные риски. С валютными рисками сталкиваются те компании, которые имеют валютную составляющую в продаваемом ими товаре. Заключая договор факторинга, Клиент (кредитор) имеет возможность немедленно конвертировать денежные средства, полученные от Финансового агента, под оплату валютного контракта;
3. Ликвидные риски. У Клиента (кредитора) могут существовать риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.п. Кассовые разрывы у Клиента могут происходить например в случае несовпадения денежных потоков, получаемых от покупателей в счет осуществленных поставок, и потоков средств, которые необходимо направлять на погашение собственной кредитной задолженности. В случае заключения договора поставки с рассрочкой платежа Поставщик может заключить договор факторинга и получить денежные средства от Банка практически в момент поставки. Таким образом, ликвидные риски Поставщика сводятся к минимуму.
Основные отличия договора финансирования под уступку денежного требования от цессии
4. Финансирование под уступку денежного требования имеет много общего с переходом прав кредитора к другому лицу - цессией, регулируемой гл. 24 ГК РФ. Положения гл. 43 ГК РФ не содержат правила о том, что нормы, регулирующие цессию, могут применяться к отношениям, вытекающим из финансирования под уступку денежного требования. Вместе с тем, в научной литературе сложилось мнение, что нормы гл. 24 ГК РФ о переходе прав кредитора к другому лицу должны применяться в тех случаях, когда отсутствуют конкретные правила о договоре финансирования под уступку денежного требования.
Отличия договоров финансирования под
уступку денежного требования.
Итак, основные отличия заключаются в следующем:
- Сторонами договора факторинга являются Клиент (кредитор) и Финансовый агент, которым может быть только специализированная организация (кредитная организация или другая коммерческая организация, имеющая разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида). При договоре цессии права кредитора могут перейти к любому участнику гражданского оборота.
- Договор финансирования под уступку денежного требования может включать в себя предоставление Финансовым агентом различных финансовых услуг Клиенту, тогда как в договоре цессии такие услуги не предусмотрены.
- Предметом договора факторинга является только денежное требование. Предметом договора цессии может быть любое обязательство.
- По договору финансирования под уступку денежного требования возможно передать требование, которое еще не существует на момент заключения договора, а только возникнет в будущем. По договору цессии можно передать только существующее требование.
- Договор факторинга всегда возмездный. Договор цессии может быть безвозмездным (например, при переходе прав Кредитора к другому лицу на основании закона в результате универсального правопреемства).
- Договор факторинга всегда двухсторонне обязывающий. Договор цессии может представлять одностороннее обязательство (при безвозмездной цессии).
- При заключении договора факторинга согласие Должника на уступку денежного требования клиента третьему лицу не требуется. Такая уступка возможна и является действительной даже когда между Кредитором и Должником существует соглашение о ее запрете или ограничении (п. 1 ст. 828 ГК РФ). В случае нарушения запрета или ограничения для Клиента наступают лишь особые последствия, связанные с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения. Если же такой запрет или ограничение устанавливается в отношении цессии, то нарушение подобного запрета влечет недействительность соглашения о цессии.
По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.
Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки (ст. 824 ГК РФ).
Как экономическая категория факторинг – это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям - оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес, как для последних, так и для финансирующей стороны.
Не смотря на то, что в соответствии с законодательством РФ сегодня факторинговые услуги могут оказывать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида (ст.825 ГК РФ), пока на практике на рынке факторинговых услуг в Российской Федерации в роли финансового агента, выступают только Банки.
На практике суть факторинга заключается в предоставлении банком трех видов сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям (далее поставщикам):
- финансирование оборотных средств;
- покрытие ряда рисков (имеющих место в торговых операциях компаний);
- административное управление дебиторской задолженностью.
Ответственность участников факторинга.
Если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.
В данном случае ответственность клиента аналогична ответственности такого же объекта по договору цессии перед финансовым агентом. Клиент отвечает за недействительность предмета требования, но не отвечает за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательства, если иное не предусмотрено договором.
Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.
Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.
Как уже было отмечено выше, клиент обязан передать финансовому агенту все документы, подтверждающие денежное требование к должнику. При предоставлении клиентом указанных документов финансовому агенту в полном объеме риск неисполнения переданного требования лежит на финансовом агенте, если иное не предусмотрено в тексте заключенного договора.
Если обстоятельства, предоставляющие право должнику не оплатить переуступленное требование, были неизвестны клиенту в момент переуступки требования, то его ответственность наступает лишь при наличии в договоре условий о праве регресса финансового агента к клиенту. В этом случае, как правило, предусматривается неполная предварительная оплата суммы требования. Остаток суммы выплачивается после совершения должником платежей по переуступленному требованию.
В отношениях факторинга тесно связаны между собой не только стороны договора финансирования по уступке денежного требования (финансовый агент и клиент), но и должник по обязательству перед клиентом (первоначальным кредитором). В частности, в случае нарушения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, должник не вправе требовать от финансового агента возврата сумм, уже уплаченных ему по перешедшему агенту требованию, если, конечно, должник может получить такие суммы непосредственно с клиента.
Иными словами, должник по уступленному обязательству сохраняет право требовать с клиента уплаты определенных сумм при нарушении последним своих обязательств по договору (например, при оплате банку стоимости жилья, переданного в эксплуатацию в некачественном состоянии). В такой ситуации должник не имеет возможности получить суммы, уплаченные им финансовому агенту, обратно.
Между тем, если сам финансовый агент в этом случае не произвел клиенту обещанный за уступку требования платеж (не финансировал его) либо при производстве такого платежа знал о нарушении клиентом своих обязательств, должник имеет право требовать возврата ему соответствующих сумм непосредственно от финансового агента.
Объясняется это тем, что в указанной ситуации финансовый агент получает с должника деньги, не произведя финансирование клиента, либо зная, что уступленное требование заведомо спорно либо необоснованно.
Выгода и достоинства факторинга
Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее:
- увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;
- получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.
Покупатель может:
- получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);
- избежать риска получения некачественного товара;
- увеличить объем закупок;
- улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.
Основными доходами фактора (как уже говорилось выше) являются:
- проценты по кредиту;
- комиссионное вознаграждение.
Таким образом можно выделить главные экономические достоинства факторинга:
- увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;
- превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;
- возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов
поставщиков;
- независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны
дебиторов;
- возможность расширения объемов оборота;
- повышение доходности;
- экономия собственного капитала;
- улучшение финансового планирования;
- уменьшение рисков неплатежей.
Относительная новизна факторинга и его развития в основном в Европе и США перспективными направлениями развития международных факторинговых операций являются:
- расширение сферы применения МФО на страны СНГ, Южную Америку,
Азиатско – Тихоокеанский регион;
- разработка на международном уровне положений и директив,
способствующих более интенсивному использованию факторинга;
- разработка методических материалов по созданию рациональных
технологий МФО, а также программного и информационного обеспечения поддержки этих технологий.
Анализ экономической ситуации в нашей стране показывает, что спрос на факторинговые услуги в России продолжает превышать предложение. Это легко объясняется обострившейся в результате обесценения проблемой дефицита оборотных средств у поставщиков товаров и услуг. В то же время полный отказ от товарного кредитования своих контрагентов может привести (и уже приводит) к окончательному подрыву их ликвидности и, тем самым, к заметному сужению круга своих потенциальных покупателей, а значит, и к снижению объема продаж. Очевидно также и существенное сужение круга потенциальных потребителей факторинговых услуг.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данном реферате было рассмотрены условия, различия факторинговых операций, которые свидетельствует о том, что факторинг в России только начинает развиваться. Но вполне очевидно, что он получит широкое распространение в нашей стране. Дальнейшее совершенствование законодательства, адекватное правовое регулирование факторинговых отношений способствовало бы распространению факторинга в сфере предпринимательства.
Из выше всего сказанного мы видим что ценность договора факторинга очевидна. Этот вид договора позволяет кредиторам, в том числе крупным естественным монополиям (железные дороги, судовладельцы, оптовые фирмы и т. п.), постоянно имеющим дело с большим числом должников, освободиться от трудоемкой работы по получению от них платежей, продав или передав соответствующие требования специализированной фирме - финансовому агенту за комиссионное или иное вознаграждение.
В заключении хочется отметить, что факторинг, широко развитый на западе и делающий только первые шаги в России, является одним из немногих на сегодняшний день российских банковских продуктов, направленных на действительную поддержку и развитие реального сектора страны. Этот бизнес стоит на стыке интересов банковского и реального секторов экономики. В условиях наличия типичной проблемы для последнего, связанной порой с катастрофической нехваткой оборотных средств, факторинг, в силу всего вышесказанного, становится панацеей для российского рынка товаров и услуг.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
- Банковское дело. / под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой / Москва, "Финансы и статистика" 1996г.
- Банковское дело. / под ред. Ю.А.Бабичевой / Москва, "Экономика" 1996г.
- Байша Ж. Ф. Предпринимательское право: пособие для подготовки к
экзамену для студентов всех форм обучения. - Ростов на Дону : «Феникс», - 2003г
- Гамидов Г.М. "Банковское и кредитное дело." / Москва, ЮНИТИ "Банки
и биржи" 1994г.
- Головин А., Ивлев В., Попова Т. "Технология международных
факторинговых операций." / журнал "Банковские технологии" №3/1996г.
- Гражданский кодекс РФ. ЮНИТИ- 2003г.
- Гражданское право Росси. Курс лекций / Под. Редакцией Н. И Клейн.- М.
Юридическая литература. 1993.
- Панкратов Ф.Г. Серегина Т. К. Коммерческая деятельность : учебник для высших и средних специальных учебных заведений. – М: Информационно –внедренческий центр «Маркетинг» 1996г.
|
