Реферат: Механизм обеспечения банковского кредита

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА

Факультет экономики и управления

Кафедра финансы и кредит

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему «Механизм обеспечения возвратности банковского кредита ( на примере «НОТА-Банка» (ОАО)»

Специальность 060400 Финансы и кредит

Специализация Банковское дело

Выполнил Студент

Горбунов ВикторВладимирович

группы Ф-604

Научный руководитель

к. э. н. доцент Ткач

Нина Дмитриевна

«Допустить к защите

В Государственной аттестационной комиссии»

Заведующий кафедрой к. э. н. доцент Ткач Нина Дмитриевна

Дата____________

Москва - 2009

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы кредита и его обеспечения……………...6

1.1. Сущность и функции кредита, принципы кредитования……………....6

1.2. Принцип обеспечения банковского кредита – один из важнейших принципов его возврата………………………………………………...14

1.3. Правовое обеспечение возврата банковского кредита………………......19

Глава 2. Анализ современного состояния обеспечения возвратности банковского кредита в НОТА-Банке (ОАО)…………………..…………..27

2.1. Основные цели, задачи и направления залоговой политики в «НОТА-Банке» (ОАО)……..……………………………………………………………..27

2.2. Анализ кредитоспособности заемщика и виды обеспечения кредита в «НОТА-Банке» (ОАО)………………………………………………………….37

2.3. Залог и реализация залогового права в процессе обеспечения возвратности кредита в «НОТА-Банке»(ОАО).………………………..…...49

Глава 3. Пути повышения эффективности использования залога в коммерческих банках в условиях мирового кризиса……………….........64

3.1.Современная оценка стоимости залогового обеспечения и порядок его взыскания в банках………………………………………………………...…64

3.2.Перспективы развития различных форм обеспечения возвратности банковского кредита……………………………………………………….....82

Заключение...……………………………………………………………...…85

Список использованных источников……………………………………….89

Приложение ……………………………………………………………….......92

ВВЕДЕНИЕ

Одним из важных условий углубле­ния в России экономических реформ, способных вывести страну на новый уро­вень развития, является формирование комплексной разносторонней системы кредитно-финансовой поддержки предприятий.

За последние два-три года финансовые учреждения успешно наращивают кредитные портфели в этом секторе экономики, однако для решения задачи обеспечения бизнеса денежными ресурсами не менее важными являются финансовые услуги кредит­ных кооперативов и иных организаций, деятельность которых может стать наи­более результативной при продуманной государственной политике, осуществ­ляемой на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитными операциями является необходимой час.

Актуальность темы обусловлена также и еще недостаточно полной и
комплексной теоретической и практической разработкой проблем обеспечения возвратности банковского кредита; недостаточной систематизацией различных методических материалов по данной проблеме. Сложившиеся современные условия выдвигают перед коммерческими банками необходимость комплексного подхода к формированию механизмов, регулирующих и обеспечивающих возвратность банковского кредита, что подтверждает актуальность выбранной темы.

Объектом исследования является деятельность «НОТА-Банка» (ОАО)

в части обеспечения возвратности кредитов.

Предметом дипломной работы являются теория формирования и практика реализации механизма обеспечения возвратности банковского кредита, изучение и анализ существующей системы экономических и правовых взаимоотношений между кредитором и заемщиком.

Цель исследования является комплексный подход к разработке теоретического понимания основы" банковского кредита — его возвратности, определение "механизма" обеспечения возвратности банковского кредита, представляющего собой единство экономических и правовых взаимоотношений между кредитором и заемщиком.

В соответствии с поставленной целью в дипломной работе решаются следующие задачи:

· рассмотреть "обеспечение возвратности" банковского кредита как составного элемена кредитного процесса;

· раскрыть сущность механизма обеспечения возвратности банковского кредита;

· исследовать составные элементы механизма обеспечения возвратности кредита;

· проанализировать законодательные и нормативные акты, регулирующие процесс кредитования, особенно в части возвратности кредита;

· обосновать и предложить систему методов управления кредитным риском как основы механизма обеспечения возвратности кредита;

· проанализировать разнообразные подходы к оценке кредитоспособности заемщика;

· исследовать способы обеспечения исполнения кредитных обязательств в механизме кредитования;

· рассмотреть комплексную оценку работы банков с “проблемными”

кредитами и выработать рекомендации по управлениями;

· оценить возможности адаптации зарубежных методик оценки кредитоспособности заемщика в российских условиях.

Теоретической основой являются положения, изложенные в трудах российских ученых: Алексеевой Д.Г., Балабанова А.И., Белоглазовой Г.Н., Головиной Ю.В., Жукова Е.Ф., Каджаевой М.Р., Калтыриной А.В., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Ольшаного А.И., Челнокова В.А., Шевчука Д.А., Эриашвили Н.Д. и т.д.

Методологической основой исследования послужил системный подход. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, классификация, группировки, сравнения. В процессе исследования немаловажную роль сыграли анализ объекта исследования и синтез полученных результатов анализа.

Информационную базу работы составили Федеральные законы Российской Федерации, Гражданский кодекс РФ, нормативные документы Банка России, внутренние документы «НОТА-Банка» (ОАО), официальные сайты сети Интернет.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТА И ЕГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

1.1. Сущность и функции кредита, принципы кредитования

Понятие кредита существовало еще в 6 веке до нашей эры. И на протяжении всей истории человечества эта форма финансовых отношений развивалась и совершенствовалась согласно потребностям общества.

В раннем средневековье кредит, как правило, брали люди, находящиеся в крайней нужде. Ведь именно крестьяне в первую очередь зависели от урожая, и если год был неудачным, то это мало заботило феодала, свои налоги он не отменял. Поэтому крестьянину ничего не оставалось, как идти к богатому хозяину и договариваться о погашении долга со следующего урожая. Причем расчетливые богачи сразу же налагали процент, и приходилось отдавать уже не мешок, а два. Гарантии того, что человек сможет отдать долг и улучшить свое положение, не было никакой. При невозможности отдать долг он лишался своего имущества, а если с него нечего было взять, то отправлялся к своему кредитору в «долговое рабство». Это явление обществом в целом не поддерживалось. Главным борцом против него выступила церковь. Священники аргументировали свой протест против зверских процентов с помощью Библии. В Евангелии от Луки написано «…взаймы давайте, не ожидая ничего…».

Следовательно, кредитор не должен был взимать проценты, да и вообще ожидать возвращения ссуды. Но и эти аргументы мало волновали кредиторов, и к концу средневековья государство начинает вести борьбу против непомерно высоких процентов. Так, например, в 1545 г. в Англии максимальная ставка была установлена в размере 10% в год. В 1624 г. она была снижена до 8%, а в 1652 г. – до 6%[1] .

Остальные страны применяли похожую практику. В 18 веке запрещение процентов вызывает волну недовольства среди кредиторов, и в 19 столетии почти во всех европейских странах отменяется контроль за размером процента. Долгое время кредитованием занимались частные лица, а банки эту область как прибыльную не рассматривали. Первыми в деле кредитования стали американские банки. В начале 20 века группа банков создает отделы потребительских кредитов, предоставляя кредиты частным лицам на такие цели, как оплата медицинской помощи, стоматологических услуг, обучения и т. п., впоследствии были введены ссуды и на покупку в рассрочку потребительских товаров. Сегодня банковский кредит стал обычной вещью.

На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Таким образом, объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует рассматривать как определенный вид общественных отношений.

Кредит – не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости. Сущность кредита иногда отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны, потому что содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории[2] .

К сущности кредита примыкает и его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние. В широком смысле природа кредита – это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Природа кредита – это не только его сущность, но и форма существования.

Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами. Причина выражает связь кредита с многообразными экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, наряду с кредитом и другие экономические явления. Поэтому причина не дает исчерпывающей характеристики сущности данной экономической категории.

Поэтому при выявлении сущности кредита важно придерживаться следующих методологических принципов[3] :

· Все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает.

· Вопрос о сущности кредита надо рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок.

· Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом.

В связи с этим, для того, чтобы раскрыть сущность кредита рассмотрим структуру кредита, стадии движения и основу кредита.

Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются субъекты его отношений. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, реально предоставляющие нечто во временное пользование. Источниками ссуды могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов. С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя временно свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами.

Положение кредитора по отношению к ссужаемым средствам двоякое. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые на основе кредита, остаются его собственностью. Собственником привлеченных средств, размещаемых кредитором, остаются предприятия и население.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Они представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных рыночных законов, в том числе и в области кредитных отношений. Как известно, к принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Срочность кредитования является необходимой нормой достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращён, но возвращён в строго определённый срок. Срочность есть временная определённость возвратности кредита. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет своё подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране.

Дифференцированность означает, что кредитор не должен однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита всем, претендующим на его получение. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние заёмщика, дающее уверенность в способности и готовности заёмщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заёмщиков оцениваются посредством анализа их финансовой деятельности.

Принцип обеспеченности кредита подразумевает наличие у должника юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства.

Принцип платности призван оказывать на заёмщика стимулирующее воздействие, побуждая его на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлечённых средств.

Мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в «работающие» ресурсы. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование, как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и заемщик – близкие, но не одинаковые понятия. Долг – это состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг – это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь идет не о должнике, а о заемщике.

С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. При этом банки становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.

Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь временным владельцем, пользуется чужими средствами.

Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства, как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот. Для обеспечения такого возврата заемщик должен так организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором.

В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом ссудный процент.

В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя.

Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет своей значимости в кредитной сделке как полноправной стороны. Без заемщика не может быть кредитора. Заемщик не только получает, но и использует полученные ссужаемые ресурсы, причем так, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик – производительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полученных во временное пользование[4] .

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют единство своих целей и интересов. Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом представляют собой отношения двух субъектов, выступающих, во-первых, как юридически самостоятельные лица, во-вторых, как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом, в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу. Связи между субъектами кредитных отношений характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы, как особых отношений, обладающих определенными свойствами.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе сущность кредита как экономической категории зачастую подменяется сущностью банковского кредита. Обеднение сущности кредита происходит и в том случае, когда в объекте передачи (ссуженной стоимости) видят элемент, достаточный для раскрытия сущности экономического явления. Во всех этих случаях сущность кредита как целостного процесса подменяется сущностью одного из его элементов.

Сущность кредитавыступает в его трех функциях:

· распределения на возвратной основе денежных средств (распреде­лительная функция);

· создания кредитных средств обращения и замещения наличных де­нег (эмиссионная функция);

· осуществления контроля за эффективностью деятельности эконо­мических субъектов (контрольная функция).

Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуля­ции средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происхо­дит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предпри­ятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетво­рения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для ин­вестиций.

Важная функция кредита — создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе заме­щения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита — категория объективная, существующая неза­висимо от воли и желания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения по­ставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техничес­кое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономи­ческую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма креди­тования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности.

Рассматривая функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем. Именно на базе кредитных от­ношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредито­ров, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствую­щих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор — будь то банк, предприниматель или частное лицо — своеобразно через ссуду контролирует состояние заемщи­ка, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга. Все кредит­ное дело построено с юридической точки зрения на гражданском законо­дательстве страны, где наряду с актами купли-продажи, аренды, найма, перевозки и т.д. четко охарактеризованы денежные обязательства, расче­ты, кредитование, комиссионные операции и другие гражданские акты, повседневно совершаемые при посредстве денежных операций. Кредитные отношения предполагают принятие кредитором и заемщи­ком ряда обязательств. В гражданском законодательстве предусмотрено обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным догово­ром, в котором должны быть определены обязанности банка или иного лица, занимающегося предпринимательской деятельностью, предоставить кредит в сроки, в размере и на условиях, согласованных сторонами. В то же время кредитор вправе впоследствии отказаться от кредитования, если должник признается неплатежеспособным, не выполняет обязанностей по обеспечению кредита, а также в других случаях, предусмотренных до­говором. По кредитному договору (договору займа) кредитор, т.е. заимодавец, передает заемщику в полное хозяйственное ведение и оперативное управ­ление стоимость (деньги или вещи). Со своей стороны заемщик обязуется в оговоренный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества. За пользование ссудой взимается плата — процент, если иное не предусмотрено договором. Размер процентов определяется соглашением сторон с соблюдением требований к процентным ставкам по кредитам, установленным в соответствии с зако­нодательными актами, а при отсутствии такого соглашения — в размере средней ставки банковского процента, существующей в месте нахожде­ния кредитора. Договор займа между гражданами, не связанный с предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцентным, если в договоре не установлено иное. Кредит может быть предоставлен не только в виде прямой ссуды, обусловленной заключенным договором, но также в формах аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не запрещено законодательными актами.

1.2. Принцип обеспечения банковского кредита – один из важнейших принципов его возврата

Существуют разнообразные виды кредитов, предоставляемые банками. В частности их можно классифицировать по обеспечению. Существуют обеспеченные и необеспеченные (бланковые) кредиты.

Первые по характеру обеспечения подразделяют на залоговые, гарантированные и застрахованные кредиты.

Вторые – это кредиты, не имеющие конкретного обеспечения, и поэтому они предоставляются только первоклассным по кредитоспособности клиентам. Поскольку ссуда выдаётся без обеспечения её возврата соответствующими обязательствами, то процентная ставка устанавливается на более высоком уровне по сравнению с другими (обеспеченными) кредитами. По предоставлении такого кредита банк не проверяет ни обоснованности причины возникновения потребности в нём, ни целевое его использование. Только заёмщику необходимо иметь в виду, что сам факт возникновения просроченности по выданному бланковому кредиту может сказаться на снижении доверия банка к клиенту, привести к отказу в предоставлении подобных кредитов в будущем. Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Однако наличие объективной эконо­мической основы возврата кредита не означает автоматизм этого процес­са. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Поскольку в кредитной сделке участвует два субъекта — кредитор и

заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого их них в осуществлении этого процесса.

Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредит­ного процесса, защищая свои интересы. Исходя из объективной экономи­ческой основы, кредитор выбирает такие сферы вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее погашения, усло­вия кредитной сделки, при которых создавались бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Однако обратное движение указанной стоимости зависит от кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте, от общей экономической конъюнктуры денежного рынка.

Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудо­получателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызывать обесценение суммы предостав­ленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика — наруше­ние сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, вклю­чающий: а) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки; б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре; в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.

Форма обеспечения возвратности кредита - это конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организация контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды за счет выручки и его закрепление в

кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представ­ляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.

Таким образом, в банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу.

Реальной гарантией возврата кредита является выручка лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся: предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассны­ми клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточной. В этом случае складываются сугубо доверительные отношения между банком и заемщиком, предполагающие выполнение заемщиком своих обязательств по погашению ссуд без предоставления каких-либо дополнительных гарантий.

Во всех случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных источ­ников. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требова­ний и прав, гарантии и поручительства, страхование. В таблице 1 представлены распространенные формы обеспечения возвратности кредита. Использование вторичных источников погашения ссуд является трудоем­ким и длительным процессом. Эффективность существующих форм обеспечения возврата кредита зависит от действенности правового меха­низма, грамотности правового и экономического содержания соответст­вующих документов, соблюдения норм деловой этики гарантов платеж­ных обязательств. Создание системы гарантий для кредитора (банка) своевременного возврата кредита приобретает в России особую актуаль­ность в связи с неустойчивостью финансового состояния многих ссудо­получателей, недостаточным опытом работы в рыночных условиях бизнесменов, банкиров, юристов.

Таблица 1

Формы обеспечения возвратности кредита

Выбор способа обеспечения обязательства во многом зависит и от его существа. К примеру, для обязательств, возникающих из договора займа или кредитного договора, более значимыми выглядят такие способы, как залог, банковская гарантия и поручительство.

Обеспечение обязательства любым из приведенных способов также создает обязательственное правоотношение между кредитором и должником (или иным лицом, которое обеспечивает обязательство должника). Но это обязательство особого рода. Его специфика состоит в дополнительном (акцессорном) характере по отношению к обеспечиваемому обязательству (главному, основному). Эта особенность обеспечительного обязательства, то есть его дополнительный характер по отношению к основному, проявляется во многих моментах, которые нашли отражение в Кодексе и ином законодательстве.

Принцип возвратности кредита — один из основополагающих принципов банковского кредитования — означает, что денежные средства, полученные в виде ссуды, служат для заемщика лишь временным источником финансовых ресурсов и должны быть возвращены банку. Из принципа возвратности банковского кредита вытекают принципы срочности и платности: ссуды подлежат возврату в установленные сроки на условиях платности. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита.

1.3. Правовое обеспечение возврата банковского кредита

Наиболее распространенным способом обеспечения возврата кредита яв­ляется залог (ст.334-358 ГК РФ)[5] - способ обеспечения обязательства, при кото­ром кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должни­ком этого обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имуще­ства преимущественно перед другими кредиторами. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо, как сам собственник вещи, так и лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения. Залог без основного обязатель­ства существовать не может. Он возникает в силу договора или закона при на­ступлении указанных в нем обстоятельств, если в законе предусмотрено, какое имущество и для обеспечения исполнения какого обязательства признается на­ходящимся в залоге.

В России правовая основа залогового механизма определена Законом «О залоге»,[6] в соответствии с которым:

· право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

· владение заемщиком, заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредствованное;

· залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в соответствии с его назначением.

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

• выбор предметов и видов залога;

• осуществление оценки предметов залога;

• составление и исполнение договора о залоге;

• порядок обращения взыскания на залог.

Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности.

В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:

• залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров и готовой продукции;

в) залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изде­лий, украшений, предметов искусства и антиквариата;

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

• залог ценных бумаг, включая векселя;

• залог депозитов, находящихся в томже банке;

• ипотека (залог недвижимости).

2. Залог имущественных прав:

• залог права арендатора;

• залог права автора на вознаграждение;

• залог права заказчика по договору подряда;

• залог права комиссионера по договору комиссии.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерии достаточности – количественную.

Общие требования к качественной стороне предметов залога, независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следу­ющему.

1. Предметы залога должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в полном хозяйственном ведении.

2. Предметы залога должны иметь денежную оценку.

3. Предметы залога должны быть ликвидны.

Общим требованиям к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного имуществапосравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю.

Специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога зависят от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Приемлемостьтоварно-материальных ценностей для залога определяется двумя факторами:

• качество ценностей;

• возможность кредитора осуществлять контрольза их сохран­ностью.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения.

В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В данном случае заемщик остается собственником заложенного имущест­ва, с опосредованным владением. Указанный вид залога называется закла­дом. Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

При отсутствии у банка складских помещений этот вид залогапоотношению к товарно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу применения. В качестве предметов заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения. Поскольку в этом случае заемщик не имеет право использовать заложенные ценности, данный вид залога называетсятвердыйзалог.

Более распространенным видом залога являютсязалог товаров в обороте и залог товаров в переработке. В этом случае залогодатель не только непосредственно владеет заложенными ценностями,но и можетих расходовать.

Залог товаров в обороте применяется в настоящее время в практике отечественных и зарубежных банков при кредитовании торговых ор­ганизаций. Торговые организации постоянно должны иметь у себя запас ценностей для выставления их на продажу. Такая гарантия распространяется лишь на реально существующие товарные запасы. Близок по содержанию к залогу товаров в обороте залог товаров в переработке. Он применяется при кредитовании промышленных пред­приятий, в частности, перерабатывающих сельско-хозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы, включенные в предметы залога, в производстве и заменять их на готовую продукцию.

Таким образом, различные виды залога материальных ценностей обладают неодинаковой сте­пенью гарантии возврата кредита.Наиболее реальной гарантией обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Поэтому в практике иностранных коммерческих банков эти виды залога применяются по отношению к клиентам, положительно себя зарекомендовавшим.

Поскольку в рыночной экономике конъюнктура с реализацией това­ров может оперативно изменяться, это положение определяет понятие«достаточности» объекта залога. При выдаче ломбардных ссуд под товарно-материальные ценности, максимальная сумма ссуды не превышает, как правило, 85% стоимости предметов залога. Такая раз­ница создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

Однако в каждом конкретном случае определяется индивидуальная

маржа, учитывая риск кредитной сделки.

Кроме залога товарно-материальных ценностей, в зарубежной и отечественной практике банки практикуют выдачу ломбардных ссуд под залог ценных бумаг.

Критерием качества ценных бумаг, с точки зрения приемлемости их для залога, служат: возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны. В этой связи в зарубежной и отечест­венной практике наиболее высокий рейтинг качества имеют государст­венные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их залог максимальная сумма ссуды может достигать 95% сто­имости ценных бумаг. При использовании в качестве залога других ценных бумаг, (например, акций, выпущенных фирмами) величина ссуды составляет 80—85% их рыночной цены.

К предметам залога относятся такжевекселя. Главное требование к торговому векселю, как предмету залога, состоитв обязательности отражения реальной товарной сделки. Максимальная сумма кредита под залог векселя по опыту ряда стран составляет 75—90% стоимости обеспечения.

Залоговое право может распространяться и надепозитные вклады, находящиеся в том же банке, который выдает кредит. Такие вклады, как правило, имеют целевой характер использования. При получении в банке кредита на текущие производственные нужды предприятие может использовать в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. При задержке в погашении ссуды за счет поступа­ющей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада.

Кредитование совокупного или укрупненного объекта может потребовать использованиесмешанного залога, включающего товары на складе, ценные бумаги, векселя.Вэтом случае требования к составным элементам смешанного залога остаются теми же, что и описанные выше. Максимальная сумма кредита не должна была превышать 75% общей стоимости принятогов залог совокупного обеспечения.

Некоторые особенности в использовании залога имеются при выдаче ипотечных ссуд, которые получили широкое развитие в мировой банковс­кой практике. В этом случае появляется такой вид залогакакипотека. Если недвижимое имущество находится в общей собственности, ипотека может быть установлена лишь при наличии письменного со­глашения всех собственников.

Для ипотеки характерны следующие черты: пребывание имущества в руках должника; возможность должника самостоятельно распоряжаться доходом, полученным от использования предметов ипо­теки; возможность получения залогодателем под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд; обязательная регистрация зало­га в поземельных книгах, которые ведутся по месту нахождения предмета ипотеки; простота контроля залогодержателем за сохранностью пред­мета залога.

В современной банковской практикепредметом залога при выдаче ссудвыступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но иего имущественные права. В результате существует самостоятельный вид залога –залог прав. Объектом залога в этом случае выступают: права арендатора на здания, сооружения, землю; права автора на вознагражде­ние; права заказчика по договору подряда; права комиссионера по до­говору комиссии и др.

Другим элементом залогового механизма являетсяоценка предмета залога. Международная практика выработала по этому поводу следу­ющие принципиальные положения:

1. Большинство предметов залога оцениваются по рыночной сто­имости.

2. Принятое обеспечение должно регулярно переоцениваться с тем, чтобы покрыть кредитный риск в любое время.

3. Оценку стоимости предметов залога должны производить специ­алисты соответствующей квалификации.

4. Подлинность и ценность произведений искусства, антиквариатаи т.д. должны быть подтверждены.

5. В случае использования в качестве залога товарно-материальных ценностей стоимость его должна включать расходы на проведение периодических оценок залогового обеспечения, особенно если к ним привлечены независимые эксперты.

6. При оценке залога следует обратить особое внимание на правиль­ное определение ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества.

Реальный уровень покрытия ссуды в ситуации вынужденной продажи имущества можно определить, если изцены открытого рынка вычесть следующее:

· затраты на реализацию;

· маржу вынужденной продажи;

· величину любых приоритетных претензий на имущество;

· оплату судебных издержек.

А также если изчистой реальной стоимости вычесть:

· требуемую маржу безопасности (в зависимости от степени риска);

· действительную стоимость имущества, являющуюся обеспечением возврата ссуды.

7. Наиболее ответственным, сложным и трудоемким является оцен­ка недвижимости в качестве предмета залога.

Важнейшим элементом залогового механизма является составление и исполнение договора о залоге, в котором отражается весь комплекс разовых взаимоотношений сторон по залогу имущества или имущественныхправ.

К форме договора о залоге предъявляются следующие требования.

· Договор о залоге должен совершаться в письменной форме.

· Договор об ипотеке подлежит обязательному нотариальному удостоверению.

· Договор об ипотеке подлежит регистрации в местных органах управления имуществом России.

· Договор об ипотеке государственной собственности считается действительным, если на нее дано разрешение местных органов Госкомимущества.

К содержанию договора о залоге законодательством России предъявляются следующие требования:

1. Отражение существа обеспеченного залогом требования, его размера и срока исполнения. Если залогом обеспечивается обязательство, возникшее из кредитного договора, то в договоре о залоге указывается, кто является кредитором и кто заемщиком: размер ссуды и причитающихся процентов; срок погашения ссуды и уплаты процентов.

2. Состав и стоимость заложенного имущества.

3. Вид залога, отражающий способ владения и распоряжения зало­женным имуществом.

4. Права и обязанности сторон применительно к видам залога.

5. Формы организации контроля за соблюдением условий договора.

Банк в случае выдачи кредита под залог ценностей для обеспечения его возвратности должен систематически осуществлять проверку соот­ветствия суммы предоставленного кредита стоимости заложенных цен­ностей с учетом степени потерь, которые могут иметь место при ре­ализации этих ценностей.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА В «НОТА-Банке» (ОАО)

2.1. Основные цели, задачи и направления залоговой политики в «НОТА-Банке» (ОАО)

«НОТА-Банк»(ОАО) работает на российском финансовом рынке более 14 лет. 22 июня 1994 года банк был зарегистрирован в Тюмени под наименованием Специальный акционерный банк «ТЮМЕНСКИЙ РЕГИОНАЛЬНЫЙ БАНК РАЗВИТИЯ» (Акционерное общество открытого типа). В последующем акционеры банка изменяли его наименование на Открытое акционерное общество Специальный акционерный банк «ТЮМЕНСКИЙ РЕГИОНАЛЬНЫЙ БАНК РАЗВИТИЯ» (июнь 1997 года) и Открытое акционерное общество банк «Белый Север» (ноябрь 1997 года). В марте 2002 года местонахождение банка было перерегистрировано, и он переехал в Москву. С апреля 2004 года банк носит свое настоящее наименование - «НОТА-Банк» (Открытое акционерное общество).

Банк имеет следующие лицензии:

Генеральную лицензию № 2913 от 26 сентября 2007 г.

Лицензию Управления ФСБ по г. Москве и Московской области на осуществление работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну № 9972 от 15.02.2007 г.

Лицензию ФСБ России на осуществление технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств ЛЗ № 0002356 от 29.10.2007.

Лицензию ФСБ России на осуществление распространения шифровальных (криптографических) средств ЛЗ № 0002357 от 29.10.2007.

Лицензию ФСБ России на осуществление предоставления услуг в области шифрования информации ЛЗ № 0002358 от 29.10.2007.

Разрешение Федеральной таможенной службы РФ выступать в качестве гаранта перед таможенными органами.

Стратегическим партнером, определяющим политику и направления развития банка наряду с его руководством, является компания ЗАО «СИА ИНТЕРНЕЙШНЛ ЛТД», топ-менеджмент которой входит в состав акционеров банка. ЗАО «СИА ИНТЕРНЕЙШНЛ ЛТД» - крупнейший национальный дистрибьютер фармацевтической и медицинской продукции в России:

Региональная сеть компании насчитывает 40 дочерних фирм и несколько десятков их представительств по всей России. Количество сотрудников, входящих в Группу контролируемую компанией, насчитывает 15,5 тысяч человек.

Осуществляет поставки продукции в 30 000 фармацевтических и лечебных учреждений и обеспечивает около 25% обращающихся в России лекарств.

Сотрудничает с 350 отечественными и 130 зарубежными производителями фармацевтической и медицинской продукции.

На 01.01.2009г. валюта баланса, собственный капитал и балансовая прибыль банка составили 12 832 376 тыс. рублей, 1 451 742 тыс. рублей и 253 956 тыс. рублей. Эти финансовые показатели превышают аналогичные показатели на 01.01.2008г. на 83%, 33% и 29% соответственно(Рис 2).

По объему таможенных платежей корпоративных клиентов в 2008 году через платежную систему «Таможенная карта» Банк сохранил лидирующие позиции среди 100 российских банков, клиенты которых используют данную систему.

Согласно рейтинговому анализу агентства РосБизнесКонсалтинг по состоянию на 1 января 2009 года банк по всем основным показателям, связанным с главным направлением своей деятельности (работа с юридическими лицами), вошел в число 200 крупнейших банков России, заняв по размеру чистых активов 163 место, портфелю юридических лиц 156 место и депозитному портфелю юридических лиц 86 место. По объему чистых активов среди банков Москвы (всего 556 банков) «НОТА-Банк» (ОАО) находится на 103 месте(Таблица 3).

Рис. 2. Динамика роста валюты баланса, собственного капитала и балансовой прибыли «НОТА-Банка»(ОАО)

Банк специализируется на обслуживании корпоративной клиентуры.

Новый импульс развитию банка дала принятая в 2005 году и реализуемая отраслевая стратегия, нацеленная на кредитование малого и среднего бизнеса - банк стремится стать одним из лидеров в этой области, сохраняя при этом прочные позиции в сегментах работы с крупными корпоративными клиентами.

Таблица 3

Рэнкинговые данные по основным финансовым показателям «НОТА-Банка» (ОАО) на 01.01. 2009 г. в сравнении с 01.01.2008г.

Продолжение таблицы 3

Взвешенная финансовая политика, проводимая банком, гарантирует стабильный и прогнозируемый доход от финансовых операций.

В последние годы банк демонстрирует высокие темпы роста основных финансовых показателей.

Банк начинает региональное развитие с целью максимального приближения своих услуг к уже имеющимся корпоративным клиентам в регионах, число которых постоянно растет.

Рассмотрим далее основные показатели деятельности «Нота Банка»(ОАО).

Анализ активов банка является этапом комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка. Считается, что анализ и оценка активных операций является наиболее важной стадией анализа деятельности коммерческого банка, так как позволяет оценить, насколько эффективно банк использует свою ресурсную базу, а также в некоторой степени определить степень специализации банка.

Динамика совокупных активов и активов-нетто банка позволяет выявить основные тенденции в развитии банка в целом (Таблица 4).

Таблица 4

Анализ состояния и динамики активов «Нота - Банка»(ОАО)

При оценке общей величины активов можно отметить их рост. Если на 01.01.2006 г. в абсолютном выражении составляли 29 654 млн. руб., то уже на 01.01.2009 г. их величина достигла 54 305 млн. руб., что на 24 651 млн. руб. больше, чем на предыдущую отчетную дату (темп роста при этом составил 183,1%).

При этом, величина чистых активов на 01.01.2006 г. составила 29 141 млн. руб.; на 01.01.2009 г. она увеличилась на 23 196 млн. руб. и составила 52 338 млн. руб. (при этом темп роста – 179,6%).

Следует сказать, что рост отклонения между активами и активами-нетто заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует о снижении эффективности работы банка.

В активе баланса коммерческого банка показываются направления использования средств (ресурсной базы банка), а использование средств, в свою очередь, зависит от специфики деятельности конкретного

коммерческого банка и определяется исключительно им самим.

Таким образом, для определения основных направлений деятельности коммерческого банка необходимо рассмотреть и дать оценку структуре активной части его баланса.

Цель анализа структуры может сводиться к следующему: выявление достаточности уровня диверсификации активных операций банка и оптимальности их структуры, предварительное определение степени зависимости банка от развития внешней ситуации на различных сегментах рынка банковских услуг и продуктов, а также от общеэкономических и региональных тенденций.

Анализ активов, исходя из состояния их ликвидности, отражает и характеризует возможность быстро и без потерь превращение активов банка в денежную форму (Таблица 5).

Таблица 5

Анализ структуры активов по степени ликвидности «НОТА - Банка»(ОАО)

Продолжение таблицы 5

В анализируемом банке большая доля в структуре активов принадлежит низколиквидным активам (70-85%), которые в анализируемом периоде увеличивались как в абсолютном (с 21 432 191 тыс. руб. до 46 281 286 тыс. руб.), так и в относительном выражении. Что нельзя отметить как положительную тенденцию.

Пассив баланса банка характеризуют источники его средств, которые определяют состав и структуру активов.

Оценка абсолютного изменения пассива баланса банка за исследуемый период показала его уверенный рост (в целом на 24 651 449 тыс. руб., что почти в 2 раза превышает значение совокупных пассивов на начало анализируемого периода).

Пассивы банка возросли за анализируемый период на 83,1%. Собственные средства увеличились на 60,2%.

Доля привлеченных средств несколько увеличилась по сравнению с собственными средствами банка.

Структура ресурсов в разрезе собственных и привлеченных средств отражает основные особенности функционирования банка как кредитной организации (Таблица 6).

Таблица 6

Динамика объема и структуры пассивов «НОТА-Банка»(ОАО)

Данное увеличение может свидетельствовать о следующем:

· о наращивании банком объемов привлеченных ресурсов за оцениваемый период (+)

· о расширении источников заемных средств банка (+)

· об увеличении рискованности активных операций банка (за счет роста в пассивах резервов – резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, резервов на возможные потери по прочим активам и т.п.) (–)

· о росте кредиторской задолженности банка (–)

· о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов (+)

· о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности

банковской деятельности в целом (+) и др.

Анализ эффективности использования капитала банка проведем по следующей схеме: в первую очередь проанализируем динамику и структуру фондов банка, затем проведем оценку качества капитала банка.

Далее, на основе полученных данных, рассчитаем показатели эффективности использования капитала на основе расчета коэффициента рентабельности (Таблица 7).

Таблица 7

Динамика и структура фондов «НОТА-Банка» (ОАО)

В анализируемом периоде произошел рост фондов банка, который был вызван ростом резервного фонда на 904 256 тыс. руб., доля которого в составе фондов в первые два квартала составляла 93,6% а в последующие два – 98,4%.

При выдаче кредита и оформлении кредитного договора возникает обязательство заемщика перед банком-кредитором по погашению долга. Практика показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии своевременного возврата. Практически все кредиты связаны с риском. И хотя риск можно минимизировать путем тщательного и глубокого анализа кредитоспособности заемщика, все же полностью его исключить невозможно. Поэтому «НОТА-Банк» (ОАО) совместно с заемщиком определяет конкретный источник погашения кредита и способ обеспечения полноты и своевременности его возврата. Для финансово-устойчивых организаций в качестве источника погашения кредита банк может определять выручку от реализации продукции, товаров, а для менее стабильных - устанавливать дополнительные гарантии по его возврату. Принимая обеспечение по ссуде, банк получает некоторые права сверх основных прав, установленных по кредитному договору, в отношении возбуждения иска против заемщика и привлечения его к ответственности при неисполнении договора по погашению ссуды.

Таким образом, обеспечение исполнения обязательства уменьшает риск непогашения ссуды (кредитный риск) в случае неплатежеспособности, банкротства, ликвидации должника или его нежелания погасить долг.

Для обеспечения возврата кредитов «НОТА-Банк» (ОАО) использует почти все существующие способы обеспечения исполнения обязательств, предусмотренные действующим законодательством.

В качестве обеспечения банком принимается в залог любое имущество, принадлежащее заемщику (третьим лицам) по праву собственности, в том числе:

недвижимость и оборудование;

· сырье, полуфабрикаты и готовая продукция;

· права требования по контрактам/договорам (факторинг);

· векселя, имеющие рыночную котировку, в том числе векселя «НОТА-Банк» (ОАО);

· корпоративные и государственные ценные бумаги ;

· депозиты, размещенные в Банке;

· а также:

· стабильные обороты инкассации (кредит под объемы инкассации);

· стабильные обороты по счетам (овердрафт);

· гарантии сторонних банков, в том числе авали на векселях;

· поручительства (обеспеченные и необеспеченные) третьих лиц.

Основная цель залоговой политики – обеспечение возвратности денежных средств банка, выплаченных по предоставленным заемщикам кредитным продуктам банка.

Залоговая работа банка строится на следующих принципах:

· формирование надежного залогового портфеля;

· единство требований к работе с залогами на всех уровнях структуры банка;

· обеспечение оперативного и эффективного контроля на всех этапах работы с залогами.

В соответствии с изложенными принципами центром залогов банка (Центр залогов – подразделение Центральгого офиса «НОТА-Банк»(ОАО), отвечающее за проведение залоговой политики) разрабатываются и внедряются предложения и методические указания по следующим направлениям:

· Определение требований к составу, структуре и качественным характеристикам залогового обеспечения, формирования перечня приоритетных видов залогового обеспечения;

· Разработка и совершенствование единой системы учета результатов работы с залогами;

· Совершенствование способов и приемов мониторинга состояния заложенного имущества;

· Сбор, анализ информации и формирование базы данных о конъюнктуре рынка по основным видам имущества;

· Совершенствование методов анализа и оценки залогового обеспечения, путей взаимодействия с оценочными организациями;

· Обучение и методическая подготовка специалистов по залоговой работе.

Указания Центра залогов являются обязательными для соблюдения и исполнения всеми специалистами по залоговой работе.

Среди всех существующих видов залога «НОТА-Банк» (ОАО) отдает предпочтение залогу недвижимого имущества. Это главным образом связано с тем, что объекты недвижимости в основном обладают значительной стоимостью и отвечают так называемому признаку связанности с землей: перемещение этих объектов без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, их невозможно спрятать, тайно переместить в другое место или иным образом вывести из-под контроля залогодержателя.

Однако какой бы степенью надежности не обладало обеспечение, принятие его в залог неизбежно накладывает на коммерческий банк целый ряд специфических рисков. В результате ключевым показателем для банка при анализе качества залогового портфеля становятся результаты анализа рисков, ему свойственных.

2.2. Анализ кредитоспособности заемщика и виды обеспечения кредита в «НОТА-Банке» (ОАО)

Кредитная деятельность – одно из важнейших направлений деятельности «НОТА-Банка» (ОАО). Банк активно кредитует предприятия различного профиля, предлагая им широкий спектр кредитных продуктов на следующие цели:

Цели предоставления кредитных продуктов:

· на пополнение оборотных средств (покупка товаров, комплектующих, расходных материалов, выдача заработной платы);

· на финансирование краткосрочных кассовых разрывов в платежах;

· на финансирование краткосрочных разрывов в таможенных платежах;

· оплата импортных контрактов;

· предварительное финансирование экспортных поставок.

· базовые условия по кредитам и кредитным линиям:

· срок кредитов/траншей в рамках кредитной линии – до 1,5 лет;

· минимальная сумма – 5 млн. рублей либо эквивалент в иностранной валюте;

· валюта – российские рубли и иностранная валюта;

· график погашения – в конце срока аннуитетный/ индивидуальный/ предоставление права досрочного погашения;

· обеспечение: поручительства (обеспеченные и необеспеченные третьих лиц), гарантии, залоги (недвижимость и основные средства, товарно-материальные ценности, ценные бумаги, депозиты, размещенные в Банке).

Базовые условия по овердрафтам:

· срок действия договора – до 1 года;

· максимальный срок непрерывной задолженности – до 30 дней;

· лимит единовременной задолженности – не более 50% от величины кредитового оборота по основному счету клиента в банке и не более 30% от кредитового оборота, который потенциальный клиент обязуется перевести в Банк и поддерживать в период действия кредитного договора;

· не менее 15 контрагентов, обеспечивающих поступление выручки;

· обеспечение: поручительства (обеспеченные и необеспеченные третьих лиц), залоги (недвижимость и основные средства, товарно-материальные ценности, ценные бумаги, депозиты, размещенные в банке).

Базовые условия по банковским гарантиям:

· срок предоставления гарантии – до 1 года;

· минимальная сумма и комиссии – согласно тарифам;

· запрашиваемая сумма гарантии не превышает среднемесячные поступления выручки от основной деятельности;

· обеспечение: поручительства (обеспеченные и необеспеченные третьих лиц), гарантии, залоги (недвижимость и основные средства, товарно-материальные ценности, ценные бумаги, депозиты, размещенные в банке);

· наличие проектов контрактов, договоров с партнерами, конкурсная документация.

Базовые требования к заемщику :

· компания обладает опытом ведения бизнеса в отрасли не менее 1 года;

· отсутствуют убытки на последний отчетный период;

· компания имеет реальные активы, собственный капитал;

· существует система производства, рынок сбыта и система продажи продукции;

· бизнес легитимен (значительная часть оборотов проходит по банковским счетам);

· бизнес стабилен, перспективен, развивается - отсутствует просроченная задолженность перед бюджетными и государственными внебюджетными фондами;

· отсутствует текущая просроченная задолженность перед банком по кредитным продуктам (основной долг, проценты, штрафы и комиссии);

· отсутствует текущая картотека №2 к основному счету клиента в банке, а также отсутствуют иные текущие ограничения к счетам клиента в банке – блокировка или арест счета;

· среднемесячный оборот компании – не менее суммы кредита или лимита.

Банк учитывает отличительные особенности производственного, торгового цикла, условий, вытекающих из договоров и контрактов, обороты по счетам клиента.

Рассмотрим структуру предоставленных кредитов «Нота-Банком»(ОАО). Остается и доля долгосрочных банковских кредитов нефинансовым организациям (рис. 1).

Рис. 1. Структура предоставленных кредитов «НОТА-Банка»(ОАО) на 01.01.2009 г.

По состоянию на 01.01.2009 г. кредиты, предоставленные на срок свыше 3 лет, составляют лишь 23,9 % от общего объема кредитов нефинансовым организациям.

Потребности в инвестиционных ресурсах для многих предприятий реального сектора обусловлены существенным износом их основных фондов. К середине текущего десятилетия более половины производственного оборудования отечественной промышленности работало свыше 20 лет.

Негативное влияние на объемы и «длину» ресурсной базы отечественной банковской системы со второй половины 2007 г. оказывает мировой финансовый кризис, который в 3 квартале 2008 г. особенно обострился.

При выборе направлений кредитования предпочтения коммерческим банком отдаются тем отраслям, вкладывая в которые значительные ресурсы на довольно непродолжительный срок, можно получить хорошую прибыль в виде банковского процента.

Поэтому многие отрасли сферы обращения остаются более привлекательными в отличие от большинства отраслей реального сектора экономики России (Таблица 8).

Таблица 8

Структура кредитования «Нота Банка» (ОАО) нефинансовых организаций и физических лиц (2007 - 2009 гг.), %

Одной из актуальных макроэкономических проблем является проблема отраслевых диспропорций при осуществлении банковского кредитования. Потребности в банковских кредитах многих отраслей материального и нематериального производства намного превосходят объемы средств, предоставляемых им банковской системой России.

Во многом это обусловлено особенностями производственно-коммерческого цикла предприятий той или иной отрасли, их рентабельностью, оборачиваемостью активов, вследствие чего, разработка и внедрение инновационных технологий в указанных сферах как неотъемлемой части прогресса экономики любого государства осуществляются с большим трудом.

Помимо отраслевых диспропорций банковского кредитования, необходимо выделить проблему, связанную со статусом хозяйствующих субъектов. В данном случае имеется в виду проблема кредитования представителей среднего и малого бизнеса, чьи потребности в кредитных ресурсах удовлетворяются, по разным оценкам, не более чем на 30 %.

В России доля малых, средних предприятий в ВВП довольно низка. Вклад малого бизнеса в ВВП РФ по итогам 2007 г. колеблется в пределах 13–15%. Одной из причин сложившейся ситуации является дефицит финансовых ресурсов, необходимых для постоянного развития указанных предприятий.

Приток заемных средств во многом ограничивают высокие риски банковского кредитования представителей малого, среднего бизнеса, обусловленные их низкой финансовой прозрачностью и стабильностью, отсутствием ликвидного залогового обеспечения.

Кроме того, трансакционные издержки при кредитовании соответствующей группы заемщиков со стороны банков гораздо выше, чем при кредитовании, например, представителей корпоративного бизнеса, которым предоставляются несоизмеримо большие суммы.

Анализ взаимодействия «Нота Банка»(ОАО) с первичными звеньями хозяйствования в области кредитных отношений предполагает исследование процесса банковского кредитования предприятий реального сектора экономики, составляющими которого являются анализ кредитоспособности заемщика, производящийся на основе собранной о нем информации; исполнение кредитования и управление кредитом до момента его полного погашения.

На сегодняшний день в практике банковского кредитования «Нота Банка»(ОАО) хозяйствующих субъектов существуют проблемы, связанные с низкой транспарентностью информации об их финансовом состоянии.

«Нота Банк»(ОАО) в процессе оценки кредитоспособности заемщиков использует официально не подтвержденные данные – так называемую «управленческую» отчетность, в связи с чем, существует серьезный риск получения некорректных результатов.

Не всегда «Нота Банк»(ОАО) уделяет должное внимание анализу качественных параметров деятельности заемщика (его кредитной истории, особенностям менеджмента, положению в отрасли и т.д.), что недопустимо, особенно в том случае, когда речь идет о кредитовании среднесрочного и долгосрочного характера. В частности, текущий финансовый кризис поставил в сложное положение те банки, которые увлекались кредитованием заемщиков отраслей с высокой кредитной зависимостью.

Оценка обеспечения, предлагаемого по запрашиваемому кредиту, – неотъемлемая составляющая кредитного процесса «Нота Банка»(ОАО). Достаточно часто в практике кредитования «Нота Банка»(ОАО) хозяйствующих субъектов возникают проблемы, связанные с установлением прав третьих лиц в отношении движимого имущества, предлагаемого в качестве обеспечения (в особенности оборудования, товаров в обороте).

При выявлении наличия соответствующих обременений кредиторами используются сведения, предоставляемые заемщиком; информация, полученная от выявленных кредиторов заемщика, лиц с ним связанных, либо из других источников. Проверить достоверность сведений заемщика можно на основании анализа договоров по соответствующим сделкам, которые он предоставляет в числе прочих документов.

В кредитных соглашениях «Нота Банк»(ОАО) прописывает, какие договоры обеспечивают обязательства заемщика. Проверив все договоры обеспечения, на которые идет ссылка в кредитном соглашении, банк выявляет наличие/отсутствие обязательств в отношении предлагаемого в залог имущества.

Однако у заемщика все равно существует возможность передать в залог, например, оборудование, товары в обороте и даже транспорт несколько раз подряд. В частности, если он предоставлял это имущества ранее в отношении обязательств по кредитному договору третьего лица, прямая связь заемщика с которым «Нота Банком»(ОАО) не выявлена.

Кроме того, заемщик в течение действия кредитного договора может производить замену залога, которая оформляется дополнительным соглашением к кредитному договору и новым договором обеспечения. Таким образом, при желании заложить имущество, предоставленное в качестве замены, можно несколько раз, не предъявляя в рассматривающие заявку банки соответствующее дополнительные соглашения. Как мы видим, «Нота Банк» не всегда может выявить наличие обременения в отношении имущества заемщика. Зачастую это усугубляется проведением кредитором поверхностной проверки, поскольку время рассмотрения заявки строго лимитировано.

В условиях конкурентной борьбы «Нота Банк»(ОАО) вынужден принимать на себя высокие риски, связанные со стремлением заполучить клиента, предоставив ему кредит в максимально сжатые сроки. Соответствующие риски «Нота Банк»(ОАО) компенсируют за счет более высокой процентной ставки по кредитам. А это – лишние расходы для заемщика, удорожание кредитных ресурсов в целом. При наличии рисков, связанных с нехваткой информации, увеличение скорости обращения капитала, способствует его удорожанию для конечного потребителя.

Есть возможность устранения указанных недостатков путем установления дифференцированного субсидирования. Для этого предлагается отказаться от ставки рефинансирования как исходного показателя, определяющего размер субсидии по кредиту. Вместо нее в каждом отдельном регионе банки-кредиторы должны ежеквартально рассчитывать средневзвешенные ставки удорожания дифференцированные по срокам кредитования и по группам заемщиков (кредиты малому, среднему бизнесу; кредиты остальным хозяйствующим субъектам).

Можно предложить следующую методику расчета средневзвешенных ставок удорожания по банковским кредитам.

Ставка удорожания по кредиту – Рrp (the rate of rise in price), как правило, отличается от ставки указанной в кредитном договоре, потому что сегодня во многих банках, существует практика взимания дополнительных платежей, например, в виде комиссии за предоставление кредита или ежемесячных комиссий за обслуживание ссудной задолженности. Данный показатель может рассчитываться в процентах годовых по следующей формуле:

(1)

где V – объем кредита по договору; Sp – суммы процентов по кредиту за весь срок кредитования (sum of percent); Kd – единоразовые комиссии по кредиту (the disposable commission); Kr – регулярные комиссии за весь срок кредитования (the regular commissions); T – срок кредита в днях.

Cредневзвешенное удорожание по кредитам – Parp (the average rise in price) предполагается рассчитывать по следующей формуле:

(2)

где V₁ , V₂ , ..., Vn – объем кредита по договору по n-й сделке; Prp₁ , Prp₂ , ..., Prpn – средневзвешенная процентная ставка удорожания по n-й сделке, рассчитанная банком.

Данные по средневзвешенным ставкам должны в качестве обязательной отчетности ежеквартально предоставляться коммерческими банками в уполномоченные органы субъектов РФ (в Ростовской области таковым может являться Министерство экономики, торговли, международных и внешнеэкономических связей). В дальнейшем, соответствующим институтом определяются региональные средневзвешенные ставки удорожания по банковским кредитам и осуществляется дифференцированное распределение субсидий заемщикам в зависимости от сроков их кредитования.

Достоинства методики дифференцированного субсидирования: субсидирование не процентной ставки по кредиту, а реального его удорожания позволит оказывать более ощутимую поддержку соответствующим группам заемщиков, так как в ставке удорожания будут учтены дополнительные комиссии, связанные с обслуживанием ссудной задолженности; дифференциация субсидирования по срокам кредитования будет нивелировать высокую стоимость долгосрочных кредитов по сравнению с краткосрочными;дифференциация средневзвешенных ставок удорожания в зависимости от статуса заемщика (малый и средний, корпоративный бизнес), позволит адекватно определить объем требуемого субсидирования по кредитам для указанных субъектов.

Как было отмечено выше, процесс кредитования отечественными коммерческими банками хозяйствующих субъектов реального сектора экономики связан со значительными проблемами. На микроэкономическом, уровне, по-нашему мнению, целесообразно рассмотрение данных проблем с позиции кредитора и с позиции заемщика (рис. 3).

Рис. 3. Классификация микроэкономических проблем банковского кредитования с позиции субъектов кредитной сделки

Решению информационных проблем «Нота Банка», связанных с недостатком достоверной информации о финансовых и нефинансовых параметрах деятельности заемщиков, должны способствовать: оптимизация систем налогообложения с целью повышения финансовой прозрачности деятельности хозяйствующих субъектов экономики; развитие института кредитных рейтингов; создание системы средних показателей для различных отраслей народного хозяйства страны, совершенствование порядка работы бюро кредитных историй.

Проблемы, связанные с установлением прав третьих лиц в отношении движимого имущества, предлагаемого в качестве обеспечения, также относятся к группе информационных.

Решить их предлагается путем создания единого реестра регистрации залогов движимого имущества на основе единой электронной базы данных, в которую от всех банков-кредиторов в электронном виде поступали бы сообщения об операциях, связанных с обременением указанного имущества, в рамках обеспечения обязательств заемщика по соответствующей кредитной сделке.

Ресурсы соответствующей базы должны быть в режиме on-line доступны коммерческим банкам, которые зарегистрируются в ней в качестве официальных пользователей.Распоряжение подобной информацией необходимо осуществлять с согласия залогодателя и заемщика. Порядок создания и функционирования единой электронной базы данных по регистрации залогов движимого имущества должен быть определен на уровне федерального законодательства.

Создание единого реестра регистрации залогов движимого имущества позволит «Нота Банку» (ОАО) осуществлять оперативную проверку наличия обременения в отношении интересующего их обеспечения в ходе отдельной кредитной сделки. Высокая степень достоверности получаемых банком сведений, даст возможность свести риск мошенничества, связанного с многократным предоставлением в залог одного и того же имущества, к минимуму.

Совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщика, предполагающее их дифференциацию в зависимости от специфики его деятельности, создание систем их анализа и оценки кредитоспособности на базе активного использования IT-технологий, в значительной мере позволит справиться с инструментарно-методическими проблемами процесса кредитования.

Правовые проблемы, обусловленные, в частности, недостаточной правовой защитой кредиторов, можно решить за счет приведения отечественной нормативно-правовой базы в соответствие, с учетом интересов банковского сообщества. Кроме того, важно в ближайшее время упорядочить работу банковского законодательства путем создания Банковского кодекса РФ.

В рамках кредитного процесса заемщик, как и кредитор, сталкивается с рядом проблем. Неадекватное представление заемщиком цели кредитования не позволяет грамотно составить бизнес-план, либо технико-экономическое обоснование (ТЭО) в отношении освоения запрашиваемых кредитных ресурсов, что препятствует соблюдению такого принципа банковского кредитования, как целевой характер их использования.

Кроме того, у предприятия, собирающегося взять кредит, достаточно часто возникают проблемы, связанные с обеспечением требований банков по подтверждению их кредитоспособности. Указанные проблемы носят репрезентативный характер.

Зачастую высокими являются трансакционные издержки заемщика, имеющие место при поиске оптимального кредитного продукта среди предлагаемых коммерческими банками – трансакционные проблемы.

2.3. Залог и реализация залогового права в процессе обеспечения возвратности кредита в «НОТА-Банке» (ОАО)

Залог в гражданском праве — имущество или другие ценности, находящиеся в собственности залогодателя и служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение займа.

Залог может быть передан залогодержателю в физической форме или в форме документально зафиксированного права на его получение в виде залогового обязательства(таблица 9).

Таблица 9

Этапы при оценке залога «НОТА-Банка»(ОАО)

Первый этап «Проведение предварительной экспертизы имущества, передаваемого в залог».

Предварительная экспертиза по оценке залога включает следующее требования:

1. Оценка способности данного вида имущества быть предметом залога и оценка фактического состояния имущества.

2. Проверка объема прав Залогодателя, необходимых для передачи имущества в залог.

3. Оценка условий содержания имущества.

4. Определение залоговой стоимости имущества.

5. Страхование заложенного имущества.

6. Подготовка заключения о целесообразности принятия имущества в залог.

Работа с залогами начинается с получения официального заявления от Заемщика на рассмотрение вопроса о предоставлении кредита под залог определенного имущества в соответствии с нормативном базой Банка, регламентирующих кредитную работу. Имущество может принадлежать как самому Заемщику, так и третьему лицу.

Заемщики должны в направляемых ими заявках вносить следующую информацию о предлагаемом в залог имуществе:

· реквизиты документов, подтверждающих право на предлагаемое в залог имущество;

· стоимость, по которой имущество приобреталось;

· условия хранения имущества и способы возможной реализации;

· перечень (спецификацию) предлагаемого в залог имущества с указанием родовых и индивидуальных признаков (может быть оформлено в виде приложения);

· указание на то, является ли залогодатель заемщиком либо в качестве залогодателя выступает третье лицо.

Далее проводятся предварительные переговоры (интервью) с залогодателем сотрудниками кредитующих подразделений (кредитных подразделений) с обязательным участием специалистов по залоговой работе. Основная цель переговоров - получение наиболее полной информации о представляемом залоге и гарантиях его ликвидности. При необходимости, для участия в переговорах по вопросу взятия в залог имущества специалистом по залоговой работе могут приглашаться сотрудники иных подразделений, участвующих в залоговой операции.

Переговоры со стороны будущего залогодателя должны проводится только должностным лицом, уполномоченным на их проведение. Специалист по залоговой работе обязан лично проверить документы, удостоверяющие личность указанных лиц (паспорт) и их правомочия.

Этапы при проведении предварительной экспертизы имущества, передаваемого в залог:

1. Подготовка кредитным офицером, получившим кредитную заявку от клиента, служебной записки, инициирующей проведение предварительной экспертизы имущества, предлагаемого банку в залог, подписание указанной записки у начальника кредитного подразделения и отправка специалисту по залоговой работе (начальнику центра залогов, если проверка инициируется сотрудником кредитного управления ЦО).

2. Установление Специалистом по залоговой работе способности данного вида имущества быть предметом залога и оценка фактического состояния имущества.

3. Проверка специалистом по залоговой работе и сотрудником юридического подразделения объема прав залогодателя, необходимых для передачи имущества в залог:

а) Наличие прав залогодателя на имущество, достаточных для передачи указанного имущества в залог.

б) Отсутствие у залогодателя ограничений на распоряжение имуществом, предлагаемым в залог.

в) Соблюдение при проведении залоговой операции порядка совершения крупных сделок и сделок, в которых есть заинтересованность.

4. Оценка сохранности имущества, в рамках которой специалист по залоговой работе устанавливает:

а) Соблюдение необходимых условий хранения (эксплуатации), исключающих потерю предмета залога и / или ухудшение сверх допустимого потребительских качеств заложенного имущества;

б) Наличие правовых оснований хранения (эксплуатации) имущества;

в) Возможность контроля за заложенным имуществом со стороны банка.

5. Определение залоговой стоимости имущества, осуществляемое Специалистом по залоговой работе различными способами (в зависимости от категории и стоимости имущества, предлагаемого в залог):

а) Самостоятельно на основании и методических материалов центра залогов;

б) С привлечением сотрудников банка, проводящих операции с аналогичным имуществом (ценными бумагами, драгоценными металлами);

г) С привлечением сторонних оценщиков и консультантов.

6. Установление специалистом по залоговой работе возможности страхования заложенного имущества в страховой компании из перечня, утвержденного правлением банка.

7. По результатам проведения мероприятий, предусмотренных первым этапом, специалист по залоговой работе составляет заключение о целесообразности принятия имущества в залог и направляет его начальнику кредитного подразделения, инициировавшего проверку. Информация из заключения включается в материалы, предоставляемые на рассмотрение кредитному комитету (члену правления, имеющему персональный лимит предоставления кредитных продуктов).

Второй этап «Оформление залога».

По факту принятия решения о предоставлении кредитного продукта, обеспеченного залогом (что подтверждается предоставленным в Бэк-офис документом), сотрудником Бэк-офиса производится подготовка необходимых договоров и соглашений по стандартной форме, которые при содействии кредитного офицера (сотрудника клиентского подразделения) подписываются со стороны залогодателя и банка. В случае использования нестандартных форм договоров и соглашений указанные формы должны быть предварительно согласованы кредитным офицером (специалистом по залоговой работе) с юридическим управлением ЦО.

(В случае заклада) Прием заложенного имущества сотрудником банка, отвечающим за хранение соответствующего имущества (кассир в случае приема ценных бумаг, валютных ценностей; кладовщик в случае приема имущества на склады и площадки банка; сотрудник депозитария банка в случае приема эмиссионных ценных бумаг), либо представителем юридического лица, уполномоченного банком на хранение имущества.

Указанный прием осуществляется под контролем и при непосредственном участии специалиста по залоговой работе. Третий этап «Мониторинг залога».

Мониторинг залога это комплекс мероприятий, направленных на обеспечение контроля за количественными, качественными и стоимостными параметрами залогового имущества, его правовой принадлежностью, условиями хранения и содержания.

Основной целью мониторинга залога является определение соответствия характеристик залогового имущества, условий его содержания и эксплуатации требованиям, указанным в договоре о залоге.

Основополагающей задачей мониторинга является своевременное выявление фактов либо предпосылок снижения количественных и качественных параметров залогового имущества либо иных нарушений условий договора о залоге с целью формирования комплекса мероприятий по защите интересов банка в области залогового обеспечения кредита. Для этого специалистом по залоговой работе в соответствии с утвержденным графиком осуществляются систематические проверки наличия предмета залога, его состояния и соответствия условий его хранения необходимым требованиям. В мониторинге принимает также участие сотрудник службы безопасности банка, который проверяет фактическое наличие предмета залога, защищенность и укрепленность места хранения.

Специалистом по залоговой работе отслеживается, чтобы текущая рыночная стоимость предмета залога по причине ухудшения потребительских свойств имущества либо по другим причинам не снизилась ниже допустимого уровня (при снижении ниже допустимого уровня – информирует руководителя кредитного подразделения и проводит предусмотренные настоящей Инструкцией мероприятия по получению дополнительного обеспечения либо замене предмета залога).

Четвертый этап «Обращение взыскания на предмет залога и реализация залогового имущества в случае неисполнения обеспеченного залогом обязательства»

На четвертом этапе оценки залога сотрудниками банка проводятся внесудебные мероприятия, направленные на принудительный возврат кредитного продукта, в частности:

а) сотрудником бэк-офиса осуществляется безакцептное списание средств со счетов должника в Банке в случае, если это предусмотрено условиями договоров;

б) специалист по залоговой работе обеспечивает оформление бэк-офисом банка и внутрихозяйственной бухгалтерией погашения задолженности за счет перехода заложенного имущества в собственность Банка по соглашению об отступном;

в) кредитный офицер осуществляет изучение причин невозврата, а также определяет меры, которые при соблюдении интересов банка способны обеспечить возврат просроченного кредитного продукта (например, пролонгация кредитного продукта, реструктуризация задолженности, заключение соглашений об отступном либо заключение с залогодателем соглашения о внесудебном обращении взыскания на предмет залога), в т.ч. готовит и выносит на кредитный комитет вопрос об утверждении разработанных мер.

В случае безрезультатности мероприятий направленных на возврат банковского продукта, кредитным офицером инициируется создание группы по возврату кредитного продукта (далее – группа) с участием кредитного офицера, специалиста по залоговой работе, сотрудника юридической службы и сотрудника службы безопасности.

Сотрудник юридической службы, входящий в группу, обеспечивает подачу от имени Банка иск, а также защиту интересов банка в суде (вплоть до получения исполнительного листа).

Участие членов группы в исполнительном производстве с целью охраны интересов банка и в соответствии с распределением обязанностей.

Залоговая стоимость имущества – это величина, характеризующая способность данного имущества удовлетворить требования банка в случае реализации предмета залога. Залоговая стоимость равна денежной сумме, которую, по мнению банка, с высокой долей вероятности можно выручить от продажи данного имущества при обращении на него взыскания за вычетом затрат, связанных с обращением взыскания и реализацией предмета залога.

Залоговая стоимость позволяет оценить соответствие реальной стоимости заложенного имущества кредитным обязательствам, как в процессе предварительной экспертизы залогового имущества, так и при мониторинге залога. Смысл определения залоговой стоимости: объем обязательств, исполнение которых полностью обеспечивается залогом имущества, не может превышать определенной банком залоговой стоимости данного имущества. Соответственно, кредит считается полностью обеспеченным данным залогом только в случае, если залоговая стоимость больше или равна сумме следующих трех величин:

- основной суммы кредита;

- процентам, начисленным на момент обращения взыскания на предмет залога;

- неустойки, начисленной на момент обращения взыскания на предмет залога.

Таким образом где:

Z – залоговая стоимость имущества;

P - денежная сумма, за которую, по мнению Банка, с высокой долей вероятности можно реализовать данное имущество при обращении на него взыскания;

q – затраты при реализации данного имущества;

S – сумма кредита;

% - проценты по кредиту, рассчитанные на момент возможного обращения взыскания на предмет залога;

j – штрафы (неустойка), рассчитанные на момент возможного обращения взыскания на предмет залога.

Залоговая стоимость определяется в 2 этапа:

1) оценка текущей рыночной стоимости имущества (оценочная стоимость);

2) дисконтирование текущей рыночной стоимости имущества, а также (в случае необходимости) уточнение залоговой стоимости на основании экспертной оценки прогнозной стоимости имущества на дату возможного обращения взыскания на это имущество.

Оценка прогнозной стоимости (на момент возможного обращения взыскания на предмет залога) проводится Специалистом по залоговой работе с учетом:

- очевидных тенденций изменения рыночной стоимости имущества;

- колебаний рыночных цен;

- коэффициентов амортизации;

- ликвидности имущества.

где:

N – текущая рыночная стоимость имущества (оценочная стоимость);

k – коэффициент залогового дисконтирования

Коэффициенты дисконтирования могут изменяться по решению Главного кредитного комитета банка, далее по тексту - (ГКК). Коэффициенты дисконтирования могут изменяться не чаще, чем один раз в 3 (три) месяца. После утверждения значения новых дисконтов центр залогов обязан довести соответствующее решение до сведения всех специалистов по залоговой работе в течение не более 3 (трех) рабочих дней.

Коэффициенты дисконтирования в отношении имущества, не указанного в принципах кредитной политики банка либо решениях ГКК Банка, устанавливаются центром залогов. Значения указанных коэффициентов сообщаются заинтересованным подразделениям в течение 3 (трех) рабочих дней с момента получения соответствующего письменного запроса. Оценка прогнозной стоимости производится специалистом по залоговой работе с учетом множества параметров: очевидных тенденций изменения рыночной стоимости имущества, ликвидности имущества, колебаний рыночных цен, коэффициентов амортизации. Оценка прогнозной стоимости необходима в условиях, когда имеются веские основания полагать, что залоговая стоимость, определенная методом дисконтирования, является завышенной. В этом случае специалист по залоговой работе обязан рассчитать прогнозную стоимость, и, если она окажется ниже стоимости, установленной в результате дисконтирования, принять прогнозную в качестве залоговой стоимости имущества.

Оценку рыночной стоимости имущества производят:

- Для ценных бумаг - подразделения «НОТА-Банка» (ОАО), специализирующиеся на проведении операций с данным видом ценных бумаг (например, Управление ценных бумаг с фиксированной доходностью ЦО и др.), а также Отдел по управлению рыночными рисками;

- для недвижимости, оценка органами БТИ, а если сумма превышает эквивалент

20 000 (двадцать тысяч) долларов США - специализированные организации, занимающиеся оценкой имущества (далее - оценщики);

- для имущества, принадлежащего полностью или частично Российской Федерации, субъектам РФ либо муниципальным образованиям – оценщики;

- другого имущества – специалисты по залоговой работе филиала (при сумме кредита до 2 млн. долларов США) либо ЦО банка (при сумме кредита свыше 2 млн. долларов США). При оценке данной категории имущества по решению управляющего филиалом (заместителя председателя правления) могут дополнительно привлекаться оценщики.

Если в соответствии с нормативными документами «НОТА-Банка»(ОАО) предусмотрено обязательное участие оценщика, но при этом оценщик по объективным причинам привлечен быть не может оценка имущества производится с привлечением консультанта. Консультантом может быть лицо, которое, хотя и не может считаться оценщиком, однако обладает необходимой профессиональной подготовкой для проведения оценки различных видов имущества. В частности, в качестве консультантов могут привлекаться:

- индивидуальные предприниматели, имеющие аттестат (сертификат) учебного заведения или общественной организации, осуществляющих подготовку специалистов по оценочной деятельности;

- риэлтерские, аудиторские, брокерские и др. организации.

В случае привлечения консультанта оценка считается проведенной специалистом по залоговой работе. Заключение консультанта считается дополнительным источником для установления специалистом по залоговой работе рыночной стоимости.

После изучения представленных документов и осмотра предлагаемого в залог имущества на месте специалист по залоговой работе подготавливает заключение об оценке с выводами о целесообразности взятия в залог предлагаемого имущества.

Заключение готовится в течение 5 (пяти) рабочих дней после представления необходимых документов (в срок для подготовки заключения не включается срок, необходимый для оценки рыночной стоимости предмета залога оценщиками либо иными подразделениями банка). В случаях решения вопроса о принятии в залог сложных объектов (производственных комплексов, крупных объектов недвижимости, уникального оборудования, авиационной техники, морских судов и т.п.) этот срок может быть продлен руководителем центра залогов до 25 (двадцати пяти) рабочих дней.

Залоговая стоимость имущества должна быть выражена в рублях или в рублевом эквиваленте. Одним из факторов, влияющих на вывод о целесообразности принятия в качестве залога имущества, является наличие реальных покупателей, готовых приобрести предлагаемое в залог имущество в случае наступления залогового случая.

Заключение утверждается в центральном офисе начальником центра залогов ЦО, в филиалах – начальником кредитного отдела (управления) филиала. Заключение, подготовленное в филиале, в течение 3 (трех) рабочих дней с момента утверждения направляется в центр залогов ЦО.

Заключение в обязательном порядке должно быть подписано Залогодателем в лице руководителя и главного бухгалтера.

Оформление договоров о залоге и их заключение производится только после принятия коллегиальным органом или должностным лицом банка в рамках своих полномочий решения о предоставлении кредитного продукта, обеспеченного данным залогом.

До заключения банком кредитных договоров и договоров о предоставлении банковской гарантии сотрудник кредитного управления (кредитного отдела) обязан предоставить все документы, необходимые для выдачи кредитов, а также для заключения договоров, являющихся обеспечением исполнения обязательств по выдаваемым кредитам (в т.ч. договор о залоге), в юридическое управление (юридический отдел, юрисконсульту) для проведения правовой экспертизы.

Договоры о залоге, а также все изменения и дополнения к указанным договорам подготавливаются на основании служебной записки кредитного подразделения и при наличии на ней визы специалиста по работе с залогами. Подготовку указанных соглашений осуществляет Бэк-офис. В состав документов, оформляемых при залоге, входят:

- Договор о залоге;

- соглашение об отступном и соглашение о расторжении договора залога;

- документы для оформления залога по форме, установленной юридическим управлением ЦО.

Специалист по залоговой работе обязан проконтролировать, чтобы в любом договоре о залоге было указано:

- предмет залога – видовая принадлежность имущества и индивидуальные характеристики, позволяющие вычленить его из однородных вещей. В противном случае (т.е. при отсутствии в договоре о залоге сведений, индивидуально определяющих заложенное имущество) договор залога считается не заключенным. Договор о залоге товаров в обороте должен определять вид заложенного товара, иные его родовые признаки, а также виды товаров, которыми может быть заменен предмет залога. К нему в обязательном порядке прилагается спецификация с перечислением конкретных товаров и их стоимости оценка предмета залога;

- существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспеченного залогом;

- сторона, у которой находится заложенное имущество.

Договор о залоге недвижимости должен быть нотариально удостоверен и зарегистрирован в установленном порядке (ст.339 ГК РФ). Расходы по нотариальному оформлению и государственной регистрации договора несет залогодатель. Обеспечение регистрации договора о залоге возлагается на специалиста по залоговой работе.

Государственная регистрация залогов в отношении недвижимого имущества проводится на всей территории РФ по установленной Федеральным законом от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» системе записей о правах на каждый объект недвижимого имущества в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним.

Заключение договора о залоге валютных ценностей (иностранной валюты, прав требования выплаты иностранной валюты, ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте)проводится в соответствии с действующим законодательствомпо согласованиюс юридическим управлением по каждой сделке, если нормативными документами Банка не будет предусмотрено иное.

Наряду с договором о залоге с залогодателемв обязательном порядке заключается соглашение об отступном при одновременном выполнении следующих условий:

- залогодатель одновременно является заемщиком либо залогодатель является также поручителем по обеспеченному залогом обязательству;

- банком в заклад принимаются ценные бумаги или денежные права (требования).

Контроль за наличием заключенного соглашения об отступном в случаях, когда такое заключение обязательно, осуществляют специалист по залоговой работе и начальник Бэк-офиса. В других случаях целесообразность заключения соглашения об отступном устанавливается по согласованию начальниками кредитного и юридического подразделений ЦО или филиала.

Соглашение об отступном содержит следующие условия:

а) заемщик передает банку в качестве отступного вместо исполнения обеспеченного залогом обязательства имущество, являющееся предметом залога;

б) соглашение заключается с отлагательным условием, которым является неисполнением заемщиком принятого им на себя обязательства перед банком, в обеспечение по которому оформлен залог.

Договор о залоге составляется в 2-х экземплярах (не считая экземпляра, подлежащего хранению у нотариуса либо подлежащего передаче депозитарию / регистратору ценных бумаг), с приложением описи закладываемого имущества. договор о залоге и опись подписываются и заверяются печатями.

Первый экземпляр договора о залоге помещается в дело и хранится в юридическом управлении ЦО (юридическом отделе филиала) либо в другом месте в соответствии с установленным в банке порядком, второй - передается залогодателю.

Специалист по залоговой работе обязан непосредственно после полного оформления залога передать в Бэк-офис документы, подтверждающие такое оформление:

- в случае оставления предмета залога у залогодателя: договор о залоге с приложениями и описями, страховой полис для имущества, подлежащего страхованию, а также сопроводительную записку, в которой в обязательном порядке указывается, что все документы по залогу оформлены;

- в случае заклада: договор о залоге с приложениями и описями, страховой полис для имущества, подлежащего страхованию, копии актов приема-передачи либо других документов, подтверждающих получение заложенного имущества банком, а также сопроводительную записку, в которой в обязательном порядке указывается, что все необходимые документы по залогу оформлены.

Специалист Бэк-офиса помещает копии указанных документов в соответствующее кредитное досье, а оригиналы направляет в подразделение Банка, отвечающее за их хранение.

За оформление и предоставление в бухгалтерию распоряжений для постановки на внебалансовый учет имущества, полученного в залог, отвечает бэк-офис, оформивший соответствующие Договоры о залоге.

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЛОГА В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ В УСЛОВИЯХ МИРОВОГО КРИЗИСА

3.1.Современная оценка стоимости залогового обеспечения и порядок его взыскания в банках

Сегодня размер кредита, который банк может предоставить компании или индивидуальному предпринимателю, во многом зависит от того, каким залогом заемщик готов обеспечить кредит и как этот залог оценит банк. Залоговое обеспечение для банка — способ защитить имущественные интересы в случае неисполнения клиентом обязательств по кредитной сделке. И, в основном, подходы банка к оценке имущества, предлагаемого в залог по кредиту, отличаются от оценки имущественных активов самим заемщиком.

Понятие «залоговая стоимость» неоднозначно воспринимается как в рамках российского законодательства, так и в существующей практике кредитования. Так как имущество, передаваемое в залог, часто является уникальным, определение его стоимости, как рыночной, так и залоговой, было и будет достаточно дискуссионным. Свою точку зрения высказывает автор статьи.

Сегодня понятие «залоговая стоимость» неоднозначно воспринимается как в рамках российского законодательства, так и в существующей практике кредитования. Так как имущество, передаваемое в залог, часто является уникальным, определение его стоимости, как рыночной, так и залоговой, было и будет достаточно дискуссионным. То есть там, где имеет место кредит, непременно присутствует и кредитный риск, или иными словами, риск того, что условия кредитного договора (возврат кредита, сроки возврата и т.д.) выполнены не будут. В связи с этим вопрос минимизации кредитных рисков заслуживает особого внимания, так как ответ на него во многом определяет успешность функционирования коммерческого банка.

На сегодняшний день одним из наиболее распространенных средств обеспечения кредитных обязательств является залог. Под ним в соответствии со статьями 329 и 334 Гражданского кодекса РФ понимается способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение преимущественно перед другими кредиторами за счет заложенного имущества лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом.

Залог может возникать в силу закона или в силу договора о залоге. Так, согласно Гражданскому кодексу РФ предметом залога могут быть вещи, а также ценные бумаги и имущественные права, за исключением имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.

Среди всех существующих видов залога наибольшей надежностью обладает залог недвижимого имущества, или, иными словами, ипотека. Это главным образом связано с тем, что объекты недвижимости в основном обладают значительной стоимостью и отвечают так называемому признаку связанности с землей: перемещение этих объектов без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, их невозможно спрятать, тайно переместить в другое место или иным образом вывести из-под контроля залогодержателя.

Однако какой бы степенью надежности не обладало обеспечение, принятие его в залог неизбежно накладывает на коммерческий банк целый ряд специфических рисков. В результате ключевым показателем для банка при анализе качества залогового портфеля становятся результаты анализа рисков, ему свойственных. При этом в данном случае возможны два основные подхода:

а) избежание риска.

Данный подход является исторически первым и истоки его могут быть отнесены ко времени, когда математический аппарат не позволял количественно измерить степень уверенности в наступлении различных событий. Результатом являлось восприятие риска как неизбежности, а его избежания как единственно возможного средства минимизировать убытки. При этом в данном случае речь идет о невозможности обоснованного прогнозирования и оценки событий, несших в себе как положительный, так и отрицательный эффект.

Избежание рисков и на сегодняшний день является широко применимым инструментом защиты коммерческим банком собственных интересов. В рамках данного подхода банк нацелен на предотвращение значительных потерь, то есть определяющей является оценка негативной стороны риска. Кредитная политика такого банка может быть охарактеризована как «осторожная», так как банк строго придерживается своей рыночной ниши;

б) принятие риска и дальнейшее управление им.

Принятие риска подразумевает попытку коммерческого банка принять на себя риск, предварительно оценив как его позитивную, так и негативную стороны, и определив их соотношение. Данный подход является более широким и, хотя и втягивает коммерческий банк в «опасную игру», при правильном применении предоставляет значительно больше возможностей выйти из игры победителем.

Необходимо отметить, что поведение коммерческого банка в обоих выше рассмотренных случаях будет основываться на анализе четырех взаимосвязанных факторов:

· упущенная прибыль в результате отказа клиента от сотрудничества (непривлекательные условия кредитования);

· прямые убытки в результате невозврата денежных средств;

· дополнительные убытки в результате невозможности осуществить взыскание на предмет залога и реализовать его по требуемой цене (в случае невозврата денежных средств);

· последующие убытки как следствие ухудшения репутации банка в результате невозврата.

В связи с улучшением общей экономической ситуации в стране на рынке банковских кредитов сегодня наблюдается некоторая стабилизация. В данных условиях залоговое обеспечение все в большей мере становится дисциплинирующей мерой воздействия на клиента в противовес средству покрытия убытков банка.

При этом уровень конкуренции на рынке ссудного капитала сегодня настолько велик, что в своем стремлении приобрести новых (сохранить старых) клиентов (путем создания наиболее привлекательных условий) банки могут идти на ухудшение качества своего залогового портфеля. Возникает ситуация, в которой банк теряет эффективные рычаги воздействия на клиента, тем самым увеличивая вероятность возможного невозврата денежных средств. В свою очередь невозврат кредита при наличии «формального» залогового обеспечения выливается для банка в сверхубытки.

В условиях понесенных убытков логическим выходом будет являться ужесточение процедуры оформления имущества в залог одновременно с более тщательным подходом к подбору приемлемого залогового обеспечения. Однако следствием чрезмерного ужесточения залоговой политики для коммерческого банка может стать снижение привлекательности предлагаемых им услуг в результате удорожания кредитов, а также сложностей в оформлении залогового обеспечения. Как следствие коммерческий банк имеет возможность потерять клиента еще до начала работы с ним. Таким образом, эффективное функционирование коммерческого банка возможно только при компромиссном подходе, то есть в поиске оптимального соотношения между стремлением к повышенной минимизации собственных рисков и чрезмерной отметить, что с некоторыми упрощениями взаимоотношения банка и клиента подчиняются основным принципам товарно-денежных отношений, при этом товаром являются предоставляемые заемщику денежные средства, а в роли клиентоориентированностью.

Необходимо своеобразного платежного средства, наоборот, выступает предлагаемое в залог имущество. При этом оформление в залог высокорискованного имущества в данном случае можно сравнить с оплатой товара валютой, курс которой стремительно падает, а проблему с реализацией залога — с оплатой товара фальшивыми купюрами. Однако данная аналогия не вполне уместна, если речь идет о бланковых, или, иными словами, необеспеченных залогом кредитах (например, кредит под обеспечение поручительства). В случае же если кредит обеспечен, проблема избежания или управления рисками в значительной степени сводится к проблеме правильной оценки. В теории интерес коммерческого банка состоит в том, чтобы размер обеспечения был не менее суммы основного долга, причитающихся за пользование кредитом процентов с учетом возможных неустоек. Однако на практике потенциальный кредитор с типичной, непредвзятой и профессиональной мотивацией не заинтересован в предоставлении кредита, равного некой минимальной стоимости предмета залога.

В целом, основной целью залоговой работы можно назвать необходимость обеспечения возвратности денежных средств, предоставленных заемщикам по кредитным продуктам. При этом залоговая работа должна строиться на соблюдении следующих важнейших принципов:

· проведение тщательного анализа предмета залога (на основе методик анализа и оценки залогового обеспечения, а также баз данных о конъюнктуре рынка по основным видам имущества, принимаемым в залог);

· наличие качественной нормативно-методической документации, регламентирующей залоговую работу в коммерческом банке (внутренние инструкции по работе с залогами и прочие);

· формирование качественного залогового портфеля банка (в том числе выделение приоритетных видов залогового обеспечения);

· соблюдение единых требований к работе с залогами на всех уровнях структуры банка (в частности, требований к порядку оформ-ления, составу, структуре и качественным характеристикам залогового обеспечения;

· обеспечение максимальной степени сохранности, регулярный контроль состояния и наличия принятого банком в залог имущества совместно с его надлежащим документальным сопровождением.

Необходимо отметить, что в данном случае понятие «имущество» следует рассматривать шире, нежели понятие «вещи», так как первое включает не только вещи в узком значении этого слова, но также ценные бумаги и имущественные права. Иными словами, одно и то же имущество может менять свой юридический статус в зависимости от того, рассматриваем ли мы его как таковое или как соответствующее право требования. Так, право кредитора требовать заложенное имущество представляет собой в сущности новую форму имущества.

С точки зрения стоимости как основной характеристики любого имущества данная особенность будет воплощаться в существовании двух различных видов стоимости:

· рыночной (для имущества как объекта);

· залоговой (для имущества как объекта требования).

Для оценки стоимости предлагаемого в залог имущества банки достаточно часто пользуются услугами сторонних оценочных компаний. Однако за последние несколько лет во многих крупных банках России были созданы специальные внутренние подразделения, которые специализируются на оценке залогов, ратификации залогового обеспечения, а также составлении договоров залога. Вне зависимости от того, проводится ли оценка аккредитованной с банком или независимой оценочной компанией или силами залогового подразделения банка, при проведении оценки имущества, предлагаемого в залог, оценщику необходимо рассматривать его как «объект требования» и учитывать специфические риски, которые берет на себя банк, включая данное имущество в состав своего залогового портфеля. При этом уровень информированности, порядок и сроки реализации могут отличаться от общепринятых для данного вида имущества, что означает невыполнение основных допущений, присутствующих в определении рыночной стоимости, и является отправной точкой для расчета особого вида стоимости — залоговой стоимости.

Необходимо отметить, что в современной российской литературе залоговую стоимость, как правило, либо приравнивают к ликвидационной (то есть к стоимости при отчуждении объекта залога в срок меньший, чем обычный срок экспозиции), либо со ссылкой на «Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности» относят к специальным видам стоимости. В целом же процесс определения залоговой стоимости имущества в России на сегодняшний день нормативно не регулируется: в существующей нормативно-правовой базе понятие «залоговая стоимость» либо отсутствует, либо также подменяется понятием «ликвидационная стоимость».

Однако в случае с кредитно-залоговыми отношениями неспособность предприятия-должника погасить свои кредитные обязательства в срок еще не означает его банкротства (условие применения ликвидационной стоимости). Предприятие в законном порядке теряет один из своих активов, который при наличии средств может выкупить обратно. В то же время банк не заинтересован в ускоренной реализации данного актива и соответственно в получении минимальной отдачи от него: имущество будет реализовано в срок, который совпадает с его сроком экспозиции.

Таким образом, более детальное рассмотрение показывает, что залоговая стоимость — это самостоятельный вид стоимости, под которым стоит понимать стоимость имущества, которое будет реализовано в любой срок по требованию банка при невозврате предприятием-заемщиком кредитных средств. Именно из-за наличия условия «по требованию банка» при расчете ставки залогового дисконта не учитываются временные характеристики кредита. Кроме того, от ликвидационной стоимости залоговую часть отличает тот факт, что она учитывает судебные издержки, затрачиваемые при реализации данного актива.

Двойственность в понимании залоговой стоимости заключается в том, что она, будучи, по сути самостоятельным видом стоимости, одновременно является и производной от рыночной стоимости закладываемого имущества, очищенной (в теории) от всех рисков, которые принимает на себя банк одновременно с принятием в залог имущества, а именно:

· риска неправильной оценки имущества;

· риска утери (или повреждения) имущества;

· риска обесценения имущества;

· риска недостаточного срока экспозиции имущества;

· риска юридических проблем в оформлении имущества в залог;

· риска сложности контроля имущества;

· риска недостаточности информации на момент оформления имущества;

· риска низкой ликвидности имущества;

· риска невозможности взыскания имущества;

· риска признания сделки недействительной;

· риска низкой собираемости предмета залога.

При этом количественная разница между рыночной и залоговой стоимостями (или, иными словами, стоимостное выражение вышеуказанных рисков) носит название залогового дисконта. В свою очередь на практике риски, учитываемые в показателе залогового дисконта, могут быть условно разделены на управляемые и неуправляемые. А сам факт того, что величину риска можно точно количественно измерить, означает «первый шаг» банка на пути управления им.

Риск неправильной оценки имущества относится к числу условно неуправляемых рисков. Это обусловлено тем, что оценка предмета залога, как правило, осуществляется на момент принятия его в залог, а полученная стоимость прописывается в соответствующем договоре залога и действует в течение всего срока кредита. Таким образом, в случае неправильной оценки банк изначально ставит себя в невыгодное положение на достаточно длительный срок. Вариантами минимизации возможности возникновения данного риска может служить повышение профессионального уровня залоговых работников, разработка единой внутрибанковской схемы расчета стоимости предметов залога. Мерами минимизации негативных последствий наступления данного риска могут служить переговоры с клиентом о необходимости пере- оценки предмета залога. При этом изменение стоимости будет оформляться в виде заключения соответствующего дополнительного соглашения к договору залога.

Риск утери (или повреждения) имущества в целом является управляемым риском за счет использования системы страхования залогового обеспечения. Однако необходимо понимание того, что все риски застраховать не только практически невозможно, но и экономически нецелесообразно. Страхование должно применяться только к определенным рискам при четком следовании следующему принципу: страховать риски следует тогда, когда затраты на мероприятие по снижению рисков оказываются дороже страхования. Так, страховые риски обычно фиксируются в договоре страхования как составная часть залогового отношения. В свою очередь кредитные, инфляционные, процентные риски обычно не подлежат страхованию, так как одна из задач банков состоит в том, чтобы своевременно реагировать на подобные риски, учитывать их в своей работе. Однако страхование (даже в компании, аккредитованной с банком) не может дать стопроцентной гарантии полной компенсации причиненного залогу ущерба.

Риск обесценения имущества можно отнести как к условно неуправляемым, так и к частично управляемым рискам в связи с тем, что, с одной стороны, невозможно точно предсказать уровень спроса (и прочих ценообразующих факторов) на определенный вид продукции в будущем, а с другой - существуют виды имущества (например, компьютерная техника), быстрое обесценение которых является достаточно очевидным. Мерой минимизации рисков может служить составление прогнозов изменения конъюнктуры рынка, в частности, с использованием «метода сценариев», при котором каждому возможному варианту изменения цены присваивается пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный сценарии развития. Однако в условиях современной российской действительности прогнозы сами по себе несут риск, так как часто являются неточными, не учитывают множества факторов и постоянно пересматриваются. В целом риск обесценения закладываемого имущества является одним из наиболее существенных при проведении залоговых операций коммерческим банком в связи с тем, что в случае значительного обесценения кредит может принять «бланковый характер».

Риск недостаточного срока экспозиции имущества является риском, связанным со спецификой принятия в залог отдельных видов активов, которые невозможно реализовать в течение достаточно короткого периода времени с минимальной потерей в стоимости. В связи с вышесказанным данный риск можно отнести к разряду условно управляемого. «Управляемого» — так как банк изначально (до заключения договора залога) имеет возможность анализа состава имущества, предлагаемого в залог, а также особенностей его реализации и, как следствие, может отказаться принимать имущество с недостаточным сроком экспозиции. «Условно» — потому что проблема недостаточности срока экспозиции часто выявляется уже после того, как залоговые отношения оформлены.

Риск юридических проблем в оформлении имущества в залог основан на возможных юридических трудностях и законодательных препонах для оформления предлагаемого в залог актива. В качестве примера можно привести сложности в оформлении договора об ипотеке (залоге недвижимости) при неоформленности земельных отношений. Данный риск является управляемым и минимизируется при условии тщательного анализа нормативно-правового поля, в рамках которого происходит оформление залоговых отношений.

Риск сложности контроля имущества является управляемым только в том случае, если банком до момента заключения договора был произведен анализ возможных для данного вида обеспечения схем (и частоты) контроля и наиболее эффективный вариант был прописан в соответствующем договоре залога. С целью обеспечения контроля за заложенным имуществом большинство крупных коммерческих банков на сегодняшний день имеют соглашения со специализированными сюрвейерскими компаниями.

Риск недостаточности информации на момент оформления имущества заключается в возможном наличии у предмета залога характеристик, которые не были выявлены на дату оценки, например, скрытых дефектов, конструктивных особенностей и обременений правами третьих лиц. Тот факт, что такого рода характеристики выявляются не сразу, обусловливает отнесение данного риска к разряду неуправляемых. Хотя, как и в некоторых ранее рассмотренных случаях, степень управления риском возрастает по мере возрастания тщательности анализа предлагаемого в залог имущества.

Риск низкой ликвидности имущества и его анализ представляются особо важными, так как одну из ключевых ролей в формировании итоговой величины залоговой стоимости играет показатель ликвидности, определяемый на основании выводов о текущем состоянии рынка. В отношении предмета залога ликвидность может быть:

· высокой — для залога со сроком реализации менее 30 дней;

· средней — для залога со сроком реализации от 30 до 90 дней;

· низкой — для залога со сроком реализации 90–180 дней;

· безнадежной— со сроком реализации более 180 дней.

В случае если ликвидность предмета залога признается безнадежной, то его стоимость с точки зрения интересов банка крайне мала или стремится к нулю.

Риск невозможности взыскания имущества в значительной степени является логическим продолжением риска сложности контроля имущества и подразумевает, что процесс взыскания де-факто является невозможным по причине:

· отсутствия доступа в место хранения предмета залога;

· отсутствия самого предмета хранения в определенном договором месте;

· отсутствия юридических оснований для обращения взыскания.

Данный вид риска является частично управляемым, однако управление им в значительной степени осуществляется через длительные судебные тяжбы. Иными словами, полный контроль над данной ситуацией со стороны банка невозможен.

Риск признания сделки недействительной подразумевает риск наличия существенных нарушений, допущенных в процессе оформления залоговых правоотношений, в результате которых стало возможным признание договора залога недействительным или отказ в его регистрации. Примером может служить отказ в государственной регистрации договора об ипотеке (залоге недвижимости) по причине наличия в договоре опечаток или несоответствия в нем параметров, идентифицирующих недвижимость, параметрам, указанным в соответствующих правоустанавливающих документах. В частности, существует вероятность того, что договор об ипотеке фактически не будет являться заключенным (отказ в государственной регистрации), в то время как денежные средства уже будут выданы. Однако данный риск можно отнести к числу управляемых в связи с тем, что существует нотариальное удостоверение сделок как средство его минимизации, при котором банк несет данный риск солидарно с нотариальной конторой.

Риск низкой собираемости предмета залога также оказывает влияние на ставку залогового дисконта. Под показателем собираемости предмета залога принято понимать вероятность обращения взыскания на заложенное имущество, а также его реализации с учетом возможного противодействия со стороны недобросовестного залогодателя, в том числе в части оформления залога и его сохранности. Собираемость предмета залога зависит от множества факторов, в частности, от вида предмета залога, правовой обеспеченности сделки, характеристики местонахождения и вида хранения (эксплуатации) имущества, а также правового статуса собственника имущества. При сильном противодействии со стороны залогодателя данный вид риска является явно неуправляемым.

В целом расчет величины неуправляемых рисков, как правило, является достаточно затруднительным в связи с невозможностью предусмотреть вероятность наступления рискового события и отсутствием у банка соответствующих эффективных рычагов воздействия на возникшую ситуацию. Иными словами, рисковое событие может возникнуть в том временном промежутке и при таких обстоятельствах, когда банк меньше всего окажется к этому готов. Как следствие, изначально точно предусмотреть данный вид рисков в величине залоговой стоимости представляется проблематичным, а эффективно управлять тем, что невозможно точно измерить, затруднительно.

Расчет величины управляемых рисков, как правило, производится экспертным путем при тщательном анализе трех основных факторов (в порядке убывания приоритетности):

· макроэкономической ситуации, а также ситуации в отрасли, в которой работает клиент;

· качественных характеристик залогового портфеля;

· предшествующей (положительной или отрицательной) практики работы с клиентом.

Результатом анализа всех видов рисков, свойственных закладываемому имуществу, и соответственно одним из критериев для расчета залогового дисконта является отнесение залога к той или иной группе риска. Наиболее приемлемой в данном случае является следующая градация:

· залоги высокой группы риска (товары в обороте, сырье, права требования);

· залоги средней группы риска (незавершенное строительство, машины и оборудование, автотранспортные средства и т.п.);

· залоги низкой группы риска (имущественные комплексы, недвижимое имущество, ценные бумаги и т.п.).

Расчет величины залогового дисконта в стоимостном выражении (и величины рисков, являющихся его составляющими) может быть осуществлен на основе вероятностного анализа по следующей формуле:

Где:

В1,2,...,n — вероятность наступления рискового события;

Р1,2,...,n — результат (ущерб от) наступления рискового события.

При расчете величины залогового дисконта в процентном выражении может использоваться ранжирование залоговых рисков (в порядке убывания значимости) в целях соответствующего распределения весов. Дальнейший расчет также целесообразно строить на основе вероятности наступления того или иного рискового события.

Следует отметить, что показатель залогового дисконта можно рассматривать как с точки зрения рисков, которым подвергается банк, так и с точки зрения покрытия им (дисконтом) соответствующих расходов. С этой точки зрения залоговый дисконт рассчитывается таким образом, чтобы при реализации имущества по цене не ниже залоговой стоимости обеспечивались:

· погашение задолженности перед банком по кредиту в полном объеме (основной долг, проценты по кредиту, штрафные санкции);

· уплата соответствующих налогов при реализации имущества;

· оплата транспортных расходов по доставке товара при реализации имущества, его охране и пр.;

· оплата судебных издержек;

· оплата иных расходов, связанных с обращением взыскания и реализацией предмета залога.

В связи с тем, что в российском законодательстве понятие «залоговая стоимость» четко не прописано, основным источником информации о понятии и порядке исчисления залоговой стоимости являются внутрибанковские инструкции залоговых подразделений, а также методики специалистов оценочных компаний. Все это приводит к тому, что амплитуда колебания залоговой стоимости одного и того же имущества в различных банках может достигать 20% от его стоимости в зависимости от политики, проводимой коммерческим банком.

Более того, даже внутри одного и того же банка возможно существование различных методик определения величины залоговой стоимости закладываемого имущества. Так, с точки зрения сотрудников кредитных подразделений многих коммерческих банков, залоговая стоимость имущества может быть рассчитана по формуле, в которой за основу берется размер кредита и процентов по нему где:

Со — сумма обеспечения кредита;

Ск — cумма кредита;

П — процентная ставка;

Д— срок действия кредита;

Зд — залоговый дисконт;

Си— сумма возможных издержек при принятии обеспечения в залог, а также при реализации залога (например, судебные издержки).

С точки зрения сотрудников залоговых подразделений многих коммерческих банков формула принимает совсем иной характер, так как ключевой составляющей расчета является показатель рыночной стоимости:

где

Рс — рыночная стоимость обеспечения.

В данной формуле сама сумма выдаваемого кредита, проценты по нему, а также дополнительные издержки не учитываются. Вместо этого рассчитывается величина рыночной стоимости. На следующем этапе полученная рыночная стоимость сравнивается с размером кредита и процентов, при этом необходимым условием является равенство данных величин.

Таким образом, одним из важнейших отличий методик залоговых подразделений является тот факт, что при определении залоговой стоимости сроки кредита не играют существенной роли. Иными словами, залоговая стоимость исчисляется сразу на год, что указывается в договоре залога. В первую очередь это обеспечивает более долгий срок экспозиции предмета залога на рынке, а также более точную стоимость. Кроме того, это связано с тем, что ни один рисковый показатель не сможет с точностью предсказать, будет ли погашен кредит и какова окажется вероятность необходимости реализации предмета залога. Тем не менее обе рассмотренные формулы объединяет наличие показателя, расчет залоговой стоимости без участия которого невозможен, а именно залогового дисконта (коэффициента дисконтирования). Необходимо отметить, что рассмотренные ранее формулы наиболее эффективно применимы в случаях, когда имущество, предлагаемое в залог, является нетипичным, узко- специализированным и несет в себе ряд специфических рисков для банка. Практика же залоговой работы показывает, что дисконты на имущество, относящееся к различным группам риска, остаются в одном и том же интервале, поэтому в залоговых подразделениях банков достаточно часто используют уже готовую матрицу с рассчитанными на все залоговые случаи дисконтами. К примеру, диапазон залогового дисконта на недвижимость составляет 20–40%, на оборудование — 40–70%, на товары в обороте 35–65%.

Однако точная величина показателя залогового дисконта определяется в каждом конкретном случае и напрямую зависит от вида имущества, передаваемого в залог, а также качественными и иными характеристиками, определяющими его ликвидность. Необходимость установления залогового дисконта вызвана в первую очередь стремлением банка минимизировать свои риски, связанные с обращением взыскания на залог. Среди прочих к таким рискам можно отнести риски, связанные с изменением в период действия договора рыночной цены предмета залога, а также величины издержек, возникающих в результате его реализации.

Ключевая же особенность залогового дисконта состоит в том, что, с одной стороны, он может быть рассмотрен в качестве «добавленной стоимости», увеличивающей показатель залоговой стоимости, а с другой — данное увеличение не является позитивной характеристикой и де-факто снижает общий показатель стоимости.

Методика расчета залоговой стоимости, использованная в данной статье, частично была заимствована российскими банками из западной банковской практики, в связи с чем является прогрессивным шагом как в развитии оценочной деятельности, так и в кредитно-залоговых отношениях, несмотря на следующие недостатки, выявленные автором в процессе изучения:

· человеческий фактор и, как следствие, возможность не учесть некоторые дополнительные риски по имуществу и тем самым снизить залоговую стоимость;

· экспертный метод определения величины рисков;

· отсутствие четкой математической взаимосвязи между показателями ликвидности и собираемости имущества и залогового дисконта.

3.2.Перспективы развития различных форм обеспечения возвратности банковского кредита

В целом на сегодняшний день понятие «залоговая стоимость» является спорным и неоднозначно воспринимаемым как в рамках российского законодательства, так и в существующей системе кредитования. Кроме того, в связи с тем, что имущество, передаваемое в залог, достаточно часто является уникальным, определение его стоимости, как рыночной, так и залоговой, было и будет достаточно проблематичным, и, как следствие, дискуссия в отношении данного вопроса в ближайшее время вряд ли утихнет.

Перспективы развития в нашей стране различных форм обеспечения возвратности кредита, применяемых в зарубежной практике, необходимо связывать с оценкой риска, который содержит каждая из них.

Интересен опыт по использованию системы трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности и установления в соответствии с ней максимального предела кредитования. Ниже приведена сводная таблица 9, в которой указана дифференцированная оценка (в баллах) этих форм.

Таблица 9

Оценка эффективности различных форм обеспечения кредита

Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют: ипотека и залог депозитных вкладов. В этих случаях наблюдается сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения кредита. В тоже время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. Более низкую оценку в баллах получили поручительства (гарантии) и залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой кредитоспособности поручителя может достигать 100 %; если кредитоспособность поручителя сомнительна, степень риска возрастает, и поэтому банк вправе снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современная рыночная экономика немыслима без понятия кредита. Возвратность - является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

В современной банковской практике наиболее часто используются следующие четыре вида обеспечения возвратности банковского кредита:

- залог;

- поручительство;

- банковская гарантия;

- уступка права требования (цессия).

Каждый из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных способов обеспечения (залога и банковская гарантия и т.д.), что не противоречит закону.

Залог является одним из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору - вернуть долг кредитору.

В рыночной экономике широко используются кредитные отношения, поэтому знание теоретических основ кредита является необходимым условием для рационального использования ссуд в качестве инструмента, позволяющего обеспечить удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах с целью получения дохода.

На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа.

Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки политэкономического анализа. Экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует рассматривать как определенный вид общественных отношений. Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости.

Знание функций и законов, налаживание механизма их реализации дает возможность наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. Нельзя забывать и про формы кредита. Они тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федерального закона от 03.03.2008 №20-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 05.02.1996, №3, ст. 492.

2. Федеральный закон Российской Федерации от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. Федерального закона от 26.04.2007 №63-ФЗ) // Парламентская газета, №131 – 132, 13.07.2002.

3. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 31.08.1998 №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» (в ред. Положения ЦБ РФ от 27.07.2001 №144-П) // Вестник Банка России, №73, 29.11.2001.

4. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 26.03.2004 №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссуда, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.12.2007 №1960-У) // Вестник Банка России, №28, 07.05.2004.

5. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 26.06.1998 №39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками» (в ред. Указания ЦБ РФ от 26.11.2007 №1931-У) // Вестник Банка России, №61, 28.08.1998.

6. Вострикова Л.Г. Комментарий к Федеральному закону «О банках и банковской деятельности». М.: Юстицинформ, 2006.

7. Гейвандов Я.А. Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации. М.: Аванта+, 2003.

8. Ефимова Л.Г. Банковские сделки (актуальные проблемы). М.: Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ, 2000. С. 518 – 519.

9. Князев В.Т. Совершенствование банковской системы и подготовка кадров для банковской службы. // Налоги. — 2006. — № 2. С. 28-33.

10. Колосова А. Ф. О развитии банковского сектора // Экономика строительства. — 2005. — № 7. — С. 2 — 15.

11. Максимова А. Управление кредитными рисками в банке. – СПб.: Новое время, 2007.

12. Найчек Г. Мировая практика оценки кредитоспособности заемщика // Проблемы теории и практики управления. – 2004. – № 9. – С.25.

13. Никитина Т. В. Банковский менеджмент. – СПб.: Питер, 2007 – 161 с.

14. Новоселова Л.А. Проценты по денежным обязательствам. Изд. 2-е. М.: Статут, 2003. С. 113.

15. Одегов В. А. Банковский менеджмент. – М.: Экзамен, 2007. – 466 с.

16. Основы банковской деятельности // под. Ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: «ИНФРА-М», 2004. – С. 260.

17. Петров И. Банковский менеджмент: связь с кредитной политикой // Банковские технологии. - № 6. – 2007. – С. 32-42.

18. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002. – С. 178.

19. Прохорова Т. В. Оценка эффективности кредитных операций коммерческого банка // Вестник Банка России. - № 8. – 2007. – С.37-45.

20. Садыков Р. Банковское кредитование потребителей: юридические и экономические особенности // Банковское право, 2007, №3.

21. Саркисянц А. Анализ клиентской базы в коммерческом банке // Бухгалтерия и банки, 2007, №11.

22. Создание и организация деятельности коммерческого банка. Под ред. С.И. Кумок. – М.: Вече; Московское финансовое объединение, 2004. – 319с.

23. Соломин С.К. К проблеме определения сущности кредитной деятельности банка // Банковское право, 2006, №5.

24. Тарабанова И. Методика определения кредитоспособности заемщика- частного лица // Вестник Банка России. - № 16. – 2004. – С.18-29.

25. Тарабанова И. Оценка кредитных рисков // Вестник Банка России. - № 24. – 2007. – С.23-36.

26. Трофимов К. Проблемы правоспособности банка // Хозяйство и право. 2005. N 4. С. 89.

27. Усоскин В. М. Кредитная политика банка: анализ и выбор // Банковские технологии. - № 8. – 2007. – С.41-61.

28. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. – М.: Юрайт, 2005. – 385с.

29. Новоселова Л.А. Проценты по денежным обязательствам. 2-е изд., испр. И доп. М.: Статут, 2003

30. Рукавишникова И.В. Вексель как объект гражданских правоотношений. М.: Учебно-консультационный центр ЮринфоР, 2000

31. Финансовое право: Учебник / Отв. Ред. Н.И. Химичева. 3-е изд., перераб. И доп. М.: Юристъ, 2002

32. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под ред. Самсонова Н.Ф.–М.: ИНФРА-М, 2006

33. Финансы. / Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В., Сабанти Б. М. – М: ЮРАЙНТ-М, 2005

34. Брюков В. Платежная революция // Банковское обозрение, 2004, N 1

35. Курбатов А.Я. Определение момента исполнения обязательств плательщиками и банками при безналичных расчетах // Арбитражная практика. 2002. N l. С. 10 – 18.

36. Федотова А. Н. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке. – М.: Финпресс, 2007. – 456 с.

37. Шишкин Б. А. Финансовый менеджмент банка.– М.: Юнити, 2007. – 411с.

38. Яковлева И. Стратегии коммерческого банка: теоретический и практический аспект // Менеджмент в России и за рубежом. - № 11. – 2005. – С. 9-18.

[1] Никитина Т. В. Банковский менеджмент. – СПб.: Питер, 2007 C.152.

[2] Одегов В. А. Банковский менеджмент. – М.: Экзамен, 2007 C.112

[3] Основы банковской деятельности // под. Ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: «ИНФРА-М», 2004 C.113.

[4] Максимова А. Управление кредитными рисками в банке. – СПб.: Новое время, 2007 C.78.

[5] Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994 №51-ФЗ

[6] Федеральный закон от 26.07.2006 N 129-ФЗ, от 19.07.2007 N 197-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 16.07.1998 N 102-ФЗ