| Задача 1
Определить рентабельность капитала и выполнить анализ факторов, влияющих на нее по данным таблицы №1 (форма №1, 2).
Таблица 1
| Фактор
|
Формула расчета
|
Базисный период «0»
|
Отчетный период «1»
|
Отклонение (1 – 0)
|
| Прибыль от реализации, тыс. руб.
|
Исходные данные
|
898
|
129
|
(–) 769
|
| Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб., в т. ч.:
|
Исходные данные
|
1 593
|
4 342
|
2 749
|
| среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб.
|
Исходные данные
|
585
|
742
|
157
|
| среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб.
|
Исходные данные
|
1 008
|
3 600
|
2 592
|
| Объем реализации продукции по, тыс. руб.
|
Исходные данные
|
15 087
|
3 970
|
(–) 11 117
|
| Уровень рентабельности капитала, %
|
Р=Прибыль × 100 / среднегодовая сумма капитала
|
56,37
|
2,97
|
-53,40
|
| Изменение рентабельности за счет прибыли
|
ΔР = ΔП × 100 / среднегодовая стоимость капитала базовая
|
|
(–) 48,27
|
|
| Изменение рентабельности за счет стоимости основных средств
|
ΔР = П1
× 100 /
(сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая) – П1
× 100 /
(сумма основного капитала базовая + сумма оборотного капитала базовая)
|
|
(–) 0,73
|
|
| Изменение рентабельности за счет стоимости оборотных средств
|
ΔР = П1
× 100 /
(сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала отчетная) – П1
× 100 /
(сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая)
|
|
(–) 4,40
|
|
На основании выполненных расчетов сделать выводы, в которых указать:
– как изменилась рентабельность капитала в целом (на основании абсолютного отклонения);
– как изменилась рентабельность за счет основного капитала;
– как изменилась рентабельность за счет оборотного капитала.
На основании анализа определить резервы роста рентабельности капитала и предложить мероприятия по получению выявленных резервов.
Задача 2
Определите показатели, характеризующие точку безубыточности предприятия по данным таблицы №2:
Таблица 2
| Показатели
|
Ед. изм.
|
Величина показателя
|
| 1. Выручка от реализации
|
тыс. руб.
|
1 595
|
| 2. Переменные затраты
|
тыс. руб.
|
350
|
| 3. Объем реализации
|
шт.
|
3 000
|
| 4. Постоянные затраты
|
тыс. руб.
|
182
|
Решение:
1) Цена единицы продукции = Выручка от реализации / Объем реализации: 1 595 000 / 3 000 = 532 руб.
2) Средние переменные затраты = Переменные затраты / Объем реализации: 350 000 / 3000 = 117 руб. / шт.
3) Критический (пороговый) объем реализации = Постоянные затраты / (Цена единицы продукции – Средние переменные затраты): 182 000 / (532 – 117) = 439 шт.
4) Порог рентабельности = Критический объем реализации × Цена единицы продукции: 439 × 532 = 233 548 руб.
5) Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог рентабельности: 1 595 000 – 233 548 = 1 361 руб.
6) Маржа безопасности = Объем реализации – Критический (пороговый) объем реализации: 3 000 – 439 = 2 561 шт.
Задача 3
Рассчитать плановую прибыль методом прямого счета на основании данных таблицы №3:
Таблица 3
| Показатели
|
Ед. изм.
|
Величина показателя
|
| 1
|
2
|
4
|
| 1. Плановый выпуск готовой продукции
|
штук
|
22 000
|
| 2. Цена оптовая (без НДС и акциза)
|
руб.
|
160
|
| 3. Производственная себестоимость единицы продукции
|
руб.
|
120
|
| 4. Снижение себестоимости в плановом году
|
%
|
5,0
|
| 5. Расходы по реализации готовой продукции по производственной себестоимости
|
%
|
2,2
|
| 6. Остаток на начало года готовой продукции на складе
|
штук
|
1 400
|
| 7. Остаток на конец года готовой продукции на складе
|
штук
|
400
|
Решение:
1) Готовая продукция на складе на начало года по производственной себестоимости = Остаток на начало года готовой продукции на складе × Производственная себестоимость единицы продукции:
1 400 × 120 = 168 000 руб.
2) Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения = Производственная себестоимость единицы продукции – (Производственная себестоимость единицы продукции ×% снижения себестоимости в плановом году) / 100:
120 – (120 × 5) / 100 = 114 руб.
3) Объем товарной продукции в плановом году в стоимостном выражении = Плановый выпуск готовой продукции × Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения:
22 000 × 114 = 2 508 000 руб.
4) Остаток готовой продукции на складе на конец планового года в стоимостном выражении = Остаток на конец года готовой продукции на складе × Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения:
400 × 114 = 45 600 руб.
5) Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости = Готовая продукция на складе на начало года по производственной себестоимости + Объем товарной продукции в плановом году в стоимостном выражении – Остаток готовой продукции на складе на конец планового года в стоимостном выражении:
168 000 + 2 508 000 – 45 600 = 2 630 400 руб.
6) Величина расходов на продажу = Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости × Расходы по реализации готовой продукции по производственной себестоимости / 100:
2 630 400 × 5 / 100 = 131 520 руб.
7) Объем реализованной продукции по полной себестоимости = Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости + Величина расходов на продажу:
2 630 400 + 131 520 = 2 761 920 руб.
8) Объем реализованной продукции в натуральном выражении = Плановый выпуск готовой продукции + Остаток на начало года готовой продукции на складе – Остаток на конец года готовой продукции на складе: 22 000 + 1 400 – 400 = 23 000 шт.
9) Объем реализованной продукции в оптовых ценах (выручка с продаж) = Объем реализованной продукции в натуральном выражении × Цена оптовая (без НДС и акциза): 23 000 × 160 = 3 680 000 руб.
10) Прибыль от реализации продукции в плановом году = Объем реализованной продукции в оптовых ценах (выручка с продаж) – Объем реализованной продукции по полной себестоимости: 3 680 000 –2 761 920 = 918 080 руб.
Задача 4
Определить потребность (норматив) оборотных средств по готовой продукции всего по данным таблицы №4:
Таблица 4
| Показатели
|
Ед.изм.
|
Величина показателя
|
| 1. Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале на сумму
|
тыс. руб.
|
3 500
|
| В том числе по видам:
2. А
|
тыс. руб.
|
1 500
|
| 3. Б
|
тыс. руб.
|
900
|
| 4. В
|
тыс. руб.
|
1 100
|
| Время на подготовку и отгрузку:
5. А
|
дней
|
3
|
| 6. Б
|
дней
|
2
|
| 7. В
|
дней
|
4
|
Решение:
1) Удельный вес выпущенной продукции А = Выпуск продукции А × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 500 × 100 / 3 500 = 42,85%
2) Удельный вес выпущенной продукции Б = Выпуск продукции Б × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 900 × 100 / 3 500 = 25,71%
3) Удельный вес выпущенной продукции В = Выпуск продукции В × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 100 × 100 / 3 500 = 31,44%
4) Однодневная смета затрат = Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале / 90; 3 500 / 90 = 38,88 тыс. руб.
5) Средняя норма запаса в днях = (Время на подготовку и отгрузку продукции А × Удельный вес выпущенной продукции А + Время на подготовку и отгрузку продукции Б × Удельный вес выпущенной продукции Б + Время на подготовку и отгрузку продукции В × Удельный вес выпущенной продукции В) / 100: (3 × 42,85 + 2 × 25,71 + 4 × 31,44) / 100 = 3 дня.
6) Потребность (норматив) оборотных средств по готовой продукции = Однодневная смета затрат × Средняя норма запаса в днях: 38,88 × 3 = 116,64 тыс. руб.
Задача 5
Выполнить анализ влияния факторов на оборачиваемости средств по данным таблицы 5.
Таблица 5
| Фактор
|
Формула расчета
|
Базисный период «0»
|
Отчетный период «1»
|
Отклонение
(1 – 0)
|
| Выручка от реализации (ВР), тыс. руб.
|
Исходные данные
|
15 087
|
3 970
|
(–) 11 117
|
| Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (К), тыс. руб., в т. ч.:
|
Исходные данные
|
1 593
|
4 342
|
2 749
|
| 1. Среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб.
|
Исходные данные
|
585
|
742
|
157
|
| 2. Среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб.
|
Исходные данные
|
1 008
|
3 600
|
2 592
|
| Коэффициент оборачиваемости капитала
|
К = выручка/
сумма основного и оборотного капитала
|
9,47
|
3,2
|
(–) 6,3
|
| Количество календарных дней в рассматриваемом периоде, дни
|
Исходные данные
|
360
|
360
|
-
|
| Продолжительность одного оборота, дни
|
Д = 360 / К
|
38
|
112,5
|
74,61
|
На основании анализа определить резервы снижения продолжительности одного оборота и предложить мероприятия по получению выявленных резервов.
Задача 6
Определить показатели финансовой устойчивости и сделать вывод по данным таблицы №6:
Таблица 6
| Наименование статей
|
Абсолютная сумма, тыс. руб.
|
Относительные величины, %
|
| на начало года
|
на конец года
|
Изменение
|
на начало года
|
на конец года
|
Изменение, %
|
| 1
|
2
|
3
|
4 = (3 – 2)
|
5 = сумма по каждой статье / итог пассив
|
6 = сумма по каждой статье / итог пассив
|
7 = (6 – 5)
|
| ПАССИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
| III. Капитал и резервы (собственный капитал)
· Уставный капитал
· Добавочный капитал
· Нераспределенная прибыль
Итого разделу Ш (СК)
|
2 000
100
-
2100
|
2 00
150
100
2250
|
-
50
100
150
|
74,9
3,7
-
78,6
|
67,8
5,1
3,4
76,3
|
-7,1
1,4
3,4
-2,3
|
| IV. Долгосрочные обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| V. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
| 5.1. Займы и кредиты
|
310
|
400
|
90
|
11,5
|
13,6
|
2,1
|
| 5.2. Кредиторская задолженность
|
220
|
250
|
30
|
8,3
|
8,5
|
0,2
|
| 5.3. Прочие пассивы
|
40
|
50
|
10
|
1,5
|
1,7
|
0,2
|
| ИТОГО по разделу V
|
570
|
700
|
130
|
21,3
|
23,7
|
2,4
|
| БАЛАНС ПАССИВ (ВБ)
|
2670
|
2950
|
280
|
100
|
100
|
0
|
При решении данной задачи, прежде всего, необходимо выполнить анализ структуры пассива.
В задаче нужно определить изменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года и на начало года. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждой статьи пассива в общей сумме.
На основании расчетов необходимо сделать вывод, в котором указать:
– как изменилась сумма пассивов на конец года по сравнению с началом года;
– какие статьи пассива имеют больший удельный вес на начало и конец года;
– как изменился удельный вес пассивов на конец года;
– как изменение удельного веса пассивов отразилось на финансовой устойчивости предприятия.
После анализа структуры определить следующие коэффициенты на начало и конец года:
· коэффициент автономии (Кав);
· коэффициент финансирования (Кфин);
· коэффициент финансовой зависимости (Кф.зав).
1) Коэффициент автономии (Кав):
- на начало года СК / ВБ = 2100 / 2670 = 0,77;
- коэффициент автономии (Кав) на конец года СК / ВБ = 2250 / 2950 = 0,76;
2) Коэффициент финансирования (Кфин) (плечо финансового рычага):
- на начало года (ЗК / СК) = (310 + 220) / 2100 = 0,25;
- на конец года (ЗК / СК) = (400 + 250) / 2250 = 0,29;
3) Коэффициент финансовой зависимости (Кф.зав):
- на начало года (ЗК / ВБ) = (310 + 220) / 2670 = 0,19;
- на конец года (ЗК / ВБ) = (400 + 250) / 2950 = 0,22
Задача 7
Выполнить анализ структуры активов по данным таблицы №7.
Таблица 7
| Наименование статей
|
Абсолютная сумма, тыс. руб.
|
Относительные величины структуры, %
|
| на начало года
|
на конец года
|
Изменение
|
на начало года
|
на конец года
|
Изменение, %
|
| 1
|
2
|
3
|
4 = (3–2)
|
5 = сумма по каждой статье / итого актив
|
6 = сумма по каждой статье / итого актив
|
7 = (6–5)
|
| I. Внеоборотные активы
|
1 385
|
1 510
|
125
|
51,9
|
51,2
|
-0,1
|
| II. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
| 2.1 Запасы
|
900
|
940
|
40
|
33,7
|
31,8
|
-1,9
|
| 2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)
|
155
|
190
|
35
|
5,8
|
6,4
|
0,6
|
| 2.3 Краткосрочные финансовые вложения
|
30
|
40
|
10
|
1,1
|
1,4
|
0,3
|
| 2.4 Денежные средства
|
200
|
270
|
70
|
7,5
|
9,2
|
1,7
|
| ИТОГО по разделу II
|
1 285
|
1 440
|
155
|
48,1
|
48,8
|
0,7
|
| БАЛАНС АКТИВ
|
2 670
|
2 950
|
280
|
100
|
100
|
0
|
В задаче 7 необходимо определить изменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года и на начало года. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждой статьи актива в общей сумме.
Задача 8
Рассчитать страховое возмещение по договору страхования ответственности заемщика по данным таблицы №8:
Таблица 8
| Показатели
|
Ед. изм.
|
Величина показателя
|
| 1. Сумма непогашенного в срок кредита
|
тыс. руб.
|
150
|
| 2. Предел ответственности страховщика
|
%
|
80
|
Решение:
1) Страховое возмещение по договору страхования ответственности заемщика = Сумма непогашенного в срок кредита × Предел ответственности страховщика / 100; 150 × 80 / 100 = 120 тыс. руб.
Задача 9
Определите погашаемую сумму и сумму процентов за кредит по данным таблицы №9:
Таблица 9
| Показатели
|
Ед. изм.
|
Величина показателя
|
| 1. Банк выдал кредит
|
руб.
|
5 000 000
|
| 2. Срок кредита
|
год
|
0,5
|
| 3. Банковская ставка за кредит
|
%
|
23
|
Решение:
1) Погашаемая сумма = Сумма кредита, выданная банком × (1 + Срок кредита × Банковская ставка за кредит / 100);
5 000 000 × (1 + 0,5 × 23 / 100) = 5 575 000 руб.
2) Сумма процентов за кредит = Погашаемая сумма – Сумма кредита, выданная банком; 5 575 000 – 5 000 000 = 575 000 руб.
Задача 10
Определить производственную и полную себестоимость изделия по данным таблицы №10.
Таблица 10
| Показатели
|
Ед. изм.
|
Величина показателя
|
| 1. Норма расхода основного сырья на изделие
|
кв. м
|
1,6
|
| 2. Цена за 1 кв. м
|
руб.
|
45
|
| 3. Затраты на вспомогательные материалы
|
руб.
|
23
|
| 4. Транспортно-заготовительные расходы
|
%
|
5,5
|
| 5. Возвратные отходы
|
%
|
0,8
|
| 6. Основная заработная плата
|
руб.
|
37
|
| 7. Дополнительная заработная плата
|
%
|
11
|
| 8. Отчисления на социальные нужды
|
%
|
26
|
| 9. Накладные расходы
|
%
|
56
|
| 10. Расходы на продажу
|
%
|
2,5
|
Решение:
1) Сумма расходов на основное сырье = Норма расхода основного сырья на изделие × Цена за 1 кв. м; 1,6 × 45 = 72 руб.
2) Сумма транспортно-заготовительных расходов = (Сумма расходов на основное сырье + Затраты на вспомогательные материалы) ×% транспортно-заготовительных расходов / 100; (72 + 23) × 5,5 / 100 = 5,23 руб.
3) Сумма возвратных отходов = Сумма расходов на основное сырье ×% возвратных отходов / 100; 72 × 0,8 / 100 = 0,58 руб.
4) Материальные затраты за минусом возвратных отходов = Сумма расходов на основное сырье + Сумма транспортно-заготовительных расходов + Затраты на вспомогательные материалы – Сумма возвратных отходов;
72 + 23 + 5,23 – 0,58 = 99,65 руб.
5) Сумма дополнительной заработной платы = Основная заработная плата ×% дополнительной заработной платы / 100; 37 × 11 / 100 = 4,07 руб.
6) Сумма отчислений на соц. нужды = (Основная заработная плата × Сумма дополнительной заработной платы) ×% отчисление на соц. нужды / 100; (37 + 4,07) × 26 / 100 = 10,68 руб.
7) Сумма накладных расходов = Основная заработная плата ×% накладных расходов / 100; 37 × 56 / 100 = 20,72 руб.
8) Производственная себестоимость = Материальные затраты за минусом возвратных отходов + Сумма дополнительной заработной платы + Основная заработная плата + Сумма отчислений на соц. нужды + Сумма накладных расходов; 99,65 + 4,07 + 37 + 10,68 + 20,72 = 172,12 руб.
9) Сумма расходов на продажу = Производственная себестоимость ×% суммы расходов на продажу / 100; 172,12 × 2,5 / 100 = 4,30 руб.
10) Полная себестоимость = Производственная себестоимость + Сумма расходов на продажу; 172,12 + 4,30 = 176,42 руб.
Задача 11
Определить удельные капитальные затраты и наиболее эффективный вариант капитальных затрат по вариантам по данным таблицы №11:
Таблица 11
| Капитальные вложения
|
Ед. изм.
|
Величина показателя
|
| 1
|
2
|
4
|
| На строительно-монтажные работы:
1. Вариант 1
|
млн. руб.
|
160
|
| 2. Вариант 2
|
млн. руб.
|
140
|
| 3. Вариант 3
|
млн. руб.
|
290
|
| На машины и оборудование:
4. Вариант 1
|
млн. руб.
|
140
|
| 5. Вариант 2
|
млн. руб.
|
120
|
| 6. Вариант 3
|
млн. руб.
|
140
|
| На прочее:
7. Вариант 1
|
млн. руб.
|
20
|
| 8. Вариант 2
|
млн. руб.
|
20
|
| 9. Вариант 3
|
млн. руб.
|
20
|
| Годовая проектная мощность предприятия:
10. Первого
|
шт.
|
180
|
| 11. Второго
|
шт.
|
186
|
| 12. Третьего
|
шт.
|
220
|
Решение:
1) Сметная стоимость всего строительства = Капитальные вложения на строительно-монтажные работы + Капитальные вложения на машины и оборудование + Капитальные вложения на прочее;
Вариант 1: 160 + 140 + 20 = 320 млн. руб.
Вариант 2: 140 + 120 + 20 = 280 млн. руб.
Вариант 3: 290 + 140 + 20 = 450 млн. руб.
2) Удельные капитальные затраты = Сметная стоимость строительства всего / Годовая проектная мощность предприятия;
Вариант 1: 320 / 180 = 1,8 руб.
Вариант 2: 280 / 186 = 1,5 руб.
Вариант 3: 450 / 220 = 2,04 руб.
Значит наиболее эффективный вариант капитальных затрат – второй, так как удельные капитальные затраты минимальные.
Задача 12
Определить показатели платежеспособности предприятия по данным таблицы №12.
Таблица 12
| Наименование статей
|
Абсолютная сумма, тыс. руб.
|
Относительные величины, %
|
| на начало года
|
на конец года
|
Изменение =
(конец года – начало года)
|
на начало года сумма по каждой статье / баланс
|
на конец года
сумма по каждой статье / баланс
|
Изменение =
(конец года – начало года)
|
| АКТИВ
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
| I. Внеоборотные активы
|
1 385
|
1 510
|
125
|
51,9
|
51,2
|
-0,1
|
| II. Оборотные активы (ОА)
|
|
|
|
|
|
|
| 2.1 Запасы
|
900
|
940
|
40
|
33,7
|
31,8
|
-1,9
|
| 2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) (ДЗ)
|
155
|
190
|
35
|
5,8
|
6,4
|
+0,6
|
| 2.3 Краткосрочные финансовые вложения
|
30
|
40
|
10
|
1,1
|
1,4
|
0,3
|
| 2.4 Денежные средства (ДС)
|
200
|
270
|
70
|
7,5
|
9,2
|
1,7
|
| ИТОГО по разделу II
|
1 285
|
1 440
|
155
|
48,1
|
48,8
|
0,7
|
| БАЛАНС
|
2 670
|
2 950
|
280
|
100
|
100
|
0
|
| ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
| III. Капитал и резервы (собственный капитал)
|
2 100
|
2 250
|
15
|
78,6
|
76,3
|
-2,3
|
| IV. Долгосрочные обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
| V. Краткосрочные обязательства (КО)
|
|
|
|
|
|
|
| 5.1 Займы и кредиты
|
310
|
400
|
90
|
11,5
|
13,6
|
2,1
|
| 5.2 Кредиторская задолженность
|
220
|
250
|
30
|
8,3
|
8,5
|
0,2
|
| 5.3 Прочие пассивы
|
40
|
50
|
10
|
1,5
|
1,7
|
0,2
|
| ИТОГО по разделу V
|
570
|
700
|
130
|
21,3
|
23,7
|
2,4
|
| БАЛАНС
|
2 670
|
2 950
|
280
|
100
|
100
|
0
|
При решении задачи 12 необходимо:
– определить абсолютные отклонения как разницу между суммой на конец года и начало года
– определить удельный вес каждой статьи в общей сумме актива и пассива
– определить следующие коэффициенты на начало и конец года:
· абсолютной ликвидности (Кал);
· быстрой ликвидности (Кб.л);
· текущей ликвидности (Кт.л)
На основании выполненных расчетов сделать вывод о изменении платежеспособности на основании показателей ликвидности.
Коэффициенты:
1) на начало года абсолютной ликвидности (Кал) (ДС / КО) = 200 / 70 = 0,35;
на конец года абсолютной ликвидности (Кал) (ДС / КО) = 270 / 700 = 0,39;
2) на начало года быстрой ликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (200+155) / 570 = 0,62;
на конец года быстрой ликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (270+190) / 700 = 0,66;
3) на начало года текущей ликвидности (Кт.л) (ОА / КО) = 1285 / 570 = 2,25;
на конец года текущей ликвидности (Кт.л) (ОА / КО) = 1440 / 700 = 2.
|
