Курсовая работа: Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО Рубин

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Филиал в г. Архангельске

Курсовая работа

по дисциплине

«Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности»

на тему

«Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Рубин»

Вариант № 3

Выполнила студентка V курса

1 высшее образование

специальность «БУ, А и А»

периферия

№ 07УБД43338

Кабичева Наталья Олеговна

Проверила Зыкова н.В.

Архангельск

2011г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...4

Анализ ресурсного потенциала организации………………………………….....6

Задание № 1………………………………………………………………………...6

Задание № 2………………………………………………………………………...8

Задание № 3………………………………………………………………………...9

Задание № 4………………………………………………………………………...12

Задание № 5………………………………………………………………………...14

Анализ производства и объема продаж…………………………………………16

Задание № 6………………………………………………………………………...16

Задание № 7………………………………………………………………………...19

Задание № 8………………………………………………………………………...21

Анализ затрат и себестоимости продукции………………………………………23

Задание № 9………………………………………………………………………....23

Задание № 10………………………………………………………………………..24

Задание № 11………………………………………………………………………..27

Задание № 12………………………………………………………………………..30

Задание № 13………………………………………………………………………..32

Анализ финансовых результатов деятельности организации…………………...33

Задание № 14………………………………………………………………………..33

Задание № 15………………………………………………………………………..35

Задание № 16………………………………………………………………………..38

Задание № 17………………………………………………………………………..39

Задание № 18………………………………………………………………………..41

Анализ финансового положения организации…………………………………...44

Задание № 19………………………………………………………………………..44

Задание № 20………………………………………………………………………..45

Задание № 21………………………………………………………………………..47

Задание № 22………………………………………………………………………..49

Задание № 23………………………………………………………………………..54

Задание № 24………………………………………………………………………..55

Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации….……………56

Задание № 25………………………………………………………………………..56

Задание № 26………………………………………………………………………..57

Заключение………………………………………………………………………….59

Список литературы…………………………………………………………………60

ВВЕДЕНИЕ

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.
Объектом курсовой работы является промышленное предприятие ООО «Рубин».

В данной курсовой работе проводится анализ ресурсного потенциала организации, анализ производства и объема продаж, анализ затрат и себестоимости продукции, анализ финансовых результатов организации. На основании относительных показателей и коэффициентов дается комплексная оценка финансового положения предприятия. Также проводится сравнительная рейтинговая оценка результативности деятельности конкурирующих Обществ с ограниченно ответственностью «Агат», «Алмаз» и «Рубин» и Разработаны рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности анализируемой организации.

Анализ ресурсного потенциала организации

Задание № 1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом. Расчеты проведем с учетом состава показателей, предложенных в справке №1, полученные результаты оформим в табл.1.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием трудовых ресурсов

1. Динамику показателя определим как отношение показателя за отчетный период к показателю за прошлый период:

Динамика (N) = (N₁ /N₀ ) * 100 % = (10 725/9 750)*100% = 110%

2. Разница в процентах определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя. Исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

3. Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.

Расчет влияния фактора (N) = (N₁ – N₀ )*B₀ /100 = 10 *7 238 399/100 = 723 840 тыс. руб.

Аналогично определяем влияние каждого фактора на изменение объема продаж остальных факторов.

4. Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж:

∆ V = 723 840 + 165 880 – 203 203 + 318 903 = 1 005 420 тыс. руб.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

4.1. Увеличение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 10 725 – 9 750 = 975 человек привело к увеличению объема продаж на 723 840 тыс. руб. или на 10%.

4.2. Увеличение отработанных человека – дней на 2 340 000 – 2 627 625 = 287 625 привело к увеличению объема продаж на 165 880 тыс. руб. или на 2,292%.

4.3. В отчетном году средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 0,2 часа, что уменьшило объем продаж на 203203 тыс. руб. или на 2,807%

20 495 475 / 2 627 625 – 18 720 000 / 2 340 000 = 7,8 – 8 = -0,2 час.

4.4. В отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась на 0,016 тыс. руб./чел. час, что привело к увеличению объема продаж на 318 903 тыс. руб. или на 4,406%

8 243 819 / 20 495 476 – 7 238 399 / 18 720 000 = 0,402 – 0,387 = 0,016 тыс. руб./чел. час.

Таким образом, в результате влияния вышеуказанных факторов объема продаж увеличился в общей сложности на 1 005 420 тыс. руб. поэтому деятельность предприятия можно оценить положительно.

5. Фактором, повлиявшим на выявленное отклонение, является изменение того показателя, который останется, если вычесть предыдущий.

Вывод: Анализируя данные таблицы, мы видим, что объем продаж в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым на 1 005 420 тыс. руб. или на 13,89% за счет увеличения численности рабочих на 728 840 тыс.руб., среднечасовой выработки на 318 903 тыс.руб., числа отработанных дней на 165 880 тыс.руб., за счет уменьшения числа отработанных часов на 203 203 тыс.руб., таким образом, положительно повлияло на объем продаж увеличение численности рабочих и производительность труда.

Задание № 2

Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов. Полученные данные обобщим в табл.2.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

Коэффициент материалоотдачи определяем по формуле:

Кмо = V / МЗ

Определяем влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью: V =Кмо * МЗ

Применим метод абсолютных разниц:

1. Определим влияние изменения материалоотдачи продаж:

∆ V(Кмо) = ∆ Кмо * МЗ₀ = 0,0146 * 4 211 690 = 61 448,37 тыс. руб.

2. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж:

∆ V(МЗ) = Кмо₁ * ∆МЗ= 1,7186 * 544 630 = 943 971,63 тыс. руб.

3. Общее влияние факторов составляет:

∆ V = ∆ V(Кмо) + ∆ V(МЗ)

943 971,63 + 61 448,37 = 1 005 420 тыс. руб.

Вывод: Увеличение материальных затрат (экстенсивный фактор) на 544 630 тыс. руб. привело к изменению объема продаж на 943 971,63 тыс.руб., то есть на каждый рубль материальных затрат объем продаж увеличился на:

544 630 / 943 971,63 = 0,58 руб.

Изменение материалоотдачи проданной продукции (интенсивный фактор) на 0,0146 привело к увеличению объема продаж на 61 448,37 тыс. руб. Увеличение материалоотдачи говорит о более эффективном их использовании в отчетном году по сравнению с прошлым годом, о более грамотной политике в отношении закупочных цен.

Задание № 3

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж за счет устранения факторов, имеющих отрицательное влияние. Полученные результаты обобщим в табл.3.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием основных средств

В состав активной части основных производственных средств согласно учетной политике организации включаются машины и оборудование, а так же транспортные средства.

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, определяем по формуле:

К_ФО = V / (ОФа * Д* Ксм * t)

Для оценки влияния факторов характеризующих использование оборудования во времени и по мощности используем пяти фактурную мультипликативную модель:

V = ОФа * Д * Ксм * t * К_ФО

Расчет влияния факторов выполним методом абсолютных разниц:

а) определяем влияние изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных средств на изменение объема продаж:

∆V (ОФа) = ∆ ОФа* Д₀ * Ксм₀ * t₀ * К_{ФО 0} = 42 771,5 * 240 * 1,3* 8*0,00256 = 273 808 тыс. руб.

б) влияние изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии:

∆ V (Д) = ОФа₁ * ∆Д* Ксм₀ * t₀ * К_{ФО 0} = 1 173 481*5*1,3*8*0,00256 = 156 504 тыс. руб.

в) влияние изменения коэффициента сменности на изменение объема продаж:

∆ V (Ксм) = ОФа₁ * Д₁ * ∆Ксм* t₀ * К_{ФО 0} = 1 173 481*245*0,2*8*0,00256 = 1 179 802 тыс. руб.

г) влияние изменения средней продолжительности смены:

∆ V (t) = ОФа₁ * Д₁ * Ксм₁ * ∆t* К_{ФО 0} = 1 173 481*245*1,5*(-0,2)*0,00256 =

-221 213 тыс. руб.

д) влияние изменения продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных производственных средств за 1 машино-час работы:

∆ V (К_ФО ) = ОФа₁ * Д₁ * Ксм₁ * t₁ * ∆К_ФО = 1 173 481*245*1,5*7,8*(-0,00011) = -383 481 тыс. руб.

273 808 + 156 504 + 1 17 802 – 221 213 – 383 481 = 1 005 420 тыс. руб.

Вывод: Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием основных средств показывает, что объем продаж в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 1 005 540 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части основных производственных средств на 273 808 тыс. руб., изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии на 156 504 тыс.руб. и за счет изменения коэффициента сменности на 1 179 802 тыс. руб. А уменьшение произошло за счет отрицательного изменения средней продолжительности смены на 221 213 тыс.руб. и за счет продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных производственных средств за 1 машино-час работы на 383 481 тыс.руб.
По данным таблицы 3, было выявлено уменьшение объема продаж за счет уменьшения средней продолжительности смены и уменьшения продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных производственных средств за 1 машино-час работы на сумму 604 694 тыс. руб. В результате этого был создан резерв увеличения объема продаж на эту сумму, выявленный в процессе анализа.

Задание № 4

Дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации на основе данных полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы. Результаты расчетов обобщим в табл. 4.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности

использования ресурсов в процессе производства

Темп прироста определяем как отношение показателя в отчетном году к значению показателя за прошлый год.

Гр.5 = гр.4/гр.3*100-100.

Прирост ресурса на 1 % прироста выручки от продаж:

Гр.6 стр. 1(2,3) = гр.5 стр.1(2,3) / гр.5 стр.4.

Гр.6 стр.6 = (∑ гр.6 по стр. 1,2,3) / n.

Коэффициент влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования ресурса:

Гр.7 стр. 1(2,3) = гр.6 *100.

Гр.7 стр.6 = (∑ гр.7 по стр. 1,2,3) / n.

Коэффициент влияния на прирост выручки от продаж интенсивности использования ресурса:

Гр.8 стр. 1(2,3) = 100- гр.7 стр.1(2,3).

Гр.8 стр.6 = (∑ гр.8 по стр. 1,2,3) / n.

Вывод: при анализе соотношения экстенсивности и интенсивности

использования ресурсов в процессе производства выявлено, что предприятие использует в основном экстенсивное развитие, за счет стоимости материалов, использующихся при производстве готовой продукции.

Задание № 5

Определим комплектный резерв увеличения объема продаж за счет экстенсивного использования ресурсного потенциала организации. Результаты расчетов обобщим в табл. 5.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции, за счет внутренних резервов использованных ресурсов, тыс. руб.

Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие иди недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Вывод: Комплектный резерв – представляет собой наименьшую сумму имеющихся резервов увеличения объема производства и продаж по каждому виду ресурса в стоимостной оценке.В рассматриваемом анализе комплектный резерв составляет 61 448 тыс.руб. тыс. рублей.

Анализ производства и объема продаж

Задание № 6

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), её структуры и цен. Результаты расчетов приведенных в Приложение 1.

Определим влияние на изменение выручки от продаж количества структуры и цен.

1. Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год по структуре и ценам прошлого года.

Vр1= V_{расч. 1А} + V_{расч. 1В} + V_{расч. 1С}

V_{расч. 1} = Q₁ *q₀ /Q₀ *p₀

q - количество проданной продукции;

Q – общее количество проданной продукции;

– структура продукции;

p – цена

V_{расч. 1А} = 29 256 * 11 500/24 380 * 256 = 3 532 800 тыс. руб.

V_{расч. 1В} = 29 256 * 5 880/24 380 * 305,34 = 2 154 479 тыс. руб.

V_{расч. 1С} = 29 256 * 7 000/24 280 * 356 = 2 990 400 тыс. руб.

Vр1= 3 532 800 + 2 154 479 + 2 990 400 = 8 677 679 тыс. руб.

2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года.

Vр2 = V_{расч. 2А} + V_{расч. 2В} + V_{расч. 2С}

V_расч.2 = q₁ *p₀

V_{расч. 2А} = 11 680 * 256 = 2 990 080 тыс. руб.

V_{расч. 2В} = 5 600 * 305,34 = 1 709 904 тыс. руб.

V_{расч. 2С} = 11 976 * 356,00 = 4 263 456 тыс. руб.

Vр2= 2 990 080 + 1 709 904 + 4 276 432 = 8 963 440 тыс. руб.

3. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж методом цепных подстановок.

3.1. Влияние изменения количества проданной продукции

Vq = Vр1 – V₀

Vq = 8 677 679 – 7 238 399 = 1 439 288 тыс. руб.

3.2. Влияние изменения структуры проданной продукции

Vq/Q = Vp1 – Vp2

Vq/Q = 8 963 440 – 8 677 679 = 285 753 тыс. руб.

3.3 Влияние изменения цены проданной продукции

Vz = V₁ – Vp2

Vz = 8 243 819 – 8 963 440 = -719 621 тыс. руб.

4. Определим баланс отклонения

V = V₁ – V₀ = Vq + Vq/Q + Vz = 1 005 420 тыс. руб.

Приложение 1

Информация и дополнительные аналитические расчеты,

необходимые для определения степени влияния на изменение

выручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию

Вывод: В ходе проведенного Анализа выявлено влияние факторов на увеличение выручки, увеличение выручки составило 1 005 420 тыс. руб. за счет

влияния экстенсивных факторов: увеличение количества проданной продукции (+1 439 288 тыс. руб.), увеличение структуры продукции (+285 753).

Задание № 7

Разработаем часть бизнес-плана по продаже продукции организации на следующий год. В процессе анализа выделим четыре группы продукции в зависимости от уровня их рентабельности. Группа 1 – продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 – рентабельность от 10 до 25%, группа 3 – рентабельность ниже 10%.

Сопоставление спроса с возможностью выпуска организацией указанных изделий в будущем отчетном периоде позволило сделать вывод, что изделие Е может быть выпущено в количестве 200 шт., а для изделия D в ООО «Рубин» нет соответствующих условий.

Объем продаж определен как произведение спроса на изделие с учетом возможности выпуска цены изделия.

Себестоимость объема продаж определяем как произведение спроса на изделие с учетом возможности выпуска и себестоимости единицы продукции.

Прибыль от продаж находим как разность объема продаж себестоимости объема продаж продукции, включенная в бизнес-план.

Рентабельность продаж находим как отношения прибыли к объему продаж выраженная в процентах.

Среди изделий планируемых к продаже в следующем году отсутствуют убыточные изделия. Поскольку предприятие не имеет соответствующих условий для выпуска изделия D, то рассчитать его рентабельность на составляется возможности. Уровень рентабельности изделия В и С выше остальных видов продукции, но спрос выше для изделий А и С. Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в следующем периоде предприятию следует выпускать изделия А, В, С и Е.

Приложение 4

Исходные данные для составления бизнес – плана

на будущий отчетный период

Вывод: среди изделий планируемых к продаже в следующем году отсутствует убыточное изделие. Поскольку предприятие не имеет возможности по выпуску Изделия Е, расчет его рентабельности так же не предоставляется возможным. По уровню рентабельности наиболее выгоден выпуск Изделия В (группа 2), спрос выше на Изделие А, таким образом в следующем году следует выпускать Изделия А и В.

Задание № 8

Определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформим в табл.6. Нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 40 – 50% объема продаж.

Таблица 6

Критический объем продаж за отчетный год

и на планируемый период, обеспеченный спросом

Маржинальный доход определяем по формуле:

МД = V*ПЕ

Доля маржинального дохода в выручке:

nМД = МД/V

«Критическая точка» объема продаж:

V’ = ПЗ/nМД

Запас финансовой прочности:

Vзп = V*V’

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж:

nVзп = Vзп/V

Вывод: точка безубыточности в отчетном году составила 6 285 382 тыс. руб., но планируемый период объема продаж обеспеченный спросом составляет 6 603 759 тыс. руб. Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (40-50%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъектуры рынка. Запас финансовой прочности по анализируемому предприятию составляет 1 958 437 тыс. руб. или 23,756%, что ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что следует эффективно использовать имеющиеся ресурсы, чтобы уменьшить риск попадания в зону убытков.

Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание № 9

Дадим характеристику производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, объясним возможные причины её изменения в зависимости от трансформации производственной программы. Подготовку информации, необходимой для выводов, обобщим в табл.7.

Таблица 7

Расходы по обычным видам деятельности

в поэлементном разрезе за прошлый и отчетный годы

Вывод: данные в табл.7 говорят от том, что в ООО «Рубин» в отчетном году затраты предприятия снизились за исключением Материальных затрат, которые возросли на 0,18%, затраты на оплату труда, которые увеличились на 1,00% и соответственно отчисления на социальные нужды, которые составили увеличение на 0,26%, что привело к общему увеличению по всем элементам затрат на 822 463 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре затрат имеют материальные затраты величина которых в прошлом году была 64,65%, в отчетном 64,83%, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационализации использования материальных затрат.

Задание №10

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных её видов и цен на неё, используя данные в Приложении 2 и результаты дополнительно проведенных расчетов.

Для проведения анализа изменения затрат на 1 рубль выручки воспользуемся формулой:

З_1p = З / V = qz / qp, где

З_1p – затраты на 1 руб. продаж;

q – количество;

z – себестоимость единицы продукции;

p – цена.

Затраты на 1 руб. продаж в прошлом году:

З_1p0 = ∑(q₀ z₀ )/∑(q₀ p₀ )

6 514 576 / 7 238 399 = 0,90 руб.

Затраты на 1 руб. продаж в отчетном году:

З_1p1 = ∑(q₁ z₁ )/∑(q₁ p₁ )

7 337 039 / 8 243 819 = 0,89 руб.

∆ З_1p = З_1p1 - З_1p0 = 0,89 – 0,90 = -0,01 руб.

Определим влияние факторов на изменение величины затрат на 1 рубль продаж. На изменение показателя оказывает влияние количество, себестоимость и цена.

а) Определим влияние за счет изменения количества продаваемой продукции:

∆ З_1p (q) = (∑(q₁ z₀ )/∑(q₁ p₀ )) - (∑(q₀ z₀ )/∑(q₀ p₀ )) = (8 082 843,2 / 8 963 440) – (6 514 576 /7 238 399) = 0,00175 руб.

б) Определим влияние за счет изменения себестоимости продаваемой продукции:

∆ З_1p (z) = (∑(q₁ z₁ )/∑(q₁ p₀ )) - (∑(q₁ z₀ )/∑(q₁ p₀ )) = (7 337 039 / 8 963 440) – (8 02 843,2 / 8 963 440) = - 0,08321руб.

в) Определим влияние за счет изменения цены продаваемой продукции:

∆ З_1p (p) = (∑(q₁ z₁ )/∑(q₁ p₁ )) - (∑(q₁ z₁ )/∑(q₁ p₀ )) = (7 337 039 / 8 243 819) – (7 337 039 / 8 963 440) = 0,07145 руб.

г) Баланс отклонений:

0,00175 + (-0,08321) + 0,07145 = -0,01

Приложение 2

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов

для анализа затрат на 1 руб. продаж

Вывод: затраты на 1 рубль выручки показывают долю себестоимости продукции в каждом рубле выручки. При проведении анализа выявлено снижение затрат, что связано с уменьшением объема затрат в отчетном году.

Себестоимость проданной продукции в отчетном году уменьшилась на 0,01 руб. на 1 руб. продаж. В результате изменения количества реализованной продукции произошло увеличение на 0,00175 руб. на 1 руб. затрат. Под влиянием изменения себестоимости отдельных видов продукции затрат на 1 руб. продаж уменьшились на 0,08321 руб. Под влиянием изменения цен увеличились на 0,07145 руб.

Задание № 11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производстве материалов, а также резервы её снижения. Для проведения анализа используем информацию, представленную в Приложении3.

Стоимость используемых в производстве материалов определим, зная израсходованное количество каждого вида материала и его цену. Для проведения комплексного анализа построим двухфакторную мультипликативную модель материальных затрат.

МЗ = q*p, где

МЗ – стоимость израсходованного материала i-го вида, тыс. руб.;

q – количество израсходованного материала i-го вида, тонн;

p – цена 1 тонны израсходованного материала i-го вида, тыс. руб.

Для оценки влияния каждого фактора используем метод абсолютных разниц.

1. Оценим влияние факторов по каждому виду материалов:

∆ МЗ_q =∆ q*p₀

∆ МЗ_p = q₁ *∆p

∆ МЗ = ∆ МЗ_q + ∆ МЗ_p

1.1.Определяем влияние факторов на изменение стоимости материала «Х»:

∆ МЗ_q = 50 * 580 = 29 000 тыс. руб.

∆ МЗ_p = 2 060 * 5 = 10 300 тыс. руб.

∆ МЗ = 29 000 + 10 300 = 39 300 тыс. руб.

1.2. Определим влияние факторов на изменение стоимости материала «У»:

∆ МЗ_q = (-370) * 295 = - 109 150 тыс. руб.

∆ МЗ_p = 1 240 * 15 = 18 600 тыс. руб.

∆ МЗ = (- 109 150) + 18 600 = - 90 550 тыс. руб.

1.3. Определим влияние факторов на изменение стоимости материала «Z»:

∆ МЗ_q = 230 * 710 = 163 300 тыс. руб.

∆ МЗ_p = 1 040 * 33 = 34 320 тыс. руб.

∆ МЗ = 163 300 + 34 320 = 197 620 тыс. руб.

1.4. Определим влияние факторов на изменение стоимости материала «W»:

∆ МЗ_q = 450 * 891 = 400 950 тыс. руб.

∆ МЗ_p = 2 690 * (+1) = -2 690 тыс. руб.

∆ МЗ = 400 950 + (-2 690) = 398 260 тыс. руб.

2. Определим общее изменение суммы материальных затрат:

2.1. За счет изменения количества:

29 000 – 109 150 + 163 300 + 400 950 = 484 100 тыс. руб.

2.2. За счет изменения цены:

10 300 + 18 600 + 34 320 – 2 690 = 60 530 тыс. руб.

2.3. Общее изменение суммы материальных затрат составит:

484 100 + 60 530 = 544 630 тыс. руб.

Приложение 3

Исходные данные для анализа влияния факторов

на уровень материальных затрат

Вывод: Использование материалов экстенсивное. Резервами снижения стоимости основных видов материалов являются:

1. Снижение расхода материалов за счет совершенствования техники и технологии производства, уменьшения потерь материалов во время перевода и хранения, сокращения брака и т.д.

2. Снижения себестоимости материалов (снижение закупочной цены, запасы на дорогостоящих материалов на более дешевые, без ущерба качества производства).

Задание № 12

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резервы их снижения, полученные данные обобщим в Приложении 6.

Приложение 6

Уровень затрат оплаты труда

Для анализа влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда используем двухфакторную модель:

ФОТ = Ч*ЗПср, где

ФОТ – фонд оплаты труда;

Ч – среднегодовая численность работников;

ЗПср – среднегодовая заработная плата одного работника.

Для оценки влияния факторов на уровень затрат по оплате труда используем двухфакторную мультипликативную модель. Анализ влияния факторов проведем способом абсолютных разниц:

а) Определим влияние изменения численности персонала:

∆ ФОТ (Ч) = ∆Ч* ЗПср₀ = 710 * 45,684 = 32 435,82 тыс. руб.

б) Определим влияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменения затрат на оплату труда:

∆ ФОТ (ЗПср) = Ч₁ *∆ЗПср = 29 230 * 7,028 = 205 427,18 тыс. руб.

∆ ФОТ = ∆ ФОТ (Ч) + ∆ ФОТ (ЗПср) = 32 435,82 + 205 427,18 = 237 863 тыс. руб.

При расширении использовании аналитических данных бухгалтерского учета, возможно, перейти к трехкратной мультипликативной модели:

ФОТ = ФОТ*(Чр/Чр)*(Ч/Ч) = (ФОТ/Чр)*(Чр/Ч)*Ч = ЗПср раб*d раб*Ч, где

Чр – численность рабочих;

Ч – численность всех работников;

ЗПср раб – среднегодовая заработная плата рабочего

d раб – доля рабочих в общей численности работников.

Вывод: при анализе затрат по оплате труда выявлено, что за анализируемый период фонд оплаты труда увеличился на 237 863 тыс. руб. на изменение показателя оказали влияние следующие факторы: увеличение численности работников привело к увеличению затрат на оплату труда на 32 435,82 тыс. руб., увеличение среднегодовой заработной платы на 1 работника привело к увеличению фонда оплаты труда на 205 427,18 тыс. руб.

Значительное уменьшение затрат по оплате труда может произойти при увеличении норм и зон обслуживания, сокращении потерь рабочего времени, уменьшении числа рабочих не выполняющих норм выработки. Дополнительная экономия возникает при совершенствовании структуры управления предприятия в целом. Она выражается в сокращении расходов на управление и в экономии заработной платы и начислений на нее в связи с высвобождением управленческого персонала.

Задание № 13

Дадим оценку и проведём анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Результаты расчетов обобщим в табл. 8.

Таблица 8

Состав, структура и динамика доходов и расходов

Вывод: В отчетном году общая величина доходов организации выросла на 1 002 771 тыс. руб. Значительно влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой увеличилась на 1 005 420 тыс. руб. Прочие доходы также выросли в отчетном году на 137 тыс. руб. , а вот проценты к получению уменьшились на 2 786 тыс. руб. Структура доходов не изменилась. Преобладающим источником доходов предприятия остается выручка от продаж, удельный вес который составляет 99,39%.

Таким образом, удельный вес доходов более высокого «качества», т.е. доходов полученных в рамках осуществления обычных видов деятельности очень высок, а доля остальных видов доходов в их общей сумме незначительна.

Расходы организации в отчетном году возросли на 985 403 тыс. руб. Себестоимость в отчетном году выросла на 599 618 тыс. руб. Удельный вес себестоимости в структуре расходов снизился, хотя и не значительно, на 0,94%. В отчетном году существенно выросли проценты к уплате на 119 513 тыс. руб., Рост данных видов расходов приводит к такому же уменьшению прибыли. Прибыль до налогообложения увеличилась на 17 368 тыс. руб.

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание № 14

На основе показателей отчета о прибылях и убытках проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщим результаты проведенных расчетов в табл. 9.

Таблица 9

Анализ показателей прибыли и факторов,

повлиявших на чистую прибыль организации, тыс. руб.

Для проведения анализа показателей прибыли необходимо рассчитать прибыль (убыток) по прочим операциям.

Прибыль по = % к - % к + доходы – Расходы

прочим операциям получению уплате прочие прочие

Прибыль по прочим операциям _пр.год = 27 676 -165 522 + 25 823 – 334 349 = -446 945 тыс. руб.

Прибыль по прочим операциям _{отч.год} = 24 890 – 285 035 + 25 960 – 378 349 = -612 534 тыс. руб.

Для оценки влияния факторов на изменение чистой прибыли построим аддитивную факторную модель.

ЧП = П _{до н/о} - налог, где

ЧП – прибыль чистая;

П _{до н/о} - прибыль до налогообложения.

1. Для оценки влияния факторов используем универсальный метод – способ цепных подстановок.

ЧП₀ = П _{до н/о 0} – налог₀ = 276 878 – 39960 = 236 918 тыс. руб.

ЧП _расч. = П _{до н/о 1} – налог₀ = 294 246 39 960 = 254 286 тыс. руб.

ЧП ₁ = П _{до н/о 1} – налог₁ = 24 246 – 38 296 = 255 950 тыс. руб.

2. Влияние факторов на изменение чистой прибыли:

ЧП _{прибыль до н/о} = ЧП _расч. - ЧП ₀ = 254 286 – 236 918 = 17 368 тыс. руб.

ЧП _налог = ЧП_1. - ЧП _расч. = 255 950 – 254 286 = 1 664 тыс. руб.

3. Изменение чистой прибыли:

ЧП = ЧП _{прибыль до н/о} + ЧП _налог = 17 368 + 1 664 = 19 032 тыс. руб.

Вывод: ООО «Рубин» имеет положительную динамику прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В наибольшей степени формирование прибыли до налогообложения в анализируемом предприятии происходит за счет прибыли от продаж. Увеличение чистой прибыли в отчетном году составило 19 032 тыс. руб. Рост показателя был связан с влиянием следующих факторов: за счет увеличения прибыли до налогообложения чистая прибыль увеличилась на 17 368 тыс. руб., изменения налога на прибыль отразилось на увеличении чистой прибыли на 1 664 тыс. руб.

Задание № 15

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Для проведения анализа воспользуемся Приложением 7.

Приложение 7

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым увеличилась на 405 802 тыс. руб. (2 842 626 – 2 436 824). Темп роста прибыли составил 116,65% (2 842 626 / 2 436 824 * 100). На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:

- изменение объема проданной продукции;

- изменение структуры и ассортимента проданной продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости продукции.

Определим степень влияние каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли:

1. Влияние изменения объема продаж продукции:

∆ П_q = П₀ *Iq-П₀ , где

П₀ – прибыль прошлого года;

Iq – индекс цен.

Iq = q₁ p₀ / q₀ p₀ = 8 963 440 / 7 238 399 = 1,238

∆ П_q = 2 436 824 * 1,238 – 2 436 824 = 579 964,11 тыс. руб.

2. Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж:

∆ П_стр = П_усл. – П₀ * Iq = 880 596,8 – 2 436 824 * 1,238 = -2 136 191,31 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определенно как разность между стоимостью от реализации в отчетном году и стоимостью реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года:

∆ П_р = q₁ p₁ – q₁ p₀ = 8 243 819 – 8 963 440 = -71 621 тыс. руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года:

∆ П_с/ть = q₁ z₁ / q₁ z₀ = 5 401 193 – 8 082 843,2 = - 2 681 650,2 тыс. руб.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль.

5. Определим общее влияние факторов:

∆ П = 579 64,11 – 2 136 191,31 – 719 621 + 2 681 650,2 = 405 802 тыс. руб.

Вывод: Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году оказало увеличение объема продаж продукции +579 964,11 тыс. руб. Значительное влияние на абсолютный прирост прибыли от продаж оказало снижение себестоимости продукции +2 681 650,2 тыс. руб. Отрицательное воздействие на прибыль оказали изменение структуры – 2 136 191 ,31 тыс. руб., изменение отпускных цен -719 621 тыс. руб.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции. Резерв увеличения прибыли от продаж составит 2 681 650,2 тыс. руб.

Задание № 16

Исходя из показателей отчета о прибылях и убытках, рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.

Рассчитаем коэффициенты:

1. Коэффициент эксплуатационных расходов показывает величину, приходящихся на 1 рубль выручки от продаж и рассчитывается, отношение себестоимости к сумме выручки:

Кэз = Себ/ть / V,

а) прошлый год Кэз₀ = 4 801 575/7 238 399 = 0,66

б) отчетный год Кэз₁ = 5 401 193/8 243 819 = 0,65

в) Кэз = 0,65 – 0,66 = -0,1

2. Рентабельность производственной деятельности отражает величину валовой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж и находится как отношение валовой прибыли к выручке:

Rпд = Пр / V,

а) прошлый год Rпд₀ = 2 436 824 / 7 238 399 = 0,34

б) отчетный год Rпд₁ = 2 842 626 / 8 243 819 = 0,35

в) Rпд = 0,35 – 0,34 = 0,01

3. Рассмотренные показатели являются дополняющим друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу:

а) прошлый год Кэз₀ + Rпд₀ = 0,66+0,34 = 1

б) отчетный год Кэз₁ + Rпд₁ = 0,65+0,35 = 1

Вывод: по данным произведенных расчетов можно сделать вывод, что в отчетном году эксплуатационные затраты в ООО «Рубин» сократились на 0,01 рубль на 1 рубль выручки и составили 0,65 руб. Рентабельность производственной деятельности увеличилась на 0,01 руб. на 1 рубль выручки и составила 0,35 руб.

Задание № 17

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на её изменение. Обобщим результаты расчетов в табл. 10.

Среднегодовая стоимость активов:

А_ср .₀ = (2 844 729+3 146 340)/2 = 2 995 534,5 тыс. руб.

А_ср.1 = (3 146 340+3 269 400)/2 = 3 207 870 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

СК_ср0 = (1 666 175 + 1 941 951)/2 = 1 804 063 тыс. руб.

СК_ср1 = (1 941 951 + 1 979 505)/2 = 1 960 728 тыс. руб.

Таблица 10

Анализ рентабельности активов организации

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – это показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Данный показатель характеризует деловую активность предприятия, эффективность использования собственного капитала относительно получаемой выручки.

К_{об СК} = V/ СК_ср

К_{об СК 0} = 7 238 399/1 804 063 = 4,0123

К_{об СК 1} = 8 243 819 / 1 60 063 = 4,2045

∆ К_{об СК} = 4,2045 – 4,0123 = 0,1922

2. Коэффициент независимости (автономии)характеризует возможность предприятия обеспечивать внешние обязательства за счет использования собственных средств.

К_авт. = СК_ср / А_ср

К_{авт. 0} = 1 804 063 / 2 995 534,5 = 0,6023

К_{авт. 1} = 1 960 728 / 3 207 870 = 0,6112

∆ К_авт = 0,6112 – 0,6023 = 0,0089

3. Рентабельность продаж на основании чистой прибыли:

R_пр = ЧП / V * 100

R_{пр 0} = 236 918 / 7 238 399 *100 = 3,27

R_{пр 1} = 255 950 / 8 243 819 *100 = 3,10

∆ R_пр = 3,10 – 3,27 = -0,17

Определим влияние факторов на изменение рентабельности активов методом абсолютных разниц, применив мультипликативную модель:

Rа = К_обСК *К_авт *R_пр

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

∆ Rа_КобСК = ∆К_обСК *К_{авт 0} *R_{пр 0} = 0,1922 * 0,6023 * 3,27 = 0,3785

Влияние изменения коэффициента независимости:

∆ Rа_Кавт = К_{обСк 1} *∆ К_авт * R_{пр 0} = 4,2045 * 0,0089 * 3,27 = 0,1224

Влияние изменения рентабельности продаж:

∆ Rа_{R пр} = К_{обСК 1} * К_{авт 1} *∆ R_пр = 4,2045 * 0,6112 * (-0,17) = -0,43

Вывод: В ходе проведенного анализа выявлено, что рентабельность активов ООО «Рубин» увеличилась на 0,07%, данное изменение произошло под влиянием следующих факторов: увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,1922 привело к увеличению рентабельности активов на 0,3785%, увеличение коэффициента автономии на 0,0089 привело к увеличению рентабельности активов на 0,1224%, уменьшение рентабельности продаж на 0,17 привело к уменьшению рентабельности активов на 0,43%.

Задание № 18

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на неё. Оценим характер этого влияния. Обобщим результаты в табл. 11.

Среднегодовая стоимость заёмного капитала:

ЗК_ср = ДО + КО (590 +690 стр. баланса форма №1)

ЗК_ср0 = [(351 791 + 826 763) + (370 980 + 833 409)]/2 = 1 191 471,5 тыс. руб.

ЗК_ср1 = [(370 980 + 833 409) + (344 104 + 945 791)]/2 = 1 247 142 тыс. руб.

1. Финансовый рычаг – это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Размер отношения заёмного капитала к собственному характеризует степень риска, финансовую устойчивость.

К_фр = ЗК_ср /СК_ср

К_фр0 = 1 191 471,5 / 1 804 063 = 0,6604

К_фр1 = 1 247 142 / 1 960 728 = 0,6361

∆ К_фр = 0,6361 – 0,6604 = -0,0243

2. Коэффициент оборачиваемости заёмных средств - это показатель, характеризующий скорость оборота средств. Данный показатель характеризует эффективность использования заёмного капитала относительно получаемой выручки.

К_{об ЗК} = V/ ЗК_ср

К_{об ЗК 0} = 7 238 399 / 1 191 471,5 = 6,0752

К_{об ЗК 1} = 8 243 819 / 1 247 142 = 6,6101

∆ К_{об ЗК} = 6,6101 – 6,0752 = 0,5349

4. Рентабельность продаж, рассчитываемая на основании чистой прибыли:

R_пр = ЧП / V * 100

R_{пр 0} = 236 918 / 7 238 399 *100 = 3,27

R_{пр 1} = 255 950 / 8 243 819 *100 = 3,10

∆ R_пр = 3,10 – 3,27 = -0,17

Определим влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала методом абсолютных разниц, применив мультипликативную модель:

R_ск = К_фр *К_{об ЗК} *R_пр

Влияние изменения коэффициента финансового рычага:

∆ R_{ск Кфр} = ∆ К_фр * К_{об ЗК0} * R_пр0 = (-,0243) * 6,0752 * 3,27 = -0,4827

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

∆ R_{ск Коб} = К_фр1 *∆ К_{об ЗК} * R_пр0 = 0,6361 * 0,5349 * 3,27 = 1,1126

Влияние изменения рентабельности продаж:

∆ R_{ск R пр} = К_фр1 * К_{об ЗК1} *∆ R_пр = 0,6361 * 6,6101 * (-0,17) = -0,7148

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

Вывод: в ходе проведенного анализа выявлено, что рентабельность собственного капитала ООО «Рубин» уменьшилась на 0,08%, данное изменение произошло под влиянием следующих факторов: уменьшение финансового рычага на 0,0243 привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 0,4827; увеличение коэффициента оборачиваемости заёмного капитала на 0,5349 привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 1,1126; уменьшение рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли на 0,17% привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 0,7148.

Анализ финансового положения организации

Задание № 19

Определим величину собственных оборотных средств на начало и наконец отчетного года, и факторы, повлиявшие на её изменение. Расчеты обобщим в табл.12.

Таблица 12

Определение собственных оборотных средств

и влияние отдельных факторов, вызвавших их изменение

Для осуществления анализа финансового положения организации необходимо рассчитать наличие собственных оборотных средств:

СОС = (СК+ДО) – ВА, где

ДО – долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю собственного капитала в оборотных средствах.

Косс = СОС/ТА, где

ТА – текущие активы (2 раздел Формы №1)

Косс ₀ = 712 115/1 545 524 = 0,4608

Косс₁ = 783 081 / 1 728 872 = 0,4529

∆ Косс = 0,4529 – 0,4608 = -0,0079

Вывод: в ходе проведенного анализа выявлено увеличение собственного оборотного капитала на 70 966 тыс. руб. расчет показателя обеспеченности собственными оборотными средствами выявил уменьшение доли собственного оборотного капитала в текущей деятельности предприятия на 0,0079.

Задание № 20

Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага. Определим эффективность производственных затрат и использования заёмных средств, ссудный процент 17%.

Операционный рычаг показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж, зная операционный рычаг можно прогнозировать изменения прибыли при изменении выручки.

Операционный рычаг (ОР) – это отношение маржинального дохода (МД) (валовой прибыли) к прибыли от продаж (П):

КОР = МД/П = (В-ПЗ)/П

МД₀ = 7238399 – 4 160 330 = 3 078 069 тыс. руб.

К_ОР0 = 3 078 069 / 723 823 = 4,2525

МД₁ = 8 243 819 – 4 42+ 831 = 3 816 988 тыс. руб.

К_ОР1 = 3 816 988 / 906 780 = 4,2094

Финансовый рычаг – это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Характеризует сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Считается, что коэффициент не должен превышать единицы. Финансовый рычаг – отношение заемного капитала к собственному. Рассчитан в задание № 18.

К_{ФР 0} = 0,6604, КФР₁ = 0,6361

Операционно-финансовый рычаг – это обобщенный показатель, отрый в отличие от предыдущих коэффициентов количественным показателем не выражается. Определяется по формуле:

КОФР = КОР*КФР

КОФР₀ = 4,2525 * 0,6604 = 2,8084

КОФР₁ = 4,2094 * 0,6361 = 2,6776

Сила воздействия операционного рычага или эффект операционного рычага (СВОР) рассчитывается по формуле:

СВОР = ∆МД/∆V, где

∆МД – темп прироста маржинального дохода, %

∆ОП – темп прироста объема продаж, %

∆МД = МД₁ /МД₀ *100-100 = 3 816 988 / 3 078 069 *100-100 = 24,0059%

∆V = V₁ /V₀ *100-100 = 8 243 819 / 7 238 399*100-100 = 13,8901%

СВОР = 24,0059 / 13,8901 = 1,7283

Данный коэффициент показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема продаж на 1%. Для ООО «Рубин» увеличение объема продаж на 1% приведет к увеличению прибыли на 1,73%

Эффект финансового рычага (ЭФР) показывает, как изменится рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот организации. Формула расчета:

ЭФР = (RА – Ссудный%)*(1 – НП)*КФР, где

RА – рентабельность активов (рассчитана в задании № 17)

НП – налоговая составляющая (20%)

ЭФР₀ = (7,91 - 17)*(1 – 0,2)*0,6604 = -4,8024

ЭФР₁ = (7,98 - 17)*(1 – 0,2)*0,6361 = -4,5901

Вывод: отрицательный эффект финансового рычага показывает, что привлекать заемный капитал не рационально, т.к. это приведет к снижению рентабельности собственного капитала.

Задание № 21

Оценим эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации. Расчеты обобщим в Приложении 8.

Показатели оборачиваемости относятся к показателям деловой активности и позволяют проанализировать интенсивность использования средств организацией, так как скорость оборота средств оказывает прямое влияние на платежеспособность организации и результаты ее деятельности.

Среднегодовые оборотные средства:

ОбС_{ср 0} = (1 574 710 / 1 545 524)/2 = 1 560 117 тыс. руб.

ОбС _{ср 1} = ( 1 545 524 + 1 728 872)/2 = 1 637 198 тыс. руб.

Приложение 8

Эффективность использования оборотных активов

1. Коэффициент оборачиваемости – отношение выручки от продажи к средней величине оборотных активов. Показывает количество оборотов или сколько выручки от продаж приходится на каждый рубль оборотных активов. Чем выше объем продаж, тем быстрее оборачиваются активы, т.е. интенсивнее и эффективнее используются.

Коб = V/ОбС_ср

К_об0 = 7 238 399 / 1 560 117 = 4,6397

К_об1 = 8 243 819 / 1 637 198 = 5,0353

2. Продолжительность оборота:

t = T/К_об

t₀ = 360 / 4,6397 = 77дн

t₁ = 360 / 5,0353 =71 дн

∆ t = t₁ – t₀ = 71 – 77 = -6 дн

3. Экономический эффект от изменения оборачиваемости – сумма экономии (высвобождения) средств или сумма перерасхода (дополнительного привлечения) на основе данных об однодневном обороте и изменении оборачиваемости в днях:

Экономический эффект = (V1/Т)*∆t

ЭЭ = (8 243 819/360)*(-6,1) = -139 686,9 тыс. руб.

Вывод: по результатам расчетов можно сделать вывод, что в отчетном году ООО «Рубин» использовало оборотные активы более эффективно, за счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 0,3956, т.е. на каждый рубль оборотных средств приходится 0,40руб. выручки больше, чем в прошлом году. Продолжительность оборота сократилась на 6 дней, экономический эффект составил 139 686,9 тыс. руб., т.е. увеличение выручки на 1 005 420 тыс. руб. привело к высвобождению из оборота средств. Ускорение оборачиваемости способствует высвобождению средств, способствует эффективности использования ресурсов организации:

- сокращению потребностей в оборотных средствах;

- приросту объему продаж;

- приросту прибыли;

- укреплению платежеспособности организации;

- улучшению финансового состояния организации.

Задание № 22

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Оценим их преимущества и недостатки. Дадим оценку платежеспособности и устойчивости финансового состояния организации. Расчеты приведены в Приложении 9 и Приложении10.

Приложение 9

Расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости

Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало года 0,161

На конец года 0,154

Данный показатель определяет, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время. Показатель на конец года ниже нормального уровня равного 0,2, что свидетельствует о низких возможностях предприятия покрыть свои обязательства.

Коэффициент критической ликвидности (не ниже 0,8-1) показывает покрытие краткосрочных обязательств наиболее ликвидными, быстрореализуемыми активами:

На начало года 0,606

На конец года 0,649

Показатели на начало и конец года ниже рекомендованного, что говорит о недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает покрытие краткосрочных обязательств наиболее ликвидными, быстрореализуемыми и медленно реализуемыми активами, т.е. общей суммой текущих активов:

На начало года 0,855 На конец года 0,828

Такой уровень ликвидности говорит о том, что у предприятия недостаточно оборотных активов, которые могут потребоваться для покрытия наиболее срочных обязательств.

Вывод: Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в имуществе организации. За отчетный год коэффициент автономии снизился на 0,012, при этом показатель соответствует нормативному значению 0,6.

Коэффициент финансовой устойчивости – доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Показатель соответствует нормативному значению, за отчетный год по сравнению с прошлым величина коэффициента снизилась на 0,024, что говорит о снижении финансирования активов за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю собственного капитала в оборотных средствах.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, сколько СК направлено в оборотные средства (не ниже 0,2), в динамике наблюдается увеличение показателя на 0,046, что благоприятно сказывается в финансовом положении предприятия.

Финансовый рычаг характеризует, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Считается, что коэффициент не должен превышать 1. По сравнению с прошлым годом доля заёмных средств в собственном капитале увеличилась на 0,031.

Приложение 10

Оценка ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Вывод: Из Приложения 10 мы видим, что первое условие ликвидности не выполняется, причем на конец анализируемого периода наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 641 422 тыс. руб. Сопоставление наиболее ликвидных (А₁ ) и быстрореализуемых активов (А₂ ) с наиболее срочными обязательствами (П₁ ) и краткосрочными пассивами (П₂ ) позволяет оценить текущую ликвидность. Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Задание № 23

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты.

Общая величина дебиторской задолженности:

ДЗ нач = 103 239 + 370 692 = 476 931 тыс. руб.

ДЗ кон = 122 172 + 468 217 = 590 389 тыс. руб.

Общая величина кредиторской задолженности:

КЗ нач = 370 80 + 672 291 = 1 043 271 тыс. руб.

КЗ кон = 344 104 + 786 717 = 1 130 821 тыс. руб.

Приложение 11

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. руб.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в абсолютном выражении:

ДЗ нач < КЗ нач; КЗ нач – ДЗ нач = 1 043 271 – 476 931 = 566 340 тыс. руб.

ДЗ кон < КЗ кон; КЗ кон - ДЗ кон = 1 130 821 – 590 389 = 540 432 тыс. руб.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в относительных показателях:

ДЗ нач/КЗ нач = 476 31 / 1 043 271 = 0,4571

ДЗ кон /КЗ кон = 590 389 / 1 130 821 = 0,5221

Вывод: соотношение дебиторской задолженности к кредиторской показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности, т.е. на начало года на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 0,46 руб. дебиторской, на конец года 0,52 руб., что свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности.

Задание № 24

На основании проанализированных абсолютных и относительных показателей дадим комплексную оценку финансового положения организации.

Приложение 12

Комплексная оценка финансового положения

Для расчета комплексной оценки применяется метод коэффициентов путем умножения всех значений коэффициентов. При увеличении комплексной оценки финансовое положение улучшается, при уменьшении – ухудшается.

Вывод: как видно из Приложения 12 комплексная оценка на начало года 0,0086, на конец 0,0096, финансовое положение предприятия улучшилось на 11,17%.

Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Задание № 25

Используя показатели комплексной оценки хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналогичные показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности.

Таблица 13

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности ООО

Рентабельность продаж (Задание №18) 0,031.

Рентабельность активов (Задание №17) 0,080.

Рентабельность собственного капитала (Задание №18) 0,131.

Рентабельность доходов рассчитывается как отношение чистой прибыли к доходам предприятия

R_{доходов} = 255 950 / 8 294 669 = 0,031.

Рентабельность расходов рассчитывается как отношение чистой прибыли к расходам предприятия.

R_{расходов} = 255 950 / 8 000 423 = 0,032.

Коэффициент финансовой независимости рассчитываем как отношение среднегодовых показателей собственного капитала и валюты баланса (коэффициент автономии Задание №22).

Вывод: Проведя сравнительную рейтинговую оценку результативности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Агат» и «Рубин», мы видим, что из наибольших значений показателя ООО «Рубин» имеет только рентабельность расходов 0,032 , что не может давать положительную характеристику обществу.

Задание № 26

Подытожим результаты анализа деятельности ООО «Рубин» и комплексной оценки его места в конкурентной среде.

Для получения комплексной оценки применим метод расстояний, основанный на близости объектов анализа по сравниваемым показателям к объекту – эталону. Наиболее приближенный к эталону объект получает наивысшую оценку – первое место.

Таблица 14

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки хозяйственной деятельности ООО

Вывод: На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Агат» - первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место ООО «Рубин». Из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Агат», а наименее результативной деятельность ООО «Рубин».

Заключение

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод что ООО «Рубин» занимает III место среди конкурирующих предприятий. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущем годом на 1 005 420 тыс. руб.

Резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составил 165 880 тыс. руб. за счет лучшего использования материальных ресурсов – 61 448,37 тыс. руб., за счет лучшего использования основных средств – 156 504 тыс. руб.

Преобладающим источником доходов ООО «Рубин» остается выручка от продаж, удельный вес которой составит 99,39%. Таким образом, удельный вес доходов более высокого «качества», т.е. доходов полученных в рамках осуществления от обычных видов деятельности очень высок, а доля остальных видов доходов в их общей сумме не значительна.

Положительными моментами являются:

- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами значительно выше нормативного,

- в отчетном периоде произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов, что способствует их высвобождению.

Уровень текущей ликвидности говорит о том, что у предприятия недостаточно оборотных активов, которые могут потребоваться для покрытия срочных обязательств. Отрицательный эффект финансового рычага показывает, что привлекать заемный капитал не рационально.

Коэффициент комплексной оценки меньше 1, поэтому финансовое положение предприятия нельзя назвать устойчивым.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник, – М.: Финансы и статистика, 2006. – 536с.

2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 366с.

3. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: 2007. – 367с.

4. Вехорева А.А. Экономический анализ: Учебно-методическое пособие. – Архангельск: ООО «Типография Пресс-Принт», 2009. – 115с.

5. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. – 360с.

6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.

7. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 448с.

8. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности учебник. – М: ИНФРА – М, 2003. – 303с.

9. Чернышева Ю.Г., Гузей В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. – 156с.

10. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 415с.

11. Экономический анализ. Учебник / под ред. Л.Т. Гиляровской /. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 615с.

12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы. – М.: ВЗФЭИ, 2010.