Министерство образования и науки Украины

Таврический национальный институт им. Вернадского

Предмет: Финансовый анализ

Тема: Практическое исследование финансового состояния промышленного предприятия

Практическое задание

Сделать вертикальный, горизонтальный и анализ с использованием коэффициентов финансовой отчетности любого предприятия Украины, учитывая особенности отечественного законодательства, специфику конкретной отрасли и формы собственности предприятия.

Решение. В работе рассмотрим данные по Симферопольскому консервному заводу им.1 Мая.

Завод освоил выпуск консервов с овощными добавками: пюре из яблок, моркови и айвы, пюре из яблок, моркови и абрикос, сок морковно-яблочный; с молочными добавками: пюре из яблок со сливками, пюре из яблок и персиков со сливками, пюре сливовое со сливками.

В настоящее время завод является единственным в Крыму предприятием по выпуску консервов детского питания и вырабатывает до 30% от общего выпуска консервов детского питания на Украине (рис.1).

Рис.1. Распределение производства консервов детского питания на Украине

За последние 10 лет завод практически полностью перешел на производство детского питания. Его доля составляет 95% от общего объема производимой продукция (рис.2.).

Рис.2. Внутреннее распределение производства видов продукции на предприятии

Номинальная мощность завода - 12,5 муб, в т.ч. консервов детского питания - 10,5 муб.

В 1996г. завод был преобразован в открытое акционерное об­щество «Симферопольский консервный завод им. 1 Мая»

Предприятие зарегистрировано под номером № 732-Р от 30.10.96г. Исполкомом городского совета народных депутатов.

Юридический адрес предприятия: 333015 г. Симферополь, ул. Севастопольская, 62.

Основное направление экономическо-хозяйственной деятельности предприятия это выпуск консервов детского питания общего пользования, лечебного и лечебно-профилактического направления, предназначаются для детей раннего возраста, беременных женщин, кормящих мате­рей и детских санаторно-курортных учреждений.

В перечень основных видов деятельности предприятия также входят следующие виды деятельности:

- производство плодовоовощных консервов для детского питания.

- заготовка сельскохозяйственного сырья, его хранение, переработка, реализация.

- оказание услуг, выполнение работ, изготовление продукции отдельными структурными подразделениями.

- транспортно - экспедиционные услуги.

Форма собственности на момент разработки проекта – коллективная.

Данная форма собственности достаточно широко распространена в Украине.

ОАО «Симферопольский консервный завод им. 1 Мая» утверждено приказом фонда имущества АРК №1765 от 29Л0.96г и основано общим собранием организации арендаторов арендного предприятия Симферопольского консервного завода имени 1 Мая протокол от 08.10.96г., путем преобразования арендного предприятия «Симферопольский консервный завод им. 1 Мая» в открытое акционерное общество в соответствии с программой приватизации имущества государственных предприятии в АРК. Учредителями ОАО являются: Фонд имущества АРК и организация арендаторов Симферопольского консервного завода имени 1 Мая. Уставный фонд составляет 2 241 710 грн. (два млн. двести сорок одна тысяча семьсот десять грн.). Уставный фонд разделен на 8 966 840 штук простых именных акций номинальной стоимостью 0,25 грн. На 01.05.99г. доля фонда имущества АРК составляет 26,4% Уставного фонда. Негосударственная доля составляет 73.6% Уставного фонда ОАО «Симферопольский консервный завод им. 1 Мая»

А) Проведем вертикальный анализ баланса данного предприятия, используя Баланс на 1 января 2002 года и данные баланса на 1 января 2003 года

Таблица 1

Данные вертикального анализа показали, что большая часть активов предприятия сосредоточена в оборотных активах, особенно большая часть оборотных средств представлена пассивами, анализ пассивов предприятия выявил, что большая часть пассивов предприятия представлена кредиторской задолженностью по долгосрочным обязательствам, что свидетельствует о низкой кредитоспособности предприятия.

Таблица 2.

Вертикальный анализ по Балансу на 1 января 2003 года

В данном году изменение структуры баланса незначительно, и можно утверждать, что политика увеличения внешней задолженности в виде увеличения запасов снижает маневренность предприятия и его финансовую зависимость.

Б) Проведем Горизонтальный анализ баланса, используя те же материалы отчетности (1 год – инфляция 11%, второй года –14 %)

Таблица 3.

Горизонтальный анализ данных баланса за 2001 год

В результате инфляционных процессов наиболее существенные изменения произошли в таких статьях баланса, как собственный капитал, прибыль, обеспечение платежей и кредиторская задолженность, а также оборотные средства в части запасов. Что касается собственных средств предприятия то такое уменьшение ощутимо для предприятия, а в части заемных средств это для предприятия даже выгодно.

Таблица 4.

Горизонтальный анализ Баланса на 1 января 2003 года

В данном году также наиболее существенным инфляционным изменениям подвергся рост текущих активов предприятия в части запасов.

В) Расчет финансовых коэффициентов

Таблица 5

Определение финансовых коэффициентов в 2001 году

Таблица 6

Определение коэффициентов в 2002 году

Таблица 7

Расчет деловой активности предприятия за два года

Рассмотрим показатели рентабельности предприятия (таблица 7).

Таблица 7

Расчет показателей рентабельности

Вывод

Финансовое состояние данного предприятия оставляет желать лучшего. Данные вертикального анализа показали, что в структуре активов баланса почти 90% оборотных средств представлены запасами, причем запасы сформированы за счет долгосрочных и краткосрочных привлеченных средств и в меньшей степени за счет собственного капитала (прибыли). Кроме того, финансовые коэффициенты остаются ниже нормы на протяжении нескольких периодов, оборачиваемость в днях запасов и оборотных средств в целом очень велика. При этом экономическая рентабельность производства и реализации низкая и продолжает падать, что небезопасно для финансовой независимости предприятия. В целом можно сказать, что финансовое положение предприятия неустойчивое и ему может грозить банкротство.

Список использованных источников

1. Буряк Л.Д., Финансовый менеджмент, - К: КНЭУ, 2001;

2. Гребельный В.И., Финансы предприятий, К: Изд-во Европейский университет, 2003;

3. Измайлова К.В., Финансовый анализ, К: МАУП,2000;

4. Кононенко О., Анализ финансовой отчетности, Х: Фактор, 2003;

5. Ковалев В.В., Финансы предприятий, М: Тк Велби, 2003;

6. Олейник О.в., Экономический анализ, - Житомир:Рута, 2003;

7. Партин.Р.О., Финансы предприятий, Л:ЛБИ НБУ, 2003;

8. Подерегин А.Н., Финансы предприятий, - К: КНЭУ,2003;

9. Савицкая ГВ. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. -Минск: ИП «Экоперспектива», 2001;

10. Славнюк В.И., Финансы предприятий, К: ЦУЛ,2003;

11. Терещенко О.О., Финансовая деятельность субьектов хозяйствования, К: ЦУЛ, 2003;

12. Финансы предприятий// под ред. Проф. Кирейцева К.,, ЦУЛ: , 2002;

13. Цал-Цапко Ю.С., Финансовая отчетность предприятия и ее анализ, К: ЦУЛ, 2002;

14. Чумаченко Н.Г., Экономический Анализ, - К: КНЭУ,2003.

Приложения

Баланс на 1 января 2002 года

Баланс на 1 января 2003 года

Финансовые результаты за 2002 год