Введение

Слово «отель», которым во всем мире называют то, что русские упорно продолжают именовать гостиницей, зародилось в XVIII в. практически одновременно со словом «ресторан». Слово «отель» (hotel) также произошло от латинского корня уже упоминавшегося древнеримского хоспитеумса. Первоначально отелем именовали многоквартирное здание, в котором квартиры сдавались на месяц, на неделю и даже на один день. В этом значении термин употребляли и во Франции. В XVIII в., «перебравшись» через Ламанш, он приобрел тот смысл, который имеет и по сей день.

В конце XIX — начале XX в. в крупных городах Европы и Америки появились роскошные (пятизвездные в современной терминологии) гостиницы, рассчитанные на удовлетворение спроса со стороны новых миллионеров и старой знати, для которых путешествия стали модным времяпровождением. Несколько таких гостиниц были построены и в России, например «Метрополь» и «Националь» — в Москве, «Европа» — в Петербурге. До конца XVIII в. роль гостиниц в России играли монастырские подворья, герберги (от немецкого названия постоялого двора) и трактиры. В 1821 г. было высочайше утверждено Положение, определяющее правила содержания гостиниц, рестораций, трактиров, харчевен и кофейных домов.

В настоящее время в мире насчитывается более 300 тыс. гостиниц (включая мотели). Их разнообразие не поддается описанию: есть отели одноэтажные и 88-этажные, плавучие и подводные, маленькие (на несколько номеров) и большие (на несколько тысяч номеров), дешевые (20 - 30 долл. в день) и дорогие (несколько тысяч долларов в день), шумные отели-казино и тихие уединенные отели для отдыха и т.д. [15,40]. Любопытно отметить, что большинство гостиничных цепей в настоящее время предпочитают не столько владеть на правах собственника отелями, входящими в цепь, сколько управлять ими на основе франшизных соглашений.

С точки зрения бизнеса отель является предприятием по производству и предоставлению услуг (гостиничного продукта) коммерческого гостеприимства, которое предлагает свои удобства и сервис потребителю.

Ключевое значение при оценке привлекательности объектов инвестирования имеет определение состояния финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования. Важность такого подхода определяется двумя обстоятельствами. Во-первых, оценка текущего состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его динамики используется потенциальными инвесторами при принятии решений об участии в финансировании проектов. Во-вторых, такая же оценка должна осуществляться самим предприятием для выявления слабых сторон, обусловливающих недостаточную привлекательность для инвесторов либо повышенный риск кредитных институтов.

В обоих случаях результаты этой оценки могут и должны использоваться высшим менеджментом фирмы для разработки, совершенствования (корректировки) производственной и финансовой стратегии, позволяющей оперативно улучшать финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится финансовому анализу.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «ТЭССА»(малая гостиница «Париж»)

Целью данной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как база для разработки предложений по его улучшению. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа.

Основой данной работы стала бухгалтерская информация (формы 1; 2) за исследуемый период 2007 и 2010г.

Работа состоит из трех глав, включая две аналитические и одну практическую.

Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия и конкретные предложения по проведению ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния исследуемого объекта

Основные задачи данного анализа:

· Систематический контроль за формированием финансовых результатов;

· Определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

· Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины

· Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

· Разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов увеличения прибыли.

· Выявление «сильных», «слабых» мест и их оптимизация.

· Дать рекомендации по улучшению работы отеля.

Дипломная работа на тему «Анализ финансово-хозяйственной деятельности малой гостиницы «Париж» (ООО «ТЭССА»)» содержит 90 страниц , таблиц – 10, рисунков – 9, формул – 108, использованных источников – 50.

Глава 1. Обзор рынка гостиничных услуг в Санкт-Петербурге.

1.1. Развитие гостиничного бизнеса в Санкт-Петербурге с 2004-2010гг.

Гостиничная индустрия является основной движущей силой в процессе трансформации сферы туризма в бюджетообразующую отрасль регионального хозяйства.

С 6 июля 2004 года действует Программа развития гостиничной инфраструктуры Санкт-Петербурга.

В настоящей Программе под объектами гостиничной инфраструктуры понимаются коммерческие объекты, представляющие собой здания, предназначенные для временного проживания людей. К данным объектам относятся гостиницы (отели), мотели, хостелы. Основным отличительным признаком объектов гостиничной инфраструктуры является то, что они предлагают полный комплекс услуг по приему, размещению и обслуживанию

пребывания гостей.

Цель настоящей Программы заключается в определении инициатив и практических мер по поддержке процесса ускоренного развития гостиничной индустрии в Санкт-Петербурге, позволяющих решать следующие основные задачи:

- увеличение количества объектов гостиничной индустрии в Санкт-Петербурге, обеспечивающее развитие конкурентной среды на рынке гостиничных услуг и, как следствие, повышение уровня обслуживания, оптимизацию показателя цена/качество оказываемых гостиничных услуг, выравнивание стоимости гостиничных услуг, повышение привлекательности туристического продукта, увеличение туристических потоков (включая повторные посещения) и доходов бюджета Санкт-Петербурга от туристической деятельности;

- повышение эффективности работы как отраслей, входящих в состав инфраструктуры туризма (общественное питание, транспорт и другие), так и смежных отраслей (торговля, легкая промышленность и другие);

- решение проблемы эффективного использования в установленном законодательством порядке объектов недвижимости (зданий и земельных участков) на территории Санкт-Петербурга путем их реализации в целях размещения объектов гостиничной инфраструктуры и значительного увеличения притока прямых инвестиций в Санкт-Петербург;

- содействие развитию туризма в Санкт-Петербурге как отрасли, отвечающей принципам устойчивого развития территории и способствующей решению задач структурной перестройки экономики Санкт-Петербурга;

- содействие решению задачи удвоения валового регионального продукта за счет повышения доходов Санкт-Петербурга от туризма;

- становление Санкт-Петербурга в качестве одного из ведущих мировых туристических центров, что, в свою очередь, подразумевает привлечение туристических потоков в Санкт-Петербург на уровне 9-9,5 млн. человек в год (формальный критерий отнесения крупных городов к туристическим центрам международного уровня - количество туристов в год, как минимум в 2 раза превышающее количество постоянных жителей).

Для реализации задач настоящей Программы необходимо осуществить комплекс мероприятий, базирующихся на рыночных механизмах, с активным использованием маркетинговых стратегий.

Большинство гостиниц расположено в исторической центральной части Санкт-Петербурга.

Рисунок 1 - Распределение гостиниц по районам Санкт – Петербурга.

В Центральном, Адмиралтейском, Петроградском и Василеостровском районах сосредоточено 255 гостиниц, что составляет около 70% общего числа средств размещения. Большая доля всего городского номерного фонда также приходится на исторический центр Санкт-Петербурга.

Рисунок 2 - Распределение номерного фонда гостиниц по районам Санкт-Петербурга.

В Центральном, Адмиралтейском, Василеостровском районах размещается 10 860 номеров, что составляет почти 52% общегородского номерного фонда. Распределение гостиниц с номерным фондом не менее 50 номеров по категориям представлено на диаграмме ниже.

Рисунок 3 - Распределение общего числа гостиниц 50 и более по категориям классности

Наибольшая доля приходится на отели категории «три звезды» – 45%. За ними следуют гостиницы эконом класса – 31%, «четыре звезды» – 14% и «пять звезд» – 10%. Недостаток гостиниц и, соответственно, номерного фонда больше всего ощущается в сегменте «три» и «четыре звезды», которые предоставляют комфортные условия проживания по доступным ценам. С каждым годом возрастают туристические и бизнес потоки, увеличивается спрос на доступные и качественные гостиничные номера, что со временем должно привести к нивелированию сезонности высокой загрузки отелей.

В последние годы возрос интерес к Санкт-Петербургу со стороны крупных мировых гостиничных операторов. Доли международных сетевых операторов в структуре номерного фонда города представлены на диаграмме ниже.

Рисунок 4 - Доли международных гостиничных операторов в структуре номерного фонда Санкт-Петербурга.

Для увеличения делового и туристического потоков необходимо, чтобы в Санкт-Петербурге было представлено большее количество известных мировых операторов. В ближайшее время ожидается выход на петербургский гостиничный рынок таких операторов, как InterContinental Hotels Group, Starwood Hotels&Resorts, Domina Hotels&Resorts, Four Seasons Hotels&Resorts, Hilton Hotels Corporation и др.

В настоящее время все большее распространение получает включение гостиничной функции в состав многофункциональных комплексов, наряду с торговлей, офисами и жильем. Реализация таких проектов снижает риски и сроки возврата вложенных средств.

В центре Санкт-Петербурга создание новых гостиниц затрудняется малым количеством пригодных под строительство участков, конкуренцией со стороны уже существующих отелей и высотным регламентом. В силу этого обозначилась тенденция развития гостиничного сектора рынка коммерческой недвижимости за пределами центра города. Все больше проектов реализуется на окраинах Санкт-Петербурга и в пригородах.

Количество мини-отелей и малых гостиниц в Санкт-Петербурге по мере насыщения рынка гостиничной недвижимости перестанет расти и стабилизируется, а конкуренция в данном сегменте будет возрастать. Для повышения доходности большинство может мини-отелей объединиться в сети.

На начало 2004 года в Санкт-Петербурге эксплуатировалось 165 гостиничных предприятий на 31926 мест. В это число включены не только отели, но и небольшие ведомственные гостиницы, общежития гостиничного типа при учебных заведениях, научных и проектных организациях и предприятиях (таблица 1).

Таблица 1- Сводные данные об объектах размещения[1]

Санкт- Петербурга и пригородов на 01.01.2004

На конец 2007 года на тысячу жителей Петербурга приходилось, по разным оценкам, от 2,3[2] до 5[3] гостиничных номеров. Эксперты считают, что Санкт-Петербургу необходимо достигнуть европейского показателя – 15 номеров на тысячу человек; таким образом, до насыщения гостиничного рынка Северной столицы еще очень далеко. По данным Colliers International, сегодня гостиничный комплекс Петербурга насчитывает 105 объектов на 14,7 тыс. номеров (не считая мини-отели и общежития). В 2007 году прирост номерного фонда составил 428 номеров (данные GVA Sawyer). В эксплуатацию было введено 4 новых отеля. Кроме того, в апреле в поселке Репино Курортного района открылся после реконструкции Orange Club Hotel Repino на 118 номеров (категория 4*).

С начала 2007 года произошло несколько крупных покупок в сегменте гостиничной недвижимости:

1) Британский фонд Northern European Properties Limited (NEPR) приобрел Sokos Hotel Vasilievsky на 278 номеров у другого зарубежного инвестфонда – London & Regional Properties. Сумма сделки составила 82 млн. евро. Отель открылся в начале 2008 года под брендом Holiday Club.

2) Норвежский фонд Linstow приобрел у холдинга «Адамант» строящуюся в Санкт-Петербурге гостиницу Reval Hotel (Литейный проспект, 5/19). Оператором отеля на 175 номеров, который планируется открыть в 2009 году, станет эстонская компания Reval Hotels, принадлежащая фонду. Сумма сделки оценивается в –70 млн.

3) Швейцарская компания Evimmo AG приобрела у петербургского холдинга Setl City гостиницу «Андерсен Отель» на 140 номеров на ул. Чапыгина. Сумма сделки, по оценкам экспертов, могла составить –25 млн.

4) Балтийская строительная компания (БСК) продала недостроенную гостиницу на Васильевском острове (2-я линия ВО, 61). Имена новых собственников не разглашаются. Сообщается, что гостиница откроется в 2008 году под брендом Courtyard (Marriott).

5) В конце 2007 года на торгах Фонда имущества Санкт-Петербурга было продано здание гостиницы на ул. Садовой, 53 (35 номеров) компании «Петербургские отели». Сумма сделки составила 254 млн. руб. [7]

Однако в конце 2008 г. развитие экономики Санкт-Петербурга и, в частности, рынка гостиничной недвижимости сменилось серьезным сокращением темпов роста, а сложности, связанные с финансированием ряда проектов, привели к переносу сроков ввода в эксплуатацию гостиничных объектов. Причиной подобных действий послужил небезызвестный глобальный экономический кризис. Однако наряду с негативными последствиями для рынка текущий кризис способен также оказать положительное влияние на рынок и оздоровить его.

Мировой финансовый кризис сказался и на планах девелоперов в отношении проектов, находящихся в стадии проектирования. Хотя многие из них продолжаются, большая часть оставлена до лучших времен.

В Санкт-Петербурге на конец 2008 г. работает около 400 гостиниц разного уровня обслуживания. Из них 11 являются 5* отелями, около 30 - 4*, чуть более 100 гостиниц с уровнем сервиса 3*. Больше всего гостиниц (около 250) предусмотрено для эконом-класса. Тем не менее, в городе по-прежнему ощущается нехватка отелей именно средней ценовой категории уровня 3*. Общее количество номеров в действующих отелях Петербурга превышает отметку в 20 тыс., в том числе объем номерного фонда в качественных гостиницах уровня 3*-5* составляет примерно 13,5 тыс. номеров.

По состоянию на начало 2010 г. в Санкт-Петербурге насчитывалось более 750 гостиниц общим номерным фондом более 27 000 номеров, включая пансионаты, санатории и ведомственные гостиницы города.[4]

Анализируя распределение и структуру номерного фонда, можно увидеть следующее. Суммарный номерной фонд отелей категории 5 звезд составляет чуть менее 2000 номеров или примерно 7% общего номерного фонда города. Категория 4 звезды, представленная в Санкт-Петербурге более 20 гостиницами, вносит более ощутимый вклад, обладая общим номерным фондом в количестве около 5500 номеров (20% номерного фонда северной столицы). Самой распространенной категорией отелей в городе на Неве являются гостиницы и малые отели уровня 3 звезды, предоставляющие гостям города возможность размещения в более чем 15 000 номерах, что составляет около 55% всего номерного фонда Петербурга. Отели категории 1 и 2 звезды также имеются в Санкт-Петербурге, обладая суммарным номерным фондом около 4000 и 1000 номеров соответственно (примерно 14% и 4% от общего количества номеров в Санкт-Петербурге).

Одним из показателей, характеризующих степень развития рынка гостеприимства региона, является уровень обеспеченности гостиничными номерами на 1000 жителей. Согласно европейским нормам данный показатель должен нахо­диться на уровне 9-11 номеров. В Петербурге, согласно имеющимся у нас данным, на начало 2010 г. данный показатель находился на уровне 5,9 номера на 1000 жителей. Как видим, городу есть, куда расти.

5 звезд 4 звезды 3 звезды 2 звезды 1 звезда

Рисунок 5 - Распределение номерного фонда Санкт-Петербурга по категориям отелей.

1.2. Перспективы развития гостиничной отрасли в Санкт-Петербурге.

- В Петербурге, согласно имеющимся у нас данным, на начало 2010 г. показатель обеспеченности города гостиничными номерами находился на уровне 5,9 номера на 1000 жителей - в то время как в Амстердаме – 35, в Вене – 26, в Берлине – 14, Праге – 13, Москве – 10. При более высоких показателях обеспеченности, номерной фонд европейских городов продолжает увеличиваться за счет строительства новых отелей.

- Если до кризиса среднегодовой процент загрузки отелей города находился примерно на уровне 65-70%, то в прошлом году, сократившись на 20-25%, он достигал отметки всего лишь в 45-50%. Гостиничный рынок Санкт-Петербурга не выйдет из кризиса раньше 2011 года. Возвращение на докризисную загрузку.

В целях снижения риска негативного влияния кризиса некоторые гостиничные операторы закрывают часть номерного фонда действующих отелей.

- Откладываются сроки реализации проектов, возрастает количество «замороженных» объектов.

- Пересмотрены концепции развития некоторых многофункциональных комплексов, включавших гостиничную функцию.

- Снижение туристических потоков заставляет гостиничных операторов пересматривать тарифы, разрабатывать привлекательную для гостей систему скидок и льгот. В 2009 г. впервые за последние годы не отмечен рост стоимости проживания. Данная тенденция вызвана не только мировым кризисом и спадом в сфере туризма, но и значительно увеличившимся за последний год предложением качественного номерного фонда и расширением представительства известных сетевых операторов. В целом, снижение тарифов за год составит 5–20%, в зависимости от категории гостиницы.

- В условиях нестабильности больше всего может пострадать формат мини-отелей, поскольку в настоящее время цены на проживание в них достаточно высоки, а резервы корректировки тарифов незначительны. В более выгодном положении находятся объединенные в сети мини-отели, которые смогут адаптировать тарифы и предлагаемые услуги.

- Отмечается развитие нового для Санкт-Петербурга формата SPA-отелей: среди заявленных проектов несколько отелей будут включать SPA-составляющую.

Отмечается развитие малых отелей и мини гостиниц. Таким образом:

- Гостиничная отрасль Санкт-Петербурга будет медленно выходить из кризиса, за счет поиска новых инвесторов, как иностранных, так и собственных. На оздоровление гостиничной отрасли, как одной из ведущих отраслей в Санкт-Петербурге, помощь со стороны федеральных и местных властей – полная реализация программа развития гостиничной инфраструктуры Санкт-Петербург. Законодательная и исполнительная поддержка властей региона и страны в целом для привлечение иностранных инвесторов;

- Введение обязательной сертификации гостиничных услуг, с целью оказания качественных услуг;

- Введение налоговых послаблений для малых гостиниц, гостиничных комплексов и мини гостиниц;

- Оптимизация служб безопасности региона и пожарного надзора, для безопасного пребывания в Северо-Западном регионе России иностранных граждан и граждан РФ;

- Стоит обратить на экологию Санкт-Петербурга:

1. Ограничить въезд в центр Санкт-Петербурга, при этом построив большое количество мест для стоянки автомобильного транспорта;

2. Оснащение города большим числом мусорных корзин;

3. Увеличение зеленых насаждение в центре, так и в периферийных районах («спальных») города;

- Поиск и показ новых экскурсионных маршрутов – помощь туристическим инкаминговым организациям;

- Развития рынка общественного питания;

- Развития конкуренции.

Решения этих и многих других проблем позволит гостиничному сектору Санкт-Петербурга быстрее выйти из кризиса. Следовательно, привлечь туристов города, а значит привлечь гостей в гостиницы, этим самым увеличить прибыльность и уменьшить срок окупаемости отелей, давая стимул инвесторам для создания новых гостиниц.

1.3. Малый отель «Париж» в структуре гостиничного бизнеса Санкт-Петербурга.

Как известно, немногие малые гостиницы Петербурга могут похвастаться отдельно стоящим зданием в полной и безраздельной собственности. Но только не гостиницы Петербурга «ЕА Питер»: здесь его наличие возведено в ранг принципа. Выгода такого подхода налицо, особенно если здание изначально проектируется под гостиницу. В случае с гостиницей «Березка» как результат имеется не только конференц-зал (а заодно с ним — запасная лестница по соседству), но и подземная автостоянка гостиницы — вещи, которые трудно себе позволить, владея домом частично. А уж презентабельный фасад (извечная ложка дегтя в малом бизнесе гостиниц Петербурга) здесь подразумевается сам собой: нежно-желтое двухэтажное здание ничуть не противоречит стилю тихих старых улочек Каменного острова, при этом ни на минуту не давая усомниться в своей современности.

Территориальная близость гостиницы к киностудии «Ленфильм» предполагает не только частые визиты гостей с кинокамерами (интерьеры гостиницы «Березка» вы могли видеть в некоторых сценах известных фильмах), но и «звездных» постояльцев вроде Дмитрия Певцова, Станислава Говорухина, Невергрина.

Стены общих коридоров гостиницы отделаны темно-серой крошкой, время от времени перемежающейся прямоугольными вкраплениями из нешлифованного камня. Такое же стилевое решение вы найдете в небольшом затемненном баре на первом этаже. Здесь вас, кстати, порадуют абсолютно «не гостиничные» цены — особенно если сопоставить их с тем фактом, что бар работает только для клиентов гостиницы.

В номере гостиницы релаксирующее воздействие на ваш организм продолжится. Двухцветные стены прихожей, нежные обои в жилых комнатах, терракотовые покрывала и декоративные шишечки в изголовьях и изножьях широких кроватей в сочетании с темно-синими полосатыми коврами — проверенные гаранты умиротворения переполненной эмоциями души приезжего. Овальный журнальный столик изящно дополнен овальным же зеркалом, а нестандартность обстановке придаст бордовый кафель в ванной комнате — на его фоне сантехника покажется вам еще белоснежнее, чем она есть на самом деле.

Отель «Париж» ориентирован на много целевую аудиторию:

1. Бизнес аудитория;

2. Семейный отдых;

3. Отдых для новобрачных.

1.4. Организационная структура малых отелей.

Одной из ключевых особенностей малых отелей является специфичность их персонала, обусловленная двумя аспектами:

· Отсутствие заранее подготовленных специалистов для работы в малых и мини отелях;

· Многофункциональность каждого сотрудника.

Это происходит из-за дефицита учебных заведений, готовящих специалистов именно для малых отелей, поэтому большая часть персонала таких отелей не имеет специального гостиничного образования.

В связи с невозможностью мини-отеля и малого отеля содержать многочисленный персонал каждый сотрудник вынужден исполнять несколько функций – администратор малого отеля выполняет функции портье, менеджера по бронирования, кассира, обеспечивает RoomServis.

Как любое предприятия, такого типа – гостиница «Париж» имеет управленческий, инженерно – технический и рабочий персонал.

Таблица 2 - Блоки ответственности в малом отеле.

Теперь можно разрабатывать организационную структуру исследуемого отеля.

Организационная структура выглядит следующим образом:

		Администратор/служба приема и размещение/консъерж/отдел бронирования

Технический отдел

Отдел приема/размещения

Отдел бронирования

Ресторан

Прямые связи

Непрямые связи

Рисунок 6 - Организационная структура малого отеля «Париж»

Гостиница «Париж» относится к категории малых, сетевых отелей. Отель «Париж» является первым отелем в сети, поэтому руководство отеля располагается именно в этом отеле.

На основании организационный схемы составляются: график работы в ночное и дневное время суток, должностные инструкции.

Выводы:

1. Организационная структура является конструкционной основой системы управления. Она устанавливает те связи между подразделениями гостиничного предприятия, без которых не может функционировать управление. Это минимально необходимый набор подразделений и связей между ними. Различают линейную, линейно-функциональную и матричную структуру управления. Каждый тип структуры имеет свои достоинства и недостатки.

2. При построении организационной структуры необходимо следовать определенным принципам, которые отражают ее роль в организации управления. К таким принципам относятся разделение труда и специализация, четкое выделение линий власти и разделение ответственности, сочетание полномочий и ответственности, функциональное ограничение деятельности, а также определение соответствующего диапазона контроля и поддержание правил коммуникационного общения. Реализация этих принципов позволяет создать эффективно действующую систему управления гостиницей.

3. Организационная структура гостиничного предприятия определяется назначением гостиницы, спецификой целевого рынка гостиничных услуг, уровнем обслуживания, ее местоположением, формой собственности и другими факторами. Структура является отражением полномочий и обязанностей, возложенных на каждого конкретного сотрудника.

4. Структурные подразделения (службы) являются функциональными звеньями, каждое из которых использует свою специфическую технологию, но все вместе они имеют одну общую цель – удовлетворение потребности клиентов. Чем крупнее гостиничное предприятие, тем более разветвленную организационную структуру управления оно имеет.

5. Организационная структура любого гостиничного предприятия предусматривает минимальный набор служб, обеспечивающих предоставление основных гостиничных услуг, а именно служба управления номерным фондом, административная служба, служба общественного питания, коммерческая служба, технические службы, вспомогательные и дополнительные службы.

6. Разработанная организационная структура не является постоянной формой. Изменение условий функционирования гостиничного предприятия, увеличение размера или числа уровней иерархии управления сопровождаются усложнением его организационной структуры.

Глава 2. Виды и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности в малых гостиницах.

В процессе перехода к рыночной экономике общество переживает системные преобразования во всех сферах своей жизнедеятельности - политической, правовой, экономической, социальной и т.д. К числу проблем экономического характера следует отнести вопросы развития и поддержки малого бизнеса. Особый интерес представляет развитие малого бизнеса в такой сложной и многообразной сфере, как ресторанно - гостиничные услуги.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-экономического состояния предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются: контроль за их выполнением, выявляются пути повышения эффективности коммерческой деятельности, а также оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Трудно недооценивать огромную роль инфраструктуры, которую для экономики представляет сфера обслуживания в виде транспортных услуг, коммуникаций, а также здравоохранения и отдыха. По мере развития экономики, роль сферы обслуживания еще больше усиливается и все больше людей вовлекаются в ее разные отрасли.

Индустрия гостеприимства охватывает разные группы организаций, включая гостиницы, мотели, гостевые дома, рестораны, кафе, магазины туристских товаров, парки отдыха, другие сферы, связанные с туризмом и отдыхом, которые предоставляют социальные и персональные услуги. А термин «гостеприимство» завоевал особую популярность в последние годы не только во всем мире, но и в нашей стране.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

1.

2.

2.1. Виды и методы финансово - экономического анализа.

Для правильного функционирования предприятия менеджеры все время анализируют свою деятельность, основываясь на определенных данных в данный момент, и строят планы для будущего своей организации. Существуют множество видов анализа: экономический, политический, структурный, стратегический и многие другие. Одним из самых важных для существования является финансово-хозяйственный анализ.

В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления, поскольку экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции. Виды экономического анализа представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Виды экономического анализа.

Одним из общих группировочных признаков анализа является время анализируемого периода . По этому признаку можно выделить следующие виды анализа: оперативный, текущий и перспективный. К оперативному относится анализ за следующие промежутки времени в течение месяца: смену, сутки, неделю, декаду и периоды времени с начала месяца. Такое определение вполне соотносится с видами планирования, где под оперативным понимается планирование в пределах месяца. Кроме того, к оперативному анализу следует отнести анализ по производственным операциям и законченным технологическим циклам. Текущий анализ проводится за квартал, полугодие и год и за минимальную временную единицу — месяц. Перспективный анализ, являющийся базой для разработки соответствующих планов на пять, десять и более лет, имеет минимальную временную единицу — год. Перспективный анализ еще называют предварительным анализом.

Вторым общим группировочным признаком является объем анализа . По объему анализ бывает частичным, по участкам и комплексным. Объект анализа, как правило, регулирует и его объем. Поэтому целесообразно группировать анализ по его объектам: анализ работы агрегатов, производственных участков, цехов и предприятия в целом.

Третьим группировочным признаком видов анализа является его назначение . Этот признак находит отражение в формулировках цели, задач и содержания анализа. Назначение анализа может быть сформулировано как выявление резервов увеличения объемов производства, повышения качества продукции, а также снижения издержек производства и экономии капитальных затрат. Виды анализа "по назначению" могут быть по рассматриваемому периоду времени оперативными, текущими и перспективными. При этом анализом могут быть охвачены по объектам и объему либо основные агрегаты и производственные участки, либо цеха и предприятие в целом.

Одновременное проведение анализа по всем указанным направлениям позволяет обеспечить его комплексность.

По способам сравнения данных выделяются такие виды анализа, при которых ведется сравнение с плановыми показателями, с результатами работы передовых отечественных и зарубежных предприятий, с показателями работы анализируемого объекта за соответствующий предшествующий период.

По широте сравнений экономический анализ делится на внутризаводской и межзаводской (внутриотраслевой, межотраслевой).

По периодичности или повторяемости экономический анализ подразделяют на периодический и разовый. Периодами анализа могут быть несколько лет (пятилетка), год, квартал, месяц, декада, день, смена.

По времени проведения относительно планового периода экономический анализ можно подразделить на ретроспективный, оперативный, предварительный. Ретроспективный анализ экономической деятельности предприятия, осуществляемый на основе месячной, квартальной и годовой отчетности, вскрывает недостатки производства и служит для определения тенденций развития анализируемого объекта. Сменный, ежесуточный, недельный, подекадный оперативный анализ состоит в том, чтобы на основе первичных документов, а также оперативных данных, экономически правильно отражающих действительное положение дел, систематически сигнализировать об отклонениях от плановых заданий и нормативных показателей, вскрывать неиспользованные резервы. Оперативный экономический анализ имеет и такие отличительные черты, как срочность, действенность, достоверность, массовость, целенаправленность. Содержание предварительного анализа заключается в том, чтобы изучить тенденции, оценить варианты, найти лучшее решение, выявить или предупредить недостатки, потери и непроизводительные расходы. Зарубежная практика (Польша, Германия, Болгария, Чехия, Словакия, США, Англия, Франция, Япония) предварительного анализа показывает, что он является эффективным средством предупреждения и уменьшения нерациональных затрат, способствующим достижению значительных результатов. В настоящее время предварительный анализ в развитых зарубежных странах модифицируется в систему разработки и реализации программ комплексной рационализации.

По содержанию экономический анализ подразделяется на полный (комплексный) и тематический (локальный). Полный (комплексный) анализ предполагает улучшение всех сторон деятельности предприятия или подразделения в их взаимосвязи. Он охватывает все стадии подготовки производства — конструирование изделий, разработку технологии их производства, а также все последовательные этапы процесса производства и обращения продукции: материально-техническое снабжение, производство, сбыт продукции, финансово-распределительные и кредитно-расчетные отношения. Тематический анализ ограничивается изучением какой-либо темы, отдельного вопроса. В полном (комплексном) анализе все показатели изучаются во взаимосвязи и взаимообусловленности, рассчитывается влияние отдельных показателей на другие, более общие. Тематический анализ в ряде случаев можно рассматривать как часть комплексного, его дальнейшее углубление.

По степени охвата анализируемого объекта экономический анализ подразделяется на сплошной и выборочный . Для выявления сверхнормативных и ненужных запасов товарно-материальных ценностей на складах предприятий обычно проводится их сплошная инвентаризация. Для анализа использования времени работы оборудования проводятся, как правило, выборочные наблюдения.

Экономический анализ бывает автоматизированным, механизированным и немеханизированным (производимым вручную).

Развитие производительных сил и производственных отношений, усложнение задач и функций управления объективно обусловили процесс дифференциации экономического анализа по формам и направлениям. В зависимости от формы изучаемых производственных отношений и объектов, содержания, функций, целей, конкретной методики и других признаков различают технико-экономический и общеэкономический анализ.

Общеэкономический анализ отличается от технико-экономического формой изучаемых производственных отношений, степенью детализации и кругом исследуемых вопросов, глубиной и аспектом их рассмотрения, аналитическим аппаратом, местом проведения, содержанием и источниками. В том случае, когда вышестоящие органы периодически осуществляют экономический анализ, в задачи которого входит общий контроль деятельности предприятий и объединений, оценка экономичности и оптимальности использования закрепленных ресурсов, целенаправленности и целесообразности этого использования, а также оценка всей хозяйственной деятельности предприятий, он базируется на плановых и отчетных данных. В зависимости от круга рассматриваемых вопросов, аспекта их освещения и цели, общеэкономический анализ подразделяется на финансово-экономический и статистико-экономический.

Финансово-экономический анализ осуществляется финансовыми и кредитными органами. В процессе статистико-экономического анализа изучают массовые явления, делают оценку развития экономики и производят обобщения, выявляя тенденции этого развития. Основная задача технико-экономического анализа — обеспечение оптимального режима эксплуатации наличной техники исходя из установленных производственных заданий предприятия. На базе данных технико-экономического анализа определяются предельные производственные возможности имеющихся мощностей, уровень их использования, решаются задачи загрузки оборудования, возможность и целесообразность изменения режима его работы, определяются направление, способ повышения производственной мощности предприятия — техническое перевооружение, реконструкция, расширение. Следовательно, технико-экономический — это в основном внутрихозяйственный анализ. В процессе технико-экономического анализа исследуется деятельность всех структурных подразделений предприятий: служб, цехов, участков, бригад и отдельных рабочих мест. При использовании данных внутренней отчетности и учета технико-экономический анализ проводится ежедневно, а также за месяц, квартал и год. В настоящее время значение технико-экономического анализа возросло, так как основные показатели, характеризующие эффективность мероприятий по внедрению новой техники, технологии, организации производства, рассчитываются и планируются предприятиями. Отсюда вытекает необходимость тщательного обоснования и анализа технико-экономических показателей.

В самостоятельный вид анализа по признаку применяемых приемов, методов выделился функционально-стоимостной анализ (ФСА), занимающий в настоящее время важное место в экономическом анализе. Его возникновение связано с необходимостью решения проблемы более полного, целесообразного использования ресурсов. Функционально-стоимостной анализ основан на постоянном поиске путей снижения материалоемкости, энерго- и трудоемкости выпускаемой продукции за счет изменения конструкции изделий, совершенствования способов изготовления деталей и узлов. Функционально-стоимостной анализ исходит из того, что затраты на производство любого изделия состоят из минимума издержек, абсолютно необходимых для выполнения им своих функций, и "дополнительных", или "излишних" издержек. Последние связаны с несовершенством конструкции и технологии, использованием неэффективных материалов. Таким образом, функционально-стоимостной анализ, или анализ затрат на основе потребительной стоимости, — это метод изучения возможностей сокращения затрат на производство продукции, работ или услуг обязательно при неизменных и улучшенных их свойствах. В этом случае ставится цель достижения минимальной себестоимости единицы продукции при условии, что уровень потребительной стоимости после анализа не должен быть ниже, чем до анализа. Функционально-стоимостной анализ выступает самостоятельной отраслью знаний и вместе с тем может быть широко использован как метод в экономическом анализе. Он также является важной составляющей системного анализа. Для решения задач ФСА используются как традиционные сравнительно простые калькуляционные расчеты, так и экономико-математические методы оптимизации, которые реализуются с помощью ЭВМ с использованием стандартных приемов.

Существенное расширение открытости российской экономики привело к ужесточению требований, предъявляемых к конкурентоспособности ее реального сектора экономики и особенно сферы услуг. Для инвестиционных институтов становится актуальной проблема выявления тех производств, секторов, сфер, которые наиболее перспективны с точки зрения быстрого оборота капитала, приемлемого уровня прибыли, обеспечивающего возможность возвратности средств, наличия налоговых льгот и т. д.

Ключевое значение при оценке привлекательности объектов инвестирования имеет определение состояния финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования. Важность такого подхода определяется двумя обстоятельствами. Во-первых, оценка текущего состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его динамики используется потенциальными инвесторами при принятии решений об участии в финансировании проектов. Во-вторых, такая же оценка должна осуществляться самим предприятием для выявления слабых сторон, обусловливающих недостаточную привлекательность для инвесторов либо повышенный риск кредитных институтов.

В обоих случаях результаты этой оценки могут и должны использоваться высшим менеджментом фирмы для разработки, совершенствования (корректировки) производственной и финансовой стратегии, позволяющей оперативно улучшать финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Все сказанное в полной мере относится к быстро развивающемуся сегменту сферы оказания социальных услуг - гостиничному хозяйству. В сравнении со сферой производства материальных благ индустрия гостеприимства в современной России претерпела в последние десятилетия существенные изменения:

- смена форм собственности и создание на этой основе рыночных структур;

- масштабное внедрение в отрасль иностранного капитала и переход к западным технологиями управления;

- придание региональным руководством (особенно в Санкт-Петербурге) гостиничному хозяйству приоритетов развития;

- коренное обновление материально-технической базы и расширение строительства больших и малых отелей.

Сегодняшнее гостиничное хозяйство страны достаточно устойчиво приближается к высокому сервису иностранных гостиничных сетей.

Анализируя финансовые и бухгалтерские документы менеджер проводит анализ используя определенный метод или комплекс методов, который подходит для этой определенной ситуации. Рассмотрим методы в финансово-экономическом анализе:

1. Модульный метод (комплексный метод) - данный подход основывается на глубоком изучении объектов как сложных систем, которые состоят из отдельных блоков в их взаимосвязи взаимозависимости. Он позволяет детально изучить объект, получить о нем полное, всестороннее и оперативное представление. В нашем понимании комплексный подход к оценке финансового положения гостиничного предприятия подразумевает понимание того, что гостиничное хозяйство представляет достаточно сложную структуру с многочисленными элементами, связями административного, управленческого и финансового характера. Комплексный подход означает полное и достоверное описание анализируемого объекта. Применительно к изучаемой в настоящем диссертационном исследовании области (финансовому положению гостиничного комплекса) рассматриваемый подход должен реализовываться в рамках комплексного экономического анализа. Последний предусматривает системное изучение экономики предприятия, взаимную связь и обусловленность отдельных направлений его деятельности показателей и факторов производства, комплексное выявление резервов, как по отдельным экономическим показателям, так и наиболее общим результативным показателям производства.

Данная трактовка комплексного экономического анализа, впервые разработанная А.Д. Шереметом[5] , допускает в целях системного финансового анализа гостиничного предприятия использовать его отдельные финансовые показатели и разработать их группировку в модули. Преимуществами такого анализа являются: возможность для финансовых аналитиков гостиниц пользоваться относительно небольшой группой показателей, удобство работы с модульными группами, учет специфики оказания услуг, оперативность формулирования выводов и принятия управленческих решений. Роль системного подхода к анализу финансовой устойчивости в системе гостиничного бизнеса состоит в том, что с его помощью сложная проблема раскладывается на конкретные взаимоувязанные задачи для того, чтобы получить обобщающее и всестороннее представление о проблеме в целом, о путях ее реализации.

2. Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности. В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяется размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли. При этом следует сравнивать фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

3. Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

- анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

4. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

5. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

2.2. Методика оценки финансового анализа предприятия

Существует несколько методик к анализу финансового состояния предприятия. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния,

- детализированный анализ финансового состояния

2.2.1. Экспресс-анализ финансового состояния

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с годовым отчетом. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности финансовый менеджер, которому часто приходится участвовать в процессе заключения контрактов с потенциальными контрагентами, должен четко представлять структуру отчета, содержание основных его разделов.

Третий этап- основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (таблица 4).

Смысл экспресс-анализа, по Ковалеву, заключается в отборе небольшого количества ключевых показателей и постоянное отслеживание их динамики. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.[2; с.194]

Таблица 4 - Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.

2.2.2. Детализированный анализ финансового состояния

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Программа[6] углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности:

- Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

- Оценка имущественного положения.

- Построение аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный анализ баланса.

- Горизонтальный анализ баланса.

- Оценка финансового положения.

- Оценка ликвидности.

- Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

- Оценка основной деятельности.

- Анализ рентабельности.

- Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.

2.3. Система показателей, используемых для аналитической работы.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы (для разработки финансовой политики особое значение имеет выбор системы показателей, поскольку они являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры, кредиторы), представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Система показателей для разработки финансового анализа.

Глава 3. Финансово-хозяйственный анализ отеля «Париж».

Мониторинг финансового состояния организации и оценка ее платежеспособности являются необходимыми условиями для реализации государственной политики, направленной на предупреждение банкротства организации, на финансовое оздоровление и реструктуризацию неплатежеспособности.

Анализ финансового состояния проводится на базе бухгалтерской отчетности за выбранный отчетный период работы ООО «ТЭССА». После завершения всех расчетов выводы по разделам обобщаются. На их основе определяется стратегия дальнейшей работы, разрабатывается основные направления совершенствования финансовой деятельности.

Анализ финансового состояния разбит на этапы. Проводимая на первом этапе предварительная оценка позволяет определить динамику изменения абсолютных и удельных показателей работы и оценить произошедшие структурные сдвиги. Расчеты на втором этапе позволяют оценить вероятность банкротства ООО «ТЭССА», ее платежеспособность и ликвидность.

Дальнейшие расчеты, проводимые на третьем этапе, дадут оценку финансовой устойчивости работы организации, на базе которой можно определить, насколько актуальна для ООО «ТЭССА» проблема разрешения кризисной ситуации. На четвертом этапе рассчитываются коэффициенты, характеризующие эффективность использования ресурсов. Анализ финансовых результатов деятельности покажет, насколько правильно выбрана финансовая стратегия организации, а также позволит наметить изменения в финансовом плане.

Самым главным фактором («козырем») для привлечения гостя в отель является не имидж, даже не реклама, а цена номера. Конечно, цена способна привлечь гостя в отель, но повторный выбор его в отель делает внимательный персонал, качественная обстановка номера и многие другие факторы.

1.

2.

3.

3.1. Специфика проведения анализа финансового состояния в российских условиях.

Опыт проведения финансового анализа российских компаний в различных видах и изучение попыток выполнения классических аналитических процедур позволяют выделить основные проблемы «российской специфики» в этой области исследований.

Во-первых , во многих случаях на практике финансовый анализ сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов. Глубина исследования ограничивается, в лучшем случае, констатацией тенденции «улучшения» или «ухудшения». Сделать выводы и тем более рекомендовать на основании исходного информационного массива – неразрешимая проблема для специалистов компаний, оснащенных специальными программными средствами, но не обладающих достаточной квалификацией, профессиональным опытом, творческим отношением к рутинным операциям расчета.

Во-вторых , зачастую результаты финансового анализа основываются на недостоверной информации, при этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам. С одной стороны, правилом «умелого» российского менеджера считается занижение или сокрытие любыми ухищрениями полученных доходов (прибыли), поэтому для оценки достоверности исходной информации и, как следствие, получения реальных результатов требуется предварительное проведение независимого аудита для обнаружения преднамеренных и непреднамеренных ошибок. С другой стороны, по российским правилам бухгалтерского учета денежные и не денежные формы расчетов не разведены в отчетности (исключение составляет только форма №4 «Отчет о движении денежных средств», он она является годовой).

В результате превалирования бартерных расчетов создается и культивируется иллюзия о поступательном развитии рыночных отношений в России, при которых предприятия реализуют свою продукцию якобы по рыночным ценам (на самом деле завышенных в силу консенсуса интересов участников бартерных сделок), получают за нее якобы фискальные обязательства в государственный бюджет.

В-третьих , стремление к детализации финансового анализа обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой (например, коэффициент маневренности собственных средств и индекс постоянного актива, коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств). Предметом особой гордости разработчиков новых программных средств по финансовому анализу является утверждение о том, что созданный инструмент дает возможность рассчитать 100 и более финансовых коэффициентов. Обычно бывает достаточным использовать не более 2-3 показателей по каждому аспекту финансовой деятельности.

В-четвертых , сравнительный финансовый анализ российских компаний практически невозможен из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей (в зарубежных странах рейтинговые агентства типа «Dun & Brandstreet» производят и регулярно публикуют аналогичные нормативы). Здесь уместно напомнить общепризнанные в мировой практике стандарты основных финансовых коэффициентов (таблица 4). Но, как показали расчеты, российские компании, как правило, не отвечают многим из этих нормативных значений и могут быть отнесены в финансовом отношении к неблагополучным (на грани банкротства).

Таблица 6 - Стандарты основных финансовых коэффициентов разработанных в России.

В-пятых , достаточно отдаленный от российской практики вид имеют западные интегральные показатели, которые используются многими отечественными аналитиками для оценки вероятности банкротства компаний.

В-шестых , особенности российской бухгалтерии заведомо искажают результаты финансовой деятельности. [4; 254]

Наконец, исходная отчетность анализируемых компаний искажается из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный (основные пропорции остаются неизменными), а на горизонтальный анализ. В связи с этими обстоятельным условием оценки тенденции изменения финансового состояния компании, является расчет сопоставимых цен на основе применения официальных показателей-дефляторов (индекса цен производителей промышленной продукции, индекса цен приобретения промышленными предприятиями материально-технических ресурсов, индекса цен в капитальном строительстве, индекса потребительских цен).

1.

2.

3.

3.1.

1.

2.

3.

3.1.

3.1.1.

3.2. Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость является интегральным, обобщающим показателем, отражающим состояние и результаты деятельности организации.

Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо ухудшится. Отток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, являются как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Значение придельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды и производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия к повышению его устойчивости.

При оценке финансовой устойчивости необходимо определить состояние счетов организации, которое гарантирует его платежеспособность.

Разграничение факторов, влияющих на финансовую устойчивость, позволит установить приоритеты в управлении финансами организации в зависимости от конкретных обстоятельств.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = З

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

СОС = IрП – IрА = стр. 490 – стр. 190, (1)

Где, IрП – I раздел пассива баланса (капитал и резервы)

IрА – I раздел актива баланса (внеоборотные активы)

СОС_Н =504-833= -329 тыс. руб. (2)

СОС_К =958-920= 38 тыс.руб. (3)

Вывод: получили увеличение собственных оборотных активов за отчетный период, что свидетельствует о стабильности развитии деятельности предприятия.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) или функционирующий капитал, определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО – III раздел пассива баланса):

СД = СОС + ДО = IрП – IрА + IIIрП = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 (4)

Организация не нуждается в отчетном периоде в долгосрочных заемных источниках, поэтому СД=СОС

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):

ОИ = СД + КК = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 + стр. 610 (5)

Отель «Париж» не нуждается в отчетном периоде в краткосрочных заемных источниках, поэтому ОИ=СОС

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности. [41, с.57]

Несмотря на эти недостатки, показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.

a) Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. [41, с.155]

В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С.,[42, с.35] рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:

ЗЗ = З + НДС = стр.210 (ф.1) + стр.220 (ф.1), (6)

где ЗЗ – величина запасов и затрат;

З – запасы (строка 210 форма1);

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220 ф.1), не облагается НДС – ООО «ТЭССА» находится на упрощенной системе налогооблажения

ЗЗ_Н =39 (7)

ЗЗ_К =68 (8)

b) перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

ПК=(СС+ДЗС)–ВА–(У)=(стр.490+стр.590)-стр.190-(стр.590), (9)

где ПК – перманентный капитал;

ДЗС – долгосрочные заемные средства.

ПК_Н = СОС_Н (10)

ПК_К =СОС_К (11)

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств. Иммобилизация может скрываться как в составе как запасов, так и дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность обнаруженных сомнительных сумм.

В названии показателя наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность. Поскольку долгосрочные кредиты и заемные средства используется главным образом на капитальные вложения и на приобретение основных средств, то фактически показатель наличия отражает скорректированную величину собственных оборотных средств. Поэтому название «наличие собственных и долгосрочных заемных источников» указывает лишь на тот факт, что исходная величина собственных оборотных средств увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.

В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости. [41, с.16].

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС – ЗЗ, (12)

тыс. руб (13)

тыс. руб (14)

2) Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД – ЗЗ (15)

Ф_СД =Ф_СОС тыс. руб. (16)

3) Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = Ф_СОС (17)

4) Излишек или недостаток перманентного капитала:

Ф^ПК = Ф_СОС (18)

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

1, если Ф > 0

S (Ф) = (19)

0, если Ф < 0

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

а) Абсолютная устойчивостьфинансового состояния имеет место в случае, когда S={1,1,1}. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их воз­никновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

б) Нормальная устойчивостьфинансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации когда S={0,1,1}. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

в) Неустойчивое (предкризисное)(показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Наличи­е нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и пла­тежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финан­сового плана, в том числе по прибыли. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются условие:

Z₁ + Z₄ ≥ C^KK - [±S^S ],

(20)

Z₂ + Z₃ ≤ Е^Т

где Z₁ – производственные запасы;

Z₂ – незавершенное производство;

Z₃ – расходы будущих периодов;

Z₄ – готовая продукция;

C^KK - [±S^S ] - часть краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов и затрат.

Если условия не выполняются, то финансовая неустойчивость считается ненормальной и отражает тенденцию к ухудшению финансового состояния. Доля покрытия краткосрочными кредитами стоимости производственных запасов и готовой продукции, определяемая величиной

(21)

фиксируется в кредитном договоре с банком и тем самым задает более точный критерий разграничений нормальной и ненормальной устойчивости. (К^t – ссуды).

В том случае, когда финансовое положение неустойчиво, его следует исправить путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и готовой продукции на складе. Чтобы снять финансовое напряжение предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

г) Кризисное показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Здесь выделяют три степени кризисного состояния:

Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в табл. 7.

Таблица 7 - Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости.

Определим тип финансовой устойчивости для ООО «ТЭССА». Для этого используем табл. 8.

Таблица 8 - Классификация типов финансового состояния организации

Для оценки финансовой устойчивости ООО «ТЭССА» был применен анализ абсолютных показателей. В ходе исследования было выявлено, степень финансовой устойчивости предприятия кризисная.

По данным таблицы 1.6 получено, что организация работает неустойчиво. Проверим запас устойчивости.

Расчет запаса устойчивости финансового состояния организации (в днях) за анализируемый период осуществляется следующим образом:

(22)

где, t – запас устойчивости, дней;

T – период, за который проводится расчет, дней;

Р – выручка за период Т;

- излишек/недостача собственных и заемных средств на приобретение оборотных материальных активов.

(23)

Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия .

Мероприятия можно представить в виде таблицы (табл. 9). Такой комплекс мероприятий является общим для всех организация. Для каждой конкретной организации он может быть дополнен в ходе общего анализа финансов предприятия и его деятельности.

Таблица 9 - Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

По результатам исследования даны рекомендации по повышению финансовой устойчивости заключающиеся в предлагаемом мероприятии и внутреннем эффекте, получаемом предприятием.

3.3. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующего показателя – коэффициента финансовой устойчивости. Эта величина характеризует динамику и состояние финансовых ресурсов организации относительно того, насколько бюджет фирмы способен покрыть затраты на процесс производства и прочие цели.

Коэффициент финансовой устойчивости представлен в следующих вариациях:

- коэффициент финансовой зависимости;

- коэффициент финансовой независимости;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент маневренности собственного капитала;

- коэффициент структуры долгосрочных вложений;

- коэффициент концентрации заемного капитала;

- коэффициент структуры заемного капитала;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Значение коэффициента финансовой устойчивости иллюстрирует, насколько конкретный бизнес зависит от заемных денежных средств, может ли он свободно располагать своим капиталом, исключая риск выплаты пени за неуплату или больших процентов. Можно сказать, что расчет коэффициента финансовой устойчивости помогает правильно спланировать работу на предприятии и избежать рисков, связанных с незапланированной выплатой денежных средств.

1. Коэффициент независимости (автономии):

Общий коэффициент автономии (или как его ещё называют – коэффициент независимости) – это относительная величина, определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. Формула расчёта общего коэффициента автономии выглядит так:

(24)

где,

КиР – капитал и резервы;

РПР – резервы предстоящих расходов;

ВБ – валюта бухгалтерского баланса.

(25)

(26)

2. Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости – величина, определяющая относительную долю заёмных средств капитала в общей валюте бухгалтерского баланса. Этот показатель является обратным коэффициенту финансовой устойчивости и рассчитывается по формуле:

(26)

где,
ФО – финансовые обязательств

(27)

(28)

Критическое значение коэффициента финансовой зависимости — 2 (К_ФЗ <2)

3. Коэффициент манёвренности собственного капитала

Коэффициент манёвренности собственных средств предприятия – определяет, какая доля собственных средств предприятия используется для финансирования деятельности в краткосрочном периоде, т.е. какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, а какая – капитализирована. Расчёт производится по такой формуле:

(29)

где,

ЗиЗ – запасы и затраты

(30)

(31)

4. Коэффициент покрытия долгов собственными средствами

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (также называетсякоэффициентом финансирования ) – величина, определяющая долю собственных средств, выделяемых на покрытие должностных обязательств. Рассчёт производится по формуле:

(32)

(33)

(34)

5. Коэффициент финансовой устойчивости организации

Коэффициент финансовой устойчивости – определяет степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия. Расчёт производится по формуле:

(35)

где,
ДФО – долгосрочные финансовые обязательства

СК – собственный капитал.

(36)

(37)

6. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент общей ликвидности (в зарубежных источниках данный коэффициент называется коэффициентом текущей ликвидности) показывает, в какой степени имеющиеся оборотные активы достаточны для удовлетворения текущих обязательств. Логика, стоящая за расчетом данного коэффициента, заключается в том, что оборотные активы должны быть полностью переведены в денежные средства в течение одного года, а текущие обязательства также необходимо оплатить в течение года.

Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение краткосрочных средств над обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нарушении структуры капитала. При анализе коэффициента особое внимание следует обратить на его динамику.

Используя классификацию активов и пассивов, приведенную выше, формулу для определения коэффициента общей ликвидности можно представить в следующем виде:

(38)

где, Л1 – наиболее ликвидные активы;

Л2 – быстро реализуемые активы;

Л3 – медленно реализуемые активы;

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы;

А_об – оборотные активы (стр. 290 (ф1))

П_кр – краткосрочная задолженность (стр.590+стр.510+стр.550)

(39)

(40)

7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.

(41)

Где, ВОА – внеоборотные активы

(42)

(43)

8. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Коэффициент показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия.

Низкое его значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается по следующей формуле:

(44)

Где, ДП – долгосрочные пассивы.

(45)

(46)

Сведем рассчитанные коэффициенты в единую таблицу и на основании ее сделаем выводы:

Таблица 10. Коэффициенты финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость за три года повысилась, за счет накопления денежных средств на счетах, при этом показатель обеспеченности запасов и затрат собственными средствами находился в отрицательной зоне – только на конец года он приблизился к минимальному стандарту. Коэффициент ликвидности тоже к концу 2009 года преодолел порог стоимостной оценки гостиницы – это связано с большими стоимостными показателями основных средств.

3.4. Оценка эффективного использования экономических ресурсов номерного фонда отеля «Париж».

Результаты финансовой деятельности отеля определяется:

- Рентабельностью операционной деятельности конкретных подразделений, вовлеченных в процесс оказания конечной услуги;

- Эффективностью контроля администрации за общеэксплуатационными и административными расходами.

Однако очевидно, что решение подобных задач невозможно без наличия достоверной и точной информации о текущей деятельности отеля, а если рассматривать вопрос в более широком контексте – без эффективной системы управления финансами отеля.

Задачи, которые должна решать эффективно работающая система управления финансами гостиничного предприятия, можно условно разделить на следующие пять категорий:

- Учет доходов и затрат;

- Планирование деятельности и контроль за исполнением плана;

- Подготовка информации для принятия обоснованных управленческих решений;

- Расчет и управление налоговыми обязательствами;

- Подготовка обязательной отчетности для внешних пользователей (собственников, кредиторов, государственных органов) и, в частности, ведение обязательной налоговой, статистической и финансовой отчетности в соответствии с действующим законодательством.

Информацию о текущей деятельности отеля несут в себе многочисленные показатели его хозяйственной деятельности (коэффициенты).

1. Коэффициент загрузки номеров (уровень заполняемости):

(47)

,. (48)

, (49)

Этот показатель характеризует, какой объем мощности отеля используется каждый день.

Вывод: Мы получили коэффициент загрузки номеров равный 70% в отчетном периоде, это хороший показатель для малого отеля класса 3*, следовательно отель приносит прибыль, что повышает рентабельность и 63% в предыдущем году. Показана динамика на увеличения, а это значит отель работает на прибыль, тем не менее у отеля есть потенциал для роста. Для этого необходимы дополнительно изучить возможные факторы влияющие на коэффициент загрузки: цена, маркетинговые факторы, повышения качество услуг и их разнообразие и другие изменение других экономико-финансовые показателей.

2. Средняя фактическая стоимость номера (средняя дневная цена, AverageDailyRate (ADR)):

ADR - рассчитывается ежедневно и усредняется за более длительные периоды времени.

(50)

Общая дневная выручка = Выручка от продажи услуг/количество дней в году =

= 010 строка в отчете о прибылях и убытках / 360 (51)

руб. (52)

руб. (53)

Вывод: Произошел рост стоимости номера вследствие увеличение спроса на гостиничные услуги. Увеличилась заполняемость номерного фонда, значит цена приближена к желаемой цене потребителя. Однако, запоняемость номерного фонда увеличена незначительна, а поэтому цена не идеально. Для поиска необходимой цены устраивавшей потребителя и продавца нужен расчет цены продаваемой услуги или изучение маркетинговых предложений.

К_З и ADR используются для планирования доходов отеля от продажи номеров. Это существенные части производственного менеджмента, так как ориентируют владельцев и управляющих максимизировать заполняемость и комнатные ставки.

3. Выручка на один номер, которую приносит один гость (RevenueperAvailableRoomperDay (RevPAR))

RevPAR – этотпоказатель:

- Дает более ясную картину того, как отель использует помещения;

- Отражает, как работает предприятие по отношению к своим максимальным возможностям получения выручки (общая сумма всех расценок для каждого номера в отеле);

- Отслеживает достижения в управлении номерным фондом;

- Применяется как база для определения и анализа качества работы отеля.

-

(54)

руб/год (55)

руб/год (56)

Получили что,годовая выручка на один номер в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущем годом.

4. Доходность номерного фонда (ИЛД – уровень (Yield)).

Показывает степень, с которой номера продаются со скидкой.

В финансовом выражении применение YM следующее: при неизменных окружающих условиях систематическое использование метода управления доходами может повысить оборот в среднем на 7%, что может вызвать очень существенное увеличение объема доходов.

Метод YM максимизирует два источника доходов: объем (уровень колебания цен, управление затратами, контроль над товарами-заменителями, овербукинг — все это влияет на дополнительный рост объема спроса, который в ином случае может быть упущен), цена на единицу производимых услуг (управление уровнем ценовых квот, тарифов влияют на конечную цену таким образом, чтобы ее можно было существенно повысить в периоды высокого спроса.

Основная идея YM — менять цены в зависимости от спроса.

Уровень овербукинга рассчитывается на каждый день. В расчетах принимает участие статистика за точно такой же день за прошлый год.

(57)

где, Потенциальный доход = Общее количество номеров × RackRate;

RackRate (полная цена номера) – цена без скидок, установленная на предлагаемый к продажи номер, максимальная сумма, за которую предполагает возможным продать данный номер.

a) Доход при двухместном размещении, при средней цене (RackRate – стандартный номер) в начале и конце отчетного года.

Потенциальный доход = 27 × 3000 = 81000 руб. (58)

(59)

Потенциальный доход = 27 × 3500 = 94500 руб. (60)

(61)

b) Доход при одноместном размещении, при средней цене (RackRate – стандартный номер) в начале и конце года.

Потенциальный доход = 27 × 2500 = 67500 руб. (62)

(63)

Потенциальный доход = 27 × 3100 = 81000 руб. (64)

(65)

Используя ИЛД – менеджмент видно, что продавать номера компаниям со скидкой для реализации номерного фонда и, следовательно, повышения заполняемости отеля выгодно.

5. Доходная ставка на одного гостя (Средний доход на одного гостя (СрД)).

(66)

Количество гостей = КН×ВН (67)

где, КН - количество номеров;

ВН - максимально возможную вместимость номера.

рублей на одного гостя. (68)

рублей на одного гостя. (69)

Из расчета СрД видно, что администрацией отеля были внесены коррективны в управлении доходами это привело к увеличению численности посетителей отеля.

6. Выручка на один отработанный сотрудником час (В).

(70)

(71)

Получили, что один сотрудник (включая администрацию, технический персонал и IT специалистов) дает выручку отелю 30 руб/ч.

3.5. Анализ прибыльности отеля.

Для успеха бизнеса важно и то, как складывается структура переменных и постоянных издержек.

Переменные издержки – сумма стоимостей всех переменных ресурсов, используемых в процессе обслуживания гостей. Для отелей переменные издержки совпадают с прямыми затратами. При отсутствии гостей переменные издержки равны нулю.

Постоянные издержки – сумма стоимостей всех постоянных ресурсов, используемых в процессе обслуживания гостей. Для отелей постоянные издержки совпадают с операционными расходами (расходы, связанные с предоставлением организациями активов во временное пользование за плату и др.). Постоянные издержки остаются постоянными даже при отсутствии гостей.

Что лучше – выбрать высокие переменные и низкие постоянные издержки, или наоборот. Однозначного ответа нет. Преимущество и недостатки имеет любой вариант.

Значение прибыли для коммерческой организации (предприятия) заключается в следующем:

- прибыль – источник финансовых ресурсов;

- источник образования фондов предприятия (накопления, потребления, развития и др.) и является фондообразующим показателем, так как от ее величины зависит размер фондов предприятия;

- источник материального стимулирования трудового коллектива;

- источник образования имущества, капитала;

- источник трудовых и социальных льгот для работников предприятия;

- соотношение прибыли с другими показателями (издержками, основными и оборотными фондами, объемом продаж, выручкой от реализации продукции и услуг и др.) позволят определить эффективность использования ресурсов предприятия;

- прибыль синтезирует в себе все стороны деятельности предприятия и характеризирует достижение эффекта в результате производственно-эксплуатационной деятельности гостиничного комплекса.

Прибыль выполняет ряд функций,среди которых можно выделить распределительную, стимулирующую и оценочную.

Сущность распределительной функции состоит в том, что прибыль используется как инструмент распределения чистого дохода на части, которые аккумулируются в бюджетах разных уровней и остаются в распоряжении коммерческой организации.

Значение стимулирующей функции заключается в том, что прибыль является источником формирования различных фондов стимулирования деятельности предприятия, собственника. От оценочной функции зависит хозяйственная деятельность, рост или снижение ее объемов, успех или неудача в предпринимательской деятельности.

3.5.1. Расчет маржинального дохода:

Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Существует два способа определения величины маржинального дохода:

- При первом способе из выручки предприятия за реализованную продукцию вычитают все переменные затраты, т.е. все прямые расходы и часть накладных расходов (общепроизводственные расходы), зависящих от объема производства и относящихся к категории переменных затрат.

- При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.

МД = В – S(72)

Где, В – выручка;

S – переменные затраты.

МД₁ = 14975-4492,5=10482,5 тыс. руб (73)

МД₂ = 12871-3861,5=9009,5 тыс. руб (74)

Вычислим норму маржинального дохода.

Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

(75)

(76)

(77)

3.5.2. Расчет прибыли и себестоимости

Расчет себестоимости:

Себестоимость услуги представляет собой стоимостную оценку используемых при ее оказании затрат на сырьё, материалы, топ­ливо, энергию, амортизацию основных средств, трудовые ресур­сы и другие затраты, необходимые для оказания услуг. Исходя из этого, формирование себестоимости услуги представляет собой суммирование затрат организации, связанных с процессом оказа­ния услуги и относящихся к определенному отчетному периоду и объекту калькулирования. Себестоимость одной единицы услуги, как и себестоимость всего объёма реализованных услуг, опреде­ляется на основании следующих экономических принципов:

а) Расходы связаны с осуществлением предпринимательской деятельности.

Данный принцип вытекает из самого понятия себестоимости: в себестоимость услуги включаются все затраты[7] , связанные с процессом оказания услуги. Те затраты, которые не имеют не­посредственного отношения к производственной деятельности, относятся к категории непроизводственных расходов.

б) Затраты организации делятся на два вида: текущие и капитальные.

Данный принцип вытекает из п. 6 ст. 8 Федерального закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

в) Допущение временной определенности фактов хозяйствен­ной деятельности — принцип начисления.

Согласно данному принципу факты хозяйственной деятель­ности предприятия относятся к тому отчетному периоду (и, сле­довательно, отражаются в бухгалтерском учете), в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами.

г) Допущение имущественной обособленности организации. Согласно этому принципу имущество и обязательства самого предприятия существуют обособленно от имущества и обязательств собственников этого предприятия и других юридических лиц.

Проведем расчет себестоимости методом «директ-костинг».

В настоящее время «direct-costing» предусматривает вклю­чение в себестоимость не только прямых переменных, но и части переменных косвенных затрат. Учет затрат состоит из следующих элементов: учет по видам затрат, учет по местам возникновения затрат и учет по носителям затрат (калькулирование себестоимости единицы изделия).

Особенности системы “Директ-костинг”. Преимущества и недостатки:

Определив сущность “директ-костинга” как системы управленческого (производственного) учета, основанной на делении расходов на постоянные и переменные в зависимости от изменения объема производства, можно выделить присущие ему особенности, положительные моменты и проблемы.

При системе “директ-костинг” схема построения отчетов о доходах многоступенчатая (табл.9). В них содержатся по крайней мере два финансовых показателя: маржинальный доход и прибыль.

Таблица 9 - Отчет о доходах ООО «ТЭССА» за 2009г.

Практическое значение системы « Direct - costing »

Самая точная калькуляция не та, в ко­торую после многочисленных и трудоемких расчетов включаются все за­траты предприятия, а та, в которую вносятся издержки, непосредственно обеспечивающие выпуск данной продукции (выполнение работы, оказание услуги). Решить эту задачу можно лишь используя систему «директ-костинг».

Расчет прибыли малого отеля:

В гостиничном хозяйстве прибыль (убыток) от реализации услуг определяется как разница между выручкой от реализации продукции и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции и услуг гостиницы.

В зависимости от порядка определения гостиничная прибыль делится на:

· прибыль от реализации услуг: то есть разность между выручкой от реализации услуги затратами, включаемыми в себестоимость,

· балансовую (бухгалтерскую) прибыль: строится на основе бухгалтерского учета всех хозяйственных операций гостиничного предприятия и включает прибыль от реализации товаров, продукции и услуг и финансовые результаты по прочим операциям,

· налогооблагаемую прибыль: рассчитывается исходя из балансовой прибыли. Прибыль отчетного года уменьшается на величину прибыли, полученной от дивидендов и приравненных к ним доходов, облагаемых налогом на доход, а также на сумму исчисленного налога на стоимость за основные фонды.

· чистую прибыль: представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налоговых платежей, уплачиваемых предприятиями из балансовой прибыли (на недвижимость, прибыль, доход).

Прибыль от реализации услуг:

ПР = В-З_пр -НДС, (78)

Где, В – выручка

З_пр - затраты на производство и реализацию продукции (полная себестоимость продукции);

ПР₁ = 14975-14211-0=764 тыс. руб (79)

ПР₂ = 18 тыс. руб (80)

Балансовую (бухгалтерскую) прибыль:

ПБ=ПР+ПП+ПВН (81)

Где ПБ – балансовая прибыль (убыток);

ПР – прибыль (или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

ПП – то же от прочей реализации;

ПВН – доходы и расходы по внереализационным операциям.

ПБ₁ =764+0+0=764 тыс.руб (82)

ПБ₂ =18 тыс.руб (83)

Налогооблагаемая прибыль:

НП = ПБ – НП* (84)

где НП – налогооблагаемая прибыль;

НП* – прибыль с вычетом налога на прибыль;

НП₁ = 468 тыс. руб (85)

НП₂ = 171 тыс. руб (86)

Чистая прибыль:

ЧП = ПБ'-Н' (87)

где, ПБ’- облагаемая налогом балансовая прибыль;

Н’ - величина налогов с учетом льгот.

ЧП₁ = 468 тыс. руб (88)

ЧП₂ = 171 тыс. руб (89)

3.5.3. Расчет рентабельности

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с этой абсолютной оценкой рассчитывают также и относительные показатели эффективности хозяйствования – показатели рентабельности (R).

В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают несколько показателей рентабельности. В числителе их стоит обычно одна из трех величин: прибыль от реализации (ПР), балансовая прибыль (ПБ) или чистая прибыль (ЧП). В знаменателе – один из следующих показателей: затраты на производство реализованной продукции, производственные фонды, валовой доход, собственный капитал и др.

a) Рентабельность продаж. Рентабельность продаж представляет собой комплексную характеристику удельной прибыльности на один рубль затрат по производству гостиничных услуг:

, (90)

где Р – отпускная цена гостиницы;

S – себестоимость гостиничных услуг;

ПДН – прибыль до налогооблажения.

(91)

b) Рентабельность затрат - Данный коэффициент показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

(92)

Где, ПР_продаж – прибыль от продаж;

С – себестоимость.

(93)

c) Рентабельность продукции – отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации в целом (РП):

(94)

(95)

(96)

Получили значительное увеличение рентабельности продукции в отчетном году по отношению к предыдущему, это означает, что отрасль является прибыльной при качественном и правильном управлении администрации отеля.

Расчет эффективности менеджмента:

В качестве показателя оценки деловой активности, отражающего эффективность менеджмента гостиницы, можно использовать показатель фондоотдачи ее активов (ФО ), определяемый отношением:

, (97)

где В – выручка от реализации гостиничных услуг;

– среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

– среднегодовой остаток оборотных средств.

Основные фонды - это совокупность материально-вещественных ценностей (в стоимостном выражении), служащих в течение длительного периода времени и утрачивающих свою стоимость по частям. Основные фонды как средство труда многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К основным фондам гостиницы относятся здания, сооружения, транспортные средства, вычислительная техника, силовое оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.

К оборотным производственным фондам гостиницы относятся: материалы, предназначенные для продажи; материалы, используемые для оказания услуг, предназначенных для продажи, материалы, предназначенные для управленческих нужд; а также средства труда со сроком службы менее года или стоимостью не более 100 минимальных размеров оплаты за единицу, форменная одежда; специальная одежда и обувь, постельные принадлежности независимо от их стоимости и срока службы и т.п.

(98)

тыс. руб. (99)

(100)

тыс. руб. (101)

тыс. руб. (102)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода.

(103)

(104)

На основании полученных данных рассчитаем общую рентабельность отеля:

(105)

(106)

Количественной мерой эффективности управления () гостиницей является показатель, рассчитываемый по формуле:

(107)

где П_р – чистая прибыль .

(108)

На основание расчетов проследим динамику изменения главных показателей – выручка, чистая прибыль, себестоимость, рентабельность продукции, общая рентабельность, фондоотдача, затраты на производство (%), маржинальный доход, с 2005-2007г. Сведем эти данные в одну таблицу, эффективность управления гостиницей.

Таблица 10 - Изменение основных показателей работы отеля «Париж».

На основании данных таблицы построим график зависимости времени от параметров – чистая прибыль, себестоимость, рентабельность, эффективность управления.

Рисунок 7 - Изменение выручки и себестоимости по годам

Рисунок 8 - Изменение рентабельностей и эффективности по годам

Рисунок 9 - Изменение прибылей отеля по годам.

Анализ существующей системы определения финансово-экономического показателей предприятий гостиничного сектора хозяйства дает основание сформулировать ряд выводов, предложений и рекомендаций:

1. Снижение внеоборотных активов путем анализа конъюнктуры рынка поставщиков. Получаемый эффект – высвобождение денежных активов – собственные оборотные средства, способные повысить коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.

2. Снижение себестоимости продукции. Снижение переменных затрат диверсифицируя поставщиков. Получаемый эффект – больше прибыли при меньших затратах, следовательно возможность расширения и привлечение дополнительных инвесторов.

3. С помощью маркетинговых и ценовых приемов увеличить загрузку номерного фонда. Получаемый эффект – увеличение прибыли от продаж, которую можно пустить на модернизацию основных средств, увеличение фонда заработной платы, выплату диведентов. Следовательно, увеличение рентабельности.

4. Уменьшение дебиторской задолженности. Получаемый эффект – увеличение собственного капитала, приведет к увеличению коэффициента финансовой устойчивости, что даст возможность привлечения новых инвесторов.

На основании предложенных рекомендаций сделаем общий вывод по работе.

Заключение

Проанализировав структуру баланса, мы получили следующую динамику изменений статей баланса (отношение конца 2007 года к концу 2009 года):

1. Положительная:

- Уменьшился удельный вес основных средств;

2. Нейтральная:

- Увеличение нераспределенной прибыли. С одной стороны – плохо то, что деньги аккумулируются на расчетном счету, так как деньги должны работать. С другой стороны – хорошо, потому что благодаря накоплениям гостинице может привлечь нового инвестора и уменьшить задолженность.

3. Негативная:

- Увеличение кредиторской задолженности.

На рисунках №№ видно, что в ООО «ТЭССА» имеются все предпосылки к ликвидации или реорганизации фирмы, об этом свидетельствуют и финансово-экономические показатели – финансовые коэффициенты и показатели прибыли и рентабельности. Организация находится в кризисном состоянии.

На основании этих данных были предложены возможные пути выхода из этой ситуации. Главная задача которых состоит в максимизации прибыли (увеличение коэффициента загрузки номерного фонда), оптимизации затрат на производство (поиск альтернативных поставщиков), снижение дебиторской кредиторской задолженности (работа с поставщиками и покупателями) и модернизация основных средств (внедрение инновационной техники при меньших затратах или с быстрым периодом окупаемости).

Список использованной литературы

1. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Н. А. Русак, В. И.

3. тражев, О. Ф. Мигун и др. Под общ. ред. В. И. Стражева. 13-е изд.– Мн.: Высш. шк., 2006.

4. Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика,2007.

5. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Балабанов И.Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1998.

7. Бердникова Г.Б. Прогнозирование экономического и социального развития. – М.: Инфра-М, 2001.

8. Бочаров В.В. Финансовый анализ – СПб.: Питер, 2006.

9. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 1998.

10. Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. – практ. пособие / Под общ. ред. Л. Л. Ермолович. – Мн.: БГЭУ, 2006.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 2003.

12. Жоровин С. Анализ финансового положения на основе бухгалтерской отчетности // Консультант бухгалтера. 2002. №4.

13. Зайцев Н.Л. Экономика предприятия. Курс лекций. М.: Инфра-М, 2006

14. Инструкция Министерства финансов Российской Федерации от 19.10.95. N115.

15. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 5-е, переработанное и дополненное. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.

16. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006.

18. Крутик А. Б., Хайкин М. М. Основы финансовой деятельности предприятия: Учеб пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Бизнес-пресса, 1999.

19. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001.

20. Моляков Д. С. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2002.

21. Мусакин А. А. Малый отель: с чего начать, как преуспеть. Советы владельцам и управляющим. – СПб.: Питер, 2008. – 320 с.: ил. – (Серия «Начать и преуспеть»). ISBN 978-5-91180-320-9

22. Панкевич С.П. Методика проведения экономического анализа деятельности предприятия с использованием показателей годовой бухгалтерской отчетности. с.62// Вестник ИНФО №14, апрель 2005 год./

23. Панкевич С.П. Методика проведения экономического анализа на основе форм годового бухгалтерского отчета, с.44// Вестник ИНФО №12, март 2005 год.

24. Панкевич С.П. Методика проведения экономического анализа на основе форм годового бухгалтерского отчета, с.89// Вестник ИНФО №15, апрель 2005 год.

25. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2002. №3.

26. Правила по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности // Бухгалтерский учет и анализ. 2000. №11. Ст. 36.

27. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. пособие. – Мн.: Высш. шк., 2000.

28. Савицкая Г.В. Анализ формирования капитала предприятия // Все для бухгалтера. 2000. №6.

29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Новое знание, 2006.

30. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006.

31. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. – Ростов-на-Дону, Издательство «Феникс», 1998.

32. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.

33. Стражев Н.С., Стражева А.В. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. 13-е издание, перераб.и доп. – Мн.: Книжный дом, 2007.

34. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. Под общ. ред. В. В. Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2005.

35. Теория экономического анализа / под ред. А.Д. Шеремета. – М.: Прогресс, 2000.

36. Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2 : пер. с англ. - М.: СП Интерэксперт, 1992.

37. Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Издательство "Зеркало", 2000.

38. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 1998.

39. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М: Финансы и статистика, 2003.

40. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М : Дело, 1997.

41. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2007.

42. Шеремет А. Д., Суйц. Аудит - М. : Инфра-М, 2003.

43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра, 2006.

44. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.

45. Яцюк Н. А. Финансовые результаты деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. 2001. №1.

46. Яцюк Н. А. Финансовые результаты деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. 2002. №1.

47. Расчет экономических коэффициентов//

http://finanalis.ru/

48. Книги по гостиничному бизнесу//

http://www.turbooks.ru/

49. Количество гостиниц в Санкт-Петербурге//

http://www.gov.spb.ru/gov/admin/otrasl/invest/news?pnewsid=89229

http://www.rbc.ru

50. История развития гостиничной индустрии//

www.sdmhotel.ru/history.htm

www.hotelnews.ru/99/articles/hotel_industry.htm

[1] По данным службы Федеральной Государственной статистики

[2] GVASawyer

[3] Becar Commercial Property SPb

[4] по данным информационно – аналитического проекта http:// hotelstat.ru/

[5] Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Экономика, 1974.

[6] Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001г. – 768.: ил.

[7] Состав затрат при упрощенной системе налогообложения находится в Приложении А.