Содержание
Глава 1. Анализ использования ресурсов. 3
1.1.
Анализ использования трудовых ресурсов
. 3
1.2. Анализ использования средств труда
. 5
1.3. Анализ использования активной части основных фондов
. 6
1.4. Анализ использования предметов труда
. 7
Глава 2. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. 9
2.1. Анализ структуры имущества и источников его образования
. 9
2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
. 12
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
. 15
2.4. Оценка эффективности хозяйственной деятельности
. 20
Заключение. 26
Библиографический список. 28
Исходные данные для расчетов
Показатели, тыс. руб.
|
на н/г
|
на к/г
|
1
. Всего имущества в том числе:
|
7914
|
7508
|
Внеоборотные активы из них:
|
3902
|
3934
|
– основные средства
|
2967
|
3011
|
Оборотные средства из них:
|
4012
|
3574
|
а) материальные оборотные средства
|
1765
|
1858
|
в том числе – расходы будущих периодов
|
96
|
102
|
б) денежные средства, расчеты и прочие активы в том числе:
|
2247
|
1716
|
- денежные средства и краткосрочные ценные бумаги
|
758
|
1501
|
- дебиторская задолженность
|
1479
|
215
|
2.
Источники покрытия имущества
2.1. Собственные средства
|
2572
|
2207
|
из них – собственные оборотные средства
|
357
|
289
|
2.2. Заемные средства из них:
|
5342
|
5301
|
а) долгосрочные займы
|
1672
|
2094
|
б) краткосрочные займы
|
3168
|
3181
|
в)кредиторская задолженность
|
502
|
26
|
3.
Прибыль от реализации продукции
|
880
|
560
|
4.
Чистая прибыль
|
615
|
320
|
5.
Численность работников, чел.
|
1000
|
1200
|
6
. Отработано всеми рабочими за год
|
план
|
дней
|
250000
|
302400
|
часов
|
2000000
|
2388960
|
7.
Запланированные простои оборудования, мин.
|
16
|
8
. Остановка и устранение неисправности, ч.
|
1.4
|
9.
Фактический выпуск продукции в течение смены, шт
|
390
|
10
.Норма штучно-калькуляционного времени, мин/шт.
|
0.8
|
11.
Количество бракованных изделий
|
10
|
12.
Выручка от реализации продукции
|
2825
|
2607
|
Глава
1. Анализ использования ресурсов
От рационального использования трудовых ресурсов, высокого уровня производительности труда зависит объем и своевременность выполнения работ на предприятии, эффективность использования машин и оборудования и как результат – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
1) Полноту использования трудовых ресурсов можно определить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени (табл. 1).
Таблица 1. Анализ использования трудовых ресурсов
Показатель
|
Усл.обозн
|
План
|
Факт
|
+,-
|
Выполнение плана, %
|
Валовая продукция, тыс. р.
|
ВП
|
2825
|
2607
|
-218
|
92,28
|
Среднегодовая численность рабочих, чел.
|
КР
|
1000
|
1200
|
200
|
120,00
|
Отработано всеми рабочими за год
|
дней
|
D
|
250000
|
302400
|
52400
|
120,96
|
часов
|
t
|
2000000
|
2388960
|
388960
|
119,45
|
Среднегодовая выработка на одного рабочего, тыс. р.
|
ГВ
|
2,825
|
2,17
|
-0,65
|
76,90
|
Количество отработанных дней одним рабочим за год
|
Д
|
250
|
252
|
2
|
100,80
|
Среднедневная выработка продукции одним рабочим, р.
|
ДВ
|
11,3
|
8,621
|
-2,68
|
76,29
|
Средняя продолжительность рабочего дня, ч.
|
П
|
8
|
7,900
|
-0,1
|
98,75
|
Среднечасовая выработка, р.
|
СВ
|
1,413
|
1,0913
|
-0,32
|
77,26
|
2) Обобщающим показателем использования трудовых ресурсов является выработка, которая может быть определена в расчете на одного рабочего на год, день, час.
ГВпл
=ВПпл
/КРпл
=2825/1000=2,825 тыс.р.
Дпл
=Dпл
/КРпл
=250000/1000=250 дней
ДВпл
=ГВпл
/Дпл
=0,88/3,52=0,00352 тыс. р.=11,3 р.
Ппл
=tпл
/Dпл
=2000000/250000=8 часов
СВпл
=ДВпл
/Ппл
=3,52/8=1,413 р.
ГВф
=ВПф
/КРф
=560/1200=2,17 тыс.р.
Дф
=Dф
/КРф
=250000/1000=252 дней
ДВф
=ГВф
/Дф
=0,88/3,52=0,00185 тыс. р.=8,621 р.
Пф
=tф
/Dф
=2000000/250000=7,9 часов
СВф
=ДВф
/Пф
=3,52/8=1,0913 р.
3) Для оценки влияния использования трудовых ресурсов на выпуск продукции используем четырех факторную мультипликативную модель – объем валовой продукции (ВП) зависит от следующих факторов: численности рабочих (КР), продолжительности рабочего дня (П), количества рабочих дней в году (Д) и среднегодовой выработки (ГВ):
ВП= КР * Д * П * СВ.
Проанализируем степень влияния использования труда рабочих на объем продукции способом цепных подстановок:
ВПпл
=КРпл
* Дпл
* Ппл
* СВпл
= 1000 • 250 * 8 * 1,413 = 2825 тыс. р.,
ВПУСЛ1
= КРф
* Дпл
* Ппл
* СВпл
= 1200 * 250 * 8 * 1,413 = 3391,2 тыс. р.;
ВПУСЛ2
= КРф
* Дф
* Ппл
* СВпл
= 1200 * 252 * 8 * 1,413 = 3418,33 тыс. р.;
ВПУСЛ3
= КРф
* Дф
* Пф
* СВпл
= 1200 * 252 * 7,9* 1,413 = 3375,6 тыс. р.;
ВПф
= КРф
* Дф
* Пф
* СВф
= 1200 * 252 * 7,9 * 1,0913 = 2607 тыс.р.;
План по выпуску продукции в целом недовыполнен на 218 тыс. р. (2607 - 2525), в том числе за счет изменения:
а) количества рабочих
∆ВПкр
=
ВПУСЛ1
- ВПпл
= 3391,2 - 2825 = +566,2 р.:
б) количества отработанных дней одним рабочим за год
∆ВПд
= ВПУСЛ2
- ВПУСЛ1
= 3418,33 – 3391,2 = +27,13 р.;
в) средней продолжительности рабочего дня
∆ВПп
= ВПУСЛ3
- ВПУСЛ2
= 3375,6 – 3418,33 = -42,73 р.;
г) среднечасовой выработки
∆ВПсв
= ВПф
- ВПуслЗ
= 2607-3375,6 =-768,6 р.
Алгебраическая сумма влияния факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:
∆ВПкр
+∆ВПд
+∆ВПп
+∆ВПсв
= ∆ ВПобщ
566,2+27,13-42,73-768,6= -218
Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.
1
.2. Анализ использования средств труда
1) Для обобщающей характеристики использования основных фондов служат показатели фондоотдачи и фондоёмкости. Фондоотдача определяется отношением стоимости годового объёма продукции к среднегодовой стоимости основных средств. Фондоёмкость – обратный показатель фондоотдачи (табл. 2.).
Таблица 2. Анализ использования основных фондов, тыс. р.
Показатель
|
План
|
Факт
|
Измене- ние
|
Выполнение плана, %
|
Объём выпуска продукции (ВП)
|
2825
|
2607
|
-218
|
92,28
|
Среднегодовая величина основных производственных фондов (ОФ).
|
7914
|
7508
|
-406
|
94,87
|
Фондоотдача kфо
(р./р.)
|
0,36
|
0,35
|
-0,0097
|
97,27
|
Рассмотрим задачу определения влияния использования производственных фондов на объём продукции методом абсолютных разниц.
Определим влияние изменения величины основных фондов на объём производства продукции
ΔВПОФ
= (ОФф
- ОФпл
) * kфо пл
= -406 * 0.36= -146,16 тыс. р.
Рассчитаем влияние изменения фондоотдачи на объём производства продукции
ΔВПk
фо
= ОФф
* (kфо пл
– kфо ф
) = 7508 * (-0,0097) = - 71,84 тыс. р.
Сумма влияния факторов равна -146,16-71,84 = - 218 тыс.р.
При анализе использования средств труда особое внимание уделяется изучению состояния их активной части (рабочих машин, оборудования, приборов). Целью анализа использования оборудования является повышение эффективности его работы за счет исключения различных видов потерь времени и наиболее полной загрузки оборудования по мощности и производительности. Для учета потерь времени при работе оборудования рассчитывается коэффициент экстенсивной загрузки оборудования (kэо
). Потери производительности и мощности находят отражение в коэффициенте интенсивного использования оборудования (kио
). Для оценки влияния потерь от дефектов на использование оборудования определяется доля качественных изделий (kкач
). Уровень эффективности использования оборудования (kэф
) оценивается с помощью интегрального показателя, определяемого как произведение коэффициентов экстенсивного, интенсивного использования и доли качественных изделий. Порядок расчета показателей показан на схеме (рис.1).
Оборудование
|
Показатели
|
Номинальный фонд рабочего времени за период
|
–
|
Плановые простои на ремонт, профилактику
|
kэо
= (действительный фонд времени – незапланированные простои) / действительный фонд времени
|
=
|
Действительный фонд времени работы
|
–
|
Незапланированные простои
|
=
|
Фактически отработанное время за период
|
–
|
Потери в скорости
|
kио
= (норма времени на изделие * фактические объем производства) / фактически отработанное время
|
=
|
Чистое рабочее время за период
|
–
|
Потери от дефектов
|
kкач
= (фактический объем производства – количество бракованных изделий) / фактический объем производства
|
=
|
Полезное рабочее время
|
kэф
= kэо
* kио
* kкач
|
Рис. 1. Анализ использования оборудования
Рассчитанные показатели занесем в таблицу 3.
Таблица 3. Анализ использования оборудования
Показатель
|
Значение
|
Номинальный фонд рабочего времени
|
7,90
|
Плановые простои на ремонт, профилактику
|
0,27
|
Действительный фонд времени работы
|
7,63
|
Незапланированные простои
|
1,40
|
Фактически отработанное время за период
|
6,23
|
Потери в скорости
|
2,80
|
Чистое рабочее время за период
|
3,43
|
Потери от дефектов
|
0,21
|
Полезное рабочее время
|
3,22
|
kэо
=7,63/6,23
|
0,82
|
kио
=0,8*60*390/6,23
|
0,83
|
kкач
=(390-10)/390
|
0,97
|
kэф
= kэо
* kио
* kкач
|
0,66
|
Вывод:
Все показатели эффективности достаточно высокие. Уровень эффективности выше среднего. В целом можно судить о достаточно эффективном использовании оборудования.
1
.4. Анализ использования предметов труда
Рациональное использование предметов труда (материалов) является одним из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, и, следовательно, роста прибыли и рентабельности.
1) Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является материалоотдача – выход продукции на 1 рубль затраченных предметов труда (табл. 4).
Таблица 4. Анализ материалоотдачи, тыс. р.
Показатель
|
План
|
Факт
|
Изменение
|
Выполнение плана, %
|
Валовая продукция (ВП)
|
2825
|
2607
|
-218
|
92,28
|
Затраты материалов на производство продукции (М)
|
1945
|
2047
|
102
|
105,24
|
Материалоотдача (МО), р.
|
1,45
|
1,27
|
-0,18
|
87,68
|
2) Рассмотрим методику анализа влияния стоимости материальных затрат и материалоотдачи на объем продукции способом относительных разниц. Для расчета влияния первого фактора необходимо плановую величину результативного показателя умножить на относительный прирост первого фактора, выраженного в процентах, и результат разделить на 100.
Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к плановой величине результативного показателя прибавить изменение его за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора в процентах и результат разделить на 100.
За счет изменения затрат предметов труда объем продукции изменился:
ΔВПМ
= ВПпл * ΔМ%/ 100 = 2825*5.24/ 100 = + 148 тыс. р.;
За счет изменения материалоотдачи объем продукции изменился:
ΔВПМО
= (ВПпл + ΔВПМ
) ΔМО% / 100 = (2825+148) * (-12.32)/ 100 = -366 тыс. р.;
Сумма влияния факторов равна:
148 - 366 = - 218 тыс. р.
Анализ финансового состояния предприятия следует начинать с анализа структуры имущества и источников его образования. По имуществу в целом и составляющим его частям (оборонным и внеоборотным средствам) определить абсолютную и относительную величину изменения за отчетный год, темп роста. Для этого определить удельный вес каждой части имущества и источников его покрытия на начало и конец отчетного года. По результатам расчетов оценить прогрессивность изменений в структуре имущества предприятия.
Рис. 2. Структура активов на начало года
Рис. 3. Структура активов на конец года
Таблица 5. Анализ структуры имущества и источников его образования
Показатели, тыс. руб.
|
Значение
|
Доля %
|
Изменение
|
Изменение доли
|
на н/г
|
на к/г
|
на н/г
|
на к/г
|
Абсолютное
|
Относителное
|
Абсолютное
|
Относителное
|
1. Всего имущества в том числе:
|
7914
|
7508
|
100
|
100
|
-406
|
94,87
|
-
|
-
|
Внеоборотные активы из них:
|
3902
|
3934
|
49,31
|
52,40
|
32
|
100,82
|
3,09
|
106,27
|
– основные средства
|
2967
|
3011
|
37,49
|
40,10
|
44
|
101,48
|
2,61
|
106,97
|
Оборотные средства из них:
|
4012
|
3574
|
50,69
|
47,60
|
-438
|
89,08
|
-3,09
|
93,90
|
а) материальные оборотные средства
|
1765
|
1858
|
22,30
|
24,75
|
93
|
105,27
|
2,44
|
110,96
|
в том числе – расходы будущих периодов
|
96
|
102
|
1,21
|
1,36
|
6
|
106,25
|
0,15
|
112,00
|
б) денежные средства, расчеты и прочие активы в том числе:
|
2247
|
1716
|
28,39
|
22,86
|
-531
|
76,37
|
-5,54
|
80,50
|
- денежные средства и краткосрочные ценные бумаги
|
758
|
1501
|
9,58
|
19,99
|
743
|
198,02
|
10,41
|
208,73
|
- дебиторская задолженность
|
1479
|
215
|
18,69
|
2,86
|
-1264
|
14,54
|
-15,82
|
15,32
|
2.
Источники покрытия имущества
|
7914
|
7508
|
|
|
-406
|
94,87
|
-
|
-
|
2.1. Собственные средства
|
2572
|
2207
|
32,50
|
29,40
|
-365
|
85,81
|
-3,10
|
90,45
|
из них – собственные оборотные средства
|
357,00
|
289,00
|
4,51
|
3,85
|
-68
|
80,95
|
-0,66
|
85,33
|
2.2. Заемные средства из них:
|
5342,00
|
5301
|
67,50
|
70,60
|
-41
|
99,23
|
3,10
|
104,60
|
а) долгосрочные займы
|
1672,00
|
2094,00
|
21,13
|
27,89
|
422
|
125,24
|
6,76
|
132,01
|
б) краткосрочные займы
|
3168,00
|
3181,00
|
40,03
|
42,37
|
13
|
100,41
|
2,34
|
105,84
|
в)кредиторская задолженность
|
502,00
|
26,00
|
6,34
|
0,35
|
-476
|
5,18
|
-6,00
|
5,46
|
Рис. 4. Источники покрытия имущества на начало года
Рис. 5. Источники покрытия имущества на конец года
Вывод: Анализируя данные таблицы 5 видим, что в структуре активов произошли следующие изменения:
- Увеличилась доля внеоборотных активов, в основном за счет увеличения основных средств.
- Оборотные активы уменьшились, за счет резкого снижения дебеторской задолженности (на 15%).
- В остальном структура активов осталась практически неизменной.
Источники покрытия имущества уменьшились количественно на 506 тыс. руб. Большое влияние на эти изменения оказало изменение в структуре пассивов (рис. 4-5).
Кредиторская задолженность снизилась на 406 тыс. руб. и на конец года составила лишь 0,35% от общей суммы источников покрытия имущества. Объем долгосрочных займов увеличился, а количество собственных средств, напротив уменьшилось.
В целом можем судить о достаточно стабильном состоянии предприятия, так как общая сумма активов совпадает с суммой источников покрытия имущества, и составляет 7508 тыс. руб.
Оценим финансовую устойчивость предприятия, которая в условиях рынка является, основой для эффективной производственно-хозяйственной деятельности.
Для этого необходимо раскрыть сущность и типы финансовой устойчивости предприятия, дать оценку финансовой устойчивости на основе расчетов относительных финансовых коэффициентов на начало и конец года. Следует также раскрыть сущность финансовых коэффициентов, на основе сравнения полученных данных с нормативными значениями и анализа динамики за год, сделать выводы.
1) Коэффициент автономии
– отношение общей суммы собственных средств предприятия к имуществу предприятия.
Коэффициент характеризует независимость от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.
Минимальное значение на уровне 0,5.
Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, т.е. заемные средства могут быть в любой момент компенсированы собственными средствами.
Коэффициент автономии
нг
=2572/7914=0,32<0.5
Коэффициент автономии
кг
=2207/7508=0,29<0.5
Коэффициент автономии на начало и конец года ниже нормы и имеет динамику к понижению. Что говорит о большой степени зависимости предприятия от заемных средств.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
– отношение всех обязательств к собственным средствам.
Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение – менее 0,7. Превышение указывает на зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
нг
= 5342/2572=2,08>0.7.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
кг
= 5301/2207=2,4>0.7.
На 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло на начало года 2,08 рублей, а на конец 2,4 рубля. Что значительно выше нормы.
3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами
– отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.
Коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, является критерием для определения неплатежеспособности предприятия.
Нормативное значение – не менее 0,1.
Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
нг
=357/4012=0,09< 0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
кг
=289/3574=0,08< 0,1
Показатели на начало и конец года ниже минимального уровня, что говорит о низкой платежеспособности предприятия.
4) Коэффициент маневренности
– отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия.
Коэффициент характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить оборотные средства за счет собственных источников.
Нормативное значение – 0,2 – 0,5.
Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.
Коэффициент маневренности
нг
=357/2967=0,12<0.2
Коэффициент маневренности
кг
=289/3011=0,10<0.2
Предприятия не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить оборотные средства за счет собственных источников.
5) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – отношение оборотных средств к внеоборотным активам.
Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
нг
= 4012/3902=1,03
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
кг
= 3574/3934=0,91
6) Коэффициент имущества производственного назначения – отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса.
Коэффициент показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.
Нормативное значение - более (или равен 0,5)
При снижении показателя ниже указанной границы целессообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Коэффициент имущества производственного назначения
нг
= 3902/7914=0,49
Коэффициент имущества производственного назначения
кг
= 3934/7508=0,52
На начало года показатель ниже минимального уровня, но к концу года вырос и стал немного, но выше минимального нормативного значения.
7) Коэффициент прогноза банкротства – отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.
Коэффициент показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.
Коэффициент прогноза банкротства
нг
= (4012-3168)/7914=0,11
Коэффициент прогноза банкротства
кг
=(3574-3181)/7508=0,05
Коэффициент прогноза банкротства очень низкий и к концу года уменьшился более чем в два раза, что говорит о сильных финансовых затруднениях предприятия.
Проанализируем ликвидность и платежеспособность предприятия, рассмотрим группировку статей актива и пассива баланса соответственно по степени убывания ликвидности и степени срочности погашения.
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (актив);
по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);
А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1>=П1;
А2>=П2;
А3>=П3;
А4>=П4.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположенный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить такую текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3- П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса
Статья актива
|
На начало года
|
На конец года
|
Статья пассива
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный недостаток(-) излишек (+)
|
На начало года
|
На конец года
|
А1
|
758
|
1501
|
П1
|
502
|
26
|
256
|
1475
|
А2
|
1479
|
215
|
П2
|
3168
|
3181
|
-1689
|
-2966
|
А3
|
935
|
923
|
П3
|
1672
|
2094
|
-737
|
-1171
|
А4
|
2 495
|
3 153
|
П4
|
2572
|
2207
|
2170
|
2662
|
Баланс
|
7 914
|
7 508
|
Баланс
|
7914
|
7508
|
0
|
0
|
То же в процентах к итогу
|
А1
|
9,58%
|
19,99%
|
П1
|
6,34%
|
0,35%
|
31,63%
|
42,50%
|
А2
|
18,69%
|
2,86%
|
П2
|
40,03%
|
42,37%
|
-21,34%
|
-39,50%
|
А3
|
11,81%
|
12,29%
|
П3
|
21,13%
|
27,89%
|
-9,31%
|
-15,60%
|
А4
|
59,92%
|
64,85%
|
П4
|
32,50%
|
29,40%
|
-0,97%
|
12,60%
|
Баланс
|
100,00%
|
100,00%
|
Баланс
|
100,00%
|
100,00%
|
0
|
0
|
А2 как на начало, так и на конец года меньше П2 соответственно. Это говорит о не достаточно высокой платежеспособности предприятия.
А3 меньше П3 как на начало, так и на конец года, что говорит о том, что вероятность повышения платежеспособности в ближайшее время очень маленькая.
Проведем расчеты коэффициентов ликвидности на начало и конец года, на основе анализа их динамики и сравнения с нормативными значениями сделаем выводы.
1) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам).
Коэффициент определяет достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.
Нормативное значение показателя в пределах от 1 до 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза нежелательно, так как это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент текущей ликвидности
нг
=(А1+А2+А3)/(П1+П2)=0,86
Коэффициент текущей ликвидности
кг
==(А1+А2+А3)/(П1+П2)=0,82
Показатели ниже нормы.
2) Коэффициент критической (срочной) ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – отношение денежных средств; и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам.
Коэффициент характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Нормативное значение – более (или равно) 1. Низкое значение показателя указывает на необходимость работы с дебиторами с целью обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности
нг
= (758+1479)/(502+3168)=0,61
Коэффициент критической (срочной) ликвидности
кг
= (1501+215)/(26+3181)=0,54
Показатели ниже нормы.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам.
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Нормативное значение – более (или равно) 0,2 – 0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности нг
= 758/(502+3168)=0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности кг
=1501/(26+3181)=0,47
Значение показателя находится в пределах нормы.
Таблица 7. Анализ коэффициентов ликвидности
Показатели
|
Формула
|
Нормальные ограничения
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения за период
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
|
1-2
|
0,86
|
0,82
|
-0,04
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
(A1+A2)/(П1+П2)
|
>1
|
0,61
|
0,54
|
-0,07
|
Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности)
|
А1 / (П1+П2)
|
0,2-0,5
|
0,21
|
0,47
|
+0,26
|
Завершающим этапом работы является оценка эффективности хозяйственной деятельности, которая проводится по показателям деловой активности и рентабельности предприятия.
Рассчитаем показатели деловой активности, затем рассмотреим значение и проведем расчеты показателей рентабельности. На основе расчетов сделаем выводы о работе предприятия за год.
Система показателей деловой активности и рентабельности предприятия
1) Производительность труда
- отношение выручки от реализации продукции к численности работников.
Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.
2) Фондоотдача производственных фондов
– отношение выручки от реализации к средней стоимости внеоборотных активов.
Показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
3) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
– отношение выручки от реализации к средней величине итога баланса.
Показывает скорость оборота всех средств предприятия.
4) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- отношение выручки от реализации к средней величине оборотных активов.
Показатель отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов.
5) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
–отношение выручки от реализации к средней величине запасов и затрат.
Показывает скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму.
6) Средний срок оборота дебиторской задолженности
– отношение числа дней в году (365) к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя является благоприятной тенденцией.
7) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности –
отношение выручки от реализации к средней величине дебиторской задолженности.
Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
8). Средний срок оборота материальных средств
– отношение числа дней в году к коэффициенту оборачиваемости материальных оборотных средств.
Характеризует продолжительность оборота материальных средств за отчетный период.
9) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –
отношение выручки от реализации к средней величине кредиторской задолженности.
Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Если данный коэффициент меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, возможен остаток денежных средств у предприятия.
10) Срок оборота кредиторской задолженности
– отношение числа дней в году к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.
Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция.
11) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
– отношение выручки от реализации к средней величине собственного капитала и резервов. Показатель отражает активность собственных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия.
12) Продолжительность операционного цикла
– сумма сроков оборота дебиторской задолженности и материальных средств.
Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя.
13) Продолжительность финансового цикла
– разность между длительностями операционного цикла и кредиторской задолженности.
Характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.
14). Рентабельность продаж
– отношение чистой прибыли к выручке от реализации.
Показатель отражает доходность реализации, т.е. на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить один рубль прибыли. Напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство.
15). Рентабельность основной деятельности
– отношение чистой прибыли к себестоимости продукции.
Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции.
16). Рентабельность капитала предприятия
– отношение чистой прибыли к среднему за период итогу баланса.
Показатель определяет эффективность всего имущества предприятия.
17) Рентабельность внеоборотных активов
– отношение чистой прибыли к средней стоимости внеоборотных активов.
Показатель измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.
18). Рентабельность собственного капитана
– отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала и резервов.
Отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.
Для расчета показателей деловой активности и рентабельности применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.д. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса (таблица 8).
Таблица 8. Усредненным значениям статей баланса
Показатели, тыс. руб.
|
Среднее
|
1. Всего имущества в том числе:
|
7711
|
1.1. Внеоборотные активы из них:
|
3918
|
– основные средства
|
2989
|
1.2. Оборотные средства из них:
|
3793
|
а) материальные оборотные средства
|
1811,5
|
в том числе – расходы будущих периодов
|
99
|
б) денежные средства, расчеты и прочие активы в том числе:
|
1981,5
|
- денежные средства и краткосрочные ценные бумаги
|
1129,5
|
- дебиторская задолженность
|
847
|
2. Источники покрытия имущества
|
847
|
2.1. Собственные средства
|
из них – собственные оборотные средства
|
323
|
2.2. Заемные средства из них:
|
5321,5
|
а) долгосрочные займы
|
1883
|
б) краткосрочные займы
|
3174,5
|
в)кредиторская задолженность
|
264
|
3. Прибыль от реализации продукции
|
720
|
4. Чистая прибыль
|
467,5
|
5. Численность работников, чел.
|
1100
|
6. Выручка от реализации продукции
|
2716
|
Расчет описанных выше показателей деловой активности и рентабельности проведем в таблице 9.
Таблица 9. Показатели деловой активности и рентабельности предприятия
Наименование
|
Расчет
|
ед
|
Значение
|
изм
|
Производительность труда
|
=2716/1100
|
тыс.р/чел
|
2,47
|
Фондоотдача производственных фондов
|
=2716/3918
|
р/р
|
0,69
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
|
=2716/7711
|
0,35
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
|
=2716/3793
|
0,72
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
|
=2716/(3918-2989)
|
2,92
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности
|
=365/3,21
|
дн
|
113,83
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
=2716/847
|
3,21
|
Средний срок оборота материальных средств
|
=365/2,92
|
дн
|
124,85
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
|
=2716/264
|
10,29
|
Срок оборота кредиторской задолженности
|
=365/10,29
|
дн
|
35,48
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
|
=2716/847
|
3,21
|
Продолжительность операционного цикла
|
=113,83+124,85
|
дн
|
238,67
|
Продолжительность финансового цикла
|
=238,67-35,48
|
дн
|
203,20
|
Рентабельность продаж
|
=467,5/2716
|
0,17
|
Рентабельность основной деятельности
|
=467,5/(3716-720)
|
0,23
|
Рентабельность капитала предприятия
|
=467,5/7711
|
0,06
|
Рентабельность внеоборотных активов
|
=467,5/3918
|
0,12
|
Рентабельность собственного капитана
|
=467,5/847
|
0,55
|
В ходе выполнения курсовой работы был произведен анализ трудовых ресурсов, средств труда, использования активной части основных фондов. Анализ показал что валовая продукция снизилась на 218 тыс. рублей в большей степени из-за сильного снижения среднечасовой выработки, уменьшения величины основных производственных фондов и снижения материалоотдачи.
Анализ предметов труда показал, что уровень эффективности использования оборудования выше среднего. В целом можно судить о достаточно эффективном использовании оборудования.
На основании анализа структуры имущества и источников его образования можно сделать следующие выводы.
Источники покрытия имущества уменьшились количественно на 506 тыс. руб. Большое влияние на эти изменения оказало изменение в структуре пассивов.
Кредиторская задолженность снизилась на 406 тыс. руб. и на конец года составила лишь 0,35% от общей суммы источников покрытия имущества. Объем долгосрочных займов увеличился, а количество собственных средств, напротив уменьшилось.
Оценка финансовой устойчивости предприятия показала, что большинство показателей ниже нормы и имеют тенденцию к снижению, что говорит о плохом финансовом состоянии предприятия и сильных финансовых затруднениях.
Анализ ликвидности баланса показывает, что платежеспособность предприятия очень низкая. Лишь коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы, остальные показатели ниже минимального значения.
Анализ деловой активности и рентабельности дает возможность судить о том, что большинство показателей неудовлетворительны. Сроки оборота материальных средств и дебиторской задолженности очень высоки и составляют 124,85 и 113,83 дней соответственно. В то время как кредиторская задолженность оборачивается за 35,48 дня.
Операционный и финансовый циклы имеют очень большую продолжительность, более 200 дней, что так же негативно сказывается на общем финансовом здоровье предприятия.
Рентабельность продаж составляет 17%, основной деятельности – 23%, а рентабельность капитала всего лишь 6 %.
В итоге можно сделать следующий вывод: предприятие работает неэффективно, следует срочно провести ряд мер направленных на улучшение финансового положения предприятия, увеличения рентабельности и увеличения его привлекательности для инвесторов. В противном случае предприятию грозит скорое банкротство.
1. Басовский Л.Е. Экономический анализ: учеб. пособие для вузов [Гриф УМО] / М. : РИОР, 2008. 160 с
2. Гуськов С.В., Графова Г.В. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организаций: учеб. пособие: Рекомендовано УМО. 192 с., 2007.
3. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник для ВУЗов. 2-е изд. М.: Юнити, 2006.
4. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2007. 288 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Под ред. В.И. Стражева. – Минск: Вышейшая школа, 2000.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.
7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000.
9. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 128 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003.
11. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.
12. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1999.
|