СИСТЕМА ТЕСТОВ ПО ОЦЕНКЕ ПРИЗНАКОВ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ
Тест 1. Оценка признаков кризисного состояния
Задание теста.
На основе расчетного уравнения регрессии оценить соответствие получаемых значений результативного признака параметрам, характерным для кризисного режима функционирования.
Общие положения.
На основе проведения корреляционно-регрессионного анализа была получена двухфакторная модель, отражающая линейную зависимость интегрального показателя состоятельности предприятий и организаций – Z
1
( вероятность банкротства) от факторов, характеризующих ликвидность баланса и долю заемных средств:
Z
1 = 0,4877 - 1.0736
´ N
1 + 0,0579
´ N
2
где:
N
1 -
коэффициент общего покрытия;
N
2 -
отношение величины заемного капитала к размеру совокупных активов предприятий и организаций.
В привязке к строкам бухгалтерского баланса формула расчета приобретает следующий вид:
Z
1=0,4877-1,0736
´[290/(610+620+630+660)]+0,0579
´[(590+690-640-650)/ 300]
Если Z
1 - отрицательная величина
, то деятельность предприятий и организаций близка к нормальному режиму функционирования. Если же Z
1 - положительная величина,
то в предпринимательской деятельности имеют место признаки кризисного режима функционирования и соответственно достаточно высока вероятность банкротства.
Тест 2. Оценка вероятности банкротства
Задание теста.
Оценить на основе многофакторной модели соответствие расчетных значений интегрального показателя критериям, характерным для несостоятельности предприятий и организаций.
Общие положения.
На основе проведения множественного регрессионного анализа была получена многофакторная модель, отражающая линейную зависимость интегрального показателя – Z
2
(вероятность банкротства) от факторов, характеризующих структуру капитала организации и достигаемых при этом конечных результатов:
Z
2 = 0,012
´ К
1 + 0,014
´ К
2 + 0,033
´ К
3 + 0,006
´ К
4 + 0.954
´ К
5
где: К1 - чистые оборотные активы / объем активов -
- {[290-220-244-252-(610+620+630+660)] / 300};
К2 - нераспределенная прибыль / объем активов - [(460+470 ) / 300];
К3 - прибыль от реализации / объем активов - (стр.050 ф.2 / 300);
Забиваем Сайты В ТОП КУВАЛДОЙ - Уникальные возможности от SeoHammer
Каждая ссылка анализируется по трем пакетам оценки: SEO, Трафик и SMM.
SeoHammer делает продвижение сайта прозрачным и простым занятием.
Ссылки, вечные ссылки, статьи, упоминания, пресс-релизы - используйте по максимуму потенциал SeoHammer для продвижения вашего сайта.
Что умеет делать SeoHammer
— Продвижение в один клик, интеллектуальный подбор запросов, покупка самых лучших ссылок с высокой степенью качества у лучших бирж ссылок.
— Регулярная проверка качества ссылок по более чем 100 показателям и ежедневный пересчет показателей качества проекта.
— Все известные форматы ссылок: арендные ссылки, вечные ссылки, публикации (упоминания, мнения, отзывы, статьи, пресс-релизы).
— SeoHammer покажет, где рост или падение, а также запросы, на которые нужно обратить внимание.
SeoHammer еще предоставляет технологию Буст, она ускоряет продвижение в десятки раз,
а первые результаты появляются уже в течение первых 7 дней.
Зарегистрироваться и Начать продвижение
К4 - уставный капитал / размер займов и кредитов - [410 / ( 510+610 )];
К5 - чистая выручка от реализации / объем активов - (стр.010 ф.2 / 300).
В общем случае, если Z
2 < 1,8
- то вероятность банкротства предприятий и организаций очень высока. Если Z
2
лежит в пределах от 1,9 до 2,7
- то вероятность банкротства средняя. Если Z
2
находится в пределах от 2,8 до 3,0
- то вероятность банкротства невелика. Если Z
2
> 3,0
- вероятность банкротства ничтожно мала. Учитывая, что специфика предпринимательской деятельности предприятий и организаций, относящихся к разным отраслям народного хозяйства, имеет существенные различия, следует использовать не только общие, но и конкретные оценки показателя Z
2.
Группой независимых специалистов консалтинговых фирм, коммерческих банков и государственных органов управления была осуществлена работа по дифференциации значений показателя Z
2
для предприятий и организаций, относящихся к различным отраслям народного хозяйства. При этом рекомендуемые значения показателя Z
2
привязаны к трем классам надежности, характеризующим нормальный режим функционирования предприятий и организаций на рынке. Данные рекомендации приведены в нижеследующей таблице.
Таблица
| № |
Наименование классов надежности |
Рекомендуемые значения - Z
2
|
| Предпри-ятия промыш-лен-ности |
Строи-тельно-монтаж-ные органи-зации |
Пред-приятия связи |
Торго-во-пос-редни-ческие органи-зации |
Финан-совые компа-нии |
| 1 |
1-й класс надежности |
>3,0 |
>2,7 |
>3,2 |
>2,5 |
>3,5 |
| 2 |
2-й класс надежности |
2,0 ¸ 3,0 |
1,9 ¸2,7
|
2,4 ¸3,2
|
1,5 ¸2,5
|
2,6 ¸3,5 |
| 3 |
3-й класс надежности |
1,5 ¸ 2,0 |
1,6 ¸1,9 |
1,7 ¸2,4 |
1,0 ¸1,5 |
2,0 ¸2,6 |
На основе результатов расчетов по приведенной модели с использованием фактических данных определяются характерные для анализируемых предприятий и организаций значения - Z
2.
На основе итогов их сравнений с рекомендуемыми эталонными значениями делаются выводы о вероятности наступления несостоятельности (банкротства) исследуемых субъектов хозяйствования. Ведь, как правило, признаки несостоятельности лежат за пределами значений Z
2
по выделенным классам надежности.
|
